Крах MG Rover: Отчет о действиях "Феникс Четверки"

Введение

Phoenix Venture Holdings (PVH), также известная как Phoenix Consortium, была английской компанией, основанной четырьмя бизнесменами (Джоном Тауэрсом, Питером Билом, Ником Стивенсоном и Джоном Эдвардсом). После разделения Rover Group компанией BMW, сложная финансовая сделка, включавшая "разводный" платеж в размере 500 миллионов фунтов стерлингов от BMW, привела к тому, что PVH приобрела бренд Rover в мае 2000 года за символическую сумму в 10 фунтов стерлингов, перезапустив автомобильную компанию как MG Rover. MG Rover и связанные с ней компании были признаны несостоятельными (помещены под внешнее управление) 8 апреля 2005 года. Четыре года спустя, после того как правительство потратило 16 миллионов фунтов стерлингов, был наконец опубликован отчет о расследовании краха компании. Отчет, который касался исключительно действий директоров в период, пока MG Rover Group еще вела деятельность, показал, что пять руководителей получили 42 миллиона фунтов стерлингов в виде заработной платы и пенсий от проблемной компании до ее банкротства. В отчете также прокомментированы личные отношения между Ником Стивенсоном и доктором Ку Ли, которому было выплачено более 1,6 миллиона фунтов стерлингов за 15 месяцев до апреля 2005 года за консультационные услуги. Кроме того, другого директора, Питера Била, обвинили в установке программного обеспечения Evidence Eliminator, которое могло уничтожить документацию, имеющую значение для расследования. Следователи также обвинили мистера Била в даче "ложных" показаний во время допросов. В свою очередь, директора обвинили результаты расследования в замалчивании и предвзятости, а точные детали действий ключевых министров правительства во время краха остаются неизвестными. Представитель консервативной партии Кеннет Кларк заявил, что в отчете справедливо раскритикована "Четверка Феникса", чье поведение было "вопиющим". Лорд Мандельсон сказал, что группа Phoenix не проявила "ни капли смирения" по поводу гибели фирмы и должна принести извинения сотрудникам и кредиторам фирмы. Однако его заявления о том, что будут предприняты шаги для лишения пяти руководителей права заниматься профессиональной деятельностью, были опровергнуты, и в отчете ни разу не используется более резкая оценка, чем "неуместный", при описании действий директоров группы. Основными действующими и бывшими предприятиями Phoenix Venture были:
Studley Castle Ltd.
MGR Financial Ltd. – совместное предприятие с Royal Bank of Scotland
MG Rover Exports Ltd. – под управлением PriceWaterhouseCoopers
Phoenix Distribution Ltd. – под управлением PriceWaterhouseCoopers
Phoenix Venture Motors Ltd. – под управлением PriceWaterhouseCoopers
MG Rover Group Ltd. – под управлением PriceWaterhouseCoopers, активы проданы Nanjing Automobile
Powertrain Ltd. – под управлением PriceWaterhouseCoopers, активы проданы Nanjing Automobile
MG Sport and Racing Ltd. – под управлением PriceWaterhouseCoopers

Phoenix Venture Holdings (PVH), also known as the Phoenix Consortium, was an English company formed by four businessmen (John Towers, Peter Beale, Nick Stephenson and John Edwards). Following BMW's break up of the Rover Group a financially complex deal involving a £500 million "dowry payment" from BMW, resulted in PVH purchasing the Rover marque in May 2000 for the notional sum of £10, relaunching the car company as MG Rover. MG Rover and related companies placed themselves in administration on 8 April 2005. Four years later and after spending £16m the Government finally released the report investigating the collapse of the company. The report, which was only concerned with dealing with the directors and their actions while MG Rover Group was still trading, revealed that the five executives involved took £42m in pay and pensions from the troubled firm before it collapsed. The report also commented on the personal relationship between Nick Stephenson and Dr Qu Li, who was paid more than £1.6m in the 15 month period up to April 2005 for consultancy services. Additionally, fellow Director Peter Beale was accused of installing a software application, Evidence Eliminator, which may have destroyed documentation relevant to the investigation. The investigators further accused Mr Beale of giving "untruthful" evidence during interviews. In return the directors have accused the findings of being a whitewash and a witch hunt, and it remains unknown the exact details of the actions of key government ministers at the time of the collapse. Conservative business spokesman Kenneth Clarke said it was right the report criticised the Phoenix Four, whose behaviour was "disgraceful". Lord Mandelson said the Phoenix group had not shown an "ounce of humility" about the firm's demise and they owed an apology to the firm's employees and creditors. However his comments that steps will be taken to disbar the five executives have been discredited, and the report at no point uses language stronger than 'inappropriate' in describing the activities of the Group Directors. Phoenix Venture's main trading businesses are/were:
Studley Castle Ltd.
MGR Financial Ltd. joint venture with the Royal Bank of Scotland
MG Rover Exports Ltd. administered by PriceWaterhouseCoopers
Phoenix Distribution Ltd. administered by PriceWaterhouseCoopers
Phoenix Venture Motors Ltd. administered by PriceWaterhouseCoopers
MG Rover Group Ltd. administered by PriceWaterhouseCoopers, assets sold to Nanjing Automobile
Powertrain Ltd. administered by PriceWaterhouseCoopers, assets sold to Nanjing Automobile
MG Sport and Racing Ltd. administered by PriceWaterhouseCoopers

Предыстория

BMW приобрела Rover Group в 1994 году, но к 1999 году она стала серьезной финансовой проблемой из-за неудовлетворительных продаж некоторых модельных рядов. В январе 2000 года сообщалось, что продажи в Великобритании упали с более чем 190 000 в 1998 году до 143 000 в 1999 году – падение продаж компании более чем на 25%, несмотря на увеличение общего объема продаж новых автомобилей на 7%. Даже новейшая модель Rover, Rover 75 (выпущенная весной 1999 года), не оправдала ожиданий по продажам. С сентября 1999 года венчурная компания Alchemy Partners, возглавляемая Джоном Молтоном и Эриком Уолтерсом, вела переговоры с BMW о приобретении Rover. Когда новость о переговорах стала публичной 16 марта 2000 года, широко ожидалось, что Alchemy возьмет под контроль, по крайней мере, часть Rover Group, которую BMW была готова продать. К тому времени уже было решено, что BMW сохранит Mini (с запуском совершенно нового Mini всего через год) и продаст Land Rover компании Ford. Эти две марки считались наиболее жизнеспособными частями Rover Group. Alchemy планировала назвать компанию MG Car Company, производя родстер MG F и, возможно, разрабатывая дополнительные спортивные автомобили ограниченного выпуска. Бренд Rover был бы упразднен, а все массовое производство семейных автомобилей прекращено, несмотря на то, что эти автомобили составляли основную часть продаж Rover – более 100 000 автомобилей было продано только в Великобритании в 1999 году. Значительная часть персонала в Лонгбридже также была бы уволена. Джон Моултон отозвал предложение Alchemy, когда правительство добавило дополнительные условия к сделке, а марш по Бирмингему во главе с профессором Карлом Чинном выступил против предложения Alchemy. 6 апреля 2000 года Джон Тауэрс – наиболее заметный из четырех человек, известных как консорциум Phoenix – представил контрпредложение BMW. Профсоюз работников транспорта и общего назначения (T&G), Министерство торговли и промышленности Великобритании (DTI) и британская общественность в целом поддержали Тауэрса и консорциум Phoenix, поскольку Phoenix были единственными потенциальными покупателями, предлагавшими сохранить массовое производство автомобилей и полную занятость на заводе Rover в Лонгбридже, Бирмингем. 8 мая, после поступления средств в последний момент от First Union Bank of North Carolina, было достигнуто соглашение с Phoenix. Продажа была завершена на следующий день. В соответствии с правилами Великобритании, согласно которым предыдущий владелец компании несет ответственность за все выплаты при увольнении, если компания обанкротится в течение 3 лет после продажи, BMW гарантировала, что Phoenix Venture Holdings (первоначально названная MG Rover Holdings) будет иметь достаточно средств для поддержания деятельности Rover Group в течение как минимум 3 лет после продажи. Согласованная "приданое" от BMW состояла из беспроцентного кредита в размере 427 миллионов фунтов стерлингов и запасов автомобилей. Кевин Хоу был назначен управляющим директором MG Rover в июле 2000 года. Краткосрочный план Phoenix заключался в расширении линейки MG спортивными версиями существующих Rover, представлении новых версий моделей Rover 25, 45 и 75, модернизации и перепроектировании MG F и, в конечном итоге, замене всей модельной линейки новыми автомобилями, разработанными в рамках совместного предприятия с другим автопроизводителем. Версии моделей Rover с эмблемой MG были представлены летом 2001 года и пользовались умеренной популярностью. 1,1-литровый двигатель уже был добавлен в линейку Rover 25, чтобы обеспечить конкуренцию на каждом уровне с большинством конкурирующих малолитражных автомобилей. Вскоре после этого MG F была обновлена и стала MG TF, и общественности было показано несколько концептуальных автомобилей, намекающих на совершенно новые модели, которые MG Rover надеялась выпустить в ближайшем будущем. После переворота в Phoenix консорциум в течение нескольких лет пользовался сильной поддержкой британской прессы, несмотря на то, что компания не выпускала совершенно новых моделей. К 2003 году MG Rover была девятым по продажам автопроизводителем в Великобритании, в то время как Rover Group (в которую все еще входили Land Rover и Mini) была третьим по величине продавцом всего пять лет назад. Она по-прежнему занимала 3,72% рынка новых автомобилей, на ее долю приходилось более 95 000 продаж. Однако к началу 2005 года продажи автомобилей MG Rover резко упали, что усугублялось тем фактом, что большинство конкурирующих компаний выпустили совершенно новых конкурентов в течение предыдущих пяти лет. В течение 2004 года СМИ регулярно сообщали о снижении продаж компании. Например, Rover 25 и 45 были обновленными версиями дизайнов, которые впервые были представлены в 1995 году, и все их основные конкуренты были заменены один – а в некоторых случаях два – раза с тех пор.

BMW had acquired the Rover Group in 1994, but by 1999 it had become a major financial liability due to disappointing sales of some of its model ranges. In January 2000, it was reported that UK sales had fallen from more than 190,000 in 1998 to 143,000 in 1999 a fall of more than 25% in sales for the company, despite overall new car sales increasing by 7%. Even Rover's newest model, the Rover 75 (launched in the spring of 1999), had failed to meet sales expectations. Since September 1999 the venture capital company Alchemy Partners, run by Jon Moulton and Eric Walters, had been in talks with BMW about acquiring Rover. When news of the talks became public on 16 March 2000, Alchemy was widely expected to take control of at least some of the Rover Group, which BMW was prepared to sell. By that time, it was already decided that BMW would retain Mini (with the launch of an all new Mini only a year away) and sell Land Rover to Ford. These were widely seen as the two most viable parts of the Rover Group. Alchemy intended to name the company the MG Car Company, producing the MG F roadster and possibly developing additional, limited production sports cars. The Rover brand would have been dropped and all volume production of family cars abandoned, despite these cars making up the bulk of Rover sales with more than 100,000 being sold in Britain alone during 1999. A large percentage of the workforce at Longbridge would also have been made redundant. Jon Moulton withdrew the Alchemy bid when the Government added extra conditions to the sale, and a march through Birmingham led by Prof Carl Chinn opposed the Alchemy bid. On 6 April 2000, John Towers — the most prominent of the four men known as the Phoenix consortium — presented a counter offer to BMW. The Transport and General Workers Union (T&G), the UK Department of Trade and Industry (DTI), and the British public in general all threw their support behind Towers and the Phoenix Consortium, as Phoenix were the only potential bidders proposing to retain high volume car production and full employment at the Rover plant in Longbridge, Birmingham. On 8 May, following a last minute injection of finance from the First Union Bank of North Carolina, a deal with Phoenix was agreed. The sale was completed the next day. Due to UK regulations that hold the prior owner of a company responsible for all redundancy payments if the said company declares bankruptcy within 3 years of sale, BMW guaranteed that Phoenix Venture Holdings (initially named MG Rover Holdings) would have enough money to keep Rover Group in business for at least 3 years following the sale. The agreed "dowry" from BMW was made up of a £427million interest free loan and stocks of cars. Kevin Howe was appointed MG Rover's managing director in July 2000. Phoenix's short term plan was to expand the MG range with sporting versions of existing Rovers, introduce new versions of the Rover 25, 45 and 75 models, reengineer and redesign the MG F, and eventually replace the entire model range with new cars developed through joint venture with another carmaker. The MG badged versions of the Rover models were launched in the summer of 2001, and were reasonably popular. A 1.1 litre engine had already been added to the Rover 25 range, to give it a competitor at every level with most rival superminis. The MG F was updated shortly afterwards to become the MG TF, and a number of concept cars were shown to the public, hinting at all new models which MG Rover was hoping to launch in the near future. The consortium continued to enjoy strong UK press support for several years following the Phoenix coup, despite no all new models being launched by the company. By 2003, MG Rover was the ninth best selling carmaker in Britain, whereas the Rover Group (which had still included Land Rover and Mini) had been the third biggest seller just five years earlier. It still had a 3.72% share of the new car market, accounting for more than 95,000 sales. By the beginning of 2005, however, sales figures of MG Rover cars were declining sharply, not helped by the fact that most rival companies had launched all new competitors in the previous five years. During 2004, the media had regularly reported that the company's sales were in decline. The Rover 25 and 45, for instance, were updated versions of designs which had first been launched in 1995, and all of their major rivals had been replaced once and in some cases twice since then.