E*TRADE: Финансолық қызметтер компаниясының тарихы

Кіріспе

Америкалық қаржы қызметтері компаниясы, Morgan Stanley еншілес компаниясы – E Trade Financial Corporation (E*TRADE деп стильделген) қаржылық активтерді саудалауға арналған электрондық сауда платформасын ұсынады. Компания маржалық баланстардан алынатын пайыздық табыс, тапсырыс орындау комиссиясы, тапсырыс ағыны үшін төлем және басқару қызметтері арқылы кіріс табады.

Тарих

1982 жылы Уильям А. Портер мен Бернард А. Ньюкомб 15 000 доллар капиталмен TradePlus компаниясын Пало-Альто қаласында, Калифорния штатында құрды. 1991 жылы Портер мен Ньюкомб TradePlus компаниясынан алған 150 мың долларлық бастапқы капиталмен E Trade Securities, Inc. компаниясын құрды. E Trade өз сауда қызметтерін America Online және Compuserve арқылы ұсынды. 1994 жылы компанияның кірісі 11 миллион долларға жуықтап, 1992 жылы 850 мың доллар болған еді. 1996 жылдың 30 маусымына қарай компанияда 73 000 есепшоты болды және күніне 8000 сауда жасалды, ал тоқсандық кіріс 15 миллион долларды құрады. 1996 жылдың 16 тамызында компания акцияларын биржада алғаш рет орналастыру арқылы (IPO) жарияланды. 2000 жылы компания Telebanc компаниясын сатып алды. 2001 жылдың мамыр айында Web Street Securities компаниясы 45 миллион долларға акциялармен сатып алынды. 2004 жылдың қаңтарында Торонто Доминион Банкі TD Waterhouse дисконттық брокерлік компаниясын E Trade компаниясымен біріктіру мүмкіндігін қарастырды, бірақ екі тарап біріктірілген компанияны кім басқаратыны туралы келісімге келуі керек еді. Нәтижесінде TD Waterhouse Ameritrade компаниясымен бірігіп, TD Ameritrade құрды. Бірігуден кейін E Trade TD Ameritrade компаниясымен бірігу туралы келіссөздерді жалғастырды, бірақ баға мен басқару құқықтары бойынша келісімге келе алмады. 2005 жылдың тамызында компания Bank of Montreal-ден Harrisdirect (бұрынғы иелері DLJdirect және CSFBdirect) компаниясын сатып алды. Екі айдан кейін E Trade JPMorgan Chase-тен Brown & Company (BrownCo деп те аталады) компаниясын 1,6 миллиард долларға қолма-қол ақшаға сатып алды. 2007 жылдың шілдесінде компанияның 6% үлесіне ие болған E Trade Australia компаниясы ANZ Bank-ке 432 миллион долларға сатылды. E Trade 2000-шы жылдардағы АҚШ тұрғын үй рыногындағы көпіршік салдарынан шығынға ұшырады. 2007 жылдың 29 қарашасында E Trade компаниясы Citadel LLC компаниясының 2,5 миллиард доллар көлеміндегі ақшалай инвестиция салғанын хабарлады, бұл инвестицияның шарты бойынша компанияның субстандартты ипотекалық қарыздары, кепілдік берілген борыштық міндеттемелер (CDO) және екінші кепілдік берілген несиелері, сондай-ақ 12,5% жоғары тұрған кепілсіз облигациялары мен 84 687 686 акциясы (сондағы акциялардың 19,99% -ына тең) Citadel LLC-ге берілді. Бұл компанияның баланстағы активтердің 2,2 миллиард долларға азаюына әкелді. Citadel компанияның директорлар кеңесіне өкіл жіберді, ал Митч Каплан бас директор лауазымынан кетті. 2007 жылдың қарашасында компания Жапониядағы SBI E Trade Securities компаниясының тауарлық таңбасын пайдалану лицензиясын жойды. 2008 жылдың наурыз айында E Trade бұрынғы JPMorgan Chase вице-президенті Дональд Лейтонды жаңа бас директоры етіп тағайындады. Лейтон 2007 жылдың қарашасында Citadel LLC-мен жасалған келісім шартымен бірге E Trade директорлар кеңесіне қосылған еді. 2008 жылдың қыркүйегінде компания өзінің канадалық бөлімшесін Scotiabank-ке сатты. 2009 жылдың желтоқсанында Citigroup компаниясының бұрынғы операциялық директоры Роберт Друскин уақытша бас директор және төраға болып тағайындалды. 2010 жылдың 22 наурызында Стивен Фрайберг бас директор болып тағайындалды. Фрайберг Citigroup компаниясының әлемдік тұтынушылар тобының бұрынғы бас директоры және оның кредит карталары бөлімшесінің бұрынғы басшысы болды. 2013 жылдың 17 қаңтарында Пол Т. Идзик бас директор болып тағайындалды. Идзик бұрын DTZ компаниясының топтық бас директоры болған және Barclays банкінде он жыл қызмет еткен. 2016 жылдың 12 қыркүйегінде E Trade OptionsHouse компаниясын 725 миллион долларға сатып алды, ал сол айда 2009 жылдан бері E Trade компаниясының бас кеңесшісі болған Карл А. Росснер бас директор болып тағайындалды. 2017 жылдың 19 қазанында E*TRADE RIA-ның сақтау қызметтерін ұсынатын Trust Company of America компаниясын сатып алды. 2019 жылдың 14 тамызында Майкл Пицци бас директор болып тағайындалды. 2019 жылдың 9 желтоқсанында E Trade студенттік несиелер бойынша жәрдемақылар беруші Gradifi компаниясын сатып алды. 2020 жылдың қазан айында компания Morgan Stanley компаниясымен сатып алынды. E Trade өз байлықтарын басқаруды аутсорсингке беруге жеткілікті қаражаты жоқ, бірақ инвестиция салуға ниетті адамдарға қызмет көрсетеді. E Trade-тің бес миллионнан астам клиенті бар, олардың жалпы активтері 360 миллиард АҚШ долларын құрайды. Morgan Stanley бұл жаңа клиенттерді тартады деп үміттенеді, олар кейін Morgan Stanley компаниясының қызметтерін одан әрі пайдалана алады, сондай-ақ электрондық сауда платформаларына жақсырақ қол жеткізеді.

In 1982, William A. Porter and Bernard A. Newcomb founded TradePlus in Palo Alto, California, with $15,000 in capital. In 1991, Porter and Newcomb founded E Trade Securities, Inc., with several hundred thousand dollars of startup capital from TradePlus. E Trade offered its trading services via America Online and Compuserve. In 1994, its revenues neared $11 million, up from $850,000 in 1992. By June 30, 1996, the company had 73,000 accounts and processed 8,000 daily trades, with quarterly revenue of $15 million. On August 16, 1996, the company became a public company via an initial public offering. In 2000, the company acquired Telebanc. In May 2001, the company acquired Web Street Securities for $45 million in stock. In January 2004, Toronto Dominion Bank held talks to merge its TD Waterhouse discount brokerage with E Trade, but the two sides still needed to agree on control of the merged entity. TD Waterhouse instead merged with Ameritrade to form TD Ameritrade. After the merger, E Trade continued talks to merge with TD Ameritrade, but the two sides could not agree on price and governance rights. In August 2005, the company acquired Harrisdirect (known under previous owners as DLJdirect and CSFBdirect) from Bank of Montreal. Two months later, E Trade acquired Brown & Company (aka BrownCo) from JPMorgan Chase for $1.6 billion in cash. In July 2007, E Trade Australia, which was a separately operated company owned by 6% of the company, was purchased by ANZ Bank for $432 million. E Trade suffered losses in the 2000s United States housing bubble. On November 29, 2007, E Trade announced a transaction in which Citadel LLC invested $2.5 billion in cash in exchange for the company's securitized subprime mortgages, collateralized debt obligations (CDOs) and second lien loans, as well as 12.5% senior unsecured notes and 84,687,686 shares of common stock (equal to 19.99% of the then currently outstanding shares). This resulted in a net $2.2 billion reduction in assets on the company's balance sheet. Citadel received a seat on the board of directors of the company and Mitch Caplan resigned as CEO. In November 2007, the company revoked the brand name license from SBI E Trade Securities in Japan. In March 2008, E Trade named Donald Layton, formerly JPMorgan Chase vice chairman, its new CEO. Layton had joined E Trade's board of directors in November 2007, at the same time as the Citadel LLC deal. In September 2008, the company sold its Canadian division to Scotiabank for
In December 2009, Robert Druskin, a former chief operating officer of Citigroup, was named interim CEO and chairman. On March 22, 2010, Steven Freiberg was named CEO. Freiberg was the former co CEO of Citigroup's global consumer group and the former head of its credit card unit. On January 17, 2013, Paul T. Idzik was appointed CEO. Idzik had previously been group chief executive of DTZ and also served ten years at Barclays bank. On September 12, 2016, E Trade acquired OptionsHouse for $725 million, and later that month, Karl A. Roessner, E Trade's general counsel since 2009, was appointed CEO. On October 19, 2017, E*TRADE acquired RIA custodial services company Trust Company of America. On August 14, 2019, Michael Pizzi was appointed CEO. On December 9, 2019, E Trade acquired student loan benefits provider Gradifi. In October 2020, the company was acquired by Morgan Stanley. E Trade offers services to people who can and want to invest but do not have sufficient assets to outsource their wealth management. E Trade has over five million clients with total assets of US$360 billion. Morgan Stanley hopes this will attract new clients who will eventually be able to take Morgan Stanley's services any further; it will gain better access to electronic trading platforms.