Ағылшыншамен салыстырыңыз: абзацты басыңыз — түпнұсқа терезеде ашылады. Абзац астындағы EN түймесі оны мәтін ішінде көрсетеді.
Мазмұны
Кіріспе
Қаржылық және тауарлық туындылар биржасы
Financial and commodity derivative exchange
Чикаго тауарлық биржасы (CME) (жиі "Чикаго Мерк" немесе "Мерк" деп аталады) – Чикаго қаласында орналасқан және 20 S. Wacker Drive мекенжайындағы әлемдік туындылар нарығы. CME 1898 жылы Чикаго сары май және жұмыртқа кеңесі ретінде ауыл шаруашылығы тауарлары биржасы болып құрылған. Тарихының көп бөлігінде биржа сол кездегі әдеттегі коммерциялық емес ұйым түрінде болды және биржа мүшелеріне тиесілі еді. Мерк 2000 жылдың қарашасында өзара меншік құқығын жойды, 2002 жылдың желтоқсанында акционерлік қоғамға айналды және 2007 жылдың шілдесінде Чикаго сауда кеңесімен бірігіп, CME Group Inc. компаниясының тағайындалған келісімшарт нарығы болды, ол екі нарықты да басқарады. CME Group компаниясының төрағасы және бас атқарушы директоры – Терренс А. Даффи, президенті – Брайан Дюркин. 2008 жылдың 18 тамызында акционерлер Нью-Йорк тауарлық биржасымен (NYMEX) және COMEX-пен бірігуге келісім берді. CME, CBOT, NYMEX және COMEX қазір CME Group компаниясына тиесілі нарықтар. Бірігуден кейін CME-нің құны екі жыл ішінде төрт есеге өсті, нарықтық капиталдануы 25 миллиард доллардан асты. Бүгінде CME әлемдегі кез келген фьючерстік биржаның опциондар мен фьючерстік келісімшарттар бойынша ең ірі ашық мүддесіне (көрсетеілген келісімшарттар саны) ие биржа болып табылады. Мерк түрлі қаржы құралдарымен сауда жасайды: пайыздық ставкалар, акциялар, валюталар және тауарлар. CME сондай-ақ CME SPAN бағдарламалық құралын жасады, ол бүкіл әлемде 50 тіркелген биржа, клирингтік ұйымдар, қызмет бюролары және әлемдік реттеуші органдардың ресми өнімділік кепілдемесі (маржа) механизмі ретінде қолданылады.
The Chicago Mercantile Exchange (CME) (often called "the Chicago Merc", or "the Merc") is a global derivatives marketplace based in Chicago and located at 20 S. Wacker Drive. The CME was founded in 1898 as the Chicago Butter and Egg Board, an agricultural commodities exchange. For most of its history, the exchange was in the then common form of a non profit organization, owned by members of the exchange. The Merc demutualized in November 2000, went public in December 2002, and merged with the Chicago Board of Trade in July 2007 to become a designated contract market of the CME Group Inc., which operates both markets. The chairman and chief executive officer of CME Group is Terrence A. Duffy, Bryan Durkin is president. On August 18, 2008, shareholders approved a merger with the New York Mercantile Exchange (NYMEX) and COMEX. CME, CBOT, NYMEX, and COMEX are now markets owned by CME Group. After the merger, the value of the CME quadrupled in a two year span, with a market cap of over $25 billion. Today, CME is the largest options and futures contracts open interest (number of contracts outstanding) exchange of any futures exchange in the world. The Merc trades several types of financial instruments: interest rates, equities, currencies, and commodities. CME also pioneered the CME SPAN software that is used around the world as the official performance bond (margin) mechanism of 50 registered exchanges, clearing organizations, service bureaus, and regulatory agencies throughout the world.
Сауда-саттық платформалары
Сауда екі тәсілмен жүзеге асырылады: ашық айғайлау форматы және CME Globex электрондық жүйесі. Биржадағы жалпы сауда көлемінің 90 пайызынан астамы CME Globex электрондық жүйесі арқылы электрондық түрде жасалады.
Trading is conducted in two methods; an open outcry format and the CME Globex electronic system. More than 90 percent of total volume at the exchange occurs electronically on CME Globex.
Ашық наразылық
Ретті сауда сағаттарында (RTH) жұмыс істейтін ашық айқайлау әдісі – бұл сауда алаңында тұрған едендегі трейдерлердің белгілі бір тауардың немесе оның туындыларының тапсырыстарын, бағаларын және көлемдерін дауыстап жариялауы. Трейдерлер өз фирмаларын көрсету үшін әртүрлі түсті жакеттер киеді. Сонымен қатар, күрделі қол сигналдары (Арб деп аталады) қолданылады. Бұл қол сигналдары алғаш рет 1970 жылдары пайда болды. Бірақ қазіргі уақытта брокерлер де трейдерлермен байланысу үшін гарнитураларды пайдаланады. Сауда алаңдары – бұл қарым-қатынасты жеңілдету үшін төмендетілген, шағын амфитеатр сияқты жерлер. Сауда көлеміне қарай оларды көтеруге және төмендетуге болады. Сырттан қарағанда ашық айқайлау жүйесі хаостық және түсініксіз көрінуі мүмкін, бірақ іс жүзінде бұл – дәл және тиімді сауда жасаудың сынақтан өткен әдісі. CME сауда алаңдарында қолданылатын қол сигналдары тілінің суреттелген жобасы құрастырылған. CME Group 2021 жылы өзінің көптеген физикалық сауда алаңдарын, оның ішінде астық саудасы үшін арналған алаңдарды мұрағатқа жабатынын хабарлады. Олар 2020 жылдың наурыз айынан бастап COVID-19 пандемиясының басталуына байланысты жабылып келді.
Operating during regular trading hours (RTH), the open outcry method consists of floor traders standing in a trading pit to call out orders, prices, and quantities of a particular commodity or its derivatives. Different colored jackets are worn by the traders to indicate what firm they are a part of. In addition, complex hand signals (called Arb) are used. These hand signals were first used in the 1970s. Today, however, headsets are also used by the brokers to communicate with the traders. The pits are areas of the floor that are lowered to facilitate communication, somewhat like a miniature amphitheater. The pits can be raised and lowered depending on trading volume. To an onlooker, the open outcry system can look chaotic and confusing, but in reality, the system is a tried and true method of accurate and efficient trading. An illustrated project to record the hand signal language used in CME's trading pits has been compiled. CME Group announced in 2021 that it will permanently close most of its physical trading pits, including those for grain trading. They had been closed since March 2020 due to the outbreak of the COVID 19 pandemic.
Электрондық сауда
CME-нің орталық бөлігі болып CME Globex сауда жүйесі тәулік бойы дерлік жұмыс істейді. 1987 жылы ұсынылған, ол 1992 жылы фьючерстік келісімшарттар үшін алғашқы жаһандық электрондық сауда платформасы ретінде пайда болды. Бұл толыққанды электрондық сауда жүйесі нарық қатысушыларына биржадағы орындықтардан немесе мыңдаған шақырым қашықтықтағы үйден не кеңседен сауда жасауға мүмкіндік береді. 2004 жылдың 19 қазанында бір миллиард (1 000 000 000) транзакция тіркелді. CME Globex алғаш іске қосылғанда Reuters технологиясы мен желісі қолданылды. 1998 жылдың қыркүйегінде MATIF (қазір Euronext) үшін Париж биржасы әзірлеген NSC сауда жүйесінің өңделген нұсқасын пайдаланатын CME Globex екінші буыны іске қосылды. Саудагерлер CME Globex-ке Market Data Protocol (MDP) және iLink 2.0 арқылы тапсырыстарды жіберу үшін қосылады.
Operating virtually around the clock, today the CME Globex Trading System is at the heart of CME. Proposed in 1987, it was introduced in 1992 as the first global electronic trading platform for futures contracts. This fully electronic trading system allows market participants to trade from booths at the exchange or while sitting in a home or office thousands of miles away. On October 19, 2004, the one billionth (1,000,000,000) transaction was recorded. When CME Globex was first launched, it used Reuters' technology and network. September 1998 saw the launch of the second generation of CME Globex using a modified version of the NSC trading system, developed by Paris Bourse for the MATIF (now Euronext). Traders connect to CME Globex via Market Data Protocol (MDP) and iLink 2.0 for order routing.
Бірігу
2006 жылдың 17 қазанында Чикаго товарлық биржасы 8 миллиард долларлық мәміле арқылы Чикаго сауда кеңесімен бірігу туралы хабарлады. Екі компанияның акционерлері 2007 жылдың 9 шілдесінде бірігуге келісім берді, ал мәміле 2007 жылдың 12 шілдесінде жабылды. Осыдан кейін, бас холдингтік компания CME Group ретінде іске қосылды.
On October 17, 2006, Chicago Mercantile Exchange announced a merger with the Chicago Board of Trade in an $8 billion deal. Shareholders of both companies approved the merger on July 9, 2007, and the deal closed on July 12, 2007. The overarching holding company then launched as CME Group.
Тергеу
1984 жылы CME АҚШ Үкіметтік Есептік Палатасы тарапынан тексерілді. Тексеру кезінде ашық сауда-саттық жүйесінің теріс пайдаланылуы мүмкін екендігі анықталды. GAO біржаның қателіктерді азайтуға ұмтылғанын, бірақ заңға қайшы әрекеттердің әлі де болуы мүмкін екенін көрсетті.
In 1984, the CME was investigated by the U. S. Government Accountability Office. During this investigation, it was realized that the open outcry system could be abused. The GAO noted that the exchange made attempts to cut down on malpractice, but that it is likely that illegal activity still occurs.
Өнімдер
Чикаго сауда биржасы 1898 жылы құрылған кезде Чикаго май және жұмыртқа кеңесі деп аталды, ал биржа арқылы қолжетімді фьючерстер бастапқыда ауыл шаруашылығы өнімдерімен шектелген. 1919 жылы Кеңес қайта құрылды және атауы Чикаго сауда биржасына өзгертілді, бұл май мен жұмыртқадан басқа тауарларға, соның ішінде картоп, пияз және ірімшікке жаңа назар аударды. 1972 жылы CME жеті шетел валютасы бойынша келісімшарттар ұсына отырып, алғашқы қаржылық фьючерстік нарықты енгізді. 2000-шы жылдарға қарай CME төрт негізгі қаржы құралын ұсынуға кеңейді: тауарлар, шетел валютасы, пайыздық ставкалар және қор индекстері. Мысалы, 2017 жылы ауыл шаруашылығы келісімшарттары бидай, жүгері, соя және шошқа сияқты өнімдерге ұсынылды. Металл фьючерстерінде CME бағалы металдар, түсті металдар және темір металдарды саудалайды. Чикаго сауда биржасы ауа райы туындылары бойынша сауда жасалатын жалғыз нарық. Ол өзінің алғашқы ауа райы өнімдерін 1999 жылы ұсынды. Өнімдерге мыналар кіреді, бірақ олармен шектелмейді: жаңбыр, қар, дауылдар және температура бойынша фьючерстер.
Chicago Mercantile Exchange was known as the Chicago Butter and Egg Board when it was founded in 1898, and futures available through the exchange were initially limited to agricultural products. In 1919 the Board was restructured and the name changed to Chicago Mercantile Exchange, which reflected a new focus on commodities beyond butter and eggs, including potatoes, onions, and cheese. In 1972, CME introduced the first financial futures market, offering contracts on seven foreign currencies. By the 2000s, CME had expanded to offer four core financial instruments: commodities, foreign exchange, interest rates, and stock indexes. For example, as of 2017, agricultural contracts were offered on products such as wheat, corn, soybeans, and lean hogs. In metal futures, the CME trades precious metals, base metals, and ferrous metals. The Chicago Mercantile Exchange is the only market for trading in weather derivatives. It launched its first weather products in 1999. Products include, but are not limited to: futures on rainfall, snowfall, hurricanes, and temperature.