Бейн Капитал: Американдық инвестициялық фирманың тарихы мен қызметі

Кіріспе

Американдық инвестициялық фирма, инвестициялық фирма

Bain Capital, LP – Бостон қаласында орналасқан американдық жеке инвестициялық фирма. Ол жеке капиталға, венчурлық капиталға, несиеге, мемлекеттік капиталға, әсерлі инвестицияларға, өмір ғылымдарына, крипто, технологиялық мүмкіндіктерге, серіктестік мүмкіндіктерге, ерекше жағдайларға және жылжымайтын мүлікке маманданған. Bain Capital түрлі салалар мен географиялық аймақтарда инвестиция жасайды. Компанияның бас кеңсесі Бостон қаласындағы 200 Clarendon Street мекенжайында орналасқан, Солтүстік Америка, Еуропа, Азия және Австралияда 22 кеңсесі бар. Құрылғаннан бері Bain Capital жүздеген компанияға инвестиция салды немесе оларды сатып алды, олардың ішінде AMC Театрлары, Artisan Entertainment, Aspen Education Group, Apex Tool Group, Brookstone, Burger King, Burlington Coat Factory, Canada Goose, DIC Entertainment, Domino's Pizza, DoubleClick, Dunkin' Donuts, D&M Holdings, Guitar Center, Hospital Corporation of America (HCA), iHeartMedia, ITP Aero, KB Toys, Sealy, Sports Authority, Staples, Toys "R" Us, Virgin Australia, Warner Music Group, Fingerhut, Athenahealth, The Weather Channel, Varsity Brands және Apple Leisure Group, оған AMResorts және Apple Vacations кіреді. Компанияның және оның алғашқы 15 жылдағы әрекеттері саяси және бұқаралық ақпарат құралдарының назарында болды, бұл оның негізін қалаушы Митт Ромнидің кейінгі саяси мансабының, әсіресе 2012 жылғы президенттік науқанының нәтижесі болды. 2023 жылдың маусым айында Bain Capital Private Equity International компаниясының әлемдегі ең ірі жеке меншік капитал компанияларының PEI 300 рейтингісінде 13-орынды иеленді.

1984 жылғы құрылуы және ерте тарихы

Bain Capital 1984 жылы Bain & Company серіктестері Митт Ромни, Т. Коулман Эндрюс III және Эрик Крисс құрды, Билл Бэйн Ромниге компанияларға инвестиция салатын және операцияларды жақсарту үшін Bain-нің консультациялық әдістерін қолданатын жаңа кәсіпорынды басқару мүмкіндігін ұсынғаннан кейін. Құрылтайшы үш серіктестен басқа, алғашқы командаға Фрейзер Буллок, Роберт Ф. Уайт, Джошуа Бекенштейн, Адам Кирш және Джеффри С. Рехнерт кірді. Ромни бастапқыда президент және басқарушы жалпы серіктес немесе басқарушы серіктес атақтарын иеленді. Кейіннен ол басқарушы директор немесе бас директор ретінде танылды. Ол сондай-ақ фирманың жалғыз акционері болды. Ол кезде фирмада оннан аз адам жұмыс істеді. Bain серіктестері 12 миллион долларды өз қаражатынан салып, қалған бөлігін байлардан алды. Алғашқы инвесторлар арасында Бостонның жылжымайтын мүлік магнаты Мортимер Цукерман және Нью-Ингланд Патриотс футбол командасының иесі Роберт Крафт болды. Олар және басқа латын америкалық байлар негізінен Панамада тіркелген оффшорлық компаниялар арқылы 9 миллион доллар инвестициялады. Екі компания арасында ақпарат алмасуды болдырмау үшін екі компания белгілі бір қорғау шараларын қолданды және Bain & Company басшылары мүдделер қақтығысы туындауы мүмкін инвестицияларға вето қоя алды. Bain Capital компаниясы Bain & Company серіктестеріне де инвестициялық мүмкіндік берді. Алғашында фирма Bain & Company компаниясына өз пайдасының бір бөлігін берді, бірақ кейіннен Ромни Билл Бэйнді бұған бас тартуға көндірді. Bain Capital тобы бастапқыда өз капиталын инвестициялауға асықпады. 1985 жылы жағдай нашарлап кетті, Ромни операцияны жабуды, инвесторлардың ақшасын қайтаруды және серіктестердің бұрынғы позицияларына оралуын қарастырды. Партнерлер көптеген әлеуетті келісімдердің әлсіз жерлерін байқады, сондықтан 1986 жылға дейін олардың өте аз бөлігі жасалды. Бастапқыда Bain Capital тәуекелдік капитал мүмкіндіктеріне назар аударды. Жылдам өсіп келе жатқан бөлшек сауда желісі 1989 жылы көпшілікке тарады; 1996 жылға қарай компания 1100 дүкенге дейін өсті, ал 2012 жылдың қаңтар айының фискалдық жылының соңында Staples 20 миллиард доллардан астам сатуға, таза табыста 1 миллиард долларға жуық, 87 000 қызметкерге және 2295 дүкенге жетті. Bain Capital өз инвестициясынан жеті есеге жуық пайда тапты, Ромни он жылдан астам уақыт Staples директорлар кеңесінде отырды. Компания қорлар бойынша ұйымдастырыла бастаған кезде, әр осындай қорды Bain Capital компаниясының барлық басшылары мен басқалары кіретін белгілі бір жалпы серіктестік басқаратын, бұл өз кезегінде Bain Capital Inc. басқарушы компаниясы Ромнидің толық меншік бақылауында болды. Бас директор ретінде Ромни барлық келісімдерге қатысты соңғы сөзді айтатын. Фирманың үлескерлерін құру үш шартпен басқарылды: ол өзінің негізгі дағдыларын игерді; оның басқарушы директорларының бірі басшылық рөлге ие болды; және жаңа бизнес тартымды активтер класына инвестиция салады. Олардың моделі - қазіргі фирмаларды негізінен активтеріне қарыз алған ақшамен сатып алу, қазіргі менеджментпен серіктесіп, олардың операцияларына Bain әдістемесін қолдану (басқа рычагты сатып алу сценарийлерінде қолданылатын жауыздықпен сатып алудан гөрі) және оларды бірнеше жылда сату. 1992 жылдың шілдесінде Bain компаниясы Ampad (алғашқыда American Pad & Paper) компаниясын 1986 жылы сатып алған Mead Corporation-тен сатып алды. Ampad өнімдерін өзінің қолданыстағы өнім желілеріне қосу қиындықтарымен күресіп жүрген Mead компаниясы сатудан 56 миллион доллар ақшалай пайда тапты. Bain компаниясының иелігінде компанияның сату көлемі 1992 жылы 106,7 миллион доллардан 1996 жылы 583,9 миллион долларға дейін елеулі өсті, ол кезде компания Нью-Йорк қор биржасында тіркелген болатын. Bain-тің меншігі кезінде компания бірқатар сатып алулар жасады, соның ішінде 1994 жылдың шілдесінде SCM жазу өнімдері компаниясы, 1995 жылдың тамызында American Trading and Production Corporation брендтері, 1995 жылдың қазанында WR Acquisition және Williamhouse Regency Delaware, Inc. компаниясының бөлімшесі, 1996 жылы Niagara Envelope Company, Inc. және 1997 жылдың ақпанында Shade / Allied, Inc. Ampad-тің кірісі 1997 жылы төмендей бастады, компания табыстылықты сақтау үшін қызметкерлерді жұмыстан босатып, өндірістік қондырғыларды жапты. Жұмыспен қамту 1996 жылы 4105-тен 2000 жылы 3800-ге дейін төмендеді. Компания 2000 жылдың 22 желтоқсанында Нью-Йорк қор биржасында сауда-саттығын тоқтатты және 2001 жылы банкротқа ұшырады. Банкрот болған кезде Bain Capital компаниясының компанияда 34,9% үлесі болды. Активтерді 2003 жылы Crescent Investments сатып алды. Bain компаниясының Ampad ісіне қатысқан сегіз жылдың ішінде 100 миллион доллардан астам пайда тапқандығы (60 миллион доллар дивидендтер, 45-50 миллион доллар компания көпшілікке шыққаннан кейін шығарылған акциялардан түскен түсім, және 1,5-2 миллион доллар жылдық басқару ақысы) есептеледі. 1994 жылы Bain компаниясы Totes компаниясын, қолшатыр және резеңке етік өндірушісін сатып алды. Үш жылдан кейін Totes компаниясы Bain-нің иелігінде Isotoner компаниясын, былғары қолғап өндірушісін сатып алды. Bain компаниясы, Thomas H. Lee Partners компаниясымен бірлесіп, 1996 жылы TRW Inc. компаниясының тұтынушылардың кредиттік ақпаратын ұсынатын Experian бизнесін 1 миллиард доллардан астам сомаға сатып алды. Бұрын TRW компаниясының Ақпараттық жүйелер және қызметтер бөлімшесі болған Experian АҚШ-тағы тұтынушылар мен бизнеске қатысты кредиттік есептердің жетекші провайдерінің бірі болып табылады. Компания сатып алынғаннан бірнеше ай өткен соң Great Universal Stores компаниясына 1,7 миллиард долларға сатылды. 1990 жылдардың соңындағы Bain компаниясының тағы бір маңызды инвестициялары Sealy Corporation (матрастар өндірушісі), Alliance Laundry Systems, Domino's Pizza және Artisan Entertainment болды. Фирманың пайдасының көп бөлігі салыстырмалы түрде аз келісімдерден түсті, Bain Capital компаниясының жалпы табыс пен сәтсіздік көрсеткіші шамамен тең болды. 1990 жылдарға дейін Bain Capital жасаған 68 келісімді зерттеу нәтижесінде фирма 33 келісімде ақша жоғалтқан немесе тең түскен. Сол уақытта жасалған 77 келісімді қарастырған тағы бір зерттеуде 17 жағдайда компания банкротқа ұшыраған немесе жабылып қалған, ал 6 жағдайда Bain Capital барлық инвестициясын жоғалтқан. Бірақ 10 келісім өте табысты болды және жалпы пайданың 70 пайызын құрады. Ромни он жылдың бірінші жартысында Bain Capital-дан екі рет ауытқыды. 1991 жылдың қаңтарынан 1992 жылдың желтоқсанына дейін Ромни Bain & Company компаниясының бас директоры болды, онда ол кеңес беру фирмасын табысты түрлендіруге жетекшілік етті (осы уақыт аралығында ол Bain Capital компаниясының басқарушы жалпы серіктесі болып қалды). Осы уақытта Ampad қызметкерлері ереуілге шығып, Ромниден араласуын сұрады; Bain Capital адвокаттары оны араласпауға өтінді, бірақ ол қызметкерлермен кездесіп, бұл мәселеде белсенді билігі жоқ екенін айтты. 1994 жылы Bain компаниясы Индиана штатының Форт-Уэйн қаласында орналасқан, қазіргі уақытта АҚШ-тағы ең ірі болат компанияларының бірі болып табылатын Steel Dynamics компаниясына инвестиция салды, ол шамамен 6100 адамды жұмысқа алып, 2010 жылы 6,3 миллиард долларлық кіріс тапты және 5,3 миллион тонна болат өнімдерін өндірді. 1993 жылы Bain компаниясы Миссури штатының Канзас-Сити қаласындағы Armco Worldwide Grinding System болат зауытын сатып алып, Оңтүстік Каролина штатының Джорджтаун қаласындағы болат зауытымен біріктіріп GST Steel құрды. Канзас-Сити зауыты 1997 жылы ереуілге шықты және Bain компаниясы 2001 жылы зауытты жапты, банкротқа ұшыраған кезде 750 жұмыскерді жұмыстан босатты. Оңтүстік Каролина зауыты 2003 жылы жабылған, бірақ кейіннен басқа иесімен қайта ашылды. Банкрот болған кезде компанияның 553,9 миллион доллар қарызы және 395,2 миллион доллар активі болды. Bain компаниясы 58,4 миллион доллар пайда тапты, қызметкерлер зейнетақы қоры 44 миллион долларлық міндеттемеге ие болды. Bain компаниясының Dade Behring инвестициясы медициналық диагностика саласына маңызды инвестиция болды. 1994 жылы Bain компаниясы, Goldman Sachs Capital Partners компаниясымен бірлесіп, Baxter International компаниясының медициналық диагностикалық бөлімшесі Dade International компаниясын 440 миллион долларға сатып алды. Dade компаниясының жеке капитал иелері компанияны 1996 жылдың мамырында DuPont компаниясының in vitro диагностикалық бизнесімен біріктірді және 1997 жылы Hoechst AG компаниясының Behring Diagnostics бөлімшесімен біріктірді. Aventis,...

Bain Capital was founded in 1984 by Bain & Company partners Mitt Romney, T. Coleman Andrews III, and Eric Kriss, after Bill Bain had offered Romney the chance to head a new venture that would invest in companies and apply Bain's consulting techniques to improve operations. In addition to the three founding partners, the early team included Fraser Bullock, Robert F. White, Joshua Bekenstein, Adam Kirsch, and Geoffrey S. Rehnert. Romney initially held the titles of president and managing general partner or managing partner. He later became referred to as managing director or CEO as well. He was also the sole shareholder of the firm. At the time, the firm had fewer than ten employees. Bain partners put in $12 million of their own money and sourced the rest from wealthy individuals. Early investors included Boston real estate mogul Mortimer Zuckerman and Robert Kraft, the owner of the New England Patriots football team. They and other wealthy Latin Americans invested $9 million primarily through offshore companies registered in Panama.—and a similar approach to improving business operations. However, the two firms had put in place certain protections to avoid sharing information between the two companies and the Bain & Company executives had the ability to veto investments that posed potential conflicts of interest. Bain Capital also provided an investment opportunity for partners of Bain & Company. The firm initially gave a cut of its profits to Bain & Company, but Romney later persuaded Bill Bain to give that up. The Bain Capital team was initially reluctant to invest its capital. By 1985, things were going poorly enough that Romney considered closing the operation, returning investors' money to them, and having the partners go back to their old positions. The partners saw weak spots in so many potential deals that by 1986, very few had been done. At first, Bain Capital focused on venture capital opportunities. The fast growing retail chain went public in 1989; by 1996, the company had grown to over 1,100 stores, and as of fiscal year end January 2012, Staples reached over $20 billion in sales, nearly $1.0B in net income, 87,000 employees, and 2,295 stores. Bain Capital eventually reaped a nearly sevenfold return on its investment, and Romney sat on the Staples board of directors for over a decade. As the firm began organizing around funds, each such fund was run by a specific general partnership—that included all Bain Capital executives as well as others—which in turn was controlled by Bain Capital Inc., the management company that Romney had full ownership control of. As CEO, Romney had a final say in every deal made. Building affiliates for the firm was directed by three conditions: that it leveraged its core skills; one of its Managing Directors has a leadership role; and, the new business invests in attractive asset class. Their model was to buy existing firms with money mostly borrowed against their assets, partner with existing management to apply Bain methodology to their operations (rather than the hostile takeovers practiced in other leverage buyout scenarios), and sell them off in a few years. In July 1992, Bain acquired Ampad (originally American Pad & Paper) from Mead Corporation, which had acquired the company in 1986. Mead, which had been experiencing difficulties integrating Ampad's products into its existing product lines, generated a cash gain of $56 million on the sale. Under Bain's ownership, the company enjoyed a significant growth in sales from $106.7 million in 1992 to $583.9 million in 1996, when the company was listed on the New York Stock Exchange. Under Bain's ownership, the company also made a number of acquisitions, including writing products company SCM in July 1994, brand names from the American Trading and Production Corporation in August 1995, WR Acquisition and the Williamhouse Regency Division of Delaware, Inc. in October 1995, Niagara Envelope Company, Inc. in 1996, and Shade/Allied, Inc. in February 1997. Ampad's revenue began to decline in 1997, and the company laid off employees and closed production facilities to maintain profitability. Employment declined from 4,105 in 1996 to 3,800 in 2000. The company ceased trading on the New York stock exchange on December 22, 2000, and filed for bankruptcy in 2001. At the time of the bankruptcy, Bain Capital held a 34.9% equity ownership interest in the company. The assets were acquired in 2003 by Crescent Investments. Bain's eight years' of involvement in Ampad is estimated to have generated over $100 million in profits ($60 million in dividends, $45–50 million from the proceeds from stock issued after the company went public, and $1.5 2 million in annual management fees). In 1994, Bain acquired Totes, a producer of umbrellas and overshoes. Three years later, Totes, under Bain's ownership, acquired Isotoner, a producer of leather gloves. Bain, together with Thomas H. Lee Partners, acquired Experian, the consumer credit reporting business of TRW Inc., in 1996 for more than $1 billion. Formerly known as TRW's Information Systems and Services unit, Experian is one of the leading providers of credit reports on consumers and businesses in the US. The company was sold to Great Universal Stores for $1.7 billion just months after being acquired. Other notable Bain investments of the late 1990s, included Sealy Corporation, the manufacturer of mattresses; Alliance Laundry Systems; Domino's Pizza and Artisan Entertainment. Much of the firm's profits was earned from a relatively small number of deals, with Bain Capital's overall success and failure rate being about even. One study of 68 deals that Bain Capital made up through the 1990s found that the firm lost money or broke even on 33 of them. Another study that looked at the eight year period following 77 deals during the same time found that in 17 cases the company went bankrupt or out of business, and in 6 cases Bain Capital lost all its investment. But 10 deals were very successful and represented 70 percent of the total profits. Romney had two diversions from Bain Capital during the first half of the decade. From January 1991 to December 1992, Romney was the CEO of Bain & Company where he led the successful turnaround of the consulting firm (he remained managing general partner of Bain Capital during this time). During that time, Ampad workers went on strike, and asked Romney to intervene; Bain Capital lawyers asked him not to get involved, although he did meet with the workers to tell them he had no position of active authority in the matter. In 1994, Bain invested in Steel Dynamics, based in Fort Wayne, Indiana, a prosperous steel company that has grown to the fifth largest in the US, employs about 6,100 people, and produces carbon steel products with 2010 revenues of $6.3 billion on steel shipments of 5.3 million tons. In 1993, Bain acquired the Armco Worldwide Grinding System steel plant in Kansas City, Missouri and merged it with its steel plant in Georgetown, South Carolina to form GST Steel. The Kansas City plant had a strike in 1997 and Bain closed the plant in 2001, laying off 750 workers when it went into bankruptcy. The South Carolina plant closed in 2003 but subsequently reopened under a different owner. At the time of its bankruptcy it reported $553.9 million in debts against $395.2 in assets. Bain reported $58.4 million in profits, the employee pension fund had a liability of $44 million. Bain's investment in Dade Behring represented a significant investment in the medical diagnostics industry. In 1994, Bain, together with Goldman Sachs Capital Partners completed a carveout acquisition of Dade International, the medical diagnostics division of Baxter International in a $440 million acquisition. Dade's private equity owners merged the company with DuPont's in vitro diagnostics business in May 1996 and subsequently with the Behring Diagnostics division of Hoechst AG in 1997. Aventis, the successor of Hoechst, acquired 52% of the combined company. In 1999, the company reported $1.3 billion of revenue and completed a $1.25 billion leveraged recapitalization that resulted in a payout to shareholders. By the end of the decade, Bain Capital was on its way to being one of the top private equity firms in the nation, It had made between 100 and 150 deals where it acquired and then sold a company. The decision caused turmoil at Bain Capital, with a power struggle ensuing. Other partners threatened to leave, and there was a prospect of eight figure lawsuits being filed. Romney was worried that the firm might be destroyed, but the crisis ebbed. Those were handled by a management committee, consisting of five of the fourteen remaining active partners with the firm. During his leave of absence, Romney continued to be listed in filings to the U. S. Securities and Exchange Commission as "sole shareholder, sole director, Chief Executive Officer and President". The SEC filings reflected the legal reality He did stay in regular contact with his partners, and traveled to meet with them several times, signing corporate and legal documents and paying attention to his own interests within the firm and to his departure negotiations. Bain Capital Fund VI in 1998 was the last one Romney was involved in; investors were worried that with Romney gone, the firm would have trouble raising money for Bain Capital Fund VII in 2000, but in practice the $2.5 billion was raised without much trouble. Romney negotiated a ten year retirement agreement with Bain Capital Because the private equity business continued to thrive, this deal would bring him millions of dollars in annual income. including accusations of Asset Stripping. Romney's leave of absence and the level of activity he had within the firm during the 1999 2002 period also garnered attention.

2000-шы жылдардың басында

2000 жылы DIC Entertainment төрағасы және бас директоры Энди Хейвард Bain Capital Inc компаниясымен серіктес болып, The Walt Disney Company компаниясынан DIC компаниясын сатып алды. Хейвард анимация студиясының төрағасы және бас директоры қызметін жалғастырды, оның қорында 2500 жарты сағаттан астам бағдарлама бар. Ол 2004 жылы Bain Capital үлесін сатып алып, келесі жылы компанияны ашыққа шығарды. Bain Capital жаңа онжылдықты өзінің жетінші қоры, Bain Capital Fund VII, 3,1 миллиард доллардан астам инвестор міндеттемелерімен аяқтады. 2000 жылы фирманың ең маңызды инвестицияларына онлайн-қор брокері Datek-ті 700 миллион долларға, сондай-ақ Consolidated Stores компаниясынан KB Toys-ті 305 миллион долларға сатып алу кірді. Datek компаниясын 2002 жылы TD Ameritrade сатып алды. 1990 жылдардан бері Walmart және Target сияқты ұлттық жеңілдетілген сауда желілерінің күшейген қысымынан қаржылық қиындыққа тап болған KB Toys 2004 жылдың қаңтарында 11-ші тарау бойынша банкроттықтан қорғануға өтініш берді. Bain 2003 жылы дивидендтерді қайта капиталдандыру арқылы инвестициясының құнын қалпына келтіре алды. 2001 жылдың басында Bain Джон Хантсман ағаның меншігіндегі жетекші химия компаниясы – Huntsman Corporation компаниясының 30 пайызын, яғни 600 миллион долларға сатып алуға келісті, бірақ мәміле аяқталмады. Жаңа қорында инвестицияға жеткілікті капитал болғандықтан, Bain 2000-жылдардың басындағы экономикалық төмендеудің қиын жағдайында ірі мәмілелерді аяқтауға қабілетті жеке капитал инвесторларының санатында болды. 2002 жылдың шілдесінде Bain, TPG Capital және Goldman Sachs Capital Partners компанияларымен бірлесіп, Diageo компаниясынан Burger King-ті 2,3 миллиард долларға сатып алуды жариялады. Алайда, қараша айында Burger King белгілі бір көрсеткіштерге қол жеткізе алмағандықтан бастапқы мәміле күшін жойды. 2002 жылдың желтоқсанында Bain және оның серіктес инвесторлары инвестиция үшін сатып алу бағасын 1,5 миллиард долларға дейін төмендетуге келісті. Bain консорциумына Burger King франчайзилері қолдау көрсетті, олар мәміле кезінде Burger King мейрамханаларының шамамен 92 пайызын бақылады. Жаңа иелерінің кезінде Burger King брендін жаңарту жұмыстары жүргізілді, соның ішінде жарнамада The Burger King кейіпкерін пайдалану да болды. 2006 жылдың ақпанында Burger King бастапқы публикті ұсыну жоспарларын жариялады. 2002 жылдың соңында Bain Thomas H. Lee Partners және Blackstone Group компанияларымен бірлесіп Houghton Mifflin-ді 1,28 миллиард долларға сатып алып, белсенділік танытты. Houghton Mifflin және Burger King Dot com көпіршігінің жарылуынан кейін жасалған алғашқы ірі клубтық мәмілелердің екеуі болды. 2003 жылдың қарашасында Bain Эдгар Бронфман-младший арқылы Warner Music Group компаниясына инвестиция жасады. 2004 жылы Bain Монреаль, Квебек, Канадада орналасқан және Шығыс Канада провинцияларында дүкендер желісін жұмыс істететін Dollarama долларлық дүкендер желісін 1,05 миллиард канад долларына сатып алды. 2004 жылдың наурыз айында Bain Deutsche Bahn AG компаниясынан Brenntag Group-ты сатып алды (2006 жылы сатылды; BC Partners компаниясына 4 миллиард долларға сатылды). 2003 жылдың тамызында Bain Bombardier Inc. компаниясының ойын-сауық өнімдері бөлімшесінің 50 пайызын, сондай-ақ Bombardier отбасы мен Caisse de dépôt et placement du Québec компаниясын сатып алып, Bombardier Recreational Products (BRP) компаниясын құрды.

In 2000, DIC Entertainment chairman and CEO Andy Heyward partnered with Bain Capital Inc in a management buyout of DIC from The Walt Disney Company. Heyward continued as chairman and CEO of the animation studio, which has more than 2,500 half hours of programming in its library. He purchased Bain Capital's interest in 2004 and took the company public the following year. Bain Capital began the new decade by closing on its seventh fund, Bain Capital Fund VII, with over $3.1 billion of investor commitments. The firm's most notable investments in 2000 included the $700 million acquisition of Datek, the online stock brokerage firm, as well as the $305 million acquisition of KB Toys from Consolidated Stores. Datek was acquired by TD Ameritrade in 2002. KB Toys, which had been financially troubled since the 1990s as a result of increased pressure from national discount chains such as Walmart and Target, filed for Chapter 11 bankruptcy protection in January 2004. Bain had been able to recover value on its investment through a dividend recapitalization in 2003. In early 2001, Bain agreed to purchase a 30 percent stake, worth $600 million, in Huntsman Corporation, a leading chemical company owned by Jon Huntsman, Sr., but the deal was never completed. With a significant amount of committed capital in its new fund available for investment, Bain was one of a handful of private equity investors capable of completing large transactions in the adverse conditions of the early 2000s recession. In July 2002, Bain together with TPG Capital and Goldman Sachs Capital Partners, announced the high profile $2.3 billion leveraged buyout of Burger King from Diageo. However, in November the original transaction collapsed when Burger King failed to meet certain performance targets. In December 2002, Bain and its co investors agreed on a reduced $1.5 billion purchase price for the investment. The Bain consortium had support from Burger King's franchisees, who controlled approximately 92% of Burger King restaurants at the time of the transaction. Under its new owners, Burger King underwent a major brand overhaul including the use of The Burger King character in advertising. In February 2006, Burger King announced plans for an initial public offering. In late 2002, Bain remained active acquiring Houghton Mifflin for $1.28 billion, together with Thomas H. Lee Partners and Blackstone Group. Houghton Mifflin and Burger King represented two of the first large club deals, completed since the collapse of the Dot com bubble. In November 2003, Bain completed an investment in Warner Music Group through an acquisition by Edgar Bronfman Jr. In 2004 Bain acquired the Dollarama chain of dollar stores, based in Montreal, Quebec, Canada and operating stores in the provinces of Eastern Canada for $1.05 billion CAD. In March 2004, Bain acquired Brenntag Group from Deutsche Bahn AG (Exited in 2006; sold to BC Partners for $4B). In August 2003, Bain acquired a 50% interest in Bombardier Inc.'s recreational products division, along with the Bombardier family and the Caisse de dépôt et placement du Québec, and created Bombardier Recreational Products or BRP.

Bain және 2000-шы жылдардағы сатып алу бумы

2004 жылы KKR, Bain Capital және жылжымайтын мүлік компаниясы Vornado Realty Trust құрамындағы консорциум ойыншықтар сататын Toys "R" Us дүкенін 6,6 миллиард долларға сатып алғанын жариялады. Бір ай бұрын Cerberus Capital Management компаниясы ойыншықтар мен балалар тауарын бизнесіне 5,5 миллиард доллар ұсыныс жасаған еді. Toys "R" Us сатып алуы – соңғы бірнеше жылдағы ең ірі мәмілелердің бірі болды. Осы мәміледен кейін 2004 жылдың соңында және 2005 жылы ірі сатып алулар қайтадан көбейді, ал нарық сарапшылары қаржы демеушілерінің сатып алуларындағы қарыз деңгейі мен қаржыландыру шарттарына таң қалды. Келесі жылы, 2005 жылы, Bain 11,3 миллиард долларға бағаланған SunGard сатып алуына қатысқан жеті жеке капитал фирмасының бірі болды. Bain компаниясының сатып алудағы серіктестері Silver Lake Partners, TPG Capital, Goldman Sachs Capital Partners, Kohlberg Kravis Roberts, Providence Equity Partners және Blackstone Group болды. Бұл 1980-ші жылдардың соңында RJR Nabisco сатып алынғаннан бергі ең ірі кредиттік сатып алу болды. Сондай-ақ, жарияланған кезде SunGard технология компаниясының тарихындағы ең ірі сатып алуы болар еді, бірақ бұл көрсеткіш кейін Freescale Semiconductor сатып алуына берілді. SunGard мәмілесі сондай-ақ сол уақытқа дейін жасалған ең ірі клубтық келісім-шарт болып ерекшеленді, оған көптеген фирмалар қатысты. Консорциумға жеті фирманың қатысуы жеке капиталға инвестиция салатын сарапшылардың сынына ұшырады, олар фирмалар арасындағы өзара иелік үлестерін әдетте тартымсыз деп санайды. Bain The Carlyle Group және Thomas H. Lee Partners компанияларымен бірлесіп Dunkin' Brands компаниясын сатып алу үшін консорциум құрды. 2005 жылдың желтоқсанында жеке капитал фирмалары Dunkin' Donuts және Baskin Robbins компанияларының бас компаниясы үшін 2,425 миллиард доллар төледі. 2006 жылы Bain Capital және Kohlberg Kravis Roberts компаниялары Merrill Lynch және Frist отбасымен (компанияны құрған) бірлесіп Американың аурухана корпорациясын 31,6 миллиард долларға сатып алды, бұл компания 17 жыл бұрын басқарушылардың сатып алуы арқылы жекеменшікке өткеннен кейін қайтадан жекеменшікке өткізілді. HCA сатып алу туралы хабарланған кезде, бұл ең үлкен сатып алу бойынша жаңа рекорд орнатудың алғашқысы болды, бұл 1989 жылы RJR Nabisco сатып алуын басып өтті. Кейіннен бұл көрсеткіш EQ Office және TXU сатып алуларымен асып түсті. 2006 жылдың тамызында Bain компаниясы, Kohlberg Kravis Roberts, Silver Lake Partners және AlpInvest Partners компанияларымен бірге Philips компаниясының жартылай өткізгіштер бөлімшесінің 80,1% үлесін 6,4 миллиард еуроға сатып алған консорциумның құрамына кірді. Нидерландыда орналасқан жаңа компания NXP Semiconductors деп аталды. Сатып алу бумы кезінде Bain әртүрлі бөлшек сауда бизнесін сатып алуда белсенді болды. 2006 жылдың қаңтар айында Bain компаниясы 42 штатта 367 дүкенді басқаратын Burlington Coat Factory жеңілдетілген бағада сауда жасайтын дүкенін 2 миллиард долларға сатып алу туралы мәлімдеді. Алты айдан кейін, 2006 жылдың қазан айында, Bain және The Blackstone Group Солтүстік Америкадағы ең ірі өнер және қолөнер тауарын сататын Michaels Stores дүкенін 6 миллиард долларға сатып алды. Bain және Blackstone Kohlberg Kravis Roberts және TPG Capital компанияларын аукционда аздап жеңді. 2007 жылдың маусым айында Bain HD Supply компаниясын сатып алуға келісті, бұл Home Depot компаниясының құрылыс материалдарын көтерме саудаға сату бизнесі, және бұл мәміле 10,3 миллиард долларға бағаланды. Bain, Carlyle Group және Clayton, Dubilier & Rice серіктестерімен бірге кейіннен төмен бағамен келіссөздер жүргізді (8,5 миллиард доллар), себебі субстандартты ипотекалық дағдарыстың бастапқы кезеңдері несие берушілерді сатып алуды қаржыландыру шарттарын қайта қарауға мәжбүр етті. HD Supply мәмілесі туралы хабарланғаннан кейін бірнеше күн өткен соң, 27 маусымда Bain АҚШ-тағы жетекші музыкалық аспаптар сатушысы Guitar Center компаниясын сатып алғанын жариялады. Bain 1,9 миллиард доллар төледі, сонымен қатар 200 миллион доллар қарыз болды, бұл акциялардың жабылу бағасына 26% үстеме. Bain сонымен қатар 2007 жылдың ақпан айында Оңтүстік Африка мен Зимбабведегі Edgars дүкендерін басқаратын Edcon Limited компаниясын 25 миллиард рандқа (3,5 миллиард доллар) сатып алды. Сатып алу бумы кезінде басқа инвестициялар: 2007 жылдың шілдесінде 1,3 миллиард еуроға сатып алынған Bavaria Yachtbau, сондай-ақ 2006 жылы Texas Instruments компаниясынан шамамен 3 миллиард долларға сатып алынған Sensata Technologies. Bain Capital компаниясы қиындыққа тап болған өз компанияларына қайта инвестициялауды сирек жүзеге асырады. Бұл жағдай Dade Behring компаниясының жағдайында болды, ол банкроттан шыққаннан кейін сатылды. Компания сонымен қатар Томас Х. Ли Партнерспен 2008 жылдың шілдесінде Clear Channel Communications компаниясын сатып алу үшін серіктестік құрды. Сол жылы Bain Capital D&M Holdings компаниясын 442 миллион долларға сатып алды. 2009 жылдың маусым айында Bain Capital компаниясы Қытайдың GOME Electrical Appliances компаниясына 432 миллион долларға дейін инвестиция жасау туралы келісімге келді, бұл компания акцияларының 23% дейін құрайды. 2010 жылы компания The Dow Chemical Company компаниясының бөлімшесі Styron компаниясын 1,6 миллиард долларға, сондай-ақ Gymboree компаниясын 1,8 миллиард долларға сатып алды. 2011 жылы компания Hellman & Friedman компаниясымен бірлесіп Securitas Direct AB компаниясын сатып алды. Hellman & Friedman 2015 жылдың қазан айында Securitas Direct компаниясының Bain Capital-ға тиесілі қалған үлесін сатып алды. 2012 жылы Bain Capital Physio Control компаниясын 478 миллион долларға сатып алды, сондай-ақ Үндістанның ең ірі бизнес-процестерді және колл-орталықтарды аутсорсингке беру фирмасы Genpact Ltd компаниясының 30% үлесін 1 миллиард долларға сатып алды. Кейіннен сол жылы компания қол және электр құралдарын шығаратын Apex Tool Group компаниясын шамамен 1,6 миллиард долларға сатып алды. 2013 жылдың мамырында Bain Capital Golden Gate Capital, GIC Private Limited және Insight Venture Partners инвестициялық фирмаларымен бірлесіп BMC Software компаниясын шамамен 6,9 миллиард долларға сатып алуға келісті. 2013 жылдың желтоқсанында компания Canada Goose Inc киім тізбегінің басым үлесін сатып алды. 2014 жылдың сәуір айында Bain Capital Viewpoint Construction Software компаниясының басым үлесін, құрылыс саласына арналған бағдарламалық қамтамасыз етуді шығаратын компанияны 230 миллион долларға сатып алды. 2014 жылдың қараша айында компания және Virgin Group жаңа круиздік компания құру туралы хабарлады, ол қазір Virgin Voyages деп белгілі. Кейіннен сол жылы Bain CRH компаниясының төрт бөлімшесін шамамен 650 миллион долларға сатып алуға келісті. 2015 жылдың наурыз айында Bain Capital Blue Coat Systems компаниясын шамамен 2,4 миллиард долларға сатып алуға келісті. 2016 жылы фирма Джонатан Лавин мен Джон Коннотонды басқарушы серіктестер етіп тағайындады, сондай-ақ Стивен Паглиука мен Джошуа Бекенштейнды төрағалар етіп тағайындады. 2017 жылдың наурыз айында Bain Capital индустриалды тазалау компаниясы Diversey компаниясын 3,2 миллиард долларға сатып алуға келісті. Кейіннен сол жылы Bain Cinven компаниясымен бірлесіп неміс компаниясы Stada Arzneimittel компаниясын жекеменшікке өткізді. 2018 жылдың ақпанында Bain Capital Private Equity голландтық Bugaboo International балалар коляскалары брендін сатып алуға келісті. 2018 жылдың наурыз айында Bain Capital австралиялық қаржы конгломераты Suncorp компаниясынан Tower Ltd компаниясының 20% үлесін сатып алды. 2019 жылдың қаңтарында Bain Capital технологиялық консалтингтік Brillio компаниясының басым үлесін сатып алды. 2018 жылдың қазан айында Bain Capital Private Equity және Bain Capital Life Sciences жаңа биофармацевтикалық компания Cerevel Therapeutics компаниясына 350 миллион доллар инвестициялады. Алайда, келісімге келген соманың 250 миллион доллары ғана жұмсалды. 2023 жылдың желтоқсанында фирманы AbbVie компаниясына 8,7 миллиард долларға сату туралы келісім жасалды, бұл Bain-нің Cerevel компаниясындағы 36,5% үлесін шамамен 2,7 миллиард долларға бағалады, бұл инвестицияға он есе қайтаруды қамтамасыз етті. 2020 жылдың маусымында Bain Capital Virgin Australia компаниясын сатып алды. 2020 жылдың қазан айында компания Ұлыбританиялық сақтандыру компаниясы Liverpool Victoria (LV=) компаниясын сатып алу туралы келіссөздер жүргізіп жатқаны хабарланды. Мүмкін болатын мәміле LV= компаниясының клиенттеріне 530 миллион фунттан астам сомада пайда әкелуі мүмкін еді. 2021 жылдың қараша айында компания Mixpanel компаниясына 200 миллион доллар инвестициялады. Bain Capital Enhance Health сақтандыру брокерлік фирмасына инвестиция жасады. 2021 жылдың 5 қарашасында Bain Capital Brillio компаниясын NASDAQ биржасында тіркеуді жоспарлап отырғаны хабарланды, IPO бағасы 3 миллиард долларға немесе одан да көп соманы құрайды, қарызды ескере отырып. Bain Capital сонымен қатар Drive Capital құраған кестелеу платформасы When I Work компаниясына 200 миллион доллар инвестициялады. 2023 жылдың тамызында Bain Capital Chindata Group Holdings компаниясын жекеменшікке өткізді, бұл дерек орталығы...

In 2004 a consortium comprising KKR, Bain Capital, and real estate development company Vornado Realty Trust announced the $6.6 billion acquisition of Toys "R" Us, the toy retailer. A month earlier, Cerberus Capital Management, made a $5.5 billion offer for both the toy and baby supplies businesses. The Toys 'R' Us buyout was one of the largest in several years. Following this transaction, by the end of 2004 and in 2005, major buyouts were once again becoming common and market observers were stunned by the leverage levels and financing terms obtained by financial sponsors in their buyouts. The following year, in 2005, Bain was one of seven private equity firms involved in the buyout of SunGard in a transaction valued at $11.3 billion. Bain's partners in the acquisition were Silver Lake Partners, TPG Capital, Goldman Sachs Capital Partners, Kohlberg Kravis Roberts, Providence Equity Partners, and Blackstone Group. This represented the largest leveraged buyout completed since the takeover of RJR Nabisco at the end of the 1980s, leveraged buyout boom. Also, at the time of its announcement, SunGard would be the largest buyout of a technology company in history, a distinction it would cede to the buyout of Freescale Semiconductor. The SunGard transaction is also notable in the number of firms involved in the transaction, the largest club deal completed to that point. The involvement of seven firms in the consortium was criticized by investors in private equity who considered cross holdings among firms to be generally unattractive. Bain led a consortium, together with The Carlyle Group and Thomas H. Lee Partners to acquire Dunkin' Brands. The private equity firms paid $2.425 billion in cash for the parent company of Dunkin' Donuts and Baskin Robbins in December 2005. In 2006, Bain Capital and Kohlberg Kravis Roberts, together with Merrill Lynch and the Frist family (which had founded the company) completed a $31.6 billion acquisition of Hospital Corporation of America, 17 years after it was taken private for the first time in a management buyout. At the time of its announcement, the HCA buyout was the first of several to set new records for the largest buyout, eclipsing the 1989 buyout of RJR Nabisco. It was later surpassed by the buyouts of EQ Office and TXU. In August 2006, Bain was part of the consortium, together with Kohlberg Kravis Roberts, Silver Lake Partners, and AlpInvest Partners, that acquired a controlling 80.1% share of semiconductors unit of Philips for €6.4 billion. The new company, based in the Netherlands, was renamed NXP Semiconductors. During the buyout boom, Bain was active in the acquisition of various retail businesses. In January 2006, Bain announced the acquisition of Burlington Coat Factory, a discount retailer operating 367 department stores in 42 states, in a $2 billion buyout transaction. Six months later, in October 2006, Bain and The Blackstone Group acquired Michaels Stores, the largest arts and crafts retailer in North America in a $6.0 billion leveraged buyout. Bain and Blackstone narrowly beat out Kohlberg Kravis Roberts and TPG Capital in an auction for the company. In June 2007, Bain agreed to acquire HD Supply, the wholesale construction supply business of Home Depot for $10.3 billion. Bain, along with partners Carlyle Group and Clayton, Dubilier & Rice, would later negotiate a lower price ($8.5 billion) when the initial stages of the subprime mortgage crisis caused lenders to seek to renegotiate the terms of the acquisition financing. Just days after the announcement of the HD Supply deal, on June 27, Bain announced the acquisition of Guitar Center, the leading musical equipment retailer in the U. S. Bain paid $1.9 billion, plus $200 million in assumed debt, representing a 26% premium to the stock's closing price prior to the announcement. Bain also acquired Edcon Limited, which operates Edgars Department Stores in South Africa and Zimbabwe for 25 billion rand ($3.5 billion) in February 2007. Other investments during the buyout boom included: Bavaria Yachtbau, acquired for €1.3 billion in July 2007 as well as Sensata Technologies, acquired from Texas Instruments in 2006 for approximately $3 billion. It is noted that Bain Capital seldom engages in reinvesting in its own companies that ran into difficulties. This was the case with Dade Behring, which was sold after emerging from a bankruptcy. The company also partnered with Thomas H. Lee Partners to acquire Clear Channel Communications in July 2008. That same year, Bain Capital acquired D&M Holdings for $442 million. In June 2009, Bain Capital announced a deal to invest up to $432 million in Chinese electronics manufacturer GOME Electrical Appliances for a stake of up to 23%. In 2010, the company acquired Styron, a division of The Dow Chemical Company, for $1.6 billion, and also acquired Gymboree for $1.8 billion. In 2011, the company, together with Hellman & Friedman, acquired Securitas Direct AB. Hellman & Friedman purchased Bain Capital's remaining stake in Securitas Direct in October 2015. In 2012, Bain Capital acquired Physio Control for $478 million, and also acquired a 30% stake in Genpact Ltd., India's largest business process and call center outsourcing firm, for $1 billion. Later that year, the company acquired hand and power tool company Apex Tool Group for roughly $1.6 billion. In May 2013, Bain Capital partnered with investment firms Golden Gate Capital, GIC Private Limited, and Insight Venture Partners to purchase BMC Software for roughly $6.9 billion. In December 2013, the company acquired a majority stake in the clothing chain Canada Goose Inc. In April 2014, Bain Capital purchased a controlling stake in Viewpoint Construction Software, a construction specific software company, for $230 million. In November 2014, the company and Virgin Group announced the creation of a new cruise line, which is currently known as Virgin Voyages. Later that year, Bain agreed to purchase four divisions of CRH for roughly $650 million. In March 2015, Bain Capital agreed to buy Blue Coat Systems for roughly $2.4 billion. In 2016, the firm named Jonathan Lavine and John Connaughton as co managing partners, and also named Steven Pagliuca and Joshua Bekenstein as co chairman. In March 2017, Bain Capital agreed to acquire industrial cleaning company Diversey for $3.2 billion. Later that year, Bain partnered with Cinven to take German company Stada Arzneimittel private. In February 2018, Bain Capital Private Equity agreed to acquire Dutch stroller brand Bugaboo International. In March 2018, Bain Capital purchased a 20% stake in Tower Ltd from Australian financial conglomerate Suncorp. In January 2019, Bain Capital purchased a majority stake in technology consultancy Brillio. In October 2018, Bain Capital Private Equity and Bain Capital Life Sciences committed $350 million to a new biopharmaceutical company Cerevel Therapeutics. However, only $250 million of the committed amount was drawn. A deal was announced in December 2023 to sell the firm to AbbVie for $8.7 billion which put Bain's 36.5% stake in Cerevel to about $2.7 billion giving a tenfold return on investment. In June 2020, Bain Capital purchased Virgin Australia. In October 2020, it was reported that the company was negotiating a takeover of UK based insurance company Liverpool Victoria (LV=). The potential deal could have a value of over £530 million, an amount set to provide a windfall payout to LV='s customers. In November 2021, the company invested $200 million into Mixpanel. Bain Capital invested in health insurance brokerage firm Enhance Health. On November 5, 2021, it was reported that Bain Capital planned to list Brillio on the NASDAQ, with an IPO of valuation $3 billion or more, including debt. Bain Capital also invested $200 million into When I Work, a scheduling platform created by Drive Capital. In August 2023, Bain Capital took private Chindata Group Holdings, a data center company based in Beijing, in a deal valued at approximately $3.2 billion. In December 2023, Infroneer Holdings, a Japanese civil engineering group, had disclosed its intent to acquire Japan Wind Development from Bain Capital for an estimated $1.4 billion.

Кәсіпорындар мен үлестес ұйымдар

Bain Capital компаниясының бизнесіне жеке капитал, венчурлық капитал, акциялық капитал және несие кіреді. Фирма сонымен қатар әсерлі инвестициялар, өмір ғылымдары және жылжымайтын мүлікке бағытталған мамандандырылған бизнес-жобаларына ие. Тарихи тұрғыдан алғанда, Bain Capital негізінен жеке капитал қорларына, зейнетақы қорларынан, сақтандыру компанияларынан, эндаументтерден, қорлар қорынан, жоғары кірісті тұлғалардан, мемлекеттік еңбек қорларынан және басқа да институционалдық инвесторлардан тартылған капиталға сүйенген. Компания мәлімдемесіне сәйкес, Bain Capital-дің өзінің инвестициялық мамандары әрбір қорға ең ірі жеке инвестор болып табылады.

Bain Capital Ventures компаниясы

Bain Capital Ventures – Bain Capital-дың венчурлық капитал бөлімі, бастапқы кезеңнен бастап өсу сатысына дейінгі инвестицияларға бағытталған, бизнес-қызметтер, тұтыну тауарлары, денсаулық сақтау, интернет және мобильді қосымшалар, сондай-ақ бағдарламалық қамтамасыз ету саласындағы компанияларға инвестиция жасайды. Jet.com, Lime, LinkedIn, Rent the Runway, SendGrid және SurveyMonkey – осы компаниялардың арасында.

Bain Capital мемлекеттік акциялары

Бастапқыда Бруксэйд Капитал ретінде құрылған Bain Capital Public Equity – Bain Capital-дың акциялық инвестициялармен айналысатын бөлімшесі. 1996 жылдың қазанында құрылған Bain Capital Public Equity компаниясының басты мақсаты – ұзақ мерзімді капиталды өсіруге мүмкіндік беретін, биржада саудаланатын компаниялардың бағалы қағаздарына инвестиция салу болып табылады. Bain Capital Public Equity портфельдегі нарықтық тәуекелді төмендету үшін ұзақ/қысқа позициялар стратегиясын қолданады.

Bain Capital кредиттері

Бастапқыда Санкати кеңесшілері ретінде құрылған Bain Capital Credit Еуропадағы қиын жағдайдағы қарыз стратегияларын да қолданды. 2018 жылдың қараша айында Bain Capital Credit Specialty Finance бизнес-дамыту компаниясын IPO арқылы биржаға шығарды.

Bain Capital қос әсері

Bain Capital Double Impact қаржылық табыс әкелетін, сонымен қатар әлеуметтік және экологиялық әсер ететін компанияларға инвестиция жасауға бағытталған. 2015 жылы Bain Capital компаниясы жаңа бизнес бөлімін басқару үшін Массачусетс штатының бұрынғы губернаторы Девал Патрикті тартты. Bain Capital Double Impact 2017 жылдың шілдесінде 390 миллион доллар көлеміндегі алғашқы қорын құрды. 2019 жылдың маусым айында компания Impact Fitness-ті Morgan Stanley Capital Partners компаниясына сатты.

Bain Capital Life Sciences компаниясының

Bain Capital Life Sciences медициналық инновацияларға бағытталған және қанағаттандырылмаған медициналық қажеттіліктері бар пациенттерге көмек көрсететін компанияларға инвестиция жасайды. Ол 2017 жылдың мамыр айында 720 миллион долларлық алғашқы қорын жинады. 2019 жылы компания Массачусетс штатының Кембридж қаласында және Солтүстік Каролина штатындағы Ғылыми үшбұрышта екі биофармацевтикалық портфелін аяқтады.

Bain Capital жылжымайтын мүлік

Bain Capital Real Estate 2018 жылы Гарвард Менеджмент Компаниясы жылжымайтын мүлік инвестициялық портфелінің басқаруын Bain Capital компаниясына өткен кезде құрылды. Bain Capital Real Estate командасын Гарвард Менеджмент Компаниясының бұрынғы жылжымайтын мүлік командасының мүшелері басқарады.

Bain Capital Tech мүмкіндіктері

Bain Capital Tech Opportunities 2019 жылы технологиялық компанияларға, әсіресе кәсіпорындық бағдарламалық жасақтама және киберқауіпсіздік салаларына инвестиция жасау мақсатында құрылды.

Бағалаулар мен сын-пікірлер

Bain Capital компаниясының инвестиция салған компанияларға консалтингтік сарапшылығын қолдану тәсілі жеке капитал индустриясында кеңінен тарады. Чикаго университетінің Бизнес мектебінің экономисі Стивен Каплан 2011 жылы компанияның «өте табысты және инновациялық модельді ұсынғанын және қазір оны барлығы қолданатынын» айтты. 1970-ші жылдардағы сот шешімі компанияларға дивиденд төлеуге қолжеткілі ақшаны анықтау үшін тек «материалдық активтерді» ғана емес, компанияның нарықтық құнын толығымен ескеруге мүмкіндік берді. Кем дегенде кейбір жағдайларда, Bain компаниясы сатып алған компаниялар дивиденд төлемдерін арттыру үшін қарызға түсті, нәтижесінде бұрын қаржылық тұрақты болған кәсіпорындар құлдырап қалды.