Кіріспе
Жеке капиталға салынған инвестициялардың түрі
Өсу капиталы (сонымен қатар кеңейту капиталы және өсу капиталы деп аталады) – бұл бизнестің басқаруын өзгертпей, операцияларды кеңейту немесе қайта құру, жаңа нарықтарға ену немесе маңызды сатып алуды қаржыландыру үшін капитал іздейтін, салыстырмалы түрде дамыған компанияларға жеке капиталды салудың бір түрі, әдетте азшылық үлесімен. Өсу капиталын іздейтін компаниялар көбінесе өмірлік циклындағы маңызды өзгерістерді қаржыландыру үшін мұндай қадамға барады. Бұл компаниялар, әдетте, венчурлық капиталмен қаржыландырылатын компаниялардан гөрі дамыған, кіріс пен пайда таба алады, бірақ ірі кеңейтулерді, сатып алуларды немесе басқа да инвестицияларды қаржыландыру үшін жеткілікті қаражатқа ие болмайды. Осындай масштабтың болмауынан, мұндай компаниялар өсу үшін капиталды қамтамасыз етудің баламалы жолдарын табуда қиындыққа келеді, сондықтан өсу капиталына қол жеткізу қажетті жабдықты кеңейту, сату және маркетингтік шараларды іске асыру, жабдықтар сатып алу және жаңа өнімдерді әзірлеу үшін өте маңызды болуы мүмкін. Өсу капиталы компанияның балансын қайта құруға, әсіресе баланстағы қарыздық (немесе берешек) жүктемені азайтуға да қолданылуы мүмкін. Өсу капиталы көбінесе артықшылықты капитал ретінде құрылады, бірақ кейбір инвесторлар компаниядағы меншік үлесімен қатар, келісімшарт бойынша кіріс (яғни пайыздық төлемдер) көздейтін әртүрлі гибридтік құнды қағаздарды да пайдаланады. Көбінесе, өсу капиталына инвестиция іздейтін компаниялар қосымша қарыз алуға жарамсыз болады, себебі компанияның табысы тұрақсыз немесе қарыз деңгейі жоғары болады.
Growth capital (also called expansion capital and growth equity) is a type of private equity investment, usually a minority interest, in relatively mature companies that are looking for capital to expand or restructure operations, enter new markets or finance a significant acquisition without a change of control of the business. Companies that seek growth capital will often do so to finance a transformational event in their lifecycle. These companies are likely to be more mature than venture capital funded companies, able to generate revenue and profit but unable to generate sufficient cash to fund major expansions, acquisitions or other investments. Because of this lack of scale, these companies generally can find few alternative conduits to secure capital for growth, so access to growth equity can be critical to pursue necessary facility expansion, sales and marketing initiatives, equipment purchases, and new product development. Growth capital can also be used to effect a restructuring of a company's balance sheet, particularly to reduce the amount of leverage (or debt) the company has on its balance sheet. Growth capital is often structured as preferred equity, although certain investors will use various hybrid securities that include a contractual return (i. e., interest payments) in addition to an ownership interest in the company. Often, companies that seek growth capital investments are not good candidates to borrow additional debt, either because of the stability of the company's earnings or because of its existing debt levels.
Қызмет көрсетушілер
Өсу капиталы жеке меншік капитал мен тәуекелдік капиталдың тоғысқан жерінде орналасқан, сондықтан да өсу капиталы әртүрлі көздерден беріледі. Компанияларға өсу капиталын ұсынатын инвесторлар акциялық және қарыздық көздердің алуан түрлерін қамтиды, оның ішінде жеке меншік капитал және кезеңдік тәуекелдік капитал қорлары, отбасылық кеңселер, мемлекеттік еңбек қорлары, хедж-фондтар, Бизнесті дамыту компаниялары (BDC) және аралық қаржы қорлары. Өсу капиталына инвестицияларды дәстүрлі түрде компанияларды сатып алумен айналысатын фирмалар да жасайды. Атап айтқанда, қарыздың несиелік сатып алуды қаржыландыруға қолжетімділігі шектеулі немесе жаңадан бастаған бизнесті қаржыландыруда бәсекелестік күшті болған нарықтарда өсу капиталы тартымды балама болып табылады.