Ағылшыншамен салыстырыңыз: абзацты басыңыз — түпнұсқа терезеде ашылады. Абзац астындағы EN түймесі оны мәтін ішінде көрсетеді.
Мазмұны
Кіріспе
Free Enterprise Action Fund - Стивен Миллой мен Том Борелли басқаратын өзара қор, оның мақсаты - өзін-өзі сипаттаған этикалық инвестициялық қорлардың қызметін тепе-теңдеу. "Әдепті инвестициялар" қорлары қоршаған ортаға зиян келтіреді немесе басқа да жағымсыз мінез-құлықтарға айып тағылған фирмаларға инвестиция салудан аулақ болса, Free Enterprise Action Fund мұндай инвестицияларды іздеді, бұл сын әдетте саяси бейімділікке немесе қоқыс ғылымға негізделеді деген Миллойдің мәлімдемесінің негізінде. Қор 2009 жылы жұмысын тоқтатты және Конгресс әсері қорына біріктірілді.
The Free Enterprise Action Fund was a mutual fund operated by Steven Milloy and Tom Borelli, with the goal of counterbalancing the activities of self described ethical investment funds. Whereas "ethical investment" funds avoid investments in firms that are accused of damaging the environment or of other negatively regarded behaviors, the Free Enterprise Action Fund sought out such investments, based on Milloy's claim that such criticisms are typically based on political bias or junk science. The fund ceased operations in 2009 and was merged into the Congressional Effect Fund.
Қор арқылы белсенділік
2008 жылдың наурызында Нью-Йоркте өткен конференцияда Миллой Қордың "менеджмент пен акционерлер үшін проблема болуды" мақсат еткенін және ол және Борелли "не істеп жатқанын ойлауға акционерлер мен бас директорларды тарту" үшін "негізінен акционерлер ұсыныстары арқылы жұмыс істейтінін" айтты. Ол сондай-ақ: "Біз АҚШ-тың Климаттық іс-қимыл серіктестігіне қатысушы компанияларға көптеген акционерлік ұсыныстар енгіздік".
In a conference in New York in March 2008, Milloy stated that the Fund aims to "be a problem for managements and shareholders", and that he and Borelli "primarily work through shareholder proposals" to "get the shareholders and CEOs to think about what they're doing". He also stated, "We have filed numerous shareholder proposals with companies in the US Climate Action Partnership".
Қаржылық нәтижелер
2008 жылғы жылдық есеп бойынша қордың шығыны 2005 жылдың 1 наурызынан бастап 2008 жылдың 31 желтоқсанына дейін 6,58%-ға дейін ұлғайды. Салыстыру үшін, S&P 500 индексі осы кезеңде 5,47%-ға дейін жыл сайынғы шығындар көрсетті. 2008 жылдың соңында қордың басқарудағы жалпы таза активтері 6 705 261 долларды құрады. Қордың басталуынан 2008 жылдың соңына дейін салынған капиталдың жалпы сомасы $9,983,108 болды (14-бет). Осыған дейін әр жыл сайын жүргізілгендей (17-бет), қордың кеңесшісі шығындарды өтемеді немесе қайтарып берді. (Қазіргі уақытта кеңесші шығын мен орташа таза активтердің арақатынасын ең көп дегенде 1,75% -ға дейін сақтау үшін келісімшарт бойынша міндетті.) 2008 жылы төлемнің қайтарылуы немесе өтелуі 181 612 АҚШ долларын құрады; алдыңғы жылдары бұл сома 154 750 АҚШ доллары (2007 жылы), 239 564 АҚШ доллары (2006 жылы) және 230 343 АҚШ доллары (2005 жылы) болды. 2008 жылы 181 612 доллардың 129 468 доллары инвестициялық кеңес беру ақысынан бас тартудан, 52 144 доллары кеңесшінің басқа операциялық шығындар үшін қорына өз қалтасынан төлеген сомасы ретінде қалды.
The 2008 Annual Report for the fund shows an annualized loss of 6.58% during the timeframe of March 1, 2005 (its inception) to December 31, 2008. For comparison, the S&P 500 Index showed an annualized loss of 5.47% during this period. At the end of 2008, the fund had total net assets under management of $6,705,261. The total paid in capital invested with the fund, from its start to the end of 2008, was $9,983,108 (p. 14). As had occurred in every year of operation thus far (p. 17), the adviser of the fund waived or reimbursed expenses to the fund. (Currently, the adviser is contractually obligated to do so to maintain the ratio of expenses to average net assets as, at most, 1.75%.) In 2008, the amount waived or reimbursed was $181,612; in previous years, it had been $154,750 (in 2007), $239,564 (in 2006), and $230,343 (in 2005 ). Of the $181,612 in 2008, $129,468 was from waiving the investment advisory fee, leaving $52,144 as the amount reimbursed out of pocket to the fund by the adviser for other operating expenses.