Біріккен Коммерциялық Банкінің құлауы және сатылуы

Кіріспе

Біріккен коммерциялық банк (Қытай: 聯合銀行) – Сан-Франциско, Калифорнияда орналасқан АҚШ-тағы қытай банкі. Ол UCBH Holdings компаниясының еншілес кәсіпорны болды. 1974 жылы «Біріккен федералды жинақ және несие қауымдастығы» ретінде құрылған, кейін «Біріккен жинақ банкі» деп, ал 1998 жылы «Біріккен коммерциялық банк» деп атауын өзгертті. Банктің Сан-Франциско шығанағы аймағында, Сакраменто, Стоктон, Лос-Анджелес және Оранж округтерінде, Нью-Йорк, Бостон, Үлкен Сиэтл аймағында, Гонконг, Атланта, Хьюстон, Шанхай қалаларында, сондай-ақ Тайбэй (Тайвань) және Шэньчжэньде екі өкілдік бөлімшесі болды. 2009 жылдың 6 қарашасында реттеуші органдар «United Commercial Bank» банкін жапты; ол 2009 жылы банкрот болған 120-шы АҚШ банкі болды және банк жабылу кезінде оның активтері 11,2 миллиард долларды құрады. Пасадена (Калифорния) қаласындағы «East West Bank» банкі UCBH-нің барлық депозиттерін сатып алды.

Корпоративтік тарихы

2007 жылдың 11 қаңтарында UCBH Манхэттен, Нью-Йорк және Флашинг, Нью-Йорктегі филиалдары бар The Chinese American Bank банкін сатып алу туралы хабарлады. Келісім 2007 жылдың екінші тоқсанында жабылуы күтілді. 2007 жылдың 27 наурызында UCBH Шанхайдың Бизнесті дамыту банкін (Business Development Bank of Shanghai) сатып алатыны жарияланды. Сатып алу құны 205 миллион долларға бағаланды. BDB-ні сатып алу UCB-ге Қытайда банк лицензиясын алуға мүмкіндік берді – «табылуы қиын және сирек кездесетін» актив, ол елде жұмыс істеуді және кеңеюді жеңілдетеді, деді RBC Capital Markets талдаушысы Джо Морфорд. Банктің Шанхай, Гонконг және Шанту қалаларында толық қызмет көрсететін кеңселері бар. 2008 жылы банк АҚШ Қаржы министрлігінен 299 миллион долларлық бағалы қағаздармен (preferred stock) қиын жағдайдағы активтерді құтқару бағдарламасы (TARP) аясында қаржыландырылды, бұл қазіргі таңда Қаржы министрлігі үшін шығынға айналды. FDIC-нің де шамамен 1,4 миллиард долларлық шығынға ұшырауы күтілуде, бұл шығынның басым бөлігі East West компаниясы сатып алған UCB активтерінің 7,7 миллиард долларына байланысты. FDIC араласуына дейін UCB «жоғарғы басшылығы ауысқан қаржылық жанжалға да қатысты. [Банк] 2009 жылдың қыркүйегінде қаржылық есептеріне сенімсіздік тудыратынын мәлімдеді, себебі «кейбір банк қызметкерлерінің қасақана және дұрыс емес әрекеттері мен іс-қимылсыздығы» салдарынан шығындар «нақты қаржылық жағдайдың нашарлауын жасыруға» бағытталған түрде азайтылған. Компанияның ұзақ жылдар бойы бас директоры болған Томас С. Ву қыркүйек айында, сондай-ақ операциялық директоры да қызметтен босатылды». Фондық нарық және East West (әсіресе алғашқы кезеңде және 11 қарашаға дейін) UCBH-тің сатып алынуын «жоғары тиімді» деп бағалады, ал East West (EWBC.O) акцияларының құны алғашқы сауда күнінде 57%-ға өсіп, 13,57 долларға жетті. Minsheng Banking Corp, жеке қытай банкі, FDIC және EWB әрекеттерінен бірнеше апта бұрын UCB-ні сатып алу үшін Федералдық резервтік жүйеге (Federal Reserve Board) өтініш білдірді, бірақ Федералдық резервтік жүйе одан бас тартты немесе бірнеше айға созылатын мақұлдау процесін жеделдетуге үлкермеді. Minsheng-тің ұсынысы АҚШ үкіметіне шамамен 1,7 миллиард доллар үнемдеуге мүмкіндік берген болар еді, оның ішінде 300 миллион долларға жуық TARP қаражаты және 1,4 миллиард долларлық FDIC шығындары.

On January 11, 2007, UCBH announced that it was acquiring The Chinese American Bank with branch locations in Manhattan, New York and Flushing, New York. The deal was expected to close in the second quarter of 2007. On March 27, 2007, it was announced that UCBH would acquire Business Development Bank of Shanghai. The purchase was a $205 million cash purchase. The BDB acquisition gave UCB "a banking license in China a 'rare and hard to come by' asset that makes it easier to operate and expand in that country, said RBC Capital Markets analyst Joe Morford. It has full service offices in Shanghai, Hong Kong and Shantou, China." The bank, which took on $299 million preferred stock Troubled Asset Relief Program (TARP) funding from the United States Treasury in 2008—which is now a loss to the Treasury—is also expected to cost the FDIC some $1.4 billion in losses, the bulk of the losses on about $7.7 billion of UCB's assets acquired by East West. UCB before the FDIC intervention also "was tainted by a financial scandal that resulted in a shake up of its top management. [It] announced in September [2009] that its financial reports could not be trusted because of the 'deliberate and improper actions and omissions of certain bank officers,' who had understated losses in 'an apparent desire to downplay deteriorating financial conditions.' The company's longtime chief executive, Thomas S. Wu, resigned in September, [as did] its chief operating officer." The stock market and East West (at least initially and through Nov. 11 ) has seen the acquisition of UCBH as "highly accretive," and shares of East West (EWBC. O) jumped as much as 57% to touch a high of $13.57 on the first day of trading after the acquisition. Minsheng Banking Corp, a private Chinese bank, applied to the Federal Reserve Board to acquire UCB in the weeks before the FDIC and EWB actions, but the Fed either turned it down or failed to expedite what can be a several month approval process. Minsheng's bid could have saved the U. S. government $1.7 billion, between the nearly $300 million TARP funds and the $1.4 billion FDIC losses.