Американская международная группа (AIG): Финансовая и страховая корпорация

Введение

Американская многонациональная финансовая и страховая корпорация American International Group, Inc. (AIG) — американская многонациональная финансовая и страховая корпорация, осуществляющая деятельность в более чем 80 странах и юрисдикциях. По состоянию на 2023 год в AIG работало 25 200 человек. Направление "Общее страхование" включает в себя коммерческое и личное страхование, а также деятельность в США и на международном уровне. Направление "Жизнь и пенсионные накопления" включает групповые и индивидуальные пенсионные планы, страхование жизни и институциональные рынки. Штаб-квартира AIG находится в Нью-Йорке, и компания также имеет офисы по всему миру. AIG обслуживает 87% компаний, входящих в Fortune Global 500, и 83% компаний, входящих в Forbes 2000. В 2018 году AIG заняла 60-е место в списке Fortune 500. Согласно списку Forbes Global 2000 за 2016 год, AIG является 87-й по величине публичной компанией в мире. По состоянию на 31 декабря 2017 года акционерный капитал AIG составлял 65,2 миллиарда долларов. Во время финансового кризиса 2007–2008 годов Федеральная резервная система выделила компании 180 миллиардов долларов и получила контрольный пакет акций, а Комиссия по расследованию финансового кризиса связала крах AIG с масштабными продажами страховых полисов без хеджирования. В 2012 году AIG вернула правительству США 205 миллиардов долларов.

19191945: первые годы

AIG была основана 19 декабря 1919 года. Бизнес рос стремительно, и два года спустя Старр создал подразделение по страхованию жизни. К концу 1920-х годов AAU имела филиалы по всему Китаю и Юго-Восточной Азии, включая Филиппины, Индонезию и Малайзию. В 1926 году Старр открыл свой первый офис в Соединенных Штатах – Американскую международную андеррайтинговую корпорацию (AIU). Он также сосредоточился на возможностях в Латинской Америке, и в конце 1930-х годов AIU вышла на рынок Гаваны, Куба. Устойчивый рост латиноамериканских агентств оказался важным, поскольку он компенсировал снижение бизнеса в Азии в связи с надвигающейся Второй мировой войной.

1945-1959: международная и внутренняя экспансия

После Второй мировой войны American International Underwriters (AIU) вышла на рынок Японии для страхования американского военного персонала. В конце 1940-х и начале 1950-х годов AIU продолжала расширяться в Европе, открывая офисы во Франции, Италии. В 1952 году Старр сосредоточился на американском рынке, приобретя компанию Globe & Rutgers Fire Insurance Company и ее дочернюю компанию American Home Fire Assurance Company. К концу десятилетия организация С. В. Старра, занимавшаяся страхованием общего и личного характера, включала в себя обширную сеть агентов и офисов в более чем 75 странах. Два года спустя Гринберг реорганизовал одно из американских предприятий С. В. Старра в успешную многопрофильную страховую компанию. В 1968 году Старр назначил Гринберга своим преемником. Компания вышла на биржу в 1969 году. 1970-е годы стали для AIG периодом серьезных вызовов, поскольку операции на Ближнем Востоке и в Юго-Восточной Азии были сокращены или полностью прекращены из-за изменившейся политической обстановки. Тем не менее, AIG продолжала расширять свои рынки, предлагая специализированные продукты для энергетической отрасли, транспорта и судоходства, чтобы удовлетворить потребности узкоспециализированных отраслей.

1979-2000: новые возможности и направления

В течение 1980-х годов AIG продолжала расширять свою рыночную дистрибуцию и глобальную сеть, предлагая широкий спектр специализированных продуктов, в том числе страхование от ответственности за загрязнение. В течение 1990-х годов AIG развивала новые источники дохода посредством диверсифицированных инвестиций, включая приобретение International Lease Finance Corporation (ILFC), компании, предоставляющей самолеты в лизинг авиакомпаниям.

Рост

В начале 2000-х годов наблюдался значительный период роста, поскольку AIG приобрела American General Corporation, ведущего поставщика страхования жизни и аннуитетов на внутреннем рынке, и вышла на новые рынки, включая Индию. В феврале 2000 года AIG создала стратегическую консультационную группу совместно с Blackstone Group и Kissinger Associates "для оказания финансовых консультационных услуг корпорациям, нуждающимся в независимых стратегических консультациях на высоком уровне". AIG являлась инвестором в Blackstone с 1998 по март 2012 года, когда продала все свои акции компании. Blackstone выступала в качестве советника AIG во время финансового кризиса 2007–2008 годов. В марте 2003 года American General объединилась с Old Line Life Insurance Company. В начале 2000-х годов AIG сделала значительные инвестиции в Россию по мере восстановления страны после финансового кризиса. В июле 2003 года Морис Гринберг встретился с Путиным для обсуждения инвестиций AIG и укрепления экономических связей между США и Россией в преддверии встречи Путина с президентом США Джорджем Бушем позднее в том же году. В ноябре 2004 года AIG достигла соглашения с Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) и Министерством юстиции на сумму 126 миллионов долларов, частично урегулировав ряд регуляторных вопросов, и компании необходимо было продолжать сотрудничать со следователями, расследующими продажу нестандартного страхового продукта.

Счетный скандал

В 2005 году AIG оказалась вовлечена в серию расследований случаев мошенничества, проводимых Комиссией по ценным бумагам и биржам, Министерством юстиции США и Генеральной прокуратурой штата Нью-Йорк. Гринберг был отправлен в отставку на фоне бухгалтерского скандала в феврале 2005 года. Расследование генерального прокурора Нью-Йорка привело к штрафу в размере 1,6 миллиарда долларов для AIG и предъявлению уголовных обвинений некоторым из ее руководителей. 1 мая 2005 года расследования, проведенные внешними юристами по запросу аудиторского комитета AIG и после консультаций с независимыми аудиторами AIG, PricewaterhouseCoopers LLP, привели к решению AIG пересмотреть финансовую отчетность за годы, завершившиеся 31 декабря 2003, 2002, 2001 и 2000 годов, за кварталы, завершившиеся 31 марта, 30 июня и 30 сентября 2004 и 2003 годов, а также за квартал, завершившийся 31 декабря 2003 года. 9 ноября 2005 года компания заявила о переносе публикации отчета о прибылях за третий квартал, поскольку ей потребовалось пересмотреть ранее опубликованные финансовые результаты для исправления бухгалтерских ошибок.

Расширение рынка кредитного страхования

Мартин Дж. Салливан стал генеральным директором компании в 2005 году. Он начал свою карьеру в AIG в качестве клерка в лондонском офисе в 1970 году. AIG впоследствии приняла на себя риски, связанные с ипотечными кредитами, на десятки миллиардов долларов. Компания застраховала деривативы от дефолта на десятки миллиардов долларов, но не приобрела перестрахование для хеджирования этих рисков. Кроме того, она использовала залоговые депозиты для покупки ипотечных ценных бумаг. Когда в 2007–2008 годах на рынке ипотечных кредитов возникли убытки, AIG пришлось выплачивать страховые возмещения и компенсировать убытки на своих залоговых счетах. В 2007 году AIG приобрела оставшиеся 39% акций онлайн-страховщика автомобилей 21st Century Insurance, которыми она не владела, за 749 миллионов долларов. После краха материнской компании и продолжающейся рецессии в конце 2008 года AIG переименовала свое страховое подразделение в 21st Century Insurance. 11 июня 2008 года три акционера, владеющие в совокупности 4% акций AIG, направили письмо в Совет директоров AIG с требованием отстранить генерального директора Мартина Салливана и внести другие изменения в руководство и состав Совета директоров. Это письмо стало последним этапом того, что The Wall Street Journal назвала "публичной перепалкой" между советом директоров и руководством компании, с одной стороны, и ее ключевыми акционерами и бывшим генеральным директором Морисом Гринбергом, с другой. 15 июня 2008 года, после раскрытия информации о финансовых потерях и последовавшего за этим падения цены акций, Салливан подал в отставку и был заменен Робертом Б. Виллумстадом, который с 2006 года являлся председателем Совета директоров AIG. Виллумстад был вынужден правительством США покинуть свой пост и 17 сентября 2008 года его сменил Эд Лидди. 3 августа 2009 года Совет директоров AIG назначил Боба Бенмоша генеральным директором, заменив Лидди, который ранее в этом году объявил о своем уходе.

Кризис ликвидности 2008 года и государственная помощь

В конце 2008 года федеральное правительство выкупило AIG на 180 миллиардов долларов и фактически взяло на себя контроль, поскольку многие считали, что ее крах поставит под угрозу финансовую устойчивость других крупных фирм, являвшихся ее торговыми партнерами – Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America и Merrill Lynch, а также десятков европейских банков. В январе 2011 года Комиссия по расследованию финансового кризиса опубликовала один из многочисленных критических отчетов правительства, придя к выводу, что AIG потерпела неудачу и была спасена правительством главным образом из-за того, что ее огромные продажи кредитных дефолтных свопов (CDS) осуществлялись без предоставления первоначального обеспечения, создания достаточных капитальных резервов или хеджирования рисков, что один из аналитиков расценил как серьезный провал корпоративного управления, особенно в области управления рисками. В качестве иллюстрации опасности банкротства AIG, в статье CNN Money от 17 сентября 2008 года говорилось: «Но в случае с AIG ситуация еще серьезнее. Компания намного крупнее и сложнее, чем Lehman Brothers, и одновременная реализация ее активов, вероятно, вызовет хаос во всем мире и приведет к резкому падению цен. Эксперты сомневаются, достаточно ли на рынке квалифицированных покупателей, чтобы поглотить компанию и ее дочерние предприятия». AIG продавала кредитную защиту через свое лондонское подразделение в форме кредитных дефолтных свопов (CDS) на обеспеченные долговыми обязательствами (CDO), но к 2008 году их стоимость снизилась. Подразделение финансовых продуктов AIG, возглавляемое Джозефом Кассано в Лондоне, заключило кредитные дефолтные свопы для страхования ценных бумаг на сумму 441 миллиард долларов, которые первоначально имели рейтинг AAA. Из этих ценных бумаг 57,8 миллиарда долларов были структурированными долговыми ценными бумагами, обеспеченными субстандартными ипотечными кредитами. В результате кредитный рейтинг AIG был понижен, и компания была обязана предоставить дополнительное обеспечение своим контрагентам, что привело к кризису ликвидности, начавшемуся 16 сентября 2008 года и фактически обанкротившему AIG. Федеральный резервный банк Нью-Йорка (возглавляемый Тимоти Гайтнером, который впоследствии стал министром финансов) вмешался, объявив о создании обеспеченной кредитной линии, первоначально на сумму до 85 миллиардов долларов, чтобы предотвратить крах компании и позволить AIG предоставить дополнительное обеспечение своим контрагентам по кредитным дефолтным свопам. Кредитная линия была обеспечена акциями дочерних компаний AIG в виде варрантов на 79,9% акций компании и правом приостановить выплату дивидендов по ранее выпущенным обыкновенным и привилегированным акциям. Совет директоров AIG принял условия пакета помощи Федеральной резервной системы в тот же день, что сделало ее крупнейшей государственной поддержкой частной компании в истории США. В марте 2009 года AIG усилила общественное недовольство спасением «слишком большой, чтобы обанкротиться» компании, объявив о выплате своим руководителям бонусов на сумму более 165 миллионов долларов. Общая сумма бонусов для финансового подразделения могла достичь 450 миллионов долларов, а для всей компании – 1,2 миллиарда долларов. Новоизбранный президент Барак Обама, который голосовал за TARP в качестве сенатора, ответил на запланированные выплаты, заявив: «Трудно понять, почему трейдеры по деривативам в AIG заслужили какие-либо бонусы, не говоря уже о 165 миллионах долларов дополнительной оплаты. Как они могут оправдать это возмущение перед налогоплательщиками, которые держат компанию на плаву?» И демократы, и республиканцы в политике отреагировали с аналогичным возмущением на запланированные бонусы, как и политические комментаторы и журналисты в ходе споров о выплатах бонусов AIG. AIG начала продажу некоторых активов для погашения государственных займов в сентябре 2008 года, несмотря на глобальное снижение оценки страховых компаний и ухудшение финансового положения потенциальных покупателей. В декабре 2009 года AIG создала международные дочерние компании по страхованию жизни American International Assurance Company, Limited (AIA) и American Life Insurance Company (ALICO), которые были переданы Федеральному резервному банку Нью-Йорка для сокращения своего долга на 25 миллиардов долларов. AIG продала свое подразделение Hartford Steam Boiler 31 марта 2009 года компании Munich Re за 742 миллиона долларов. 16 апреля 2009 года AIG объявила о планах продать свою дочернюю компанию 21st Century Insurance компании Farmers Insurance Group за 1,9 миллиарда долларов. В июне 2009 года AIG продала свою контрольную долю в перестраховщике Transatlantic Re. The Wall Street Journal сообщила 7 сентября 2009 года, что Pacific Century Group согласилась заплатить 500 миллионов долларов за часть бизнеса AIG по управлению активами, а также ожидала выплатить AIG дополнительные 200 миллионов долларов в виде вознаграждения за результаты и других платежей, связанных с будущими показателями бизнеса. Затем AIG продала свою American Life Insurance Co. (ALICO) компании MetLife Inc. за 15,5 миллиарда долларов наличными и акциями MetLife в марте 2010 года. Bloomberg L. P. сообщила 29 марта 2010 года, что после почти трех месяцев задержек AIG завершила продажу части своего бизнеса по управлению активами, получившего название PineBridge Investments, компании Pacific Century Group, базирующейся в Азии, за 500 миллионов долларов. Fortress Investment Group приобрела 80% доли в финансовой компании American General Finance в августе 2010 года. В сентябре 2010 года AIG продала AIG Starr и AIG Edison, две свои компании, базирующиеся в Японии, компании Prudential Financial за 4,2 миллиарда долларов наличными и 600 миллионов долларов в виде обязательств Prudential по сторонним долгам AIG. 1 ноября 2010 года AIG привлекла 36,71 миллиарда долларов от продажи ALICO и первичного публичного размещения AIA. Полученные средства были направлены на погашение части помощи, полученной от правительства во время финансового кризиса. AIG продала свою тайваньскую страховую компанию Nan Shan Life консорциуму покупателей за 2,16 миллиарда долларов в январе 2011 года. Из-за увеличения чистого убытка в третьем квартале 2011 года 3 ноября 2011 года акции AIG упали на 49 процентов с начала года. Совет директоров страховщика одобрил обратный выкуп акций на сумму до 1 миллиарда долларов. Спустя девять лет после первоначальной помощи, в 2017 году Совет по финансовой стабильности США исключил AIG из списка системно значимых финансовых институтов.

In late 2008, the federal government bailed out AIG for $180 billion, and technically assumed control, because many believed its failure would endanger the financial integrity of other major firms that were its trading partners Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bank of America and Merrill Lynch, as well as dozens of European banks. In January 2011, the Financial Crisis Inquiry Commission issued one of many critical governmental reports, deciding that AIG failed and was rescued by the government primarily because its enormous sales of credit default swaps were made without putting up the initial collateral, setting aside capital reserves, or hedging its exposure, which one analyst considered a profound failure in corporate governance, particularly its risk management practices. Illustrating the danger of an AIG bankruptcy, a September 17, 2008, CNN Money article stated, "But in AIG's case, the situation is even more serious. The company is much larger and complex than Lehman Brothers and its assets hitting the market all at once would likely cause worldwide chaos and send values plummeting. Experts question whether there are even enough qualified buyers out there to digest the company and its subsidiaries." AIG had sold credit protection through its London unit in the form of credit default swaps (CDSs) on collateralized debt obligations (CDOs) but by 2008, they had declined in value. AIG's Financial Products division, headed by Joseph Cassano in London, had entered into credit default swaps to insure $441 billion worth of securities originally rated AAA. Of those securities, $57.8 billion were structured debt securities backed by subprime loans. As a result, AIG's credit rating was downgraded and it was required to post additional collateral with its trading counter parties, leading to a liquidity crisis that began on September 16, 2008, and essentially bankrupted all of AIG. The New York United States Federal Reserve Bank (led by Timothy Geithner who would later become Treasury secretary) stepped in, announcing creation of a secured credit facility, initially of up to $85 billion to prevent the company's collapse, enabling AIG to deliver additional collateral to its credit default swap trading partners. The credit facility was secured by the stock in AIG owned subsidiaries in the form of warrants for a 79.9% equity stake in the company and the right to suspend dividends to previously issued common and preferred stock. The AIG board accepted the terms of the Federal Reserve rescue package that same day, making it the largest government bailout of a private company in U. S. history. In March 2009, AIG compounded public cynicism concerning the "too big to fail" firm's bailout by announcing that it would pay its executives over $165 million in executive bonuses. Total bonuses for the financial unit could reach $450 million, and bonuses for the entire company could reach $1.2 billion. Newly inaugurated President Barack Obama, who had voted for TARP as a Senator responded to the planned payments by saying "[I]t's hard to understand how derivative traders at AIG warranted any bonuses, much less $165 million in extra pay. How do they justify this outrage to the taxpayers who are keeping the company afloat?" Both Democratic and Republican politicians reacted with similar outrage to the planned bonuses, as did political commentators and journalists in the AIG bonus payments controversy. AIG began selling some assets to pay off its government loans in September 2008 despite a global decline in the valuation of insurance businesses, and the weakening financial condition of potential bidders. In December 2009, AIG formed international life insurance subsidiaries, American International Assurance Company, Limited (AIA) and American Life Insurance Company (ALICO), which were transferred to the Federal Reserve Bank of New York, to reduce its debt by $25 billion. AIG sold its Hartford Steam Boiler unit on March 31, 2009, to Munich Re for $742 million. On April 16, 2009, AIG announced plans to sell its 21st Century Insurance subsidiary to Farmers Insurance Group for $1.9 billion. In June 2009 AIG sold its majority ownership of reinsurer Transatlantic Re. The Wall Street Journal reported on September 7, 2009, that Pacific Century Group had agreed to pay $500 million for a part of AIG's asset management business, and that they also expected to pay an additional $200 million to AIG in carried interest and other payments linked to future performance of the business. AIG then sold its American Life Insurance Co. (ALICO) to MetLife Inc. for $15.5 billion in cash and MetLife stock in March 2010. Bloomberg L. P. reported on March 29, 2010, that after almost three months of delays, AIG had completed the $500 million sale of a portion of its asset management business, branded PineBridge Investments, to the Asia based Pacific Century Group. Fortress Investment Group purchased 80% of the interest in financing company American General Finance in August 2010. In September 2010 AIG sold AIG Starr and AIG Edison, two of its Japan based companies, to Prudential Financial for $4.2 billion in cash and $600 million in assumption of third party AIG debt by Prudential. On November 1, 2010, AIG raised $36.71 billion from both the sale of ALICO and its IPO of AIA. Proceeds went to repay some of the aid it received from the government during the financial crisis. AIG sold its Taiwanese life insurance company Nan Shan Life to a consortium of buyers for $2.16 billion in January 2011. Due to the Q3 2011 net loss widening, on November 3, 2011, AIG shares plunged 49 percent year to date. The insurer's board approved a share buyback of as much as $1 billion. Nine years after the initial bailout, in 2017, the U. S. Financial Stability Oversight Council removed AIG from its list of too big to fail institutions.

20122016: современная эра

Министерство финансов США объявило о предложении 188,5 миллионов акций AIG на общую сумму 5,8 миллиарда долларов 7 мая 2012 года. Продажа сократила долю Казначейства в AIG до 61 процента, с 70 процентов до совершения сделки. Четыре месяца спустя, 6 сентября 2012 года, AIG продала инвестиции в AIA на сумму 2 миллиарда долларов для погашения государственных займов. Совет директоров также одобрил выкуп акций AIA на 5 миллиардов долларов. На следующей неделе, 14 сентября 2012 года, Министерство финансов завершило пятую продажу обыкновенных акций AIG, выручив около 20,7 миллиарда долларов, что снизило долю Казначейства в AIG примерно с 53 процентов до 15,9 процентов. Государственные обязательства были полностью возмещены, и Казначейство и FRBNY на сегодняшний день получили совокупную положительную прибыль в размере около 15,1 миллиарда долларов. 12 октября 2012 года AIG объявила о пяти с половиной летнем соглашении о спонсорстве шести новозеландских регбийных команд, включая чемпиона мира "Олл Блэкс". Логотипы AIG и Adidas, основного спонсора лиги, были размещены на форме команд лиги. В декабре 2012 года Министерство финансов США опубликовало детализированный список кредитов, приобретения акций, специальных средств (SPV) и других инвестиций, связанных с AIG, суммы, возвращенные AIG, и положительную прибыль от кредитов и инвестиций, полученную правительством. Казначейство заявило, что оно и Федеральный резервный банк Нью-Йорка предоставили AIG в общей сложности 182,3 миллиарда долларов, которые были возвращены в размере 205 миллиардов долларов, что принесло правительству общую положительную прибыль в размере 22,7 миллиарда долларов. Кроме того, AIG продала ряд собственных активов для привлечения средств на погашение долга перед правительством. 14 декабря 2012 года Министерство финансов продало последнюю партию акций AIG на шестой продаже акций на общую сумму около 7,6 миллиарда долларов. В общей сложности Министерство финансов получило прибыль более 22 миллиардов долларов от продажи обыкновенных акций AIG и 0,9 миллиарда долларов от продажи привилегированных акций AIG. 1 января 2013 года AIG запустила рекламную кампанию под названием "Спасибо, Америка", в которой несколько сотрудников компании, включая президента и генерального директора AIG Роберта Бенмоша, обращались непосредственно к зрителям и выражали благодарность за государственную помощь. Питер Хэнкок сменил Бенмоша на посту президента и генерального директора AIG в сентябре 2014 года. Бенмош остался на консультативной должности. В июне 2015 года тайваньская компания Nan Shan Life Insurance приобрела долю в дочерней компании AIG на Тайване за 158 миллионов долларов. Позже в том же году активист-инвестор Карл Айкан призвал к разделу AIG, назвав компанию "слишком большой, чтобы быть успешной". В январе 2016 года AIG объявила о планах проведения первичного публичного размещения 19,9 процента акций United Guaranty Corp., поставщика ипотечного страхования для кредиторов, базирующегося в Гринсборо, Северная Каролина. Позже в том же году Айкан получил место в совете директоров и продолжил оказывать давление на компанию с целью разделения ее основных подразделений. AIG также создала совместное предприятие с Hamilton Insurance Group и Two Sigma Investments для обслуживания страховых потребностей малых и средних предприятий. Опытный специалист отрасли Брайан Дуперро стал председателем нового предприятия, а Ричард Фризенхан, исполнительный вице-президент AIG по направлению страхования от несчастных случаев в США, стал генеральным директором. В августе 2016 года AIG продала United Guaranty, свое подразделение по гарантированию ипотечных кредитов, компании Arch Capital Group, страховщику, базирующемуся на Бермудских островах, за 3,4 миллиарда долларов.

The United States Department of the Treasury announced an offering of 188.5 million shares of AIG for a total of $5.8 billion on May 7, 2012. The sale reduced Treasury's stake in AIG to 61 percent, from 70 percent before the transaction. Four months later, on September 6, 2012, AIG sold $2 billion of its investment in AIA to repay government loans. The board also approved a $5 billion stock repurchase of government owned shares in AIA. The next week, on September 14, 2012, the Department of Treasury completed its fifth sale of AIG common stock, with proceeds of approximately $20.7 billion, reducing the Treasury's ownership stake in AIG to approximately 15.9 percent from 53 percent. Government commitments were fully recovered, and Treasury and the FRBNY to date had received a combined positive return of approximately $15.1 billion. On October 12, 2012, AIG announced a five and a half year agreement to sponsor six New Zealand based rugby teams, including the world champion All Blacks. The AIG logo and the Adidas logo, the league's primary sponsor, were displayed on the league's team jerseys. The U. S. Department of the Treasury in December 2012 published an itemized list of the loans, stock purchases, special purpose vehicles (SPVs) and other investments engaged in with AIG, the amount AIG paid back and the positive return on the loans and investments to the government. The Treasury said that it and the Federal Reserve Bank of New York provided a total $182.3 billion to AIG, which paid back a total $205 billion, for a total positive return, or profit, to the government of $22.7 billion. In addition, AIG sold off a number of its own assets to raise money to pay back the government. On December 14, 2012, the Treasury Department sold the last of its AIG stock in its sixth stock sale for a total of approximately $7.6 billion. In total, the Treasury Department realized a gain of more than $22 billion from the sale of AIG common stock and $0.9 billion from the sale of AIG preferred stock. AIG began an advertising campaign on January 1, 2013, called "Thank You America," in which several company employees, including AIG President and CEO Robert Benmosche, talked directly to the camera and offered their thanks for the government assistance. Peter Hancock succeeded Benmosche as president and CEO of AIG in September 2014. While Benmosche stayed on in an advisory role,

In June 2015, Taiwan's Nan Shan Life Insurance acquired a stake in AIG's subsidiary in Taiwan for a fee of $158 million. Later that year, activist investor Carl Icahn called for a breakup of AIG, describing the company as "too big to succeed". AIG announced plans for an initial public offering of 19.9 percent of United Guaranty Corp., a Greensboro, North Carolina based provider of mortgage insurance for lenders in January 2016. Later that year, Icahn won a seat on the board of directors and continued to pressure the company to split up its major divisions. AIG also began a joint venture with Hamilton Insurance Group and Two Sigma Investments to serve the insurance needs of small to medium sized enterprises. Industry veteran Brian Duperreault became the chairman of the new entity, and Richard Friesenhahn, the executive vice president of U. S. casualty lines at AIG, became CEO. In August 2016, AIG sold off United Guaranty, its mortgage guarantee unit, to Arch Capital Group, a Bermuda based insurer, for $3.4 billion.

2017 год

Брайан Дюперро был назначен генеральным директором AIG 15 мая 2017 года. Он был нанят на должность генерального директора из Hamilton Insurance Group после объявления Хэнкока в марте 2017 года о том, что он покинет пост генерального директора AIG под давлением после периода неудовлетворительных финансовых результатов. В связи с предыдущими призывами в 2015 и 2016 годах к сокращению или разделу AIG, Дюперро объявил о своем намерении развивать AIG и сохранять ее многопрофильную структуру, обозначив стратегию, направленную на технологии, "дисциплину андеррайтинга" и диверсификацию. В период с 2017 по начало 2019 года AIG наняла ряд новых руководителей высшего звена. В 2017 году Дюперро назначил Питера Заффино, а позднее и его генеральным директором подразделения General Insurance компании AIG. Заффино сменил Дюперро на посту президента AIG в январе 2020 года, при этом Дюперро остался генеральным директором AIG. В 2017 году компания объявила о планах реорганизовать свои сегменты Commercial и Consumer в General Insurance и Life & Retirement соответственно. Было установлено, что AIG больше не рассматривается как системно важная финансовая организация, не являющаяся банком (SIFI). В июле того же года AIG приобрела Validus Holdings Ltd., поставщика перестрахования, базирующегося на Бермудских островах. Компания также являлась синдикатом Lloyd's of London, участвовала в страховых ценных бумагах, специализировалась на андеррайтинге небольших коммерческих рисков и избыточного страхования в США, а также являлась поставщиком страхования урожая. Сделка "привлекла свежие кадры в сфере андеррайтинга", особенно в области рисков, связанных с имуществом, и рисков катастроф, в том числе из Munich Re. В ноябре 2019 года фонд, управляемый Carlyle, и T&D Holdings приобрели контрольный пакет акций Fortitude Re, оставив AIG с долей в 3,5% "в зависимости от необходимых нормативных одобрений и других обычных условий закрытия". Дюперро и Заффино разработали стратегию восстановления бизнеса General Insurance в 2017 году и приступили к ее реализации. В 2019 году Дюперро и Заффино объявили о "AIG 200" – многолетней программе по улучшению операционной деятельности за счет отказа от устаревших процессов и избыточных ручных операций, модернизации и цифровизации рабочих процессов и унификации операций. Также в течение этого месяца AIG сообщила о второй подряд квартальной прибыли от андеррайтинга, а бизнес AIG по страхованию жизни и пенсионному обеспечению, возглавляемый генеральным директором Кевином Хоганом, показал "солидный рост" и доходность, несмотря на волатильность кредитного и фондового рынков. В январе 2020 года AIG объявила о прекращении десятилетнего спонсорства команды All Blacks в 2021 году. 1 марта 2021 года Питер Заффино сменил Брайана Дюперро на посту генерального директора AIG, а Дюперро стал исполнительным председателем совета директоров. Затем, в январе 2022 года, Заффино также стал председателем совета директоров AIG. В рамках плана AIG на 2020 год по созданию независимой компании по страхованию жизни и пенсионному обеспечению с IPO в 2022 году компания объявила в июле 2021 года, что Blackstone Group приобретет 9,9% новой компании за 2,2 миллиарда долларов наличными. Blackstone и AIG также заключили долгосрочное соглашение об управлении активами примерно на четверть портфеля AIG по страхованию жизни и пенсионному обеспечению, которое должно увеличиться в последующие годы. После выделения Corebridge Financial стала независимой компанией, привлекла 1,68 миллиарда долларов в ходе крупнейшего IPO в США в 2022 году. В феврале 2023 года AIG и Stone Point Capital заключили соглашение об учреждении независимого генерального агентства и переносе текущей группы частных клиентов AIG в новую независимую компанию Private Client Select Insurance Services (PCS). В мае того же года AIG согласилась продать дочернюю компанию Crop Risk Services компании American Financial Group за 240 миллионов долларов, а также Validus Re, включая AlphaCat и перестраховочный бизнес Talbot Treaty, компании RenaissanceRe за 2,985 миллиарда долларов, в наличных и обыкновенных акциях RenaissanceRe.

Brian Duperreault was appointed CEO of AIG on May 15, 2017. was hired as CEO from Hamilton Insurance Group following Hancock's announcement in March 2017 that he would step down as AIG CEO under pressure after a period of disappointing financial results. Due to previous calls in 2015 and 2016 to shrink or break up AIG, Duperreault announced his intention to grow AIG and maintain its multiline structure outlining a strategy to focus on technology, "underwriting discipline," and diversification. 2017 through early 2019 saw AIG hire a number of new upper level executives. In 2017, Duperreault named Peter Zaffino later also naming him CEO of AIG's General Insurance business. Zaffino succeeded Duperreault as president of AIG in January 2020, with Duperreault remaining AIG's CEO. The company announced plans in 2017 to reorganize its Commercial and Consumer segments into General Insurance and Life & Retirement, respectively. determined that AIG was no longer considered a nonbank systemically important financial institution (SIFI). That July, AIG acquired Validus Holdings Ltd., a provider of reinsurance based in Bermuda. The company was also a Lloyd's of London syndicate, involved in insurance linked securities, a specialist in US small commercial excess and surplus underwriting, and a provider of crop insurance. The deal "brought in fresh underwriting talent," particularly in property risk and catastrophe risk. from Munich Re. In November 2019, a Carlyle managed fund and T&D Holdings acquired a majority interest in Fortitude Re, leaving AIG with a 3.5% stake "subject to required regulatory approvals and other customary closing conditions." Duperreault and Zaffino set out a turnaround strategy for the General Insurance business in 2017 and began execution. In 2019,

In 2019, Duperreault and Zaffino announced "AIG 200", a multi year program to improve operations by shedding legacy processes and excess manual interventions, modernizing and digitizing workflows, and unifying operations. Also during that month, AIG reported its second consecutive quarter of underwriting profits, and AIG's Life and Retirement business, led by CEO Kevin Hogan, delivered "solid growth" and returns despite a volatile credit and equity market. In January 2020, AIG announced it was ending its decade long sponsorship of the All Blacks in 2021. On March 1, 2021, Peter Zaffino succeeded Brian Duperreault as AIG's CEO, with Duperreault becoming executive chairman of the board. Then, in January 2022, Zaffino also became chairman of the AIG board. As part of AIG's 2020 plan to form an independent company of its life and retirement insurance business with a 2022 IPO, the company announced, in July 2021, that Blackstone Group would acquire 9.9% of the new unit for $2.2 billion cash. Blackstone and AIG also entered a long term asset management agreement for about one quarter of AIG's life and retirement portfolio, set to increase in subsequent years. After the spin off, Corebridge Financial became an independent entity, raising $1.68 billion in the largest U. S. IPO of 2022. In February 2023, AIG and Stone Point Capital entered into an agreement to establish an independent managing general agency and relocate AIG's current private client group to the independent new company, Private Client Select Insurance Services (PCS). That May, AIG agreed to sell subsidiary Crop Risk Services to American Financial Group for $240 million, as well as Validus Re, including AlphaCat and the Talbot Treaty reinsurance business, to RenaissanceRe for $2.985 billion, in cash and RenaissanceRe common shares.

2024 год

В марте 2024 года британские регуляторы разрешили продажу британского подразделения AIG Life Ltd британской страховой компании Aviva за 460 миллионов фунтов стерлингов.

Бизнес

В Австралии и Китае AIG рассматривается как крупное финансовое учреждение и поставщик финансовых услуг, включая механизмы кредитной защиты. В Соединенных Штатах AIG является крупнейшим андеррайтером коммерческого и промышленного страхования. AIG предлагает страхование имущества и от несчастных случаев, страхование жизни, пенсионные продукты, страхование ипотеки и другие финансовые услуги. В третьем квартале 2012 года глобальный бизнес по страхованию имущества и от несчастных случаев Chartis был переименован в AIG Property Casualty. Подразделение SunAmerica, занимающееся страхованием жизни и пенсионным обеспечением, было переименовано в AIG Life and Retirement; другие существующие бренды продолжают использоваться в определенных географических регионах и сегментах рынка.

Спонсорство

AIG была спонсором футбольной команды английского футбольного клуба «Манчестер Юнайтед» в период с 2006 по 2010 год. AIG стала первым американским спонсором формы клуба, и форма с логотипом AIG использовалась в один из самых успешных периодов в истории клуба, совпавший с третьей великой командой сэра Алекса Фергюсона, которая выиграла три титула Премьер-лиги, а также Лигу чемпионов в течение четырех сезонов. В 2019 году AIG заключила пятилетний контракт на титульное спонсорство Женского Открытого чемпионата Великобритании по гольфу, что стало ее первой сделкой в этой области. В 2020 году контракт был продлен до 2025 года, а чемпионат был переименован в AIG Women's Open, с самым крупным призовым фондом среди женских турниров Большого шлема в 2021 году, составившим 5,8 миллиона долларов США. AIG Women's Open установил новый стандарт в 2022 году, увеличив призовой фонд женских турниров Большого шлема до 7,3 миллиона долларов, что на 125% больше, чем в 2018 году. В 2023 году AIG объявила о продолжении титульного спонсорства мероприятия до 2030 года, а также об очередном увеличении общего призового фонда до 9 миллионов долларов.

Дочерние компании

AIG Europe S. A. American General Life Insurance Company Правление AIG объявило 9 января, что компания не будет присоединяться к иску. После 37 дней заслушивания показаний Бена Бернанке, Тимоти Гайтнера, Хэнка Полсона и других, судья Томас Уилер постановил, что выплата, произведенная Федеральной резервной системой компании AIG, была незаконным взысканием, поскольку Закон о Федеральной резервной системе не уполномочивал Федеральный резервный банк Нью-Йорка национализировать корпорацию путем владения ее акциями. Судья Уилер не присудил компенсацию истцам, постановив, что они не понесли экономического ущерба, поскольку "если бы правительство ничего не предприняло, акционеры остались бы ни с чем". Гринберг и правительство США подали апелляцию в Апелляционный суд Федерального округа, который постановил, что Гринберг не имеет законного права оспаривать программу помощи, поскольку это право принадлежало AIG, которая в данном случае решила не подавать иск. AIG Inc. и др. против Maiden Lane II LLC.

В январе 2013 года AIG подала иск против Федерального резервного банка Нью-Йорка с целью сохранения своего права подать в суд на Bank of America и других эмитентов проблемных ипотечных кредитов. Суть вопроса заключалась в том, передал ли Федеральный резервный банк Нью-Йорка 18 миллиардов долларов в виде судебных исков по проблемным ипотечным долгам через Maiden Lane Transactions – структуры, созданные ФРС в 2008 году. AIG утверждала, что эта сделка помешала ей возместить убытки, понесенные застрахованными банками. В связи с обстоятельствами, позволившими AIG продолжить рассмотрение другого связанного дела – AIG Inc. против Bank of America Corporation LLC, AIG отозвала дело Maiden Lane "без ущерба" 28 мая 2013 года. Обе стороны достигли соглашения в июле 2014 года, в рамках которого Bank of America выплатил AIG 650 миллионов долларов, после чего AIG отозвала свой иск.