Джеймс Харди Индастриз: История и деятельность глобальной компании строительных материалов

Введение

Ирландская компания, производящая строительные материалы, — глобальная компания по производству строительных материалов.

James Hardie Industries plc — глобальная компания по производству строительных материалов и крупнейший в мире производитель изделий из фиброцемента. Ее штаб-квартира находится в Ирландии, компания имеет двойную листинг на Австралийской и Нью-Йоркской фондовых биржах. В настоящее время руководство компании располагается в Чикаго, штат Иллинойс, США. В XX веке компанию James Hardie преследовали многочисленные скандалы, связанные с асбестом.

История

Джеймс Харди (27 июля 1851 – 20 ноября 1920) эмигрировал в Австралию в 1888 году из Линлитгоу, Шотландия, и основал компанию по импорту масел и шкур животных. Эндрю Рид, также родом из Линлитгоу, приехал присоединиться к Харди в Мельбурне и в 1895 году стал его полноправным партнером. Когда Харди вышел на пенсию в 1911 году, он продал свою долю в бизнесе Риду.

Котировка на Сиднейской фондовой бирже и асбестосодержащие продукты

Компания была котирована на Сиднейской фондовой бирже в 1951 году. В то время компания производила изделия из асбестоцементных листов и других сопутствующих строительных материалов. К середине двадцатого века James Hardie стала крупнейшим производителем и дистрибьютором строительных изделий, изоляционных материалов, труб и тормозных колодок, содержащих асбест. В Австралии компания имела асбестовые заводы в штатах Новый Южный Уэльс, Квинсленд, Южная Австралия, Виктория и Западная Австралия. Работа с продукцией, содержащей асбест, включая асбестоцемент, приводила к развитию у людей различных заболеваний плевры, таких как асбестоз и злокачественная мезотелиома. В 1961 году компания объединила свое подразделение по производству тормозных колодок с Ferodo компании Turner & Newall, получив 60% долю в Hardie Ferodo. В августе 1980 года компания выкупила оставшиеся 40%.

Продукты без асбеста

К середине 1980-х годов компания James Hardie изобрела современный материал на основе цементного волокна, не содержащий асбеста, и полностью перешла на его производство – продукт, состоящий преимущественно из портландцемента, песка и древесных волокон.

Переселение в Нидерланды, Ирландию и США

В декабре 2001 года компания перенесла свою штаб-квартиру в Нидерланды. Хотя переезд в Нидерланды позволил сэкономить 86 миллионов долларов налогов в течение семи лет, в 2009 году Австралийское налоговое управление вынесло измененное налоговое уведомление на сумму 172 миллиона долларов плюс проценты и штрафы. James Hardie успешно оспорила это уведомление. Также в 2009 году Служба внутренних доходов США заявила, что James Hardie не соблюдала условия американо-нидерландского налогового соглашения с момента его вступления в силу в 2006 году и потребовала 37 миллионов долларов США неуплаченных налогов, а также 10 миллионов долларов США процентов и штрафов. В 2010 году James Hardie перенесла свою юридическую регистрацию в Ирландию. В настоящее время James Hardie управляет корпоративным офисом в Чикаго, штат Иллинойс, США, и более чем десятком производственных предприятий по всему миру.

Спонсорство и филантропия

Джеймс Харди являлся главным спонсором гонок Bathurst 500/1000 с 1968 по 1987 год. С 1981 по 1995 год компания была спонсором команды по регби-лиг «Парраматта Илс», размещая свою рекламу на форме игроков. В 1988 году James Hardie Industries сделала самое крупное пожертвование в истории австралийских публичных библиотек, передав Государственной библиотеке Квинсленда тщательно собранную и имеющую огромное значение Австралийскую библиотеку изобразительных искусств в качестве подарка к двухсотлетию страны. Эта коллекция получила название Библиотека Джеймса Харди Австралийского изобразительного искусства и стала частью отдела искусств и редких книг при Государственной библиотеке.

История

В 1978 году у бывших шахтеров начали проявляться последствия аномалий плевры и других заболеваний, связанных с воздействием асбеста. Хотя другие компании также были вовлечены в аналогичную деятельность с асбестом, наиболее заметно – CSR, более 50% исков, поданных в Трибунал по пылевым заболеваниям Нового Южного Уэльса в 2002 году, были направлены против компаний группы James Hardie. У небольшого поселения аборигенов Бариулгил на северном побережье Нового Южного Уэльса проходили протесты против деятельности этих компаний, в которых активное участие принимали Лайал Мунро Старший и Юридическая служба аборигенов Нового Южного Уэльса, предпринимая действия против компании. James Hardie и его дочерние компании выплачивали компенсации жертвам, пострадавшим в результате их деятельности, начиная с 1980-х годов. Несмотря на то, что некоторые иски были поданы и ранее, резкий рост числа случаев с 1980-х годов вынудил James Hardie признать, что компания знала об опасности асбеста. Тем не менее, James Hardie утверждала, что сделала все возможное для защиты своих работников. В 1978 году компания начала наносить на свою продукцию предупреждающие надписи, информирующие о том, что вдыхание пыли может привести к раку. В марте 1987 года James Hardie полностью прекратила производство изделий из асбеста. В связи с растущей обеспокоенностью серьезными последствиями для здоровья, связанными с воздействием асбеста, в середине 1980-х годов James Hardie разработала технологию производства фиброцемента без использования асбеста, исключающую связанные с ним риски.

МРКФ и переехать в Нидерланды

Джеймс Харди была структурирована как материнская компания, осуществляющая деятельность через дочерние предприятия с 1930-х годов. Все операции, связанные с асбестом, включая выплату компенсаций, осуществлялись дочерними компаниями Джеймс Харди, в основном James Hardie and Coy и Hardie Ferodo (позже известной как Jsekarb). В период с 1995 по 2000 год компания James Hardie (материнская компания) начала выводить активы из этих дочерних компаний (впоследствии переименованных в Amaca и Amaba соответственно), оставляя им при этом большую часть обязательств группы James Hardie по асбесту. Отчет Джексона показал, что эта "наилучшая оценка" была "крайне оптимистичной", а оценки будущих обязательств были "значительно занижены". После этого разделения James Hardie перенесла свою деятельность в Нидерланды, мотивируя это значительными налоговыми преимуществами для компании и ее акционеров. Для этого шага компании пришлось заверить австралийские суды (поскольку акции компании котировались на Австралийской фондовой бирже), что MRCF сможет выполнить будущие обязательства. Суды были уверялись в этом, а также в том, что больше средств будет выделено австралийским жертвам асбеста посредством выпуска частично оплаченных акций MRCF, обязывающих новую голландскую материнскую компанию удовлетворить запрос на финансирование в случае необходимости. Общая стоимость этого запроса на тот момент составляла 1,9 миллиарда долларов. В результате переезд в Нидерланды состоялся. Однако налоговые льготы, на которые рассчитывала James Hardie в результате переезда, не были получены после пересмотра налогового законодательства в Соединенных Штатах в 2001 году и последующего подписания Соединенными Штатами нового торгового соглашения с Нидерландами в 2006 году. Вскоре после переезда актуарийский отчет показал, что обязательства James Hardie по асбесту, вероятно, достигнут 574 миллионов долларов. MRCF запросил дополнительное финансирование у James Hardie и получил предложение в размере 18 миллионов долларов в виде активов, от которого MRCF отказался. Оценка обязательств по асбесту была оперативно пересмотрена до 752 миллионов долларов в 2002 году, а затем до 1,58 миллиарда долларов в 2003 году. Нехватка финансирования вызывала все большую обеспокоенность в 2004 году, поскольку стало ясно, что пострадавшие, имеющие право на компенсацию, не получат ее, после того как выяснилось, что в марте 2003 года James Hardie аннулировала частично оплаченные акции, которые должны были служить гарантией для фонда. В ходе обсуждения вопроса о нехватке средств с MRCF, James Hardie отказалась нести дальнейшую ответственность за обязательства, ссылаясь на то, что MRCF и James Hardie являются отдельными юридическими лицами.

James Hardie had been structured as a parent company operating through subsidiaries since the 1930s. All asbestos operations, including the provision of compensation, were undertaken by James Hardie's subsidiaries, principally James Hardie and Coy and Hardie Ferodo (later known as Jsekarb). Between 1995 and 2000, James Hardie (the parent company) began to remove the assets of these subsidiaries (since renamed Amaca and Amaba respectively), while leaving them with most of the asbestos liabilities of the James Hardie group. The Jackson Report found that this 'best estimate' was 'wildly optimistic' and the estimates of future liabilities was 'far too low'. After this separation, James Hardie moved offshore to the Netherlands for what it claimed were significant tax advantages for the company and its shareholders. To make this move, the company had to assure Australian courts (as it was listed on the Australian Securities Exchange) that the MRCF would be able to meet future liabilities. The courts were assured of this and that more money would be made available to its Australian asbestos victims through the issue of partly paid shares to MRCF obliging the new Dutch parent company to meet a call for funds if it were needed. The value of the call at the time was $1.9 billion. The move to the Netherlands therefore proceeded. However, the tax benefits which James Hardie expected to receive as a result from its move did not eventuate following the revision of tax laws in the United States in 2001 and later with the United States signing a new trade agreement with the Netherlands in 2006. Shortly after the move, an actuarial report found that James Hardie asbestos liabilities were likely to reach $574 million. The MRCF sought extra funding from James Hardie and was offered $18 million in assets, an offer the MRCF rejected. The estimate of asbestos liabilities was promptly revised to $752 million in 2002 and then $1.58 billion in 2003. The funding shortfall became of increasing concern in 2004 as it became clear that eligible victims would miss out on receiving compensation after it was revealed that in March 2003 James Hardie had cancelled the partly paid shares that were intended to be a safety net for the fund. In discussing the shortfall with the MRCF, James Hardie refused to accept further responsibility for the liabilities on the basis that the MRCF and James Hardie were separate legal entities.

Расследование

12 февраля 2004 года правительство штата Новый Южный Уэльс инициировало судебное расследование по данному вопросу. Результаты расследования были крайне критичны в отношении компании James Hardie и ее руководства. В частности, было установлено, что актуарные отчеты, заказанные James Hardie для оценки обязательств в размере 286 миллионов долларов, были недостаточными, поскольку в них использовалась финансовая модель, основанная на необоснованных прогнозах относительно стоимости инвестиций, принадлежащих компаниям Amaca и Amaba. При этом цифры подвергались многочисленным неуказанным условиям и не учитывали последствия отделения Amaca и Amaba от James Hardie. Несмотря на это, на James Hardie оказывалось колоссальное политическое и общественное давление с целью заключения соглашения о компенсации. Правительства бойкотировали продукцию James Hardie, а профсоюзы угрожали организовать глобальное профсоюзное движение против компании из-за отказа от работы с ее продукцией. После публикации результатов расследования James Hardie начала переговоры с правительствами и профсоюзами в попытке создать систему компенсации для пострадавших от продукции компании. В декабре 2004 года James Hardie согласилась выплатить компенсацию пострадавшим через добровольный компенсационный фонд. Детали фонда должны были быть юридически оформлены к июню 2005 года, однако процесс застопорился, и компания отказалась назвать дату завершения сделки. Дальнейшие разногласия между компанией и федеральным правительством по поводу возможности налогового вычета пожертвований в добровольный фонд привели к дальнейшей задержке. Лишь в ноябре 2006 года, после принятия федеральным правительством налогового законодательства, создавшего так называемую "черную дыру", позволяющую учитывать взносы James Hardie в добровольный фонд в качестве налоговых вычетов, и предоставления фонду статуса освобождения от налогов, James Hardie смогла завершить соглашение о компенсации. На федеральное правительство оказывали сильное давление правительства штатов, лидеры профсоюзов и пострадавшие, требуя решения налоговой проблемы. Последним шагом в оформлении юридической структуры добровольного фонда стало одобрение схемы акционерами James Hardie. В феврале 2007 года 99,6% акционеров проголосовали за одобрение схемы, и фонд начал свою деятельность через несколько дней.

On 12 February 2004, a judicial inquiry into the matter was commissioned by the Government of New South Wales. The findings were very critical of James Hardie and its management. Amongst other findings, it found that the actuarial reports commissioned by James Hardie which estimated liabilities at $286 million were inadequate because they used a financial model which made unfounded predictions on the value of investments held by Amaca and Amaba, the figures were subject to numerous unspecified conditions and they did not account for the effect of separating Amaca and Amaba from James Hardie. Despite this finding, there was immense political and social pressure on James Hardie to negotiate a compensation deal; governments were boycotting James Hardie products and unions were threatening to instigate a global union movement against the company based on refusing to handle James Hardie products. Following the results of the inquiry, James Hardie entered into negotiations with governments and trade unions in an effort to establish some sort of compensation system for eligible victims of James Hardie's products. In December 2004, James Hardie agreed to pay compensation to the victims of its products through a voluntary compensation fund. The details of the fund were to be legally determined by June 2005 but progress was stalled and the company refused to disclose the date the deal would be finalised. Further conflicts between the company and the Federal Government over tax deductibility of donations to the voluntary fund saw finalisation of the deal further delayed. It was not until November 2006, after the federal government had created 'black hole' tax legislation, which made the contributions of James Hardie into the voluntary fund tax deductible, and had granted the voluntary fund tax exempt status, that James Hardie finalised the compensation deal. There was immense pressure on the Federal Government from state governments, union leaders and victims to remove the tax problem. The final step in giving the voluntary fund a legal structure was approval of the scheme by James Hardie shareholders. In February 2007, 99.6% of shareholders voted in favour of the scheme and it began operating days later.

Судебные иски

После расследования в 2004 году прокуроры рассматривали возможность предъявления гражданских и уголовных обвинений генеральному директору и другим высшим должностным лицам за предоставление ложных сведений о ликвидности MRCF. В феврале 2007 года Австралийская комиссия по ценным бумагам и инвестициям (ASIC) предъявила обвинения каждому члену совета директоров 2001 года и некоторым членам высшего руководства в ряде нарушений Закона о корпорациях 2001 года, включая неисполнение директорских обязанностей из-за недостатка должной осмотрительности и заботы. ASIC также проводила расследование о возможности предъявления уголовных обвинений руководителям компании, но в сентябре 2008 года директор по уголовному преследованию Содружества пришел к выводу о недостаточности доказательств и отказался от предъявления обвинений. В 2009 году Верховный суд штата Новый Южный Уэльс установил, что директора ввели фондовую биржу в заблуждение относительно способности James Hardie финансировать выплаты по искам. Им также было запрещено занимать должности в советах директоров в течение пяти лет. Бывший генеральный директор Питер Макдональд был отстранен от занимаемых должностей на 15 лет и оштрафован на 350 000 долларов за его роль в создании и продвижении MRCF. Бывшие директора, за исключением Макдональда, подали апелляцию, и в 2010 году Апелляционный суд штата Новый Южный Уэльс отменил решение, вынесенное против этих директоров. ASIC обжаловала это решение в Высоком суде Австралии в октябре 2011 года. В мае 2012 года Высокий суд поддержал решение суда штата Новый Южный Уэльс 2009 года и установил, что семь бывших неисполнительных директоров James Hardie ввели фондовую биржу в заблуждение относительно компенсационного фонда для жертв асбеста. В 2021 году суд Новой Зеландии отклонил иск, утверждавший, что облицовка Harditex вызывала проблемы с герметичностью домов в Новой Зеландии. Судья установил, что проблемы были вызваны не продукцией James Hardie, а некачественными строительными работами.