Введение
Поток сделок – это термин, используемый финансовыми специалистами, такими как венчурные капиталисты, бизнес-ангелы, инвесторы в частный капитал и инвестиционные банкиры, для обозначения интенсивности получения бизнес-предложений или инвестиционных предложений. Этот термин также используется не для измерения скорости, а просто для обозначения совокупности предложений или возможностей. Поток сделок организации считается "хорошим", если он обеспечивает достаточное количество возможностей для получения дохода или увеличения капитала, чтобы организация могла работать на пределе своих возможностей. Для частных консультантов, работающих с лицами с высоким и очень высоким уровнем чистых активов, поток сделок называется генерацией сделок, что представляет собой процесс заключения сделок с бизнесом в результате привлечения потенциальных клиентов.
Венчурный капитал
Самые известные и успешные венчурные фирмы регулярно получают сотни бизнес-планов каждый месяц. Из этих планов венчурная фирма обычно финансирует лишь 0,25–0,5%. Фирмы, как правило, используют уникальный подход к определению стартапов, которые они выбирают для финансирования. Активные группы бизнес-ангелов обычно получают десятки планов в месяц, но из-за значительно меньшего количества планов по сравнению с венчурными фондами, они, как правило, финансируют несколько больший процент (0,5–1,0%). После того, как компания проходит отбор группы и получает приглашение представить свой проект всем участникам группы, ее шансы на получение финансирования возрастают примерно до 18%, согласно Центру исследований венчурного предпринимательства Университета Нью-Гемпшира.
Источники потока сделок
Поток сделок фонда или группы формируется из множества источников. Наиболее ценные рекомендации обычно поступают от предпринимателей или компаний, в которые фонд ранее инвестировал, от других фондов, заинтересованных в синдикации сделки, и от специалистов (например, юристов и бухгалтеров), знакомых с инвестиционными критериями фонда. Другими источниками сделок являются инвестиционные банкиры и "посредники", которые ожидают получить вознаграждение (от компании или инвестора) за организацию знакомства. Многие фонды и группы (но не все) также принимают бизнес-планы, поступающие напрямую, то есть не по рекомендации, от компаний, не имеющих предыдущих связей с финансирующей организацией. На практике такие неподтвержденные планы, как правило, гораздо реже получают финансирование. Чтобы создать и поддерживать достаточный поток сделок, венчурные капиталисты и бизнес-ангелы уделяют значительную часть времени развитию бизнеса, повышая свою узнаваемость через выступления, ведение блогов и налаживание контактов с другими участниками рынка компаний на ранних стадиях. Венчурные капиталисты и бизнес-ангелы регулярно посещают конференции и "венчурные ярмарки", где компании представляют свои проекты инвесторам.