Введение

IKB Deutsche Industriebank AG (FWB: IKBG) – банк со штаб-квартирой в Дюссельдорфе, Германия. Основанный в 1924 году под названием Bank für Industrie Obligationen, IKB поддерживает средние предприятия в Германии и Европе кредитами, управлением рисками, услугами рынка капитала и консультационными услугами. Онлайн-предложение для розничных клиентов включает в себя средства на ночь и срочные вклады, банковские сберегательные программы, банковские депозиты и отобранные коммерческие бумаги. Банк имеет шесть филиалов в Германии. Единственным акционером является инвестиционная компания Lone Star.

Корпорация

IKB (Industriekreditbank) получил банковскую лицензию в 1924 году под названием "Bafio" (Bank für deutsche Industrieobligationen, Банк для немецких промышленных облигаций). Bafio занимался долгосрочным финансированием недвижимости, стремясь способствовать росту немецкой экономики в условиях бремени репараций, выплачиваемых страной по итогам Первой мировой войны. Банк был учрежден в соответствии с немецким акционерным законом (Aktiengesetz) в 1945 году. В 1974 году он объединился с Deutsche Industriebank, образовав IKB Deutsche Industriebank. Основным направлением деятельности IKB является финансирование малых и средних предприятий в Германии. Помимо финансирования корпоративных клиентов, банк также занимается финансированием недвижимости. Финансовый институт правительства Германии KfW (ранее Kreditanstalt für Wiederaufbau) владел 38% акций IKB. После нескольких месяцев рассмотрения вопроса о продаже доли в IKB, 21 августа 2008 года было объявлено о приобретении частной инвестиционной компанией Lone Star Funds 90,8% акций банка. Процесс продажи акций KfW компании Lone Star Funds был завершен 29 октября 2008 года.

Потери

Когда летом 2007 года рухнул рынок субстандартных кредитов в США, глобальный масштаб кризиса не был очевиден сразу. Однако несколько европейских банков стали жертвами кризиса из-за своей инвестиционной деятельности; IKB оказался одним из первых европейских банков, сообщивших о финансовых трудностях в связи с субстандартным кризисом. В июле 2007 года IKB объявил о негативном влиянии финансового кризиса субстандартных ипотечных кредитов в Соединенных Штатах. Всего за неделю до этого банк опубликовал заявление, в котором выражал уверенность в достижении плановых показателей прибыли за год. "Rhinebridge", структурированное подразделение, управляемое IKB, активно инвестировало в рынок субстандартных кредитов США. Чтобы смягчить последствия кризиса в Германии, KfW совместно с рядом коммерческих и кооперативных банков (включая Deutsche Bank и Commerzbank) сформировал фонд поддержки для спасения группы. Объем средств, выделенных на спасение банка, составил 3,5 миллиарда евро. Несмотря на резкое падение стоимости акций IKB, банк избежал дефолта, а спасательная операция, как считается, предотвратила серьезные последствия кризиса субстандартных кредитов для немецкой экономики. В феврале 2008 года правительство Германии заявило, что IKB потребуется дополнительный пакет мер поддержки для поддержания ликвидности, в основном из-за нежелания других банков продолжать инвестировать в него. Объём пакета поддержки, объявленного в середине февраля, составил 1,5 миллиарда евро. В результате понесенных IKB убытков, в марте 2008 года компания была исключена из индекса MDAX (средней капитализации) Deutsche Börse и переведена в индекс SDAX (малой капитализации).

Расследование нарушений Федеративной Республикой Германия

После обвала акций немецкий финансовый регулятор BaFin и Министерство финансов начали расследование в связи с обвинениями в нарушениях в отчетности и бухгалтерском учете. Несмотря на то, что против банка не было предъявлено обвинений, четыре из пяти руководителей IKB подали в отставку в период с 1 августа по 1 ноября 2007 года.

Расследование государственной помощи Европейским Союзом

Вскоре после краха IKB Европейский Союз начал расследование спасательного пакета, чтобы установить, не противоречит ли он правилам о государственной помощи. После продолжительных переговоров с ЕС правительство Германии в январе 2008 года направило официальное уведомление о мерах по спасению и возможных будущих мерах по реструктуризации. По состоянию на 2008 год Европейский суд не вынес решения по делу IKB.

Иск Goldman Sachs SEC

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) упомянула IKB в материалах судебного разбирательства, когда 16 апреля 2010 года подала в суд на Goldman Sachs и одного из трейдеров Goldman Sachs, занимавшихся обеспеченными долговыми обязательствами (CDO). SEC утверждала, что IKB оказался в невыгодном положении по инструментам CDO, которые создавала Goldman, и что Goldman ввел в заблуждение как IKB, так и ABN AMRO, не сообщив, что CDO, приобретаемые IKB, были сформированы не независимой стороной, а при участии хедж-фонда, являвшегося контрагентом по сделке CDS. Этот хедж-фонд, Paulson & Co., мог получить значительную выгоду в случае дефолта. В иске SEC утверждается, что IKB потерял 150 миллионов долларов, которые выиграл Paulson.