Оливер Уильямсон: лауреат Нобелевской премии по экономике (1932–2020)

Введение

Оливер Итон Уильямсон (27 сентября 1932 – 21 мая 2020) – американский экономист, профессор Калифорнийского университета в Беркли и лауреат Нобелевской премии по экономическим наукам 2009 года, которую он разделил с Элинор Остром. Его работы были посвящены вопросам права и экономики. Уильямсон описывал свои исследования как "сочетание гуманитарных социальных наук и абстрактной экономической теории".

Теория

Обращая внимание на высоком теоретическом уровне на эквивалентность и различия между рыночным и нерыночным принятием решений, управлением и предоставлением услуг, Уильямсон оказал значительное влияние на дискуссии 1980-х и 1990-х годов о границах между государственным и частным секторами. Его акцент на издержках транзакций привел Уильямсона к различению разовых переговоров по каждому конкретному случаю, с одной стороны, и контрактов, специфичных для долгосрочных отношений, с другой. Например, повторная покупка угля на спотовом рынке для удовлетворения ежедневных или еженедельных потребностей электростанции будет представлять собой торги по каждому конкретному случаю. Однако со временем электростанция, вероятно, установит долгосрочные отношения с конкретным поставщиком, и экономика этих специфических для отношений сделок будет существенно иной, как он утверждал. Другие экономисты эмпирически проверяли транзакционные издержки, предложенные Уильямсоном. Важным примером является статья Пола Л. Джоскова «Продолжительность контракта и инвестиции, специфичные для отношений: эмпирические данные рынков угля», опубликованная в журнале «Американский экономический обзор» в марте 1987 года. Подход к теории фирмы и корпоративных финансов, основанный на неполноте контрактов, частично базируется на работах Уильямсона и Коуза. Уильямсону приписывают разработку термина «информационная зависимость», который применим в ситуациях неравного доступа к информации. Как он объяснил в книге «Рынки и иерархии», она возникает «в основном из-за неопределенности и оппортунизма, хотя ограниченная рациональность также играет роль. Она существует, когда истинные обстоятельства, имеющие отношение к сделке или связанному с ней набору сделок, известны одной или нескольким сторонам, но не могут быть без затрат установлены или раскрыты другим». Таким образом, Уильямсона следует считать одним из тех, кто не согласен с точкой зрения, согласно которой фирма является лишь разновидностью рынка, характеризующейся сетью контрактов. По его собственным словам: «Но рассматривать корпорацию исключительно как сеть контрактов – значит упустить многое из того, что действительно отличает эту форму управления».

By drawing attention at a high theoretical level to equivalences and differences between market and non market decision making, management and service provision, Williamson was influential in the 1980s and 1990s debates on the boundaries between the public and private sectors. His focus on the costs of transactions led Williamson to distinguish between repeated case by case bargaining on the one hand and relationship specific contracts on the other. For example, the repeated purchasing of coal from a spot market to meet the daily or weekly needs of an electric utility would represent case by case bargaining. But over time, the utility is likely to form ongoing relationships with a specific supplier, and the economics of the relationship specific dealings will be importantly different, he argued. Other economists have tested Williamson's transaction cost theories in empirical contexts. One important example is a paper by Paul L. Joskow, "Contract Duration and Relationship Specific Investments: Empirical Evidence from Coal Markets", in American Economic Review, March 1987. The incomplete contracts approach to the theory of the firm and corporate finance is partly based on the work of Williamson and Coase. Williamson was credited with the development of the term "information impactedness", which applies in situations of unequal access to information. As he explained in Markets and Hierarchies, it exists "mainly because of uncertainty and opportunism, though bounded rationality is involved as well. It exists when true underlying circumstances relevant to the transaction, or related set of transactions, are known to one or more parties but cannot be costlessly discerned by or displayed for others". Thus, Williamson is to be counted among those who have taken issue with the view that the firm is another type of market, characterized by a nexus of contracts. In his own words: "But to regard the corporation only as a nexus of contracts misses much of what is truly distinctive about this mode of governance".

Нобелевская премия в области экономических наук

В 2009 году Королевская шведская академия наук отметила Уильямсона и Элинор Остром, присудив им премию в размере 10 миллионов шведских крон (£910 000; $1,44 миллиона) «за анализ экономических организаций, в особенности границ фирмы». Как перефразировала BBC рассуждения академии, Уильямсон «разработал теорию, в которой бизнес-фирмы рассматриваются как структуры для разрешения конфликтов».