Брукфилд Корпорациясы: Канадалық активтерді басқару компаниясының тарихы

Кіріспе

Канадалық активтерді басқару компаниясы

Брукфилд корпорациясы – Канаданың көпұлтты компаниясы және әлемдегі ең ірі балама инвестицияларды басқару компанияларының бірі. 2022 жылы басқарудағы активтері 725 миллиардтан астам АҚШ долларын құрады. Ол жылжымайтын мүлік, жаңартылатын энергия, инфрақұрылым, несие және жеке капитал салаларына тікелей инвестиция жасауға бағытталған. Компания 2019 жылы сатып алған Oaktree Capital арқылы қиын жағдайдағы бағалы қағаздарға инвестиция салады. Брукфилдтің бас кеңсесі Торонто қаласында орналасқан.

Тарих

Компания 1899 жылы Уильям Маккензи мен Фредерик Старк Пирсонның Сао-Паулу трамвай, жарық және электр қуаты компаниясы ретінде құрылған. Ол Бразилияда электр энергиясы және көлік инфрақұрылымын салу мен басқарумен айналысты. 1904 жылы Маккензи тобы Рио-де-Жанейро трамвай, жарық және электр қуаты компаниясын құрды. 1912 жылы Бразилияның тракциялық, жарық және электр қуаты компаниясы Торонтода гидроэлектр қуатын дамыту және Бразилияда басқа да коммуналдық қызметтерді ұсыну үшін ашық компания ретінде тіркелді, Сао-Паулу трамвай компаниясы және Рио-де-Жанейро трамвай компаниясының бас компаниясы болды. 1916 жылы Great Lakes Power Company компаниясы Саулт-Сте. Мари және Онтарио провинциясының Алгома ауданында гидроэлектр қуатын ұсыну үшін құрылды. 1959 жылы Питер және Эдвард Бронфман ағайындар құрған Edper Investments, Бразилияның тракциялық, жарық және электр қуаты компаниясын 15 миллион долларға сатып алды. 1966 жылы Бразилияның тракциялық, жарық және электр қуаты компаниясы Бразилияның жарық және электр қуаты компаниясы деп атын өзгертті, ал 1969 жылы Brascan Limited деп қайта аталды. 1970 жылдары компания бразилиялық активтерін сата бастады және жылжымайтын мүлік, ағаш және кен өндірісі сияқты салаларға көбірек инвестиция жасады. 1979 жылы компанияның Бразилиядағы соңғы активтері бразилиялық меншікке (Eletropaulo және Light S.A.) берілді, ал компания осы арада басқа салаларға кеңейді. 1992 жылы Brookfield және Johnson Controls Канададағы Брукфилд пен Johnson Controls компанияларының бірігуі нәтижесінде құрылды. Бұл компания 19 ғасырдың соңында Уоррен С. Джонсон құрған, алғашқы электрлік бөлме термостатын ойлап тапқан және ғимараттарды басқару индустриясын дамытуға көмектескен құрылыс жүйелері мен объектілерді басқару компаниясы болды. 2012 жылға қарай Brookfield және Johnson Controls Канада бойынша 11 500 орны бар өнеркәсіптік көшбасшыға айналды. 1962 жылы Джон Робертс құрған, сол кезде шамамен 7,3 миллиард долларға бағаланған компания. 2016 жылы Брукфилд Мултиплекс деп қайта аталды. 2012 жылы Brookfield Asset Management және Johnson Controls Global WorkPlace Solutions (GWS) бірігіп, Brookfield Johnson Controls компаниясын құрды. 2005 жылы 37 жылдан кейін Brascan Corp. Brookfield Asset Management Inc. деп қайта аталды. 2013 және 2018 жылдар аралығында компания және оның еншілес компаниялары Бразилияның энергетика, инфрақұрылым және жылжымайтын мүлік саласына шамамен 10 миллиард доллар инвестициялады, соның ішінде Petroleo Brasileiro SA сияқты энергетикалық компаниялардан мұнай құбырларын сатып алды. 2015 жылы Brookfield Asset Management, бірлескен серіктесі Milwaukee қаласындағы Johnson Controls-тен Brookfield Johnson Controls компаниясын сатып алғаннан кейін Brookfield Global Integrated Solutions (BGIS) компаниясының түпкілікті бас компаниясы болды. Сол кезде белсенді инвестор Johnson Controls компаниясын жылжымайтын мүлік бөлімінен бас тартуға қысым көрсетті, оған Канаданың федералды үкіметімен жасалған келісімшарттар кірді. 2022 жылға қарай Карлтон университетінің мемлекеттік саясат және басқару мектебінің федералды үкіметтің жылжымайтын мүлікпен басқару келісімшарттарын талдауы бойынша Канада үкіметі 2021–2022 жылдары BGIS компаниясымен келісімшарттарға 1 миллиардтан астам доллар жұмсады, бұл сол кездегі ең ірі сатушы келісімшарттарын білдірді. 2021–2022 жылдары екінші ірі федералды үкімет келісімшарттарымен IBM Canada болды, оның құны шамамен 476 миллион долларға бағаланды. Бұл BGIS сатуы үшін 2020 жылғы Жылдың жеке меншік келісімшарты сыйлығын алды. 2018 жылдың тамызында Брукфилд ірі ядролық реакторларды өндіретін Westinghouse Electric Company компаниясын 4,6 миллиард долларға банкроттан сатып алды. 2019 жылдың 13 наурызында Brookfield Asset Management Оактри Капитал Менеджменттің көп бөлігін шамамен 4,7 миллиард долларға сатып алуға келіскенін жариялады, бұл әлемдегі ең ірі баламалы қаржы менеджерлерінің біріне айналды. 2019 жылдың 31 шілдесінде Vodafone New Zealand Limited компаниясы Infratil Limited және Brookfield Asset Management Inc. консорциумына сатылды. 2019 жылдың қазан айында Брукфилд Нью-Дели, Бенгалуру, Ченнаи және Удайпурда орналасқан үнділік сәнді қонақүйлер тізбегі The Leela Palaces, Hotels and Resorts компаниясын 530 миллион АҚШ долларына сатып алды, бұл Брукфилдтің Үндістанның қонақүйлік нарығына енуін белгіледі. 2020 жылы COVID-19 пандемиясына жауап ретінде Брукфилдтің бас директоры Брюс Флэт экономикалық құлдыраудың бұрынғы құлдырауларға қарағанда "әлдеқайда басқарылатынын" бағалады. 2020 жылдың қазан айында Англия банкінің кететін губернаторы Марк Карни Брукфилдтің вице-президенті болды, ол фирманың экологиялық, әлеуметтік және басқару (ESG) және әсерлі қорлардың инвестициялық стратегиясын басқарды. 2022 жылдың 25 сәуірінде Брукфилд пен Simon Property Group компаниялары Kohl's компаниясын сатып алуға ұсыныс жасағаны туралы хабарланды. 2022 жылдың тамызында Intel компаниясы Брукфилдпен 30 миллиард долларлық серіктестікке қол қойды, ол компанияның жаңа зауыттарын кеңейтуге қаржыландыруға бағытталған. Келісімнің аясында Intel Аризона штатының Чандлер қаласында жаңа чип өндіру орталықтарын салу шығындарының 51% -ін қаржыландыра отырып, бақылау үлесіне ие болар еді, ал Брукфилд қалған 49% үлесіне ие болып, компаниялар осы орталықтардан түсетін кірісті бөлісуге келісті. 2022 жылдың 9 желтоқсанында компанияның атауы Brookfield Asset Management Inc. емес, Brookfield Corporation деп өзгертілді. Brookfield Corporation кейіннен активтерді басқару бизнесінің 25% үлесін жаңадан тіркелген Brookfield Asset Management Ltd. компаниясына бөліп берді. 2024 жылы Brookfield Asset Management Microsoft компаниясымен шамамен 10,5 гигаватт жаңа жаңаруға қабілетті қуатты дамытуға келісім жасады, жаңа жел және күн шаруашылықтарын салуға бағытталған.

The company was founded in 1899 as the São Paulo Tramway, Light and Power Company by William Mackenzie and Frederick Stark Pearson. It operated in the construction and management of electricity and transport infrastructure in Brazil. In 1904, the Rio de Janeiro Tramway, Light and Power Company was founded by Mackenzie's group. In 1912, Brazilian Traction, Light and Power Company was incorporated in Toronto as a public company to develop hydro electric power operations and other utility services in Brazil, becoming a holding company for São Paulo Tramway Co. and Rio de Janeiro Tramway Co. In 1916, Great Lakes Power Company was incorporated to provide hydro electric power in Sault Ste. Marie and the Algoma District in Ontario. In 1959, Edper Investments, founded by brothers Peter and Edward Bronfman, acquired Brazilian Traction, Light and Power Company for $15 million. In 1966, Brazilian Traction, Light and Power Company changed its name to Brazilian Light and Power Company, and again in 1969, changed its name to Brascan Limited. During the 1970s, the company began to sell its Brazilian interests, and invested more heavily in industries such as real estate, timber and mining. In 1979, the last of the company's Brazilian assets were transferred to Brazilian ownership (Eletropaulo and Light S. A. ), the company meanwhile having diversified to other areas. In 1992, Brookfield and Johnson Controls was established through a merger in Canada of Brookfield and Johnson Controlsa building systems and facility management company that was founded in the late 19th century by Warren S. Johnson, whose invention of the first electric room thermostat helped launch the building control industry. By 2012, Brookfield and Johnson Controls became an established industry leader with 11,500 locations across Canada. founded in 1962 by John Roberts. which was valued at that time at approximately A$7.3 billion. It was renamed Brookfield Multiplex in 2016. In 2012 Brookfield Asset Management and Johnson Controls Global WorkPlace Solutions (GWS) merged to create Brookfield Johnson Controls. In 2005, after 37 years, Brascan Corp. was renamed to Brookfield Asset Management Inc. Between 2013 and 2018, the company and its subsidiaries invested approximately $10 billion in Brazilian energy, infrastructure and real estate developments, including acquisitions of oil pipelines from energy companies such as Petroleo Brasileiro SA. In 2015, Brookfield Asset Management became the ultimate parent company of what is now Brookfield Global Integrated Solutions (BGIS), when it acquired control of Brookfield Johnson Controls from its joint venture partner, Milwaukee based Johnson Controls. At that time, an activist investor had been putting pressure on Johnson Controls to divest of its real estate division. which included contracts with the Canadian federal government. By 2022, according to a Carleton University School of Public Policy and Administration analysis of federal government contracts for real estate management, the Government of Canada spent over $1 billion on contracts with BGIS in 2021–2022, representing the largest vendor contracts at that time. The vendor with the second largest federal government contracts in 2021 2022 was IBM Canada with a contract valued at c. 476 million. and was awarded the 2020 Private Equity Deal of the Year for the BGIS sale. In August 2018, Brookfield purchased Westinghouse Electric Company, a manufacturer of large nuclear reactors, out of bankruptcy for $4.6 billion. On March 13, 2019, Brookfield Asset Management announced that it had agreed to buy most of Oaktree Capital Management for about $4.7 billion, creating one of the world's largest alternative money managers. On July 31, 2019, the sale of Vodafone New Zealand Limited to a consortium comprising Infratil Limited and Brookfield Asset Management Inc. was settled. In a deal in October 2019, Brookfield bought The Leela Palaces, Hotels and Resorts, an Indian luxury hotel chain located in New Delhi, Bengaluru, Chennai, Udaipur, in a US$530 million settlement, marking the entry of Brookfield in India's hospitality market. In 2020, in response to the COVID 19 pandemic, Brookfield's CEO Bruce Flatt assessed that the economic fallout was "much more manageable" than previous meltdowns. In October 2020, Mark Carney, departing Governor of the Bank of England, became a vice chair of Brookfield, leading the firm's environmental, social and governance (ESG) and impact fund investment strategy. On April 25, 2022, it was announced the Brookfield and Simon Property Group were set to offer to buy Kohl's. In August 2022, Intel signed a $30billion partnership with Brookfield to fund its recent factory expansions. As part of the deal, Intel would have a controlling stake by funding 51% of the cost of building new chip making facilities in Chandler, Arizona, with Brookfield owning the remaining 49% stake, allowing the companies to split the revenue from those facilities. On December 9, 2022, the company's name was changed from Brookfield Asset Management Inc. to Brookfield Corporation. Brookfield Corporation then spun off 25% interest in their asset management business into the new publicly listed Brookfield Asset Management Ltd. In 2024, Brookfield Asset Management entered into an agreement with Microsoft to develop around 10.5 gigawatts of new renewable energy capacity to build new wind and solar farms.

Реакциялар мен сот іс-әрекеттері

2010 жылдың қыркүйегінде "Birch Mountain Shareholders for Justice" тобы Брукфилд активтер менеджментіне қарсы, активтерді сатып алу және беруді күдікпен қарап, Онтарионың Жоғары сотына шағымдануға өтініш берді. "Birch Mountain" компаниясы қаржылық қиындықтарға тап болып, Брукфилдті қаржылық манипуляция жасады деп айыптады, нәтижесінде Брукфилд компаниясы 1,6 миллиард долларлық әк тас карьерін 50 миллион долларға сатып алды. "Birch Mountain" мәлімдемесіне сәйкес, Брукфилд өлім спираліне түсіретін қаржыландыру мен ішкі сауда жасауды пайдаланған. Бес жылға созылған сот процесінен кейін, "Birch Mountain" компаниясы сенімді дәлелдер ұсына алмағандықтан іс тоқтатылды. 2015 жылдың мамырында талапкерлер апелляциялық шағым берді, бірақ екі жылдан кейін олардың да шағымы қабылданбады. 2009 жылы Брукфилд Манхэттендегі федералды сотта American International Group (AIG) қаржы және сақтандыру компаниясына сот талабын қойды. Бұл талап AIG-нің федералды үкіметтен алған 182,3 миллиард долларлық құтқару пакетіне байланысты туындады, Брукфилд бұл AIG-нің банкроттық қорғанысын жойды деп мәлімдеді. Сақтандыру компаниясы Брукфилд AIG-ге 1,5 миллиард долларлық қарызынан құтылуға тырысып жатыр деп қарсы талап айтты. Сот процесі Брукфилдтің талапты реттеу үшін 905 миллион доллар төлеуімен аяқталды. 2013 жылдың наурыз айында Оңтүстік тергеушілдік баяндамалар қоры Брукфилдтің құрылымын күдікпен қарады. Родди Бойд жасаған талдау компанияның пирамида тәрізді басқару құрылымын пайдаланатынын көрсетті, онда акционерлердің шағын тобы үлкен билікке ие және өздерінің тәуекелдерін қабылдамай, басқа инвесторлардың капиталын оңай пайдалана алады. 2013 жылы бразилиялық прокурор компанияның жергілікті бөлімшесіне қарсы қылмыстық іс қозғады, компания жергілікті шенеуніктерге пара бергенін айыптады, бұл АҚШ федералдық қылмыстық заңнамасын бұзу болып табылады. Пара беру арқылы Брукфилдтің Сан-Паулу қаласында сауда орталығын салуына жол ашылған деп күдіктелді. АҚШ Бағалы қағаздар және биржалар комиссиясы да компанияға қатысты пара алу айыптары бойынша ресми тергеу бастады. Компания айыптауларды жоққа шығарды. АҚШ Әділет министрлігі де осы айыптаулар бойынша компанияға қатысты қылмыстық тергеу жүргізді, бірақ ешкімді ұстамады. Стенфорд құқық мектебінің Шетелдік жемқорлыққа қарсы іс-қимыл туралы заңдар орталығының зерттеуіне сәйкес, тергеу және айыптауды құпия хабар беруші бастады. Кейіннен құпия хабар берушінің Брукфилдтің еншілес компаниясының бұрынғы қаржы директоры екені анықталды. Ол Брукфилдтің пара беру схемасына қатысудан бас тартқаны үшін жұмыстан шығарылғанын мәлімдеді. Компания 2013-2015 жылдар аралығында 6-K нысандары арқылы жүргізілген тергеулер туралы ақпарат жариялады. 2018 жылдың тамызында Брукфилд Дональд Трамптың күйеу баласы Джаред Кушнерге тиесілі, қаржылық қиындыққа тап болған 666 Fifth Avenue ғимаратына 99 жылға жалға алу келісіміне қол қойды. Бұл келісім Қатар инвестициялық органының, Брукфилдтің ірі инвесторының Трамп әкімшілігіне ықпал етуге тырысып жатқаны туралы күдік тудырды. 2020 жылдың қарашасында Брукфилд телекоммуникациялық гигант Роджерс Коммуникациясымен серіктестікке келісіп, Роджерс орталығының орнына кондоминиум салуды жоспарлап отырғаны белгілі болды, бұл спорттық іс-шараларға арналған кеңістікті екі есеге азайтуы мүмкін. Бастапқы көп мақсатты стадион мен оның жері 570 миллион долларға бағаланған, оның көп бөлігі салық төлеушілердің қаражаты есебінен қаржыландырылды, бірақ 15 жылдан кейін Роджерске бар болғаны 25 миллион долларға сатылды. 2021 жылдың ақпанында Марк Карни, вице-президент және Импакт-инвестициялардың басшысы, сондай-ақ Англия Банкінің бұрынғы губернаторы, Брукфилд активтер менеджментінің 600 миллиард долларлық портфелі көміртегі бейтарап екендігі туралы бұрынғы мәлімдемесінен бас тартуға мәжбүр болды. Ол өзінің мәлімдемесін Брукфилдтің жаңартылатын энергияның үлкен портфеліне және "осының нәтижесінде болмайтын шығарындыларға" негіздеді. Бұл мәлімдеме есептеу амалы ретінде сынға ұшырады, өйткені болдырмаған шығарындылар көмір және басқа да ископаемым отындарға инвестиция салғаннан туындаған шығарындыларды өтемейді, бұл шамамен 5200 тонна көмірқышқыл газын шығарады. Компанияның мақсаты 2050 жылға қарай көміртегінің таза шығарындыларын қамтамасыз ету, бұл жетекші компаниялардан ондаған жыл қалыс.

In September 2010, a group called Birch Mountain Shareholders for Justice filed a lawsuit with the Ontario Superior Court of Justice against Brookfield Asset Management, challenging an acquisition and transfer of assets. Birch Mountain had run into financial troubles and accused Brookfield of financial engineering that resulted in Brookfield acquiring the company's $1.6 billion limestone quarry for $50 million. According to Birch Mountain, Brookfield had made use of death spiral financing and insider trading. After five years of litigation the case was dismissed, based on the fact that Birch Mountain had failed to present credible evidence. In May 2015, the plaintiffs filed a notice of appeal, but their case was likewise dismissed two years later. In 2009, Brookfield sued financial and insurance giant American International Group (AIG) in a Manhattan federal court, alleging that AIG's collapse caused default provisions in interest rate swaps. The suit stemmed from AIG's acceptance of a $182.3 billion bailout package from the federal government, which Brookfield argued overturned AIG's bankruptcy protection. The insurance firm countersued, claiming that Brookfield was trying to get out of its $1.5 billion debt to AIG. The litigation ended with Brookfield paying $905 million to settle the lawsuit. In March 2013, the Southern Investigative Reporting Foundation called into question Brookfield's makeup. The analysis written by Roddy Boyd accused the company of using a pyramidal control structure, alleging that a small group of shareholders hold outsized power and may easily use the capital of other investors without risking their own. In 2013, a Brazilian prosecutor filed charges against the company's local division, alleging the company paid bribes to local officials, which is also a violation of U. S. federal criminal law. The bribes were allegedly used to pave the way for Brookfield to build a shopping center in São Paulo. The U. S. Securities and Exchange Commission also opened a formal investigation into the company about the bribery charges. The company denied the charges. The U. S. Department of Justice also opened a criminal investigation into the company regarding these allegations, and did not end up making any arrests. According to the Stanford Law School Foreign Corrupt Practices Act Clearinghouse, which studied the case, the investigation and filing of charges was initiated by a whistleblower and anonymous tip. Later it was revealed that the whistleblower was the former CFO of a Brookfield subsidiary. She claims she was fired for refusing to participate in Brookfield's bribery scheme. The company disclosed the investigations on several 6 K forms between 2013 and 2015. In August 2018, Brookfield signed a 99 year lease on the financially troubled 666 Fifth Avenue skyscraper, of Donald Trump's son in law Jared Kushner. The deal raised suspicions that the Qatar Investment Authority, a major investor in Brookfield, was attempting to influence the Trump administration. In November 2020, it was revealed that Brookfield might be partnering with telecommunications giant Rogers Communications to introduce condominiums to the site of the Rogers Centre, halving the space available for sport. The original multi purpose stadium and its land cost $570 million, significantly funded by taxpayers, yet was sold 15 years later to Rogers for just $25 million. In February 2021, Mark Carney, Vice chairman and Head of Impact Investing and ex Governor of the Bank of England, had to retract an earlier claim that the $600 billion Brookfield Asset Management portfolio was carbon neutral. He based his claim on the fact that Brookfield has a large renewable energy portfolio and "all the avoided emissions that come with that". The claim was criticized as an accounting trick, as avoided emissions do not counteract the emissions from investments in coal and other fossil fuels responsible for a carbon footprint of about 5,200 metric tons of carbon dioxide. The company is actually aiming to be net zero by 2050, which is decades behind leading companies.

Қаржы

2018 қаржы жылында Brookfield Asset Management компаниясы 3,584 миллиард АҚШ доллары табыс тапты, ал жылдық кірісі 56,771 миллиард АҚШ долларын құрады, бұл өткен қаржы циклымен салыстырғанда 39,2% өсімді көрсетті. Brookfield Asset Management акциялары бір акциясына 38 доллардан жоғары бағамен сатылды, ал 2018 жылдың қараша айында оның нарықтық капитализациясы 40,8 миллиард доллардан асты. 2023 жылдың 17 қазанында Brookfield Asset Management акциялары 32,71 долларға сатылды, ал оның нарықтық капитализациясы 54,23 миллиард доллардан асып түсті.

Жыл Кіріс, млн. АҚШ доллары Табыс, млн. АҚШ доллары Жалпы активтер, млн. АҚШ доллары Акция бағасы, АҚШ доллары 2005 5,256 1,662 26,058 7.61 2006 6,897 1,170 40,708 12.17 2007 9,343 787 55,597 16.74 2008 12,868 649 53,611 13.22 2009 12,082 454 61,902 9.33 2010 13,623 3,195 78,131 13.76 2011 15,921 3,674 91,030 16.72 2012 18,697 2,747 108,644 18.69 2013 20,830 3,844 112,745 22.42 2014 18,364 2,956 129,480 27.22 2015 19,913 2,207 139,514 32.47 2016 24,411 1,518 159,826 32.10 2017 40,786 1,317 192,720 38.17 2022 56,771 3,584 256,281