Ағылшыншамен салыстырыңыз: абзацты басыңыз — түпнұсқа терезеде ашылады. Абзац астындағы EN түймесі оны мәтін ішінде көрсетеді.
Мазмұны
Кіріспе
Американдық бизнесмен (1925–2015)
American businessman (1925–2015)
Джером Кольберг-кіші (10 шілде 1925 – 30 шілде 2015) – американдық бизнесмен және инвестор. Ол жеке капитал және қарызға сатып алу салаларының алғашқы дамушыларының бірі болды, жеке капитал фирмасы Kohlberg Kravis Roberts & Co. және кейіннен Kohlberg & Company компанияларын құрды.
Jerome Kohlberg Jr. (July 10, 1925 – July 30, 2015) was an American businessman and investor. He was an early pioneer in the private equity and leveraged buyout industries founding private equity firm Kohlberg Kravis Roberts & Co. and later Kohlberg & Company.
Ерте өмір және білім
Колберг еврей отбасында өсіп, Нью-Йорк штатының Нью-Рошель қаласындағы Нью-Рошель орта мектебін бітірді. Кольберг Екінші дүниежүзілік соғыс кезінде АҚШ Әскери-теңіз күштерінде қызмет етті және GI Bill арқасында колледж мен аспирантураны бітірді. Ол Свартмор колледжінде бакалавр дәрежесін алды. Кейін Гарвард бизнес мектебінен MBA және Колумбия құқық мектебінен LLB дәрежесін алды. 1986 жылы ол Свартморда Филип Эванс атындағы стипендиялық қорын құрды.
Kohlberg was raised in a Jewish family graduating from New Rochelle High School in New Rochelle, New York. Kohlberg served in the United States Navy during World War II and went on to college and graduate school on the GI Bill. He earned an undergraduate degree from Swarthmore College. He later received an MBA from Harvard Business School and an LLB from Columbia Law School. In 1986, he founded the Philip Evans Scholarship Foundation at Swarthmore.
Kohlberg Kravis Roberts & Co. (Қолберг Кравис Робертс және оның серіктестері)
Кольберг 1955 жылы Bear Stearns компаниясына қосылды, онда ол корпоративтік қаржы департаментін басқарды. 1960 жылдардың соңы мен 1970 жылдардың басында Bear Stearns-те жұмыс істеген Кольберг, Bear Stearns басшыларымен бірге «өз күштерімен дамыған» инвестициялар деп сипаттаған бірқатар компанияларға кеңес беруге кірісті. Олардың 1964 жылы Orkin Exterminating Company компаниясын сатып алуы алғашқы маңызды қаржылық тұтқамен сатып алу операцияларының бірі саналды. Келесі жылдары үш Bear Stearns банкірі Stern Metals (1965), Incom (Rockwood International компаниясының 1971 жылғы бөлімшесі), Cobblers Industries (1971) және Boren Clay (1973) сияқты, сондай-ақ Stern Metals-ке инвестиция салған Thompson Wire, Eagle Motors және Barrows компанияларын сатып алды. Олар көптеген табысты инвестициялар жасағанмен, Cobblers компаниясына салған 27 миллион долларлық инвестиция банкротқа ұшырады. Кравис және оның серіктестері осы компанияларды сатып алу үшін бірнеше шектеулі серіктестіктер құрды, олардың сату және пайда әлеуетінен төмен жұмыс істеп жатыр немесе ақшалай айналымға келтірілуі мүмкін пайдаланылмаған қаржылық активтері бар екенін анықтады. Көп жағдайда Kohlberg Kravis Roberts & Co сатып алу бағасының 10 пайызын өз қаражатынан төлеп, қалғанын инвесторлардан жоғары дивиденттік облигациялар шығару арқылы қарызға алды. 1976 жылға қарай Bear Stearns пен Кольберг, Кравис және Робертс арасында шиеленіс күшейіп, олардың компаниядан кетуіне және сол жылы Kohlberg Kravis Roberts құрылуына әкелді. Ең бастысы, Bear Stearns басшысы Сай Льюис Bear Stearns ішінде арнайы инвестициялық қор құру туралы бірнеше ұсыныстан бас тарды және Льюис сыртқы іс-шараларға жұмсалатын уақыт мөлшеріне наразылық білдірді. KKR-дің алғашқы инвесторлары Генри Хиллманның Хиллман отбасы тобы және Хиллман компаниясы болды. 1978 жылға қарай ERISA ережелерін қайта қараумен, жаңадан құрылған KKR инвесторлардың шамамен 30 миллион долларлық міндеттемелерімен алғашқы институционалдық қорын сәтті жинады.
Kohlberg joined Bear Stearns in 1955 where he would go on to manage the corporate finance department. Working for Bear Stearns in the late 1960s and early 1970s, Kohlberg, alongside Bear Stearns executives began advising a series of what they described as "bootstrap" investments. Their acquisition of Orkin Exterminating Company in 1964 is considered to have been among the first significant leveraged buyout transactions. In the following years the three Bear Stearns bankers would complete a series of buyouts including Stern Metals (1965), Incom (a division of Rockwood International, 1971), Cobblers Industries (1971), and Boren Clay (1973) as well as Thompson Wire, Eagle Motors and Barrows through their investment in Stern Metals. Although they had a number of highly successful investments, the $27 million investment in Cobblers ended in bankruptcy. Kravis and his associates created a series of limited partnerships to acquire these various corporations, ones they judged were performing well below their sales and profit potential or where there were untapped financial assets that could be monetized. In most cases, Kohlberg Kravis Roberts & Co put up ten percent of the acquisition price from its own funds and borrowed the rest from investors by issuing high yield bonds. By 1976 tensions had built up between Bear Stearns and the trio of Kohlberg, Kravis and Roberts leading to their departure and the formation of Kohlberg Kravis Roberts in that year. Most notably, Bear Stearns executive Cy Lewis had rejected repeated proposals to form a dedicated investment fund within Bear Stearns and Lewis took exception to the amount of time spent on outside activities. Early investors in KKR included the Hillman Family Group of Henry Hillman and the Hillman Company. By 1978, with the revision of the ERISA regulations, the nascent KKR was successful in raising its first institutional fund with approximately $30 million of investor commitments.
Kohlberg & Company компаниясы
1987 жылы Колберг стратегиялық келіспеушіліктерге байланысты KKR компаниясынан кетіп, Генри Кравис пен Джордж Робертс фирманың толық басшылығын өз мойнына алды. Колберг ірі сатып алуларға (соның ішінде 1989 жылы RJR Nabisco компаниясын сатып алуға) немесе жаугершілікке толы сатып алуларға қарсы болды. Оның орнына Колберг кішкентай және орта бизнес компанияларын сатып алып, бастапқы қызметіне оралуды жөн көрді және 1987 жылы Kohlberg & Company атты жаңа жеке капитал фирмасын құрды. 2007 жылдың соңына дейін Kohlberg & Company құрылғаннан бері алты жеке капитал қорын құрып, инвесторлардан шамамен 3,7 миллиард доллар міндеттеме алды. Сонымен қатар, Колберг Katonah Debt Advisors таңбасымен қарыздық инвестициялық қорлар сериясын, сондай-ақ Nasdaq нарығында саудаланатын Kohlberg Capital (NASDAQ: KCAP) инвестициялық құралын басқарды. Колберг 1994 жылы Kohlberg & Company компаниясынан зейнетке шықты. Колберг 2015 жылдың 30 шілдесінде Массачусетс штатындағы Марта Виньярдта 90 жасқа толып, одан кейін 20 күн өткен соң рак ауруынан қайтыс болды.
In 1987 Kohlberg resigned from KKR over differences in strategy and Henry Kravis and George Roberts assumed full leadership of the firm. Kohlberg did not favor the large buyouts (which would likely have included the 1989 takeover of RJR Nabisco) or hostile takeovers. Instead, Kohlberg chose to return to his roots, acquiring smaller, middle market companies and, in 1987, founded a new private equity firm Kohlberg & Company. As of the end of 2007 Kohlberg & Company had raised six private equity funds since its inception, with approximately $3.7 billion of investor commitments. Additionally, Kohlberg also operated a series of debt investment funds under the banner of Katonah Debt Advisors, as well as a publicly traded investment vehicle Kohlberg Capital (NASDAQ:KCAP). Kohlberg retired from Kohlberg & Company in 1994. Kohlberg died of cancer on July 30, 2015, on Martha’s Vineyard in Massachusetts, twenty days after his 90th birthday.
Қайырымдылық
Колберг Колберг қоры арқылы қайырымдылық қызметіне қатысты.
Kohlberg participated in philanthropy through the Kohlberg Foundation.