Бразилия, Ресей, Үндістан және Қытай: Төрт дамып келе жатқан экономика тобы

Кіріспе

Төрт жаңа ұлттық экономикалар тобы

BRIC – Бразилия, Ресей, Үндістан және Қытай елдерін білдіретін қысқартылған атау. Бұл атау шетелдік инвестициялар стратегияларын топтастыру үшін қолданылды. Кейіннен BRICS ұйымы осындай топтастыру негізінде құрылған саяси және экономикалық ұйымға айналды. Бұл терминді алғаш рет экономист Джим О'Нилл 2001 жылы ұсынды, ал оның жұмыс берушісі Goldman Sachs оны қолдады. О'Нилл бұл төрт елді жаңадан дамыған экономикалық дамудың бірдей кезеңінде тұрған, өсіп келе жатқан экономикалық күштер ретінде анықтады. О'Нилл жаһандық экономиканы зерттеу бөлімінің басшысы болған Goldman Sachs 2015 жылға дейін BRIC қорына есеп беруді және инвестициялауды жалғастырды. Бұл қысқартылған атауды елдердің өзі 2000-шы жылдардың соңында қолдана бастады. 2009 жылы өткен бірінші BRIC саммиті төрт елдің басшыларының қатысуымен ұйымдастырылды, ал кейінгі саммиттерге 2010 жылдан бастап Оңтүстік Африка да қатысты. О'Нилл 2010 жылғы саммит туралы пікір білдірерде, өзінің BRIC термині мен BRICS ұйымы арасындағы айырмашылықты атап өтті, Оңтүстік Африканың экономикасы BRIC қатарына қосылу үшін тым кішкентай екенін мәлімдеді.

Диссертация

Джим О'Нилл, сол кезде Goldman Sachs-тың жаһандық экономисі, Бразилия, Ресей, Үндістан және Қытайдың экономикалық потенциалы 2050 жылға қарай оларды ең ықпалды экономикалардың қатарына қоса алатынын айтты. Бұл елдер әлемдік жер аумағының 25 пайызынан астамын және әлем халқының 40 пайызын құрайды, ал олардың біріккен ЖІӨ-сі (ТҚД) 20 триллион долларды құрайды. Кез келген өлшем бойынша, олар жаһандық сахнадағы ең ірі күш болар еді. Бұл төрт ел – ең үлкен және ең жылдам дамитын жаңа нарықтардың қатарында. Олар саяси ынтымақтастықты күшейту үшін қадамдар жасады, бастысы – АҚШ-тың маңызды сауда келісімдері бойынша позициясына әсер ету немесе саяси ынтымақтастық туралы ыңғайлы ескерту арқылы АҚШ-тан саяси жеңілдіктер алу, мысалы, Үндістанмен жоспарластырылған ядролық ынтымақтастық сияқты.

"Брикс елдерімен бірге арман: 2050 жылға жол" (2003)

BRIC тезисі Бразилия, Ресей, Үндістан және Қытай саяси жүйелерін жаһандық капитализмді қабылдау үшін өзгерткенін мойындайды. Goldman Sachs компаниясы Қытай мен Үндістанның өндірілген тауарлар мен қызметтердің басты жеткізушісіне айналатынын, ал Бразилия мен Ресейдің шикізат жеткізушісі ретінде сондай үстемдікке ие болатынын болжайды. Төрт елдің ішінде Бразилия өндіріс, қызметтер және ресурстарды бірдей ұстап тұра алатын жалғыз мемлекет болып қала береді. Сондықтан, ынтымақтастық – БРИКС елдері арасындағы логикалық келесі қадам, себебі Бразилия мен Ресей бірге тауар жеткізушілердің логикалық комбинациясын құрайды. 2016 жылы Австралиялық экономист 2050 жылы жан басына шаққандағы жалпы ішкі өнімге сүйене отырып, Қытайдың бірінші орынға шығатынын, одан кейін Үндістан мен АҚШ екенін болжады. Бүгінде БРИКС елдеріне жатпайтын Индонезия 9-шы орыннан 4-ші орынға көтеріледі. Ал Бразилия бесінші орында болады. Бұл жаһандық экономикалық орталықтың Атлантика мұхитынан Азия-Тынық мұхиты аймағына қарай жылжуына байланысты.

Қадағалаудың қорытындысы (2004)

Goldman Sachs компаниясының жаһандық экономика тобы 2004 жылы BRIC елдерін зерттеудің бастапқы нәтижелерін жариялады. Есепте айтылғандай, BRIC елдерінде жылдық кірісі 3000 доллардан жоғары адамдардың саны үш жыл ішінде екі есеге артып, он жылдың ішінде 800 миллионға жетеді. Бұл осы елдердегі орта таптың күрт өсуін болжайды. 2025 жылы BRIC елдерінде 15 000 доллардан астам табыс көретін адамдардың саны 200 миллионнан асуы мүмкін. Бұл сұраныстың өсуі тек қана негізгі тауарларға ғана емес, сонымен қатар қымбат тауарларға да әсер ететінін көрсетеді. Есепке сәйкес, алдымен Қытай, содан кейін он жылдан соң Үндістан әлемдік экономиканы бағындыра бастайды. Бірақ, өсудің тепе-теңдігі BRIC экономикаларына қарай бұрылса да, дамыған экономикалардағы адамдардың орташа деңгейі алдағы уақытта BRIC экономикасының орташа деңгейінен әлдеқайда жоғары болып қалады. Есеп сонымен қатар Үндістанның тиімсіз энергия тұтынуын және осы экономикалардың жаһандық капитал нарықтарындағы жеткіліксіз өкілдігін атап көрсетеді. Бұл есеп BRIC елдеріндегі үлкен халық санына да назар салады, бұл олардың жиынтық байлығының G6 елдерінен озуына мүмкіндік береді, бірақ жан басына шаққандағы кіріс деңгейі бүгінгі дамыған елдердің деңгейінен әлдеқайда төмен болып қалады. Бұл құбылыс жаһандық нарыққа да әсер етеді, себебі көпұлтты компаниялар BRIC елдеріндегі зор әлеуетті нарықтарды пайдаланып, мысалы, қазіргі уақытта автомобиль өндірушілерге ең көп табыс әкелетін сәндік үлгілердің орнына, BRIC елдеріндегі тұтынушыларға қолжетімді, әлдеқайда арзан автомобильдер мен басқа да өндірілген тауарларды шығаруға тырысады. Үндістан мен Қытай әлемдік аренада тиісінше қызмет көрсету және өндіріс салаларында өздерін көрсетуді бастады. Әлемнің дамыған экономикалары бұл фактіні қабылдады.

(2007) Екінші бақылау есебі

Бас авторлары Тушар Поддар мен Ева И құрастырған бұл есеп "Үндістанның өсу потенциалы" туралы мәлімет береді. Онда соңғы төрт жылда Үндістандағы өсу тенденцияларына байланысты жаңартылған болжамдар көрсетілген. Goldman Sachs компаниясы "Бұрын жарияланған BRIC зерттеулерімізде көрсетілгеннен гөрі Үндістанның әлемдік экономикаға тигізер ықпалы үлкен және жылдам болады" деп мәлімдеді. Елдегі маңызды зерттеу-дамыту және кеңейту салалары аталып өтті, бұл өсіп келе жатқан орта таптың гүлденуіне әкеледі. Әлемдегі ең жылдам дамып келе жатқан 30 қаланың 10-ы Үндістанда орналасқан. Қазіргі үрдістерге сүйенсек, 2050 жылға қарай 700 миллион адам қалаларға көшеді деп күтілуде. Бұл қалалық инфрақұрылымға, жылжымайтын мүлікке және қызметтерге деген сұранысқа елеулі әсер етеді. 2020 жылға қарай Американың ЖІӨ Қытайдың ЖІӨ-сінен сәл ғана жоғары болуы мүмкін. Есепте көрсетілгендей, 2030 жылға қарай төрт BRIC елінің әлемдік нарық капитализациясы 41% құрауы мүмкін. 2010 жылдың соңында Қытай алғаш рет Жапонияның ЖІӨ-сін басып өтті, Қытайдың ЖІӨ-сі 5,88 триллион долларды, ал Жапонияның ЖІӨ-сі 5,47 триллион долларды құрады. Осылайша Қытай АҚШ-тан кейін әлемдегі екінші ірі экономикаға айналды. Халықаралық валюта қорының деректеріне сүйенген Ұлттық экономикалық және әлеуметтік зерттеулер институтының (NIESR) мәліметінше, 2012 жылы Бразилия 2,52 триллион доллар және 2,48 триллион доллармен Ұлыбританияны басып өтіп, әлемдегі алтыншы ірі экономикаға айналды. 2010 жылы Бразилияның экономикасы 2,09 триллион долларға, ал Ұлыбританияның экономикасы 2,25 триллион долларға тең болды. Бразилия экономикасының өркендеуіне жоғары азық-түлік және мұнай бағаларының өсуі себеп болды. Ұлы рецессия басталғаннан бері, 2013 жылдың үшінші тоқсанында Бразилия экономикасы алдыңғы тоқсанмен салыстырғанда 0,5 пайызға төмендеді, бұл 2009 жылдың бірінші тоқсанынан бергі алғашқы төмендеу. Standard & Poor's (S&P) саясатты қалыптастыру және басқару жақсармаса, Үндістанның өсу перспективасы нашарлайтынын мәлімдегеннен кейін, 2012 жылдың маусым айында Fitch Ratings кредиттік перспективасын "тұрақтыдан" "теріске" төмендетті, BBB− рейтингін сақтап қалды, бұл ең төменгі инвестициялық рейтинг. Fitch рейтингін жариялағанға дейін бір апта бұрын S&P Үндістан BRIC елдерінің арасында бірінші болып инвестициялық статусын жоғалтуы мүмкін екенін мәлімдеді. 2013 жылы Қытай алғаш рет әлемдік сауданың 4 триллион долларынан асып, әлемдегі ең ірі сауда еліне айналды, экспорт 2,21 триллион доллар және импорт 1,95 триллион долларды құрады. Ал АҚШ-тың 2013 жылдың 11 айындағы әлемдік сауда көлемі 3,5 триллион долларды құрады және Қытайды жеңе алмайтын сияқты. 2013 жылы Қытайдың әлемдік сауда балансының артығы 260 миллиард долларға жуық болды, бұл өткен жылмен салыстырғанда 12,8 пайызға өсті. Goldman Sachs 2010 жылдан бері активтерінің 88 пайызын жоғалтқаннан кейін BRIC қорын жапты және қаражатын дамушы нарықтарға бағыттады. "BRIC" терминін ойлап тапқан Джим О'Нилл бұрын Goldman Sachs-тың бас экономисі болған. Morgan Stanley Investment Management компаниясының дамушы нарықтар жөніндегі басшысы Ручир Шарма 2012 жылы "Breakout Nations" атты кітабын шығарды, онда он жылдан астам уақыт бойы қарқынды өсімді сақтау қиын екені айтылды. 2011 жылдың наурыз айында Forbes журналында жарияланған мәліметке сәйкес, BRIC елдерінде 301 миллиардер бар, бұл 2011 жылы Еуропадағы 300 миллиардерден асып түседі.

This report compiled by lead authors Tushar Poddar and Eva Yi gives insight into "India's Rising Growth Potential". It reveals updated projection figures attributed to the rising growth trends in India over the last four years. Goldman Sachs asserts that "India's influence on the world economy will be bigger and quicker than implied in our previously published BRICs research". They noted significant areas of research and development, and expansion that is happening in the country, which will lead to the prosperity of the growing middle class. India has 10 of the 30 fastest growing urban areas in the world. Based on current trends, an estimated a massive 700 million people will move to cities by 2050. This will have significant implications for demand for urban infrastructure, real estate, and services. By 2020, America's GDP might be only slightly larger than China's GDP. Together, the four BRICs may account for 41% of the world's market capitalization by 2030, the report said. In late 2010, China surpassed Japan's GDP for the first time, with China's GDP standing at $5.88 trillion compared to Japan's $5.47 trillion. China thus became the world's second largest economy after the United States. According to The National Institute of Economic and Social Research (NIESR) based on International Monetary Fund figures, in 2012 Brazil has become the sixth biggest economy in the world by overtaking United Kingdom with $2.52 trillion and $2.48 trillion, respectively. In 2010, the Brazilian economy was worth $2.09 trillion and UK with $2.25 trillion. Significant increase is caused by Brazilian economic boom on high food and oil prices. Since the beginning of the Great Recession, in Q3 2013 economy of Brazil contracted by 0.5 percent from the previous quarter as the first contraction since Q1 2009. After Standard & Poor's (S&P) stated that India's growth outlook could deteriorate if policymaking and governance do not improve, in June 2012 Fitch Ratings cut its credit outlook to negative from stable with maintained its BBB− rating, the lowest investment grade rating. A week before Fitch released the rating, S&P said India could become the first of the BRIC countries to lose investment grade status. For the year 2013, China for the first time surpassed $4 trillion of world trade and become as world's largest trading country, consist of: export $2.21 trillion and import $1.95 trillion. While the United States for 11 months of 2013 world trade figure totaling $3.5 trillion and seems cannot beat China. China world trade balance in 2013 surplus by almost $260 billion a 12.8 percent increased from last year. Goldman Sachs has quietly closed down its BRIC fund after lost 88 percent of its asset value since 2010, instead channeling the fund into emerging markets countries. Historically, Jim O'Neill, the inventor of the term "BRIC", was the former chief economist of Goldman Sachs. The head of emerging markets for Morgan Stanley Investment Management, Ruchir Sharma, has released a book in 2012: Breakout Nations which mentioned that it is hard to sustain rapid growth for more than a decade. Based on a March 2011 Forbes report, the BRIC countries counted 301 billionaires among their combined populations, exceeding the number of billionaires in Europe, which stood at 300 in 2011.

Тарих

БРИКС одағының тамыры Ресей, Үндістан және Қытай (РИЦ) стратегиялық үшбұрышында жатыр. Бұл үшбұрышты Ресей премьер-министрі Евгений Примаков 1990 жылдары ойлап тапқан болатын. Әртүрлі дереккөздер Голдман Сакс тұжырымына дейін жасалған "алғашқы" БРИКС келісімі туралы айтады. Кейбір дереккөздер Ресей президенті Владимир Путиннің дамушы БРИКС елдерінің алғашқы ынтымақтастық коалициясын құраушы күш болғанын мәлімдейді. Алайда, қазірге дейін БРИКС елдерінің барлығы қол қойған ресми келісімнің мәтіні жарияланбады. Дегенмен, бұл олар екіжақты немесе тіпті төртжақты келісімдерге қол жеткізбегенін білдірмейді. Мұндай келісімдердің куәліктері көп және төрт елдің әрқайсысының Сыртқы істер министрлігінің веб-сайттарында қолжетімді. БРИКС елдері арасындағы үшжақты келісімдер мен аяларға Шанхай ынтымақтастық ұйымы (мүше елдері Ресей мен Қытай, бақылаушылары Үндістан) және Бразилия, Үндістан мен Оңтүстік Африканы жыл сайынғы диалогтарға біріктіретін IBSA үшжақты форумы кіреді. Сондай-ақ, барлық БРИКС елдерін қамтитын дамушы елдердің G20 коалициясы да маңызды. 2010 жылдың тамызында Голдман Сакстың Джим О'Нилл Африканы келесі БРИКС деп қарастыруға болатынын айтты. Бәсекелес банктердің сарапшылары BRIC тұжырымынан асып түсуге тырысып, жаңа нарықтардың өз топтарын ұсынды. Ұсыныстарға CIVET (Колумбия, Индонезия, Вьетнам, Египет, Түркия және Оңтүстік Африка), EAGLES (Дамып келе жатқан және өсуге бағытталған экономикалар) және 7 пайыздық клуб (жылдық экономикалық өсімнің кемінде 7 пайызын қамтамасыз еткен елдер) кіреді. Оңтүстік Африка 2009 жылдан бері БРИКС мүшелігіне ұмтылып келеді және ресми қабылдау процесі 2010 жылдың тамызында басталды. Оңтүстік Африка 2010 жылдың 24 желтоқсанында Қытай мен басқа БРИКС елдерінің шақыруымен БРИКС құрамына ресми түрде қабылданды. "С" әрпі БРИКСта Оңтүстік Африканы білдіреді. Президент Джейкоб Зума 2011 жылдың сәуір айында Саньяда өткен БРИКС саммитіне толыққанды мүше ретінде қатысты. Оңтүстік Африка Африканың экономикалық өсуі мен инвестициясына ықпал етуге ерекше мүмкіндіктерге ие. Бұл терминді алғаш рет ұсынған Голдман Сакстың Джим О'Ниллдің айтуынша, Африканың жалпы ішкі өнімі Бразилия мен Ресейге шамамен тең, ал Үндістаннан сәл жоғары. Оңтүстік Африка – Африкадағы ең дамыған ел ретінде Оңтүстік Африкаға және жалпы Африкаға "қақпа" болып табылады. Ол әлеует бар екенін сенді, бірақ Оңтүстік Африканың осы кезеңде қосылуын күтпеді. BRIC термині компаниялар тарапынан да қолданылады, олар аталған төрт елді өзінің дамушы нарықтар стратегиясының кілті деп санайды. IC аббревиатурасы бұрынғыдай тартымды емес, бірақ "Chindia" термині жиі қолданылады. BRIC зерттеуі ірі елдерге, ең бай немесе ең өнімді елдерге емес, бағытталған және бұл ешқашан инвестициялық тұжырым болған емес. Егер инвесторлар Голдманның зерттеулерін мұқият оқып, қорытындыларымен келіссе, олар Латын Америкасына емес, Азияның борыш және акция нарықтарына инвестиция жасайды. USDA ұсынған бағалауларға сәйкес, 2015 жылы G6 елдерінен тыс ең бай аймақтар Гонконг, Оңтүстік Корея және Сингапур болады. Қытай мен Үндістанмен бірге бұл бес экономика G6 елдерінен тыс әлемдегі ең ықпалды бес экономикаға айналуы мүмкін. Егер "R" әрпі Ресейден асып, Шығыс Еуропаның барлық елдерін қамтыса, BRIC тұжырымы одан да қызықтырақ болады. Мәселе Ресейдің алдында тұрған көптеген күрделі проблемалар (әлеуетті тұрақсыз үкімет, қоршаған ортаның нашарлауы, заманауи инфрақұрылымның жетіспеушілігі және т.б.) және Бразилияда байқалатын салыстырмалы түрде төмен өсу қарқынында. Алайда Бразилияның төмен өсу қарқыны елдің жан басына шаққандағы байлығы Қытай мен Үндістаннан жоғары екенін, оның дамыған және жаһандық интеграцияланған қаржы жүйесі бар екенін және шикізат пен өндіріс әлеуетіне байланысты басқа БРИКС елдерінен гөрі әртүрлі экономикаға ие екенін жасырады. Польша, Румыния, Чехия, Словакия, Венгрия, Болгария және тағы басқалар сияқты Шығыс Еуропаның көптеген елдері жоғары экономикалық өсу қарқынын сақтап келеді және Ресейдің кейбір проблемаларын сезінбейді немесе оларды аздап сезінеді. 2008 жылы жан басына шаққандағы ЖІӨ бойынша Бразилия 64-ші, Ресей 42-ші, Үндістан 113-ші, Қытай 89-шы орында болды. Салыстырмалы түрде Оңтүстік Корея 24-ші, ал Сингапур 3-ші орында тұрды. Бразилияның қор биржасы, Бовеспа, 2002 жылдың қыркүйегінде шамамен 9000-нан 2008 жылдың мамырында 70 000-нан асты. Үкімет саясаты инвестицияларды (пайыздық мөлшерлемелерді төмендету), шетелдік қарызды төлеуді және өсуді кеңейтуді қолдайды, сондай-ақ салық жүйесін реформалау мәселесі парламентте қаралып жатыр. Британдық автор және зерттеуші Марк Кобаяши Хиллари 2007 жылы Springer Verlag еуропалық баспасы үшін БРИКС аймағының өсуін және оның жаһандық сорсингке тигізетін әсерін зерттейтін "BRIC болашағын құру" атты кітап жазды. Кітапқа Нандан Нилекани және Шив Надар сияқты сарапшылар үлес қосты.

The BRIC alliance has its roots in the Russia India China (RIC) strategic triangle, which was envisaged by Russian prime minister Yevgeny Primakov in the 1990s. Various sources refer to a purported "original" BRIC agreement that predates the Goldman Sachs thesis. Some of these sources claim that President Vladimir Putin of Russia was the driving force behind this original cooperative coalition of developing BRIC countries. However, thus far, no text has been made public of any formal agreement to which all four BRIC states are signatories. This does not mean, however, that they have not reached a multitude of bilateral or even quadrilateral agreements. Evidence of agreements of this type are abundant and are available on the foreign ministry websites of each of the four countries. Trilateral agreements and frameworks made among the BRICs include the Shanghai Cooperation Organisation (member states include Russia and China, observers include India) and the IBSA Trilateral Forum, which unites Brazil, India, and South Africa in annual dialogues. Also important to note is the G 20 coalition of developing states which includes all the BRICs. In an August 2010 op ed, Jim O'Neill of Goldman Sachs argued that Africa could be considered the next BRIC. Analysts from rival banks have sought to move beyond the BRIC concept, by introducing their own groupings of emerging markets. Proposals include CIVETs (Colombia, Indonesia, Vietnam, Egypt, Turkey and South Africa), the EAGLES (Emerging and Growth Leading Economies) and the 7 percent club (which includes those countries which have averaged economic growth of at least 7 percent a year). South Africa sought BRIC membership since 2009 and the process for formal admission began as early as August 2010. South Africa was officially admitted as a BRIC nation on 24 December 2010, after being invited by China and the other BRIC countries to join the group. The capital "S" in BRICS stands for South Africa. President Jacob Zuma attend the BRICS summit in Sanya in April 2011 as a full member. South Africa stands at a unique position to influence African economic growth and investment. According to Jim O'Neill of Goldman Sachs who originally coined the term, Africa's combined current gross domestic product is reasonably similar to that of Brazil and Russia, and slightly above that of India. South Africa is a "gateway" to Southern Africa and Africa in general as the most developed African country. He believed that the potential was there but did not anticipate inclusion of South Africa at this stage.]] The BRIC term is also used by companies who refer to the four named countries as key to their emerging markets strategies. By comparison, the reduced acronym IC would not be attractive, although the term "Chindia" is often used. BRIC's study specifically focuses on large countries, not necessarily the wealthiest or the most productive and was never intended to be an investment thesis. If investors read Goldman's research carefully and agreed with the conclusions, then they would gain exposure to Asian debt and equity markets rather than to Latin America. According to estimates provided by the USDA, the wealthiest regions outside of the G6 in 2015 will be Hong Kong, South Korea and Singapore. Combined with China and India, these five economies are likely to be the world's five most influential economies outside of the G6. On the other hand, when the "R" in BRIC is extended beyond Russia and is used as a loose term to include all of Eastern Europe as well, then the BRIC story becomes more compelling. At issue are the multiple serious problems which confront Russia (potentially unstable government, environmental degradation, critical lack of modern infrastructure, etc. ), and the comparatively much lower growth rate seen in Brazil. However, Brazil's lower growth rate obscures the fact that the country is wealthier than China or India on a per capita basis, has a more developed and global integrated financial system and has an economy potentially more diverse than the other BRICs due to its raw material and manufacturing potential. Many other Eastern European countries, such as Poland, Romania, the Czech Republic, Slovakia, Hungary, Bulgaria, and several others were able to continually sustain high economic growth rates and do not experience some of the problems that Russia experiences or experience them to a lesser extent. In terms of GDP per capita in 2008, Brazil ranked 64th, Russia 42nd, India 113th, and China 89th. By comparison, South Korea ranked 24th and Singapore 3rd. Brazil's stock market, the Bovespa, has gone from approximately 9,000 in September 2002 to over 70,000 in May 2008. Government policies have favored investment (lowering interest rates), retiring foreign debt and expanding growth, and a reformulation of the tax system is being voted in the congress. The British author and researcher Mark Kobayashi Hillary wrote a book in 2007 titled Building a Future with BRICs for European publisher Springer Verlag that examines the growth of the BRICs region and its effect on global sourcing. Contributors to the book include Nandan Nilekani, and Shiv Nadar.

Халықаралық құқық

Бразилиялық заңгер және автор Адлер Мартинс "БРИКС елдері арасындағы халықаралық шарттар" деген мақала жариялады. Бұл мақалада БРИКС елдері ратификациялаған халықаралық конвенциялар көрсетілген, олар топ ішінде сауда және инвестициялық қызметті қауіпсіз жүргізуге мүмкіндік береді. Мартиннің зерттеуін Бразилиядағы Минас-Жерайс штатының федералды университеті одан әрі жетілдіріп жатыр.

Қаржылық әртараптандыру

Географиялық түрлендірудің ұзақ мерзімді жаһандық инвесторлар үшін тәуекелге сәйкес келтірілген жоғары кіріс әкелетіні, портфельдің жалпы тәуекелін азайту арқылы Азия, Шығыс Еуропа және Латын Америкасының дамушы нарықтары ұсынатын жоғары кірістің бір бөлігін қамтитыны жөнінде пікірлер айтылды. Осылайша, осы институттық инвесторлар Бразилия, Үндістан, Қытай және Ресей сияқты маңызды дамушы елдердің қаржылық және экономикалық дамуына үлес қосты. Жаһандық инвесторлар үшін Үндістан мен Қытай – ірі өндіріс орталықтары және жаңа тұтынушылардың қоймасы болып табылады, ал Ресей көбінесе мұнай мен шикізатты экспорттаушы ел ретінде қарастырылады, ал Бразилия мен Латын Америкасы белгілі бір дәрежеде "аралықта" орналасқан.

Сын

Академиктер мен сарапшылар Қытайдың басқа БРИКС елдерімен салыстырғанда өзгеше деңгейде екенін айтады. Дэвид Роткопф Foreign Policy журналында жазғандай, "Қытайсыз, БРИКС тек BRI, негізінен онымен бірге келетін ащылық үшін белгілі жұмсақ ірімшік. Қытай – бұл топтың күші, және қытайлықтар оны жақсы біледі. Олар кез келген БРИКС бастамасына вето құқығын иеленеді, себебі оларсыз кімге қызық? Олардың үлкен резервтері бар. Олар ең ірі әлеуетті нарық. Олар – G2 серіктесі (G2 кездесуі G8 кездесуінен қаншалықты көбірек жариялылық алатынын көзге елестетіңіз) және E2 (оларсыз климаттық келісімге қол жеткізу мүмкін емес) және т.б.". Deutsche Bank Research компаниясының баяндамасында "Экономикалық, қаржылық және саяси тұрғыдан Қытай басқа БРИКС елдерін басып өтеді және олардың үстінен билей береді" делінген. Қосымша, Қытай экономикасы Бразилия, Ресей және Үндістан сияқты басқа үш БРИКС елдерінің экономикасынан ірі. Сонымен қатар, Қытайдың экспорты және ресми валюталық резервтері басқа БРИКС елдерінің экспорты мен резервтерінен екі еседен астам. Осы тұрғыдан алғанда, кейбір зейнетақылық инвестициялар сарапшылары "1999-2010 жылдар аралығында БРИКС елдерінің жалпы ЖІӨ өсімінің 70% астамын Қытай ғана құрайды: егер БРИКС табысы болса, онда ол бірінші кезекте Қытайдың табысы" деген пікірді білдірді. Қытай мен Бразилия, Ресей және Үндістан сияқты басқа да ірі дамып келе жатқан экономикалар арасындағы "өсу айырмасының" себебі Қытайдың бастапқыдағы амбициялық инфрақұрылымдық жобаларға бағытталған назары болуы мүмкін: Қытай 1990 және 2000 жылдары инфрақұрылымға ЖІӨ-нің шамамен 9% инвестицияласа, көптеген дамып келе жатқан экономикалар ЖІӨ-нің 2-5% ғана инвестициялады. Бұл айтарлықтай инвестициялық айырмашылық Қытай экономикасының оңтайлы жағдайларда өсуіне мүмкіндік берді, ал Оңтүстік Америка және Оңтүстік Азия экономикаларының көпшілігі дамудың түрлі кедергілеріне тап болды (нашар көлік, ескірген электр желілері, орташа мектептер). Басқа сыншылар БРИКС – төрт ірі дамып келе жатқан нарықтық экономиканы білдіретін ыңғайлы аббревиатура ғана екенін, бірақ экономикалық және саяси тұрғыдан төрт елдің арасында басқа ешқандай байланыс жоқ деп санайды. Олардың екеуі өндіріске негізделген экономика және ірі импорттаушылар (Қытай мен Үндістан), ал екеуі табиғи ресурстардың ірі экспорттаушылары (Бразилия мен Ресей). The Economist журналы Бразилия туралы арнайы баяндамасында былай деді: "Кейбір жағынан Бразилия БРИКС елдерінің ең тұрақтысы. Қытай мен Ресейден айырмашылығы, ол толыққанды демократиялық мемлекет; Үндістаннан айырмашылығы, көршілерімен ешқандай дау-дамайы жоқ. Бұл ядролық қаруы жоқ жалғыз БРИКС мемлекеті". Heritage Foundation's Economic Freedom Index, меншік құқығын қорғау және еркін сауда сияқты факторларды өлшейтін, Бразилияны "біршама еркін" деп санайды, ол басқа БРИКС елдерінен жоғары, олар "көптеген шектеулермен еркін" деп бағаланған. Генри Киссинджер БРИКС елдері әлемдік істерде біртұтас блок ретінде әрекет етуге үмітсіз екенін және кез келген ынтымақтастық жеке елдерге әсер ететін күштердің нәтижесі болады деп мәлімдеді. Терминге ашық сын ретінде, ол жаңа нарықтарды жалпылама білдіретін аббревиатура ғана екенін айтады, сыншылар CEMENT (Жаңа терминологиямен шығарылған жаңа нарықтардағы елдер) деген сәйкес термин ұсынды. Олар БРИКС экономикасының айтарлықтай өсімін мойындайды, бірақ бұл жетістіктер негізінен дамып келе жатқан нарықтардың күштілігінің нәтижесі, ал бұл күш БРИКС пен CEMENT арқылы келеді. IMF-нің 2016 жылғы қазан айындағы Дүниежүзілік экономикалық перспективалар дерекқорына сәйкес, 2021 жылы ең ірі экономикалар (жобаланған номиналды ЖІӨ бойынша) Қытай, АҚШ, Үндістан, Жапония, Германия, Ресей, Индонезия, Бразилия, Ұлыбритания және Франция болады. Бүгінгі таңда Индонезия БРИКС елдері қатарына кірмейді, бірақ тізімдегі жалғыз дамып келе жатқан экономика ретінде 2021 жылғы жобаланған ең ірі экономикалардың арасында жетінші орынды иеленеді. Жоғарыда аталған Оңтүстік Африка, Оңтүстік Корея, Мексика, (КМДБ араб елдері – Сауд Арабиясы, Катар, Кувейт, Бахрейн, Оман және Біріккен Араб Әмірліктері), Шығыс Еуропа және Түркия жоқ.

Academics and experts have suggested that China is in a league of its own compared to the other BRIC countries. As David Rothkopf wrote in Foreign Policy, "Without China, the BRICs are just the BRI, a bland, soft cheese that is primarily known for the whine [sic] that goes with it. China is the muscle of the group and the Chinese know it. They have effective veto power over any BRIC initiatives because without them, who cares really? They are the one with the big reserves. They are the biggest potential market. They are the U. S. partner in the G2 (imagine the coverage a G2 meeting gets vs. a G8 meeting) and the E2 (no climate deal without them) and so on." Deutsche Bank Research said in a report that "economically, financially and politically, China overshadows and will continue to overshadow the other BRICs". It added that China's economy is larger than that of the three other BRIC economies (Brazil, Russia, and India) combined. Moreover, China's exports and its official foreign exchange reserves are more than twice as large as those of the other BRICs combined. In that perspective, some pension investment experts have argued that "China alone accounts for more than 70% of the combined GDP growth generated by the BRIC countries [from 1999 to 2010]: if there is a BRIC miracle it's first and foremost a Chinese one". The "growth gap" between China and other large emerging economies such as Brazil, Russia and India can be attributed to a large extent to China's early focus on ambitious infrastructure projects: while China invested roughly 9% of its GDP on infrastructure in the 1990s and 2000s, most emerging economies invested only 2% to 5% of their GDP. This considerable spending gap allowed the Chinese economy to grow at near optimal conditions while many South American and South Asian economies suffered from various development bottlenecks (poor transportation, aging power grids, mediocre schools). Other critics suggest that BRIC is nothing more than a neat acronym for the four largest emerging market economies, but in economic and political terms nothing else (apart from the fact that they are all big emerging markets) links the four. Two are manufacturing based economies and big importers (China and India), but two are huge exporters of natural resources (Brazil and Russia). The Economist, in its special report on Brazil, expressed the following view: "In some ways, Brazil is the steadiest of the BRICs. Unlike China and Russia, it is a full blooded democracy; unlike India, it has no serious disputes with its neighbors. It is the only BRIC without a nuclear bomb". The Heritage Foundation's Indices of Economic Freedom, which measures factors such as protection of property rights and free trade ranks Brazil "moderately free" above the other BRICs, which are ranked as "mostly unfree". Henry Kissinger has stated that the BRIC nations have no hope of acting together as a coherent bloc in world affairs and that any cooperation will be the result of forces acting on the individual nations. In a not so subtle dig critical of the term as nothing more than a shorthand for emerging markets generally, critics have suggested a correlating term, CEMENT (Countries in Emerging Markets Excluded by New Terminology). Whilst they accept there has been spectacular growth of the BRIC economies, these gains have largely been the result of the strength of emerging markets generally, and that strength comes through having BRICs and CEMENT. Based on IMF's World Economic Outlook Database, October 2016, the top economies in 2021 (by projected nominal gross domestic product (GDP)) are going to be China, the U. S., India, Japan, Germany, Russia, Indonesia, Brazil, the U. K., and France respectively. Nowadays Indonesia is not BRIC country, but as solely emerging economies in the list sets on seven in projected 2021 top economies. There are no South Africa and no (South Korea, Mexico, (GCC Arab countries—Saudi Arabia, Qatar, Kuwait, Bahrain, Oman and the United Arab Emirates), Eastern Europe and Turkey) as mentioned above.

Ұсынылған енгізілу

Мексика мен Оңтүстік Корея қазіргі уақытта әлемдегі 13-ші және 15-ші ірі номиналды ЖІӨ-ге ие елдер, BRIC және G7 экономикаларынан кейін. Екеуі де жыл сайын 5% шамасындағы ЖІӨ-нің қарқынды өсуін бастан кешіруде, бұл көрсеткіш алғашқы BRIC елдерінің бірі – Бразилиямен салыстырмалы. Джим О’Нилл, сол банк сарапшысы және осы экономикалық тезистің авторы, 2001 жылы мақала жазылған кезде Мексиканы ескермегенін, бірақ бүгін елге осы тезистің алғашқы елдеріндегідей факторлар тән болғандықтан қосылғанын айтты. Оңтүстік Корея бастапқыда BRIC құрамына кірмегенімен, соңғы кездегі тұрақты экономикалық өсімге байланысты Goldman Sachs Мексика мен Оңтүстік Кореяны BRIC-ке қосуды ұсынды, нәтижесінде акроним BRIMCK болып өзгерді. Джим О’Нилл Кореяның "өсуді қолдайтын негізгі факторларының арқасында әлеуетін іске асыруға көптеген елдерден жақсы мүмкіндіктерге ие" екенін атап өтті. Соңғы кезде Джим О’Нилл Мексика, Индонезия, Оңтүстік Корея және Түркияны білдіретін MIKT терминін енгізді. Goldman Sachs 2005 жылғы желтоқсанда жариялаған мақаласында Мексика мен Оңтүстік Кореяның бастапқы BRIC құрамына кірмеу себептерін түсіндірді. Мақалада айтылғандай, (Оңтүстік Корея үшін "К" әрпі) және "BRIMC", "BRICET" (Шығыс Еуропа мен Түркияны қоса алғанда) терминдері осы дамушы нарықтарды атау үшін қолданылатын жалпы маркетингтік терминдерге айналды. "BRICs and Beyond" атты мақаласында Goldman Sachs "Мексиканы, төрт BRIC елдерін және Оңтүстік Кореяны классикалық мағынада дамушы нарықтар деп санамаған жөн" деп мәлімдеді, олардың "қазіргі заманғы жаһандық экономиканың маңызды бөлігі" екенін және "қазіргі G7 сияқты оның жұмыс істеуі үшін орталық екенін" қосты. Бұл термин негізінен экономикалық және қаржылық салаларда, сондай-ақ ғылыми ортада қолданылады. Оның қолданылуы инвестициялық секторда ерекше өсті, онда ол осы дамушы нарықтар үкіметтері шығарған облигацияларды білдіреді.

Мексика

Бастысы, Goldman Sachs БРИКС елдерімен қатар Бразилия, Ресей, Үндістан, Мексика және Қытайдың экономикалық әлеуеті 2050 жылға қарай АҚШ-пен бірге ең ірі алты экономиканың қатарына кіруі мүмкін деп санайды. Мексиканың қарқынды дамып келе жатқан инфрақұрылымы, орта таптың өсуі және кедейліктің тез төмендеуі нәтижесінде 2050 жылға қарай жан басына шаққандағы ЖІӨ үш Еуропа елінен асып түсуі күтілуде. Бұл жаңа жергілікті байлық елдің экономикасына үлкен ішкі тұтыну нарығын құру арқылы да үлес қосады, бұл өз кезегінде жаңа жұмыс орындарын ашады. +Мексиканың 2050 жылғы ЖІӨ (АҚШ долларында) – 9.340 триллион АҚШ доллары. Жан басына шаққандағы ЖІӨ – 63,149 АҚШ доллары. ЖІӨ өсімі (2015–2050) – 4,0%. Жалпы халық саны – 142 миллион.

Оңтүстік Корея

Оңтүстік Корея – әлемдегі ең дамыған елдердің бірі, демек оны BRICS сияқты дамушы елдермен бірге қарастыру дұрыс емес. Дегенмен, Bloomberg-тен Уильям Песек сияқты сарапшылар Кореяны "Жаһандық қабырғадағы тағы бір "BRICS"" деп атайды, оның Адам даму индексі әлемдегі Франция, Ұлыбритания, Австрия, Дания, Финляндия және Бельгия сияқты ең дамыған елдерден де жоғары болғанына қарамастан, BRICS-ке ұқсас өсу қарқынымен "Келесі он бірлік" елдерінен ерекшеленеді. Оңтүстік Корея жұмысшылары Азияның ірі елдері арасында ең бай, олардың табысы Жапониядан жоғары, ал Экономикалық ынтымақтастық және даму ұйымында (ЭЫДҰ) ең жоғары өсу қарқынына ие. Көбірек айтқанда, оның Өсу ортасының көрсеткіші (Goldman Sachs өсудің ұзақ мерзімді тұрақтылығын бағалайтын әдісі) барлық BRICS және "Жаңа он бірлік" елдерінен айтарлықтай жоғары.

Біріккен Корея

2009 жылдың қыркүйегінде Goldman Sachs өзінің 188-ші жаһандық экономикалық еңбегін "Біріккен Корея?" деп жариялады. Онда біріккен Кореяның экономикалық қуаты туралы толық мәлімет берілді, қайта бірігуден кейін 30-40 жыл ішінде АҚШ және Жапониядан басқа барлық G7 елдерін озып кететіні, ал 2050 жылға қарай ЖІӨ 6 триллион доллардан асып түсетіні болжамдалды. Солтүстік Кореяның жас, білікті жұмыс күші мен мол табиғи ресурстары, Оңтүстік Кореяның дамыған технологиясы, инфрақұрылымы және ірі капиталы, сондай-ақ Кореяның үш ірі экономикалық державаға қосылатын стратегиялық орны G7 елдерінің көп бөлігінен үлкен экономика құруға ықпал етеді. Кейбір сарапшылар пікірінше, Кореяның қайта бірігуі 2050 жылға дейін жүзеге асуы мүмкін. Егер осы оқиға болса, Кореяның халқы бірден 70 миллионнан асып түседі. +Корея 2050 Біріккен Корея АҚШ долларындағы ЖІӨ $6.056 трлн $4.073 трлн $1.982 трлн Жан басына шаққандағы ЖІӨ $86,000 $96,000 $70,000 ЖІӨ өсімі (2015–2050) 4.8% 3.9% 11.4% Жалпы халық саны 71 млн 42 млн 28 млн