Введение

Группа из четырех формирующихся национальных экономик.

БРИКС – это термин, описывающий инвестиционную стратегию, объединяющую страны под акронимом, обозначающим Бразилию, Россию, Индию и Китай. Позднее, отдельная организация БРИКС стала политической и экономической организацией, во многом основанной на этой группировке. Термин был впервые предложен экономистом Джимом О’Нилом, а затем поддержан его работодателем, Goldman Sachs, в 2001 году. О’Нил выделил эти четыре страны как растущие экономические державы, находящиеся на схожем этапе нового экономического развития. Goldman Sachs, где О’Нил возглавлял отдел глобальных экономических исследований, продолжала публиковать отчеты и инвестировать в свой фонд БРИК до 2015 года. Акроним был принят самими странами, начиная с конца 2000-х годов. Первый саммит БРИКС в 2009 году, который положил начало организации БРИКС, состоялся между лидерами четырех стран, а последующие саммиты с участием Южно-Африканской Республики начались в 2010 году. О’Нил прокомментировал саммит 2010 года, проведя различие между его термином БРИКС и организацией БРИКС, заявив, что экономика Южной Африки слишком мала, чтобы войти в число стран БРИКС.

Диссертация

Джим О'Нилл, глобальный экономист Goldman Sachs в то время, предположил, что экономический потенциал Бразилии, России, Индии и Китая настолько велик, что к 2050 году они могут стать одними из ведущих экономик мира. Эти страны занимают более 25% суши Земли и на их долю приходится 40% населения планеты, а их совокупный ВВП (ППС) составляет 20 триллионов долларов. По большинству показателей они представляли бы собой крупнейшую силу на мировой арене. Эти четыре страны входят в число крупнейших и наиболее быстрорастущих развивающихся рынков. Они предприняли шаги для укрепления политического сотрудничества, в основном с целью повлиять на позицию Соединенных Штатов по ключевым торговым соглашениям или, посредством косвенной угрозы политического сотрудничества, добиться политических уступок от Соединенных Штатов, как, например, в случае предлагаемого ядерного сотрудничества с Индией.

"Мечтаем с БРИКС: путь к 2050 году" (2003)

В тезисе БРИК признается, что Бразилия, Россия, Индия и Китай изменили свои политические системы, чтобы интегрироваться в глобальный капитализм. Goldman Sachs прогнозирует, что Китай и Индия, соответственно, станут доминирующими мировыми поставщиками промышленных товаров и услуг, а Бразилия и Россия – аналогично доминирующими поставщиками сырья. Из этих четырех стран Бразилия остается единственной, способной одновременно развивать все направления: промышленность, сферу услуг и поставки ресурсов. Таким образом, сотрудничество представляется логичным следующим шагом для стран БРИКС, поскольку Бразилия и Россия вместе формируют основу для поставок сырья. В 2016 году австралийский экономист предсказал, что к 2050 году, исходя из валового внутреннего продукта на душу населения, Китай займет первое место, за ним последуют Индия и США. Индонезия, которая в настоящее время не входит в группу БРИКС, поднимется с девятого на четвертое место, а Бразилия окажется на пятой позиции. Это обусловлено переносом глобального экономического центра с Атлантического океана в Азиатско-Тихоокеанский регион.

Доклад о ходе работы (2004)

Глобальная экономическая команда Goldman Sachs опубликовала отчет, являющийся продолжением ее первоначального исследования БРИК, проведенного в 2004 году. В отчете говорится, что в странах БРИК число людей с годовым доходом выше 3000 долларов США удвоится в течение трех лет и достигнет 800 миллионов человек в течение десяти лет. Это предсказывает значительный рост среднего класса в этих странах. По оценкам, к 2025 году число людей в странах БРИК, зарабатывающих более 15 000 долларов, может превысить 200 миллионов человек. Это указывает на то, что резкий рост спроса не ограничится базовыми товарами, но затронет и товары более высокой ценовой категории. Согласно отчету, сначала Китай, а затем, через десять лет, Индия начнут доминировать в мировой экономике. Однако, несмотря на столь решительный перенос баланса роста в сторону экономик БРИК, средний уровень благосостояния в более развитых экономиках в обозримом будущем останется значительно выше среднего уровня по БРИК. В отчете также отмечается неэффективное потребление энергии в Индии и указывается на существенное недопредставление этих экономик на мировых рынках капитала. Кроме того, подчеркивается огромное население стран БРИК, благодаря которому их совокупное богатство относительно легко может превзойти показатели G6, в то время как уровень дохода на душу населения остается значительно ниже, чем в современных индустриально развитых странах. Это явление также повлияет на мировые рынки, поскольку транснациональные корпорации будут стремиться использовать огромный потенциал рынков БРИК, например, производя значительно более дешевые автомобили и другие промышленные товары, доступные потребителям в странах БРИК, вместо роскошных моделей, которые в настоящее время приносят основную прибыль автопроизводителям. Индия и Китай уже заявили о себе в сфере услуг и производства соответственно на мировой арене. Развитые экономики мира уже обратили на это серьезное внимание.

(2007) Второй доклад о последствиях

Этот доклад, составленный ведущими авторами Тушаром Поддаром и Евой И, дает представление о "растущем потенциале Индии". В нем представлены обновленные прогнозные показатели, обусловленные растущими тенденциями в Индии за последние четыре года. Goldman Sachs утверждает, что "влияние Индии на мировую экономику будет более значительным и произойдет быстрее, чем предполагалось в наших предыдущих исследованиях BRIC". Они отметили значительные области исследований и разработок, а также расширение, происходящее в стране, что приведет к процветанию растущего среднего класса. В Индии находится 10 из 30 самых быстрорастущих городских районов мира. По текущим тенденциям, к 2050 году, по оценкам, около 700 миллионов человек переедут в города. Это окажет существенное влияние на спрос на городскую инфраструктуру, недвижимость и услуги. К 2020 году ВВП Америки может лишь незначительно превышать ВВП Китая. В отчете говорится, что к 2030 году на долю четырех стран BRIC может приходиться 41% мировой рыночной капитализации. В конце 2010 года ВВП Китая впервые превысил ВВП Японии, составив 5,88 триллиона долларов по сравнению с 5,47 триллионами долларов Японии. Таким образом, Китай стал второй по величине экономикой в мире после Соединенных Штатов. Согласно Национальному институту экономических и социальных исследований (NIESR) на основе данных Международного валютного фонда, в 2012 году Бразилия стала шестой по величине экономикой в мире, обогнав Великобританию с показателями в 2,52 триллиона долларов и 2,48 триллиона долларов соответственно. В 2010 году экономика Бразилии составляла 2,09 триллиона долларов, а Великобритании – 2,25 триллиона долларов. Значительный рост обусловлен бразильским экономическим подъемом, вызванным высокими ценами на продовольствие и нефть. С начала Великой рецессии, в третьем квартале 2013 года экономика Бразилии сократилась на 0,5% по сравнению с предыдущим кварталом, что стало первым сокращением с первого квартала 2009 года. После того как Standard & Poor's (S&P) заявили, что перспективы роста Индии могут ухудшиться, если не произойдет улучшения в области политики и управления, в июне 2012 года Fitch Ratings понизило свой кредитный прогноз до "отрицательного" с "стабильного", сохранив при этом рейтинг BBB− – самый низкий инвестиционный рейтинг. За неделю до публикации рейтинга Fitch, S&P заявили, что Индия может стать первой из стран BRIC, которая потеряет инвестиционный статус. В 2013 году Китай впервые превысил 4 триллиона долларов в мировой торговле и стал крупнейшей торговой державой в мире, состоящей из экспорта на 2,21 триллиона долларов и импорта на 1,95 триллиона долларов. В то время как объем мировой торговли США за 11 месяцев 2013 года составил 3,5 триллиона долларов и, по всей видимости, не сможет превзойти показатели Китая. Торговый профицит Китая в 2013 году составил почти 260 миллиардов долларов, что на 12,8% больше, чем в прошлом году. Goldman Sachs тихо закрыл свой фонд BRIC после потери 88% стоимости активов с 2010 года, перенаправив средства в страны с развивающимися рынками. Исторически, Джим О'Нилл, создатель термина "BRIC", был бывшим главным экономистом Goldman Sachs. Ручер Шарма, глава отдела развивающихся рынков в Morgan Stanley Investment Management, опубликовал в 2012 году книгу "Breakout Nations", в которой отмечается, что поддерживать быстрый рост в течение более десяти лет сложно. Согласно отчету Forbes за март 2011 года, страны BRIC насчитывали 301 миллиардера среди своего населения, что превышает число миллиардеров в Европе, которое в 2011 году составляло 300 человек.

История

Альянс БРИКС берет свое начало в стратегическом треугольнике Россия – Индия – Китай (РИК), задуманном российским премьер-министром Евгением Примаковым в 1990-х годах. Различные источники упоминают предполагаемое «первоначальное» соглашение БРИК, предшествующее тезису Goldman Sachs. Некоторые из этих источников утверждают, что президент России Владимир Путин был движущей силой этой первоначальной коалиции развивающихся стран БРИКС. Однако на сегодняшний день текст какого-либо официального соглашения, подписанного всеми четырьмя государствами БРИКС, не был опубликован. Это, однако, не означает, что они не достигли множества двусторонних или даже четырехсторонних соглашений. Доказательства таких соглашений многочисленны и доступны на сайтах министерств иностранных дел каждой из четырех стран. К трехсторонним соглашениям и форматам, заключенным между странами БРИКС, относятся Шанхайская организация сотрудничества (в которую входят Россия и Китай, а Индия является наблюдателем) и Трехсторонний форум IBSA, объединяющий Бразилию, Индию и Южную Африку в рамках ежегодных диалогов. Важно также отметить коалицию развивающихся государств G20, в которую входят все страны БРИКС. В августе 2010 года Джим О’Нил из Goldman Sachs предположил, что Африку можно рассматривать как следующий БРИК. Аналитики из конкурирующих банков пытались отойти от концепции БРИК, предлагая собственные группировки развивающихся рынков. Среди предложений – CIVET (Колумбия, Индонезия, Вьетнам, Египет, Турция и Южная Африка), EAGLES (развивающиеся и ведущие экономики роста) и «Клуб 7 процентов» (включающий страны, демонстрирующие среднегодовой экономический рост не менее 7 процентов). Южная Африка стремилась к членству в БРИК с 2009 года, а процесс официального принятия начался еще в августе 2010 года. Южная Африка была официально принята в БРИКС 24 декабря 2010 года после приглашения со стороны Китая и других стран БРИКС. Буква «S» в аббревиатуре BRICS обозначает Южную Африку. Президент Джейкоб Зума принял участие в саммите БРИКС в Санье в апреле 2011 года в качестве полноправного члена. Южная Африка занимает уникальное положение, позволяющее ей влиять на экономический рост и инвестиции в Африке. По словам Джима О’Нила из Goldman Sachs, первоначально предложившего этот термин, совокупный текущий валовой внутренний продукт Африки сопоставим с ВВП Бразилии и России и немного превышает ВВП Индии. Южная Африка является «воротами» в Южную Африку и Африку в целом, будучи наиболее развитой африканской страной. Он считал, что потенциал существует, но не ожидал включения Южной Африки на данном этапе. Термин БРИКС также используется компаниями, которые рассматривают эти четыре страны как ключевые для своих стратегий развития новых рынков. Сокращенная аббревиатура IC была бы менее привлекательной, хотя термин «Chindia» часто используется. Исследование БРИКС фокусируется на крупных странах, не обязательно самых богатых или продуктивных, и изначально не рассматривалось как инвестиционный тезис. Если бы инвесторы внимательно изучили исследования Goldman и согласились с выводами, они бы инвестировали в азиатские рынки долга и акций, а не в Латинскую Америку. По оценкам Министерства сельского хозяйства США, самыми богатыми регионами за пределами G6 в 2015 году будут Гонконг, Южная Корея и Сингапур. В сочетании с Китаем и Индией эти пять экономик, вероятно, станут пятью наиболее влиятельными экономиками мира за пределами G6. С другой стороны, если расширить значение буквы «R» в БРИКС за пределы России и использовать ее в качестве общего термина для обозначения всей Восточной Европы, то история БРИКС становится более убедительной. Суть в многочисленных серьезных проблемах, стоящих перед Россией (потенциально нестабильное правительство, деградация окружающей среды, критическая нехватка современной инфраструктуры и т.д.), и сравнительно более низких темпах роста, наблюдаемых в Бразилии. Однако более низкие темпы роста в Бразилии скрывают тот факт, что страна богаче Китая или Индии на душу населения, имеет более развитую и глобально интегрированную финансовую систему и потенциально более диверсифицированную экономику, чем другие страны БРИКС, благодаря своему сырьевому и производственному потенциалу. Многие другие страны Восточной Европы, такие как Польша, Румыния, Чехия, Словакия, Венгрия, Болгария и другие, смогли стабильно поддерживать высокие темпы экономического роста и не сталкиваются с некоторыми проблемами, с которыми сталкивается Россия, или сталкиваются с ними в меньшей степени. По данным на 2008 год, ВВП на душу населения в Бразилии составлял 64-е место, в России – 42-е, в Индии – 113-е, а в Китае – 89-е. Для сравнения, Южная Корея заняла 24-е место, а Сингапур – 3-е. Бразильская фондовая биржа Bovespa выросла с примерно 9000 в сентябре 2002 года до более чем 70000 в мае 2008 года. Государственная политика благоприятствовала инвестициям (снижение процентных ставок), погашению внешнего долга и расширению роста, а реформа налоговой системы находится на рассмотрении в Конгрессе. Британский автор и исследователь Марк Кобаяси Хиллари написал в 2007 году книгу «Построение будущего с БРИКС» для европейского издательства Springer Verlag, в которой рассматривается рост региона БРИКС и его влияние на глобальный аутсорсинг. Среди авторов книги – Нандан Нилекани и Шив Надар.

Международное право

Бразильский юрист и автор Адлер Мартинс опубликовал работу под названием "Contratos Internacionais entre os países do BRIC" (Международные договоры между странами БРИК), в которой освещаются международные конвенции, ратифицированные странами БРИК, обеспечивающие безопасное ведение торговой и инвестиционной деятельности внутри группы. Исследование Мартинса продолжается в Федеральном университете штата Минас-Жерайс (Бразилия).

Финансовая диверсификация

Было высказано мнение, что географическая диверсификация в конечном итоге обеспечит долгосрочным глобальным инвесторам более высокую доходность с поправкой на риск, за счет снижения общего риска портфеля и одновременного использования более высоких темпов роста, предлагаемых развивающимися рынками Азии, Восточной Европы и Латинской Америки. Таким образом, эти институциональные инвесторы внесли вклад в финансовое и экономическое развитие ключевых развивающихся стран, таких как Бразилия, Индия, Китай и Россия. Для глобальных инвесторов Индия и Китай являются одновременно крупными производственными платформами и источниками новых потребителей, в то время как Россию в основном рассматривают как экспортера нефти и сырья, а Бразилия и Латинская Америка занимают промежуточное положение.

Критика

Академики и эксперты полагают, что Китай находится в особой лиге по сравнению с другими странами БРИКС. Как написал Дэвид Роткопф в Foreign Policy, "Без Китая БРИКС – это просто BRI, пресный, мягкий сыр, известный прежде всего своим скрипом. Китай – это мускулы группы, и китайцы это знают. У них есть эффективное право вето на любые инициативы БРИКС, потому что без них кому это действительно интересно? У них большие резервы. Они – крупнейший потенциальный рынок. Они – партнер США в G2 (представьте себе освещение встречи G2 по сравнению с встречей G8) и E2 (без них не будет климатической сделки) и так далее". Deutsche Bank Research в своем отчете отмечает, что "в экономическом, финансовом и политическом отношении Китай затмевает и продолжит затмевать другие страны БРИКС". В нем также говорится, что экономика Китая больше, чем экономики трех других стран БРИКС (Бразилии, России и Индии) вместе взятых. Более того, экспорт Китая и его официальные валютные резервы более чем в два раза превышают аналогичные показатели других стран БРИКС, взятых вместе. В этой связи некоторые эксперты по пенсионным инвестициям утверждают, что "на Китай приходится более 70% совокупного роста ВВП, генерируемого странами БРИКС [в период с 1999 по 2010 год]: если и существует чудо БРИКС, то это прежде всего китайское чудо". "Разрыв в росте" между Китаем и другими крупными развивающимися экономиками, такими как Бразилия, Россия и Индия, во многом объясняется ранним акцентом Китая на амбициозных инфраструктурных проектах: в то время как Китай инвестировал около 9% своего ВВП в инфраструктуру в 1990-х и 2000-х годах, большинство развивающихся экономик инвестировали лишь 2–5% своего ВВП. Этот значительный разрыв в расходах позволил китайской экономике расти в почти оптимальных условиях, в то время как многие экономики Южной Америки и Южной Азии страдали от различных препятствий для развития (плохая транспортная инфраструктура, устаревшие энергосети, некачественное образование). Другие критики полагают, что БРИКС – это не более чем удобный акроним для четырех крупнейших развивающихся рыночных экономик, но в экономическом и политическом плане ничего, кроме того факта, что все они являются крупными развивающимися рынками, не связывает эти четыре страны. Две из них – экономики, основанные на производстве, и крупные импортеры (Китай и Индия), но две – огромные экспортеры природных ресурсов (Бразилия и Россия). В специальном отчете о Бразилии журнал The Economist выразил следующую точку зрения: "В некотором смысле Бразилия – самая стабильная из стран БРИКС. В отличие от Китая и России, это полноценная демократия; в отличие от Индии, у нее нет серьезных споров с соседями. Это единственная страна БРИКС, не обладающая ядерным оружием". Индекс экономической свободы, публикуемый Фондом Наследия, который измеряет такие факторы, как защита прав собственности и свободная торговля, оценивает Бразилию как "умеренно свободную", что выше, чем оценка других стран БРИКС, которые классифицируются как "в основном несвободные". Генри Киссинджер заявил, что у стран БРИКС нет надежды действовать вместе как сплоченный блок в мировых делах и что любое сотрудничество будет результатом воздействия сил на отдельные страны. В не слишком завуалированной критике термина, как не более чем сокращения для развивающихся рынков в целом, критики предложили соответствующий термин – CEMENT (Страны на развивающихся рынках, исключенные из новой терминологии). Хотя они признают впечатляющий рост экономик БРИКС, эти успехи во многом обусловлены силой развивающихся рынков в целом, и эта сила обеспечивается наличием как БРИКС, так и CEMENT. Согласно базе данных МВФ "Перспективы мировой экономики" за октябрь 2016 года, крупнейшими экономиками в 2021 году (по прогнозируемому номинальному валовому внутреннему продукту (ВВП)) будут Китай, США, Индия, Япония, Германия, Россия, Индонезия, Бразилия, Великобритания и Франция соответственно. В настоящее время Индонезия не является страной БРИКС, но как единственная развивающаяся экономика в списке занимает седьмое место среди прогнозируемых крупнейших экономик в 2021 году. Южная Африка, Южная Корея, Мексика, (арабские страны Персидского залива – Саудовская Аравия, Катар, Кувейт, Бахрейн, Оман и Объединенные Арабские Эмираты), Восточная Европа и Турция, как упоминалось выше, в этот список не входят.

Предлагаемые включения

Мексика и Южная Корея в настоящее время занимают 13-е и 15-е места в мире по номинальному ВВП, уступая экономикам БРИК и G7. В обеих странах наблюдается быстрый рост ВВП – 5% ежегодно, что сопоставимо с темпами роста Бразилии из первоначальной группы БРИКС. Джим О’Нилл, эксперт того же банка и автор этой экономической концепции, заявил, что при создании первоначального исследования в 2001 году Мексика не рассматривалась, но сегодня она включена в этот список, поскольку страна демонстрирует те же факторы, что и первоначальные страны БРИКС. Хотя Южная Корея изначально не входила в группу БРИК, ее устойчивый экономический рост привел к предложению Goldman Sachs добавить Мексику и Южную Корею, изменив аббревиатуру на BRIMCK. Джим О’Нилл отметил, что Корея "лучше подготовлена, чем большинство других стран, для реализации своего потенциала благодаря благоприятным фундаментальным факторам роста". Впоследствии Джим О’Нилл предложил термин MIKT, обозначающий Мексику, Индонезию, Южную Корею и Турцию. В исследовании Goldman Sachs, опубликованном в декабре 2005 года, объяснялось, почему Мексика и Южная Корея не были включены в первоначальную группу БРИК. В документе указывалось, что буква "К" обозначает Южную Корею, а "БРИМК" и "БРИСЕТ" (включая Восточную Европу и Турцию) стали более общими маркетинговыми терминами для обозначения этих развивающихся рынков. В своей работе "BRICs and Beyond" Goldman Sachs подчеркнул, что "Мексику, четыре страны БРИКС и Южную Корею нельзя рассматривать как развивающиеся рынки в классическом понимании", добавив, что они являются "ключевой частью современной глобальной экономики" и "так же важны для ее функционирования, как и страны G7". Этот термин в основном используется в экономической и финансовой сферах, а также в академических кругах. Его применение особенно возросло в инвестиционном секторе, где он используется для обозначения облигаций, выпускаемых правительствами этих развивающихся рынков.

Мексика

В первую очередь, наряду со странами БРИКС, Goldman Sachs утверждает, что экономический потенциал Бразилии, России, Индии, Мексики и Китая настолько велик, что к 2050 году они могут стать (вместе с Соединенными Штатами) шестью ведущими экономиками мира. Благодаря быстро развивающейся инфраструктуре Мексики, растущему среднему классу и стремительному снижению уровня бедности, ожидается, что к 2050 году ВВП на душу населения в Мексике будет выше, чем в большинстве европейских стран, за исключением трех. Это новое внутреннее богатство также способствует экономическому росту страны, формируя крупный внутренний потребительский рынок, который, в свою очередь, создает новые рабочие места. +Мексика в 2050 году: ВВП в долларах США – $9,340 трлн, ВВП на душу населения – $63,149, рост ВВП (2015–2050) – 4,0%, общая численность населения – 142 млн.

Южная Корея

Южная Корея – одна из наиболее развитых стран мира, и её включение в число развивающихся стран, таких как БРИКС, считается некорректным. Однако такие комментаторы, как Уильям Песек из Bloomberg, утверждают, что Корея является "ещё одной "БРИК" в глобальной экономике", указывая на то, что она выделяется среди "следующих одиннадцати" экономик темпами роста, сопоставимыми с темпами роста БРИКС, несмотря на то, что её индекс развития человеческого потенциала выше, чем у ряда наиболее развитых экономик мира, включая Францию, Великобританию, Австрию, Данию, Финляндию и Бельгию. Южнокорейские работники – самые обеспеченные среди крупных азиатских стран, с доходом выше, чем в Японии, и самым высоким темпом роста в ОЭСР. Более того, её показатель благоприятной среды для роста (по методологии Goldman Sachs для оценки долгосрочной устойчивости роста) значительно выше, чем у всех стран БРИКС или "следующих одиннадцати".

Объединенная Корея

В сентябре 2009 года Goldman Sachs опубликовал 188-ю работу о глобальной экономике под названием "Объединенная Корея?", в которой подробно рассматривался потенциал экономики объединенной Кореи. Согласно прогнозам, в течение 30–40 лет после воссоединения она превзойдет все страны G7, за исключением США и Японии, а к 2050 году ВВП превысит 6 триллионов долларов. Молодая, квалифицированная рабочая сила и богатые природные ресурсы Северной Кореи в сочетании с передовыми технологиями, развитой инфраструктурой и значительным капиталом Южной Кореи, а также стратегическое географическое положение Кореи, связывающее три ведущие экономики, вероятно, создадут экономику, превосходящую совокупную экономическую мощь большинства стран G7. По некоторым оценкам, воссоединение Кореи может произойти до 2050 года. В случае воссоединения население страны немедленно превысит 70 миллионов человек.

+Корея в 2050 году

| Показатель | Объединенная Корея | Южная Корея | Северная Корея |
|----------------------|--------------------|-------------|----------------|
| ВВП (в долларах США) | 6,056 трлн | 4,073 трлн | 1,982 трлн |
| ВВП на душу населения| 86 000 долл. | 96 000 долл.| 70 000 долл. |
| Рост ВВП (2015–2050) | 4,8% | 3,9% | 11,4% |
| Общая численность населения | 71 млн | 42 млн | 28 млн |