Провидан: Кредиттік карталар және сот процестері тарихы
Providian
Providian Financial: АҚШ-тағы жетекші кредиттік карта шығарушы, Washington Mutual-ға сатылды. 10 млн-нан астам иесі, 13 мың қызметкер. Тарихы мен операциялары.
Ағылшыншамен салыстырыңыз: абзацты басыңыз — түпнұсқа терезеде ашылады. Абзац астындағы EN түймесі оны мәтін ішінде көрсетеді.
Мазмұны
Кіріспе
Кредиттік карталарды шығарушылар
Credit card issuers
Providian Financial Corporation 2005 жылдың қазан айында шамамен 6,5 миллиард АҚШ долларына Washington Mutual компаниясына сатылған кезде АҚШ-тағы жетекші кредиттік карталарды шығарушылардың бірі болды. Провидианның штаб-пәтері Сан-Францискода (Калифорния штаты) орналасқан және сатылған кезде 10 миллионнан астам карта иесі болды. Washington Mutual, Inc. компанияны толық құрамындағы еншілес компания ретінде Сан-Францискодағы штаб-пәтерінен басқаруды жалғастырды. Өркендеген кезеңінде компания бүкіл ел бойынша шамамен 13 000 адамды жұмысқа алды. Провидианның Калифорния, Нью-Гэмпшир және Техас штаттарында маңызды операциялары болды.
Providian Financial Corporation was one of the leading credit card issuers in the United States when it was sold to Washington Mutual for approximately US$6.5 billion in October 2005. Providian was headquartered in San Francisco, California, and had more than 10 million card holders at the time of its sale. Washington Mutual, Inc., continued to run the company as a wholly owned subsidiary, out of its San Francisco headquarters. At its peak, the company employed approximately 13,000 people nationwide. Providian had significant operations in California, New Hampshire, and Texas.
Тарих
1981 жылы «Паркер Пен» Сан-Францискода орналасқан «First Deposit» атты несие картасы компаниясын құру үшін екі банк сатып алды. 1984 жылы «First Deposit» Кентуккидегі «Capital Holding» сақтандыру компаниясына сатылды, кейіннен оның атауы «Providian» болып өзгертілді. «Providian» компаниясының сақтандыру операцияларын «Aegon» сатып алғанда, «Providian» несие карталары бизнесі жеке компания ретінде бөлінді. «Providian» «субприм» нарығында несие сатумен айналысатын компания болды. «Providian» АҚШ-тағы ең төмен табысты топтарға жоғары пайыздық ставкамен несие карталарын ұсынды. «Providian» компаниясының жылдық пайыздық ставкасы 29,9 пайызға дейін жетеді. 1999 жылғы наурыз айында «Сан-Франциско хроникасы» газетінде жарияланған меморандумда компанияның негізін қалаушы Эндрю Кар компания басшыларына өз клиенттері туралы сұрақ қойды: «Ашаршылықта, басқа ештеңе көрінбегенде, тамақтың ең кішкентай бөлігі де қолға алуға тым кішкентай ма? Алдампалық – аспаптық [sic] несиенің кішкентай дозаларын үлкен сомада, қайталап-қайталап таңу». Көптеген сыншылар осылай берілген несие алушыны несие алғанға дейінгіден де кедей етеді деп мәлімдеді. Бұл компанияның басшылары мен директорларына кері әсер етіп, оларды айқын байлыққа ие етті. Интеграцияланған карта бөлімшесінің бұрынғы президенті Дэвид Альварес компанияның қиын жағдайда екенін жарияламас бұрын акцияларын сатудан 12,2 миллион АҚШ доллары пайда тапты. Ларри Томпсон өзінің растау тыңдауынан кейін және «Providian» компаниясының қаржылық проблемалары көпшілікке жарияланғанға дейін, акцияларының құны құлдырағанға дейін шамамен 4,7 миллион АҚШ долларына бағаланған барлық акцияларын сатты.
In 1981, Parker Pen acquired two banks to start a credit card company by the name of First Deposit, based in San Francisco. In 1984, First Deposit was sold to the Kentucky insurance company Capital Holding, later renamed Providian. When Providian's insurance operations were acquired by Aegon, Providian's credit card business was spun off as a separate company. Providian was a company that sold credit in the "subprime" market. Providian provided credit cards primarily to the lowest income groups in the U. S. at high interest rates. The annual percentage rates (APR) charged by Providian were as high as 29.9 percent. In a March 1999 memorandum published by the San Francisco Chronicle, the founder of the company, Andrew Kahr, asked company executives about its customers: "Is any bit of food too small to grab when you're starving and when there is nothing else in sight? The trick is charging a lot, repeatedly, for small doses of instrumental [sic]credit." Many critics contended that the extended credit makes the borrower poorer than before the credit was extended. Having the opposite effect on officers and directors of the company, making them conspicuously wealthier. David Alvarez, former president of the integrated card unit, made a US$12.2 million profit selling his stock before the company disclosed that it was in deep trouble. Larry Thompson sold all his stock having a value of approximately US$4.7 million following his confirmation hearing and a short time before Providian's financial problems became public information and the stock price plummeted.
Топтық іс-қимылдар
1999 жылдың ортасынан бастап, компанияға қарсы Providian кредиттік карталарын иеленушілерге сатылатын түрлі "кредиттік қорғау" қызметтерінің агрессивті сату тактикасы бойынша бірнеше топтық сот процестері қозғалды. 2000 жылғы 7 қарашада, Калифорния Жоғарғы сотының судьясы Стюарт Р. Поллак, Сан-Франциско қаласы және округі, бұл іс бойынша келісімді мақұлдады және келісім класын құрды. Келісімге сәйкес, Providian 100 миллион доллардан астам сомада ақша, несие және басқа да игіліктерді төлеуге, сондай-ақ топтық сот процестерінде даулы болған белгілі бір практикаларды тоқтатуға міндеттелді. Бұрынғы үкіметтік органдармен жасалған келісіммен бірге, бұл несие картасы компаниясына қарсы заңсыз іскерлік тәжірибелерге байланысты ең ірі келісім болып табылады. Providian Ұлттық Банкі және оның бас компаниясы Providian Financial 1995 жылғы маусымнан бастап клиенттерін алдау және олардан әділетсіз түрде ақы алуда айыпталды. АҚШ Валюта бақылаушысының кеңсесі (OCC) және Сан-Франциско округінің прокуратурасы бұл істі бастады. 2000 жылы Providian алдау сату арқылы зардап шеккен және қаламаған өнімдер үшін төлем жасаған 3 миллион клиентке 300 миллион доллар өтеуге келісті, соның ішінде Providian кредиттік қорғау жоспары, қаражат аудару, жылдық төлемдер және басқа да қызметтер. Бұл келісім OCC-нің ең ірі мәжбүрлеу шарасы және Федералды сауда комиссиясы заңы бойынша банк реттеуші агенттігінің алғашқы мәжбүрлеу шарасы болып табылады.
Beginning in mid 1999, a number of class action suits were filed against the company regarding aggressive sales tactics for various "credit protection" services being sold to Providian credit card holders. On November 7, 2000, the Hon. Stuart R. Pollak of the Superior Court of California, the City and County of San Francisco, granted final approval to a settlement agreement in the case, and certified a settlement class. The settlement required Providian to pay over $100 million in cash, credits, and other benefits to the class, and to stop certain practices that were at issue in the class actions. Combined with an earlier settlement with governmental entities, the award constitutes the largest settlement ever against a credit card company for alleged widespread unlawful business practices. Providian National Bank and its parent company, Providian Financial, were accused of deceiving and unfairly charging its customers since June 1995. The case was initiated by the U. S. Office of the Comptroller of the Currency (OCC) and the San Francisco District Attorney’s Office. In 2000, Providian agreed to reimburse $300 million to 3 million customers, who were victims of misleading sales pitches and charged for products they did not want, including Providian credit protection plan, balance transfers, annual fees, and other services. The settlement was the largest enforcement action ever by the OCC and is the first enforcement action under the Federal Trade Commission Act by a bank regulatory agency.