Кіріспе
MSCI EAFE индексі – АҚШ және Канададан тыс дамыған елдердің акция нарығының өнімділігін өлшеуге арналған қор нарығы индексі. Оны инвестициялық шешімдерді қолдайтын құралдарды ұсынатын MSCI Inc. компаниясы жүргізеді; EAFE аббревиатурасы Еуропа, Австралия және Таяқ Шығыс дегенді білдіреді. Индекс нарықтық капитализацияға сәйкес салмақталған (яғни, бағалы қағаздардың салмағы олардың тиісті нарықтық капитализациясына негізделген). Бірінші кезекте, инвестициялық мүмкіндігі бар барлық акциялар нарықтық капитализациясы бойынша үлкенінен кішісіне дейін реттеледі. Ең үлкен 70% MSCI EAFE Large Cap (жаңа индекс) құрайды, ең үлкен 85% MSCI EAFE Standard, ал ең үлкен 99% MSCI Investable Market индексін (IMI) құрайды. 71-ден 85-ке дейінгі пайыздық аралық MSCI EAFE Mid Cap-ты, ал 85-тен 99-ға дейінгі пайыздық аралық MSCI EAFE Small Cap-ты көрсетеді. Индекс 21 дамыған елдің акцияларын қамтиды, бірақ АҚШ және Канададан алынған акциялар кірмейді. Индекс 1969 жылдың 31 желтоқсанынан бері есептеледі, бұл оны ең көне халықаралық қор индексі етеді. АҚШ-тағы шетелдік қорлар үшін бұл ең көп қолданылатын салыстыру стандарты болып табылады.
The MSCI EAFE Index is a stock market index that is designed to measure the equity market performance of developed markets outside of the U. S. & Canada. It is maintained by MSCI Inc., a provider of investment decision support tools; the EAFE acronym stands for Europe, Australasia and Far East. The index is market capitalization weighted (meaning that the weight of securities is based on their respective market capitalizations). It first ranks each stock in the investable universe from largest to smallest by market capitalization. The largest 70% will compose the MSCI EAFE Large Cap (new index), the largest 85% will compose the MSCI EAFE Standard, and the largest 99% will compose the MSCI Investable Market index (IMI). The 71st to 85th percentiles represent the MSCI EAFE Mid Cap, and the 85th to 99th percentiles represent the MSCI EAFE Small Cap. The index includes a selection of stocks from 21 developed markets, but excludes those from the U. S. and Canada. The index has been calculated since 31 December 1969, making it the oldest truly international stock index. It is probably the most common benchmark for foreign stock funds in the U. S.
Инвестициялау
Солтүстік Америкадағы халықаралық акциялық қорлардың көптеген менеджерлері EAFE-ді өнімділік өлшемі ретінде пайдаланады. Мысалы, Thrift Savings Plan халықаралық қоры (I қоры) осы индекс нұсқасының таза көрсеткіштерін қадағалайды. iShares MSCI EAFE индекстік қоры стандартты индекске негізделген. EFA әлемдегі төртінші ірі ETF болып табылады. Олардың iShares MSCI EAFE Small Cap қоры да бар, онда тек кіші капиталды акциялар бар. iShares Core MSCI EAFE қоры индекстің "IMI" нұсқасын қолданады. Бұл қор EFA-ға ұқсас, бірақ оның портфелі әр елдің инвестициялық нарықтық капитализациясының дерлік барлық бөлігін қамтиды, ал EFA тек ең жоғары 85%-ын қамтиды, кіші капиталды акциялардың көп бөлігін қысып қалдырады. TIAA International Equity Index Fund да EAFE индексіне негізделген. Vanguard-тың Vanguard Developed Markets Index Inv және Vanguard FTSE Developed Markets ETF өзара қорлары бар; бұл қорлар бұрын MSCI EAFE-ді пайдаланған, бірақ қазір FTSE Developed All Cap ex US индексін пайдаланады, ол өте ұқсас, бірақ Оңтүстік Корея мен Канаданы қамтиды және кіші капиталды акцияларға инвестициялау мүмкіндігін ұсынады.