Тауар арнасы көрсеткіші: баға трендтерін анықтау құралы

Кіріспе

Осциллятор

Коммодитеттік арна индексі (CCI) – 1980 жылы Дональд Ламберт ұсынған осциллятор. Ол енгізілгеннен бері бұл көрсеткіш танымал болып, қазір саудагерлердің шикізат қана емес, акциялар мен валюталардың циклдық трендтерін анықтау үшін жиі қолданатын құралына айналды. CCI-ны орташа есептейтін кезеңді өзгерту арқылы сауда жасалатын нарықтың уақыт шегіне бейімдеуге болады.

Интерпретация

Саудагерлер мен инвесторлар тауарлық арна индексін бағаның өзгеруін, бағаның шектен шығуын және трендтің күшін анықтау үшін пайдаланады. Көптеген индикаторлар сияқты, CCI техникалық талдаудың басқа аспектілерімен бірге қолданылуы тиіс. CCI тербелістердің импульс санатына жатады. Техникалық бағалауға импульстан басқа, көлем индикаторлары мен баға графигі де әсер етуі мүмкін. Ол көбінесе баға трендтерінен болатын айырмашылықтарды анықтау үшін, артық сатып алынған/артық сатылған индикатор ретінде, сондай-ақ оған үлгілер салу және осы үлгілер бойынша сауда жасау үшін қолданылады. Осы тұрғыдан алғанда, ол Боллинджер жолақтарына ұқсас, бірақ артық сатып алынған/артық сатылған деңгейлер ретінде емес, индикатор ретінде ұсынылады. CCI әдетте нөлдік сызықтан жоғары және төмен тербеледі. Қалыпты тербелістер +100 және -100 аралығында жүзеге асады. +100-ден жоғары көрсеткіштер артық сатып алынған жағдайды, ал -100-ден төмен көрсеткіштер артық сатылған жағдайды білдіреді. Басқа артық сатып алынған/артық сатылған индикаторлар сияқты, бұл бағаның нақтырақ деңгейге түзетілуінің жоғары ықтималдығын көрсетеді. CCI техникалық инвесторлар арасында үлкен танымалдылыққа ие болды; бүгінгі саудагерлер индикаторды тауарлардың ғана емес, сонымен қатар акциялар мен валюталардың циклдық трендтерін анықтау үшін жиі қолданады. CCI басқа тербелістермен бірге қолданылғанда активтің бағасындағы ықтимал ең жоғары және ең төмен нүктелерді анықтау үшін құнды құрал бола алады, сонымен қатар инвесторларға активтің баға қозғалысы бағытындағы өзгерістерді болжау үшін нақты дәлелдер ұсынады. Ламберттің CCI үшін саудалық ережелері сатып алу және сату сигналдарын жасау үшін +100-ден жоғары және -100-ден төмен қозғалыстарға назар аударуға бағытталған. CCI мәндерінің шамамен 70-80 пайызы +100 және -100 аралығында болғандықтан, сатып алу немесе сату сигналы уақыттың 20-30 пайызында ғана күшіне енеді. CCI +100-ден жоғары көтерілген кезде, қызықпалылық жоғары трендке еніп жатқаны және сатып алу сигналы берілгені есептеледі. CCI +100-ден төмен түскен кезде позиция жабылуы керек. CCI -100-ден төмен түскенде, қызықпалылық күшті төмен трендте екені және сату сигналы берілгені есептеледі. CCI -100-ден жоғары көтерілгенде позиция жабылуы керек. Ламберттің бастапқы ережелерінен бастап, саудагерлер CCI-ді кері бұрылыстарды анықтау үшін де пайдалы деп тапты. CCI - кең ауқымды сатып алу және сату сигналдарын бере алатын әмбебап индикатор. CCI артық сатып алынған және артық сатылған деңгейлерді анықтау үшін қолданылуы мүмкін. Қызықпалылық CCI -100-ден төмен түскенде артық сатылған, ал +100-ден жоғары көтерілгенде артық сатып алынған деп есептеледі. Артық сатылған деңгейден бастап, CCI -100-ден жоғары көтерілгенде сатып алу сигналы берілуі мүмкін. Артық сатып алынған деңгейден бастап, CCI +100-ден төмен түскенде сату сигналы берілуі мүмкін. Көптеген тербелістер сияқты, сигналдардың сенімділігін арттыру үшін дивергенцияларды да қолдануға болады. -100-ден төменгі жағындағы оң дивергенция -100-ден жоғары қозғалысқа негіделген сигналдың сенімділігін арттырады. +100-ден жоғарығы жағындағы теріс дивергенция +100-ден төмен қозғалысқа негіделген сигналдың сенімділігін арттырады. Тренд сызығының бұзылуын сигналдар жасау үшін пайдалануға болады. Тренд сызықтарын биік және төмен нүктелерді қосып жүргізуге болады. Артық сатылған деңгейден бастап, -100-ден жоғары және тренд сызығының бұзылуы көтерілу ретінде қарастырылуы мүмкін. Артық сатып алынған деңгейден бастап, +100-ден төмендеу және тренд сызығының бұзылуы төмендеу ретінде қарастырылуы мүмкін.

Traders and investors use the commodity channel index to help identify price reversals, price extremes and trend strength. As with most indicators, the CCI should be used in conjunction with other aspects of technical analysis. CCI fits into the momentum category of oscillators. In addition to momentum, volume indicators and the price chart may also influence a technical assessment. It is often used for detecting divergences from price trends as an overbought/oversold indicator, and to draw patterns on it and trade according to those patterns. In this respect, it is similar to bollinger bands, but is presented as an indicator rather than as overbought/oversold levels. The CCI typically oscillates above and below a zero line. Normal oscillations will occur within the range of +100 and −100. Readings above +100 imply an overbought condition, while readings below −100 imply an oversold condition. As with other overbought/oversold indicators, this means that there is a large probability that the price will correct to more representative levels. The CCI has seen substantial growth in popularity amongst technical investors; today's traders often use the indicator to determine cyclical trends in not only commodities, but also equities and currencies. The CCI, when used in conjunction with other oscillators, can be a valuable tool to identify potential peaks and valleys in the asset's price, and thus provide investors with reasonable evidence to estimate changes in the direction of price movement of the asset. Lambert's trading guidelines for the CCI focused on movements above +100 and below −100 to generate buy and sell signals. Because about 70 to 80 percent of the CCI values are between +100 and −100, a buy or sell signal will be in force only 20 to 30 percent of the time. When the CCI moves above +100, a security is considered to be entering into a strong uptrend and a buy signal is given. The position should be closed when the CCI moves back below +100. When the CCI moves below −100, the security is considered to be in a strong downtrend and a sell signal is given. The position should be closed when the CCI moves back above −100. Since Lambert's original guidelines, traders have also found the CCI valuable for identifying reversals. The CCI is a versatile indicator capable of producing a wide array of buy and sell signals. CCI can be used to identify overbought and oversold levels. A security would be deemed oversold when the CCI dips below −100 and overbought when it exceeds +100. From oversold levels, a buy signal might be given when the CCI moves back above −100. From overbought levels, a sell signal might be given when the CCI moved back below +100. As with most oscillators, divergences can also be applied to increase the robustness of signals. A positive divergence below −100 would increase the robustness of a signal based on a move back above −100. A negative divergence above +100 would increase the robustness of a signal based on a move back below +100. Trend line breaks can be used to generate signals. Trend lines can be drawn connecting the peaks and troughs. From oversold levels, an advance above −100 and trend line breakout could be considered bullish. From overbought levels, a decline below +100 and a trend line break could be considered bearish.