Введение

Осциллятор
Индекс товарного канала (CCI) — это осциллятор, впервые представленный Дональдом Ламбертом в 1980 году. С момента появления индикатор стал очень популярным и сейчас широко используется трейдерами для выявления циклических трендов не только в товарных рынках, но и на рынках акций и валют. CCI можно настроить под временной интервал торгуемого рынка, изменяя период усреднения.

Интерпретация

Трейдеры и инвесторы используют индекс товарного канала для выявления разворотов цены, экстремальных значений и силы тренда. Как и большинство индикаторов, CCI следует использовать в сочетании с другими аспектами технического анализа. CCI относится к категории импульсных осцилляторов. Помимо импульса, на техническую оценку также могут влиять индикаторы объема и ценовой график. Он часто используется для обнаружения расхождений с ценовыми трендами как индикатор перекупленности/перепроданности, а также для построения на нем графических моделей и торговли по этим моделям. В этом отношении он схож с полосами Боллинджера, но представлен как индикатор, а не как уровни перекупленности/перепроданности. CCI обычно колеблется выше и ниже нулевой линии. Нормальные колебания происходят в диапазоне от +100 до −100. Показания выше +100 указывают на состояние перекупленности, а ниже −100 – на состояние перепроданности. Как и в случае с другими индикаторами перекупленности/перепроданности, это означает, что существует высокая вероятность коррекции цены к более репрезентативным уровням. CCI значительно вырос в популярности среди технических инвесторов; современные трейдеры часто используют этот индикатор для определения циклических трендов не только в товарных рынках, но и в акциях и валютах. CCI, используемый в сочетании с другими осцилляторами, может быть ценным инструментом для выявления потенциальных максимумов и минимумов цены актива, предоставляя инвесторам обоснованные доказательства для оценки изменений в направлении движения цены. Торговые рекомендации Ламберта для CCI были сосредоточены на движениях выше +100 и ниже −100 для генерации сигналов на покупку и продажу. Поскольку около 70–80% значений CCI находятся между +100 и −100, сигнал на покупку или продажу будет активен только в 20–30% случаев. Когда CCI поднимается выше +100, актив считается входящим в сильный восходящий тренд и генерируется сигнал на покупку. Позицию следует закрыть, когда CCI опустится ниже +100. Когда CCI опускается ниже −100, актив считается находящимся в сильном нисходящем тренде и генерируется сигнал на продажу. Позицию следует закрыть, когда CCI снова поднимется выше −100. С момента первоначальных рекомендаций Ламберта трейдеры также обнаружили, что CCI полезен для выявления разворотов. CCI – это универсальный индикатор, способный генерировать широкий спектр сигналов на покупку и продажу. CCI можно использовать для определения уровней перекупленности и перепроданности. Актив считается перепроданным, когда CCI опускается ниже −100, и перекупленным, когда он превышает +100. От уровня перепроданности сигнал на покупку может быть получен, когда CCI снова поднимается выше −100. От уровня перекупленности сигнал на продажу может быть получен, когда CCI опускается ниже +100. Как и в случае с большинством осцилляторов, дивергенции также могут быть применены для повышения надежности сигналов. Положительная дивергенция ниже −100 усилит надежность сигнала, основанного на движении обратно выше −100. Отрицательная дивергенция выше +100 повысит надежность сигнала, основанного на движении обратно ниже +100. Пробои линий тренда могут использоваться для генерации сигналов. Линии тренда можно провести, соединяя максимумы и минимумы. Прорыв выше −100 и пробой линии тренда от уровня перепроданности можно рассматривать как бычий сигнал. Снижение ниже +100 и пробой линии тренда от уровня перекупленности можно рассматривать как медвежий сигнал.