Кіріспе

Бөлек шот – сақтандыру компаниясының жалпы шотынан емес, "бөлек" деп ұстайтын, бөлек есептеу және есеп беру шоты. Бөлек шот инвесторға оның жеке тәуекелге төзімділігі мен өнімділікке деген ұмтылысына сәйкес инвестициялық санатты таңдауға мүмкіндік береді. Шот консервативті немесе агрессивті инвестициялық стратегияны, немесе нақты бір инвестициялық қор түрін қамтуы мүмкін. Кейбір офшорлық компаниялар шот иелеріне ашуға тиіс бөлек шоттың түрін нақтылауға рұқсат береді. АҚШ нарықтарындағы бөлек шоттар басқарылатын немесе басқарылмаған болып жіктеледі. Басқарылатын бөлек шот инвестициялық қор синонимі болып табылады, себебі бөлек шоттың инвестициялары белсенді түрде басқарылады (мысалы, акциялар, облигациялар немесе басқа да қарыздық құралдар, несиелер, туынды құралдар және т.б.). Басқарылмаған бөлек шот көбінесе пассивті инвестициялайды, яғни әдетте басқа басқарылатын инвестициялық пулдердің акцияларына, мысалы, инвестициялық қор акцияларына ие болады. Бұл "қорлардың қоры" сияқты, онда бөлек шот ("қор") бір немесе бірнеше инвестициялық қорлардың акцияларына инвестиция салады. Мұндай тәсіл сақтандыру компаниясының ұқсас бағалы қағаздар жиынтығы бар көптеген бөлек шоттарды ұстауынан тиімді әрі экономикалық тұрғысынан пайдалы болуы мүмкін. Бөлек шоттар кейде жеке басқарылатын шоттармен (SMA) шатастырылады, олар брокерлік немесе қаржылық кеңесші арқылы ашылатын, жеке активтерді сатып алу үшін біріктірілген қаражатты пайдаланатын жеке басқарылатын инвестициялық шоттар. Бұл инвестициялық қорлардан өзгеше, себебі инвестор бағалы қағаздар жиынтығына үлескен орнына бағалы қағаздарға тікелей ие болады. Көптеген SMA-лар үшін кемінде 100 000 АҚШ доллары немесе одан да көп сомада инвестиция қажет.