Динамикалық қаржылық талдау: тәуекелдерді кешенді бағалау және басқару
Dynamic financial analysis
Динамикалық қаржылық талдау (DFA) сақтандыру компаниясының тәуекелдерін жүйелі түрде бағалауға көмектеседі. Кәсіби арақатынастар, активтар, рентабельділік талдаулары қамтылған.
Ағылшыншамен салыстырыңыз: абзацты басыңыз — түпнұсқа терезеде ашылады. Абзац астындағы EN түймесі оны мәтін ішінде көрсетеді.
Кіріспе
Динамикалық қаржылық талдау (ДҚА) – сақтандыру кәсіпорнының тәуекелдерін жеке-жеке талдайтын дәстүрлі актуариялық талдаудан өзгеше, оларды тұтас түрде қарастыратын модельдеу әдісі. ДҚА сақтандыру компаниясының қаржылық әл-ауқатына қауіп-қатерлердің әсерін және олардың байланысын көрсетеді, мысалы, бизнес-микс, қайта сақтандыру, активтерді бөлу, пайдалылық, төлемқабілеттілік және нормативтік сәйкестік. ДҚА пайыздық ставкалар, андеррайтинг циклы және юрисдикциялық тәуекел модельдері сияқты сценарий генераторларын пайдаланып, болашақ экономикалық сценарийлерді болжаумен қатар, талдау жүргізіліп жатқан сақтандыру компаниясының қаржылық модельдерімен байланыстырады. Мұндай модельдер компанияның қызметін және бизнес құрылымын ғана емес, сонымен қатар оның бизнес-практикалары арасындағы тәуелділіктерді де анықтайды. ДҚА компанияның барлық жақтарын ескеруге тырысады, сондықтан ол көп көлемде деректерді тудырады. Осыдан келіп, нәтижелерді тиімді талдау және ұсыну маңызды болып табылады.
Dynamic financial analysis (DFA) is a simulation approach that looks at an insurance enterprise's risks holistically as opposed to traditional actuarial analysis, which analyzes risks individually. Specifically, DFA reveals the dependencies of hazards and their impacts on the insurance company's financial well being such as business mix, reinsurance, asset allocation, profitability, solvency, and compliance. In addition to projecting stochastic future economic scenarios through using scenario generators such as interest rate, underwriting cycle and jurisdictional risk models, DFA also links the scenarios with the financial models of the targeted insurance company that is being analyzed. Such models not only reveal the operation and the business structure of the company, but also uncover the dependencies among its business practices. Because DFA tries to account for every aspect of the company, it produces a vast amount of data. As a result, analyzing and presenting the outputs effectively is of great importance.
Мақсаттар
DFA негізінен қаржылық сарапшылар пайдалылықты және қаржылық тұрақтылықты басқару үшін қолданады (DFA тәуекелді бақылау функциясы). DFA қолданушылары акционерлердің құндылығын максималды деңгейге жеткізуге ғана емес, сонымен қатар клиенттердің құндылықтарын сақтауға тырысады. Бұдан бөлек, DFA нәтижелері менеджерлерге төмендегі салалардың күшті және әлсіз жақтарын анықтауға көмектеседі. Бизнес құрамы: компанияның қаржылық көрсеткіштерімен салыстырғанда әр бизнес саласының салыстырмалы және абсолютті құнын бағалау (мысалы, сыйақы және комиссия деңгейлері). Қайтасақтандыру: компанияның бизнес саласының құрылымын ашады, мысалы, келісімшарт түрлері, келісімшарттар арасындағы байланыс және қайтасақтандыру құны. Активтерді бөлу: компания инвестициялық тәуекелді артық көтеріп отыр ма, және оны инвестицияларды диверсификациялау арқылы азайтуға бола ма екенін анықтайды. Пайдалылық: компанияның әр бизнес саласының табыстылығын өлшейді. Төлемқабілеттілік: компанияның қаржылық міндеттемелерді дереу орындауға жеткілікті қаражаты болмаған жағдайда туындауы мүмкін ақша ағындарының үйлесімсіздігін, яғни өтімділік проблемаларын анықтайды. Нормативтік сәйкестілік: ережелердің өзгеруіне немесе бизнес операцияларының нашарлауына байланысты сақтандыруды реттеуші органдардың компанияның қызметіне араласу ықтималдығын бағалайды. Сезімталдық: компанияның болашақта стратегиялық және экономикалық жағдайлардың өзгеруіне реакциясын зерттейді. Тәуелділік: жүйелі модельдеу және талдау құралысыз түсіну қиын барлық түрлі тәуекелдердің өзара байланысын анықтайды.
DFA is used primarily by financial practitioners to manage profitability and financial stability (the risk control function of DFA) Not only do DFA users seek to maximize shareholder values, but they also try to maintain customer values. Furthermore, outputs from DFA could help managers identify strengths and weaknesses of the following areas. Business mix: estimates relative and absolute value of each line of business (e. g. premium and commission level) compared to the company's financial. Reinsurance: uncovers the structure of the company's line of businesses such as contract types, interrelation among contracts, and cost of reinsurance. Asset allocation: determines whether a company is taking on too much investment risk, which could be minimized through diversification of investments. Profitability: measures the profitability of the company's each line of business. Solvency: reveals liquidity problems, which are mismatches of cash flows that a company might experience if it did not have enough cash to immediately meet financial obligations. Compliance: assesses the likelihood of insurance regulators intervening the company's business due to change in regulations or deteriorating business operations. Sensitivity: explores the company's reaction to a change in strategies and economic conditions in the future. Dependency: uncovers dependencies of all kinds of risks that are hard to understand without a holistic modeling and analysis tool.