Гай Хэндс: Финансист и Инвестор из Terra Firma Capital Partners

Введение

Английский финансист и инвестор

Гай Хэндс (родился 27 августа 1959 года) – председатель Terra Firma Capital Partners, одной из крупнейших компаний частного капитала в Европе. Хэндс также занимал должность председателя британской музыкальной компании EMI. Он широко известен своими часто резкими высказываниями об индустрии частного капитала. В апреле 2009 года он переехал из Великобритании в Гернси, где находится штаб-квартира Terra Firma.

Биография

Хэндс родился в Лондоне в семье южноафриканских родителей, проживавших в Южной Родезии. В детстве он посещал школу Святой Троицы в Кукхеме, где у него диагностировали тяжелую дислексию. В девять лет его отправили в Равенскрофт – подготовительную школу со специализированным классом для детей с дислексией. В 1970 году в постановке «Макбета», организованной Равенскрофтом, он сыграл роль леди Макбет, а Кристофер Ньюбери исполнил партию Макбета. Хэндс изучал философию, политику и экономику в Мансфилдском колледже Оксфордского университета. Там он был бурсаром Оксфордского союза и президентом консервативной ассоциации Оксфордского университета в Майклмас-терме 1980 года.

Начало карьеры

До прибытия в Оксфорд Хэндс занялся бизнесом по продаже картин. Позже, когда он уже учился там, это предприятие получило название "Artsake" и привлекло к работе нескольких его сокурсников. Работая в Nomura, Хэндс и его команда осуществили сделки по выкупу компаний с использованием заемных средств (leveraged buyouts) на сумму более 20 миллиардов долларов. К 2000 году сообщалось, что Хэндс принес банку прибыль свыше 1,9 миллиарда долларов, что сделало его звездой финансового мира Лондона. Среди наиболее значимых приобретений Хэндса в Nomura были Annington Homes, а также William Hill, букмекерская компания, и Angel Trains, британская компания по производству и обслуживанию железнодорожного подвижного состава. Кроме того, в 1990-х годах Хэндс фактически стал крупнейшим владельцем пабов в Великобритании, осуществив серию приобретений.

Терра Фирма

В 2002 году Хэндс основал Terra Firma Capital Partners, выделив ее из Nomura, которую он превратил в одного из крупнейших инвесторов прямых инвестиций в Европе. Terra Firma дебютировала с фондом прямых инвестиций в размере 2 млрд евро, сразу же став одним из крупнейших игроков на европейском рынке. Первоначальные инвестиции фирмы, когда она еще была подразделением Nomura, были сосредоточены на жилищном строительстве (Annington Homes), лизинговых компаниях и пабах. С 2002 года компания осуществила крупные инвестиции в сферу управления отходами (Waste Recycling Group), энергетику (BGCL, East Surrey Holdings, Phoenix Natural Gas), лизинг воздушных судов (AWAS), киноиндустрию (Odeon Cinemas/UCI) и музыкальный сектор (EMI). TFCP также делает значительные инвестиции в немецкое жилье (Deutsche Annington) и услуги на автомагистралях (Tank & Rast). В настоящее время Terra Firma также является одним из ведущих мировых инвесторов прямых инвестиций в возобновляемые источники энергии. В ее портфель входят британская компания в сфере экологически чистой энергетики (Infinis), американская компания в сфере ветроэнергетики (EverPower) и итальянская компания в сфере солнечной энергетики (RTR). Хэндс и Terra Firma также известны неудачной инвестицией в британскую музыкальную компанию EMI, которая впоследствии была приобретена Citigroup, главным кредитором в рамках этой сделки. 1 февраля 2011 года Citigroup получила контроль над EMI Group от Terra Firma, что привело к обесцениванию инвестиций фирмы и списанию долга в размере 2,2 млрд фунтов стерлингов. Несмотря на реализацию программы операционного улучшения, Terra Firma, по сообщениям, потеряла 2,5 млрд долларов в сделке с EMI, что составляет примерно треть капитала инвесторов Terra Firma и более 60% личного состояния Хэндса. Большая часть 2010 года ушла у Хэндса на судебные разбирательства с Citigroup, где он утверждал, что банк совершил мошенничество во время аукциона по продаже EMI в 2007 году. Иск был передан в суд Нью-Йорка в конце 2010 года, и присяжные вынесли решение в пользу Citigroup. Однако в мае 2013 года этот вердикт был отменен после того, как федеральный апелляционный суд США установил, что американский судья Джед Ракофф неверно проинструктировал присяжных по вопросу английского права. Новый судебный процесс под руководством судьи состоялся в Лондоне в июне 2016 года под председательством мистера Бертона. После двух дней заслушивания показаний, в ходе которых Хэндс несколько раз признался, что больше не помнит события "так отчетливо", юристы Terra Firma отозвали иск, и все судебные издержки были возложены на Terra Firma. Бертон заявил: "Я уверен, что это правильное решение". Представители Citi заявили: "Мы всегда утверждали, что обвинения, выдвинутые Terra Firma, были совершенно необоснованными". Хэндс заявил, что претензии были выдвинуты добросовестно, но документации и воспоминаний об этих событиях, прошедших девять лет, недостаточно для удовлетворения высоких требований к доказательствам, и что дело закрыто. В августе 2023 года было объявлено, что Хэндс покидает Terra Firma в качестве председателя и главного инвестиционного директора, чтобы реализовать свою давнюю цель – уйти на пенсию к 64-летию, как в песне The Beatles. Хэндс по-прежнему участвует в управлении бизнесом, входящим в портфель Terra Firma, который представляет собой инвестиции семьи Хэндс.

In 2002, Hands founded Terra Firma Capital Partners, as a spinout from Nomura, which he had built into one of the largest private equity investors in Europe. Terra Firma debuted with a €2 billion private equity fund, immediately making it one of the larger private equity investors in Europe. The firm's early investments, while still a division of Nomura, focused on housing (Annington Homes), leasing companies and pubs. Since 2002, the firm has made major investments in the waste management (Waste Recycling Group), energy (BGCL, East Surrey Holdings, Phoenix Natural Gas), aircraft leasing (AWAS), cinema (Odeon Cinemas/UCI) and music sectors (EMI). TFCP has also made significant investments in German residential housing (Deutsche Annington) and motorway services (Tank & Rast). Terra Firma is now also one of the world's leading private equity investors in renewable energy. Its investments include the UK based green energy business (Infinis), a US wind energy business (EverPower) and an Italian solar energy business (RTR). Hands and Terra Firma are also known for the failed investment in British music company EMI, which was later taken over by Citigroup, the main lender in the investment. Citigroup took ownership of EMI Group from Terra Firma on 1 February 2011, wiping out the firm's investments and writing off £2.2 billion of debt. Despite implementing an operational turnaround, Terra Firma was reported to have lost $2.5 billion in the EMI transaction, representing roughly one third of Terra Firma's investor's capital as well as more than 60% of Hands' personal net worth. Hands had spent much of 2010 engaged in litigation with Citigroup, claiming the bank engaged in fraud during its auction of EMI in 2007. The lawsuit went to trial in New York in late 2010 and resulted in a jury finding in favour of Citigroup. This verdict was however overturned in May 2013, after a US federal appeals court found that the American trial judge, Jed Rakoff, had incorrectly instructed the jury on a point of English law. A new, judge led trial was heard by Mr Justice Burton in London in June 2016. After two days of evidence, during which Hands admitted on more than one occasion that he didn't have 'that memory anymore', lawyers for Terra Firma withdrew the case with all costs to be borne by Terra Firma. Burton said: "I’m sure this is the right result". Citi said: "We have always maintained that the allegations made by Terra Firma were entirely baseless." Hands said the claims had been brought in good faith, but that documentation and memories of these events after nine years was no longer sufficient to meet the high demands of proof required, and that the matter is now closed. In August 2023, it was announced that Hands was retiring from Terra Firma as Chairman and Chief Investment Officer in order to meet his long term goal of retiring by his 64th birthday, as per the Beatles song. Hands remains involved in the Terra Firma portfolio businesses that are Hands family investments.

Прочие предприятия

Хэндс и его жена владеют Hand Picked Hotels, сетью из 21 английских поместий, которой управляет Джулия Хэндс. В 2017 году Гай и Джулия Хэндс договорились о приобретении скандинавского подразделения McDonald's. Скандинавские страны включали в себя около 435 ресторанов, 95% из которых работали по франшизе. В рамках сделки Хэндс должны были стать лицензиатом развития и главным франчайзером McDonald's в этом регионе. В декабре 2020 года Хэндс приобрели долю в ROXi в ходе раунда финансирования на 13 миллионов фунтов стерлингов, возглавляемого Sun Capital Partners, компанией, управляемой Хью Осмондом, бывшим владельцем PizzaExpress и Center Parcs. ROXi была основана Робом Льюисом в 2014 году.

Личная жизнь

В Оксфорде Хэндс подружился с Уильямом Хейгом, который в 1984 году был свидетелем на его свадьбе с Джулией Кэролайн Эблторп. У пары двое сыновей и две дочери. В апреле 2009 года, в знак протеста против высоких британских налогов, Хэндс переехал на Гернси, один из Нормандских островов. В феврале 2010 года сообщалось, что с тех пор он не посещал Соединенное Королевство, а члены его семьи ездили на Гернси, чтобы увидеться с ним. В 2014 году писатель Малкольм Гладуэлл назвал переезд на Гернси "исключительно интересной патологией", рассматривая отъезд в налоговый оазис как существенный негативный момент для Хэндса, уравновешивающий преимущества огромного богатства. В мае 2019 года Хэндс признался в интервью The Sunday Times, что страдает пищевой зависимостью от жареного картофеля с подливкой и проходил курс гипноза, чтобы справиться с ней. В 2021 году Хэндс опубликовал книгу «The Dealmaker: Lessons from a Life in Private Equity» – личный рассказ о своем жизненном пути от детства до заключения сделок. The Times назвала ее «единственной книгой о прямых инвестициях, которую можно прочитать как захватывающий триллер». Хэндс все чаще высказывается о рисках, связанных с продолжающимися изменениями климата, а также об огромных трудностях и затратах, необходимых для их остановки.

Благотворительность

Семья Хэндс поддержала более 300 благотворительных организаций в Великобритании и Гернси, включая Young Minds, Help A Guernsey Child, Prince’s Trust, GROW и Outward Bound. Они также были значительными спонсорами колледжа Мэнсфилд в Оксфорде. В знак признания их существенного вклада, в колледже Мэнсфилд ежегодно проводятся лекции имени Хэндс, среди спикеров которых были лорд Мандельсон, Дэвид Бойс и Боб Гелдоф. С 2014 года семья Хэндс пожертвовала 2,2 миллиона фунтов стерлингов на строительство здания на Лав-Лейн в Мэнсфилде, где разместится новый Институт прав человека университета. Хэндс впервые сделал пожертвование колледжу Мэнсфилд в 1995 году и с тех пор активно поддерживает его развитие. Одним из вопросов, по которому Хэндс открыто высказывался, стало решение сосредоточиться на обеспечении доступа к образованию для более широкого круга студентов, установив для колледжа целевой показатель по вопросам инклюзивного набора. Сейчас колледж заявляет о 94% студентов из государственных школ Великобритании, в то время как для остальной части университета этот показатель составляет чуть менее 68% – статистика, которая, по словам Хэндса, «выводит Мэнсфилд на другой уровень». Через Terra Firma London Хэндс жертвует 10% прибыли до налогообложения в Terra Firma Charitable Trust, который в основном поддерживает организации, работающие с местными сообществами в Саутварке, Южном Лондоне, где находится офис компании. В 2018 году Хэндс был назван Филантропом года на ежегодной церемонии вручения премии Spear’s Wealth Management Awards за его вклад в деятельность ряда благотворительных организаций.