Введение

Американская компания, предоставляющая бизнес- и финансовые услуги, Moody's Corporation, часто называемая просто Moody's, является американской компанией, предоставляющей бизнес- и финансовые услуги. Она является холдинговой компанией для Moody's Ratings (ранее известной как Moody's Investors Service), американского кредитного рейтингового агентства, и Moody's (ранее известной как Moody's Analytics), американского поставщика программного обеспечения и услуг в области финансового анализа. Moody's была основана Джоном Муди в 1909 году для выпуска справочников по статистике, касающейся акций, облигаций и рейтингов облигаций. В 1962 году Moody's была приобретена компанией Dun & Bradstreet. В 2000 году Dun & Bradstreet выделила Moody's Corporation в отдельную компанию, акции которой начали торговаться на NYSE под тикером MCO. В 2007 году Moody's Corporation была реорганизована в два операционных подразделения: Moody's Investors Service, рейтинговое агентство, и Moody's Analytics, включающее все остальные продукты компании. Впервые компания вошла в список Fortune 500 в 2021 году.

История компании Moody's

История корпорации Moody's восходит к двум издательским компаниям, основанным Джоном Муди, изобретателем современных кредитных рейтингов облигаций. Впервые она была опубликована в 1900 году Джоном Муди, за девять лет до основания корпорации Moody's. Первоначально она называлась "Руководство Moody's по промышленным и различным ценным бумагам", позже была заменена "Руководством Moody's по железным дорогам и корпоративным ценным бумагам", а затем – "Анализом инвестиций Moody's". В 1900 году Муди опубликовал свою первую оценку рынка под названием "Руководство Moody's по промышленным и различным ценным бумагам" и основал компанию John Moody & Company. В публикации содержалась подробная статистика по акциям и облигациям финансовых учреждений, государственных органов, обрабатывающей промышленности, горнодобывающей промышленности, коммунальных предприятий и продовольственных компаний. Она быстро завоевала успех, распродав свой первый тираж в течение первых двух месяцев. К 1903 году "Руководство Moody's" стало общенациональным изданием. Финансовый кризис 1907 года вызвал ряд изменений на рынках, включая создание Федеральной резервной системы и новой компании – Moody's Analyses Publishing Company. К концу 1990-х годов превосходные результаты Moody's по сравнению с ее материнской компанией привели к давлению со стороны инвесторов с целью разделения бизнеса. В 1998 году Dun & Bradstreet продала издательский бизнес Moody's компании Financial Communications (позже переименованной в Mergent). В декабре 1999 года Dun & Bradstreet объявила о выделении Moody's Investors Service в отдельную публично торгуемую компанию. Выделение было завершено 30 сентября 2000 года.

Рейтинги Moody's

Moody's Ratings, ранее известный как Moody's Investors Service, является подразделением Moody's Corporation, занимающимся кредитным рейтингом долговых обязательств, и представляет собой традиционное направление деятельности компании и ее историческое название. Moody's Ratings присваивает рейтинги долговым ценным бумагам в различных сегментах рынка, связанных с государственными и коммерческими ценными бумагами на рынке облигаций. К ним относятся государственные, муниципальные и корпоративные облигации; инструменты управления инвестициями, такие как фонды денежного рынка, фонды облигаций и хедж-фонды; финансовые институты, включая банки и небанковские финансовые компании; а также классы активов в структурированном финансировании. Основными конкурентами Moody's Ratings являются Standard & Poor's (S&P) и Fitch Group. Вместе их часто называют "большой тройкой" кредитных рейтинговых агентств. Moody's Ratings и его основные конкуренты играют ключевую роль на мировых финансовых рынках, предоставляя банкам и другим финансовым организациям дополнительный кредитный анализ для оценки кредитного риска отдельных ценных бумаг. По мнению Moody's, цель присвоения рейтингов заключается в "предоставлении инвесторам простой системы оценки, позволяющей судить о будущей относительной кредитоспособности ценных бумаг". К каждому рейтингу от Aaa до Caa Moody's добавляет числовые индексы 1, 2 и 3; чем меньше число, тем выше рейтинг. Рейтинги Aaa, Ca и C не имеют числовых индексов.

Моудис

Moody's, ранее известный как Moody's Analytics, является дочерней компанией Moody's Corporation, основанной в 2007 году для деятельности, не связанной с присвоением рейтингов. Компания проводит экономические исследования в области кредитного анализа, управления эффективностью, финансового моделирования, структурированного анализа и управления финансовыми рисками. Moody's также предлагает программное обеспечение и консультационные услуги, включая собственные экономические модели и инструменты, а также профессиональное обучение для сектора финансовых услуг, в частности, программы аккредитации в области управления рисками. Деятельность Moody's Analytics началась в 1995 году как бизнес-подразделение, предоставляющее услуги количественного анализа, включая программное обеспечение и услуги по оценке кредитных рисков под названиями Moody's Risk Management Service (MRMS) и Bureau van Dijk.

Фонд Муди

В 2002 году корпорация Moody's создала корпоративную программу благотворительности, The Moody's Foundation, ориентированную на образовательные инициативы в области математики, экономики и финансов. Организация предоставляет гранты некоммерческим организациям, имеющим статус 501(c)(3), и их международным эквивалентам, аккредитованным учебным заведениям и некоторым государственным организациям. С 2006 года ее основной программой является ежегодный Moody's Mega Math Challenge (M3 Challenge) – студенческий академический конкурс, проводимый совместно с Обществом промышленной и прикладной математики (SIAM), в котором сотни команд старшеклассников используют количественный анализ и моделирование для решения задач, связанных с реальными финансовыми проблемами, такими как социальное обеспечение и Закон об экономическом стимулировании 2008 года. С 2010 года.

Исследовательские лаборатории Moody's

Moody's Research Labs, Inc. был бизнес-инкубатором, специализирующимся на исследованиях и разработках в области моделирования и анализа финансовых рисков, и занимался разработкой продуктов для использования другими подразделениями Moody's Corporation. Президентом компании был Роджер Штайн. В марте 2011 года Moody's Analytics объявила о выпуске программного обеспечения, разработанного Moody's Research Labs, – анализатора ипотечного портфеля, предназначенного для помощи менеджерам портфелей в управлении кредитным риском. Moody's Research Labs была ликвидирована в феврале 2012 года.

Урегулирование судебных исков

Октябрь 2011 года: Moody’s достигло соглашения об урегулировании претензий штата Коннектикут, касающихся несправедливо заниженных рейтингов государственных облигаций. Июль 2012 года: Moody’s заявило о достижении соглашения с акционерами в исках, связанных с рейтингами структурированных финансовых инструментов. Апрель 2013 года: Moody’s достигло соглашения, избежав первого судебного разбирательства с участием присяжных по рейтингам, данным в период кризиса. В качестве истцов по искам, поданным в 2008 и 2009 годах, выступили четырнадцать сторон, возглавляемых Абу-Даби Коммерческим Банком и округом Кинг, штат Вашингтон. Они утверждали, что Moody’s ввело их в заблуждение, предположительно завышая рейтинги двух так называемых структурированных инвестиционных средств, которые они приобрели. Январь 2017 года: Moody’s Corporation, Moody’s Analytics и Moody’s Investors Service заключили соглашение на сумму 863 миллиона долларов с Министерством юстиции США и генеральными прокурорами 21 штата и округа Колумбия «в связи с действиями, предшествовавшими финансовому кризису». «Соглашение разрешает претензии, возникшие в связи с ролью Moody’s в присвоении кредитных рейтингов ценным бумагам, обеспеченным ипотекой (RMBS) и обеспеченным долговыми обязательствами (CDO), что способствовало самому серьезному финансовому кризису со времен Великой депрессии». В число подписавших соглашение от штатов входили тогдашний генеральный прокурор Калифорнии Камала Харрис и генеральный прокурор Миссури Джош Хоули. Март 2021 года: Moody’s достигло соглашения об урегулировании с Европейским союзом в отношении конфликта интересов. Moody’s был оштрафован на 3,7 миллиона евро (4,35 миллиона долларов).

Приобретения

В 2019 году Moody's Corporation приобрела контрольный пакет акций калифорнийской компании Four Twenty Seven (427), специализирующейся на данных о климатических рисках и "измеряющей физические риски", связанные с "изменением климата". Как отмечается в статье The New York Times от 25 июля 2019 года, эта сделка является "наиболее свежим свидетельством того, что глобальное потепление может представлять угрозу для кредитоспособности правительств и компаний" по всему миру.