Сравнивайте с английским: нажмите на абзац — оригинал откроется в окне. Кнопка EN под абзацем показывает его прямо в тексте.
Введение
Тип финансового мошенничества
Type of financial fraud
Туннелирование – это финансовое мошенничество, заключающееся в "перекачке активов и прибыли из компаний в пользу контролирующих их лиц". С юридической точки зрения это квалифицируется как мошеннический перевод, например, когда группа крупных акционеров или руководство публичной компании распоряжается о продаже активов этой компании другой компании по необоснованно низким ценам. Акционеры или руководство, как правило, полностью владеют этой второй компанией и, таким образом, извлекают выгоду из продажи, которая в иных обстоятельствах была бы катастрофической. Туннелирование отличается от прямой кражи тем, что лица, занимающиеся туннелированием, обычно соблюдают все применимые юридические процедуры; это более изощренная схема, чем просто перечисление средств с корпоративного счета на частный банковский счет. Несмотря на широкое признание туннелирования неэтичным, меры наказания за него существенно различаются: в одних штатах предусмотрены уголовные санкции, в других – только гражданские иски, а в третьих – вообще отсутствуют какие-либо санкции.
Tunneling or tunnelling is financial fraud committed by "the transfer of assets and profits out of firms for the benefit of those who control them". In legal terms, this is known as a fraudulent transfer, such as when a group of major shareholders or the management of a publicly traded company orders that company to sell off its assets to a second company at unreasonably low prices. The shareholders or management typically own the second company outright, and thus profit from the otherwise disastrous sale. Tunneling differs from outright theft because people who engage in tunneling generally comply with all of the relevant legal procedures; it is thus a subtler scheme than simply writing checks from a company to a private bank account. While people widely agree that tunneling is unethical, penalties for it vary widely; some states impose criminal sanctions, whereas other states provide either for civil suits only, or for no sanctions at all.
Происхождение
Слово "туннелирование" предположительно впервые было использовано в этом значении в Чехии (tunelování в чешском языке, tunelář – для лица, совершающего мошенничество) в первой половине 1990-х годов, когда несколько крупных, ранее приватизированных банков и заводов неожиданно обанкротились. Впоследствии выяснилось, что руководство этих компаний намеренно переводило имущество и недвижимость компаний в свои собственные частные предприятия, иногда в офшорные зоны. Этот термин стал общеупотребимым обозначением подобной преступной деятельности среди чехов и словаков. В дальнейшем термин появился в специализированной литературе на английском языке, а затем и в более широкой литературе во время азиатского финансового кризиса в конце 1990-х годов.
The word tunneling was probably first used in this way in the Czech Republic (tunelování in Czech, tunelář for the person committing fraud) during the first half of the 1990s, when several large, previously privatised banks and factories unexpectedly went bankrupt. It was discovered later that the managements of these companies were deliberately transferring company property and real estate into their own private businesses, sometimes in offshore locations. The term became a common label for this kind of criminal activity among Czechs and Slovaks. The term subsequently appeared in specialized literature in English, and then in a broader literature during the Asian financial crisis in the late 1990s.