Введение

Период банковского дела в истории США

"Дикий банкинг" – это выпуск бумажных денег в Соединенных Штатах слабокапитализированными банками, получившими лицензии на уровне штатов. Эти "дикие" банки существовали параллельно с более устойчивыми государственными банками в период "свободного банкинга" с 1836 по 1865 год, когда в стране не было национальной банковской системы. Штаты охотно выдавали банковские хартии и применяли правила неэффективно или вовсе не применяли их. Закрытия банков и откровенные мошенничества происходили регулярно, оставляя людей с обесцененными деньгами. Действуя в отдаленных районах с ограниченной или отсутствующей финансовой инфраструктурой, "дикие" банки обеспечивали средство обмена в виде векселей на предъявителя, которые они выпускали под свою ответственность. Эти векселя формально подлежали погашению в наличных деньгах (то есть золотых или серебряных монетах), но обычно были обеспечены другими активами, такими как государственные облигации или долговые расписки по недвижимости, или же вовсе ничем. Следовательно, существовал риск того, что банк не сможет погасить их по требованию. Другое предполагаемое объяснение связано с практикой создания таких банков в отдаленных, диких местностях, где можно было встретить диких кошек, чтобы затруднить людям доступ к банку для погашения их векселей. Третье объяснение связано с законом, принятым в 1816 году на территории Миссури, который стимулировал охоту на волков, пантер и диких кошек вблизи населенных пунктов. За каждый принесенный скальп животного выплачивалась компенсация в виде сертификата с определенной денежной стоимостью, который принимался в качестве законного платежного средства для уплаты местных налогов. Эти "сертификаты за диких кошек" стали использоваться в качестве валюты, и, по преданию, именно поэтому термин "дикий" стал применяться к другим формам валюты, которые не подлежали легкому обмену на наличные деньги, включая векселя некоторых банков. Когда эта схема рухнула в 1809 году, Беркширский банк получил за один день больше векселей для оплаты, чем общая сумма, числящаяся в его книгах. Фермерский обменный банк вошел в историю как первый американский банк, обанкротившийся, имея в кассе 86 долларов для выплаты по векселям на сумму 580 000 долларов. Настоятельная необходимость восстановить циркуляцию монет была одним из аргументов в пользу создания Второго банка Соединенных Штатов. Сенатор Сэмюэл Смит, выступая за создание национального банка, назвал местные банки того времени "гусеницами нации", вредителями, которые лишали страну надежных денег. Новый банк был учрежден в 1816 году и начал выкупать у штатов банковские векселя в течение нескольких лет, в течение которых количество государственных банков продолжало расти. Когда получение банковских хартии было недоступно, предприниматели находили другие способы начать свой бизнес. В Нью-Йорке закон запрещал создание корпорации с целью ведения банковской деятельности без государственной хартии, но не запрещал заниматься банковской деятельностью как побочным бизнесом. К тому времени, когда законодатели закрыли эту лазейку в 1818 году, предприятия, воспользовавшиеся ею, включали компании, управляющие акведуками, компании, строящие дороги с платой за проезд, владельцев таверн и производителей стекла. Неучрежденные банковские ассоциации были созданы в западных регионах Вирджинии и Пенсильвании для удовлетворения кредитных потребностей местных поселенцев, а также в Кентукки и Огайо. Путешественник в этих штатах в конце 1818 года отметил "много проблем с бумажными деньгами", которые могли привести только к "покаянию" и возвращению к меньшему денежному обороту. К тому времени в политике Второго банка уже произошел сдвиг. В ответ на снижение цен на сельскохозяйственную продукцию он потребовал от государственных банков выплаты наличными векселей, которые он держал. За этим требованием Банка последовало падение цен на американский сельскохозяйственный экспорт. Цены на недвижимость резко упали из-за взысканий за долги, предприятия разорились, и последовала двухлетняя рецессия. Кризис улучшил финансовое положение Банка и повысил ответственность оставшихся государственных банков, но также вызвал негодование по поводу жесткого подхода Банка.

Политика Джексоновских банков

В 1833 году, в рамках своих усилий по ослаблению политического влияния Второго банка, президент Эндрю Джексон приказал вывести федеральные средства из Второго банка в пользу отобранных государственных банков, известных как "банки-фавориты". Впоследствии он подписал Закон о депозитах 1836 года, который сохранил федеральную поддержку государственных банков и лишил министра финансов возможности регулировать кредитную экспансию этих банков так, как это делал Второй банк. Он также издал циркуляр о платежах в драгоценных металлах (Specie Circular), который требовал оплату федеральных земель серебряной или золотой монетой, что привело к перемещению этих монет с побережья во внутренние развивающиеся регионы. Падение цен на хлопок в 1836 году заставило Банк Англии ограничить денежные потоки в Соединенные Штаты. Это, в сочетании с банкротством отечественных предприятий, связанных с производством хлопка, спровоцировало панику 1837 года и экономическую депрессию, продолжавшуюся около пяти лет. Предприятиям, особенно на Западе, стало трудно получить привычные твердые деньги и они прибегли к нестандартным методам финансирования. В последующие годы политики Демократической партии продолжали выступать против централизованной банковской системы, а Верховный суд в деле "Бриско против Банка Кентукки" постановил, что штаты могут выпускать валюту только на основе кредита частных лиц, а не государства.

Распространенность диких банков

Опыт свободного банковского дела различался в зависимости от штата. Будучи системой независимых банков, учрежденных независимыми законодательными собраниями, она страдала от непоследовательности, неудобств и рисков, однако не каждый частный банк, организованный на уровне штата, был мошенническим или безрассудным "диким банком". Даже относительно хорошо управляемые банки могли оказаться не в состоянии произвести выплаты, если снижение кредитоспособности штата обесценивало облигации, служившие обеспечением их банкнот, или если кризис, например, начало войны, подрывал общественное доверие.

Свободные банковские услуги в Мичигане

Термин «дикий банкинг» возник в связи с банковским бумом в Мичигане в конце 1830-х годов. Сразу после получения статуса штата в 1837 году, Мичиган принял Закон об общем банковском деле, который позволял любой группе землевладельцев учреждать банк, собрав как минимум 50 000 долларов уставного капитала и предоставляя правительству в качестве обеспечения для своих банкнот закладные на недвижимость. Этот закон был беспрецедентным для страны, где законодательные собрания обычно учреждали каждый банк отдельным законом. Хотя система формально была регулируемой, у комиссаров, назначенных для надзора за банками, не хватало ресурсов для эффективного выполнения своих обязанностей. Всего было основано 49 банков, что было удивительным числом, учитывая требование к капиталу, и впоследствии выяснилось, что некоторые из них обманывали закон, разводняя свой капитал фиктивными взносами или перебрасывая денежные средства из одного банка в другой до приезда комиссаров. В ответ на эти злоупотребления Мичиган приостановил выдачу новых лицензий на основании этого закона. Он попытался создать единый, строго регулируемый государственный банк по образцу соседнего Банка Индианы, но не смог привлечь необходимый капитал. Штаты продолжали экспериментировать с банковским регулированием в отсутствие единой федеральной политики, в то время как Арканзас и Айова полностью запретили банковскую деятельность.

Железнодорожные банки

Эра свободного банковского дела совпала с первым этапом железнодорожной спекуляции. Банки не только финансировали железные дороги, но и железнодорожные компании сами занимались банковским делом для финансирования своих расходов. Несмотря на то, что железные дороги действительно строились, происходили и громкие банкротства. Железнодорожная компания Огайо, основанная в 1835 году для строительства вдоль побережья озера Эри, немедленно воспользовалась разрешительной клаузулой в своей хартии, чтобы начать выпуск кредитных билетов, которые она погашала за счет государственных средств. Банкротство компании привело к появлению сотен тысяч долларов обесцененной валюты и бесполезного пути, построенного на деревянных сваях. Подобные случаи происходили и в южных штатах, где железные дороги получили явное разрешение действовать как банки. Железнодорожный бум 1830-х годов в Миссисипи покрыл штат спекулятивными маршрутами и банковскими бумагами железных дорог. Роберт Й. Хейн организовал Юго-Западный железнодорожный банк для финансирования междуштатных маршрутов из Южной Каролины в Огайо, с жесткими правилами для защиты капитала, но в конечном итоге ему пришлось приостановить выплаты по своим векселям, когда у железной дороги закончилось финансирование. Одно из этих учреждений, Железнодорожная и банковская компания Джорджии, пережила эру свободного банковского дела, Гражданскую войну и последующие потрясения, в конечном итоге объединившись с First Union в 1986 году.

Поздние месячные

В 1850-х годах наблюдалась новая волна законов о свободных банках и вспышки дикого банковского дела в Теннесси, Индиане, Висконсине и территории Небраска. Законы Индианы и Висконсина позволяли банкирам начинать деятельность с минимальным капиталом и принимать дисконтированные государственные облигации по номинальной стоимости в качестве обеспечения. Банкир мог даже оплатить дисконтированные облигации теми же банкнотами, которыми они были обеспечены, получать проценты по облигациям и выпускать излишек банкнот по своему усмотрению. Небраска объявила выпуск банковских банкнот преступлением на своей первой законодательной сессии в 1855 году, но в следующем году выдала несколько банковских лицензий, включая лицензию Банка Флоренции. На третий год новый уголовный кодекс исключил положение о банковском деле, разрешив банкам организовываться в соответствии с общим коммерческим законодательством. Паника 1857 года разорила все банки территории, и только один из них выплатил все свои банкноты. В 1863 году федеральное правительство приняло Закон о национальных банках, который создал национальную валюту, обеспеченную государственным долгом. Это не была очередная централизованная система. Местные частные банки выпускали новую валюту, но по единым правилам, предотвращавшим путаницу в отношении стоимости банкнот каждого банка. Высокий налог на бывшие банкноты государственных банков вывел их из обращения, положив конец явлению дикого банковского дела.

В популярной культуре

В шведском фильме "Новая земля" (1972) персонажу Роберту платят фальшивыми деньгами, что позже обнаруживает его брат Карл Оскар.