Введение

Американский управляющий хедж-фондами и инвестор

Пол Тюдор Джонс II (родился 28 сентября 1954 года) — американский миллиардер, управляющий хедж-фондами, защитник природы и филантроп. В 1980 году он основал свой хедж-фонд, Tudor Investment Corporation — компанию по управлению активами со штаб-квартирой в Стемфорде, штат Коннектикут. Восемь лет спустя он основал Фонд Робин Гуда, деятельность которого направлена на снижение уровня бедности. По состоянию на апрель 2022 года его состояние оценивалось в 7,3 миллиарда долларов США.

Ранние годы и образование

Джонс родился в Мемфисе, штат Теннесси. Отец Пола Тюдора Джонса II, Джон Пол "Джек" Джонс, занимался транспортным правом, работая в офисе, расположенном по соседству с газетой The Daily News, которой его семья владела и управляла с 1886 года, и где Джек Джонс был издателем на протяжении 34 лет. Его сводный брат – Питер Шутт. Джонс окончил пресвитерианскую дневную школу, начальную школу только для мальчиков, а затем поступил в Мемфисскую университетскую школу для обучения в старших классах. После этого Джонс поступил в Университет Вирджинии, где стал чемпионом по боксу в полусреднем весе. Обучаясь в Университете Вирджинии, Джонс был президентом братства Сигма Альфа Эпсилон. Чтобы оплатить обучение, Джонс писал статьи для газеты своей семьи под псевдонимом Пол Игл.

1976 Нью-Йоркская хлопковая биржа

В 1976 году, после окончания Университета Вирджинии, Джонс попросил своего кузена Уильяма Дунаванта-младшего представить его в мир торговли. Спустя много лет Джонс занимал должность казначея в 1986 году, а затем был председателем Нью-Йоркской хлопковой биржи с августа 1992 года по июнь 1995 года.

1980 г. по настоящее время: Tudor Investment Corporation

Фирма Джонса управляет 12 миллиардами долларов (по состоянию на 2022 год). Их инвестиционные возможности широки и разнообразны, включая глобальную макроторговлю, инвестирование в фундаментальные акции в США и Европе, развивающиеся рынки, венчурный капитал, сырьевые товары, стратегии, основанные на событиях, и технические торговые системы. Tudor Group, состоящая из Tudor Investment Corporation и ее аффилированных компаний, занимается активной торговлей, инвестированием и исследованиями активов в классах активов с фиксированным доходом, валютах, акциях и товарах, а также связанных деривативов и других инструментов на мировых рынках для международной клиентуры. Инвестиционные стратегии Tudor Group включают, в частности, дискреционный глобальный макро, количественный глобальный макро (управляемые фьючерсы), дискреционный длинный/короткий по акциям, количественный нейтральный к рынку по акциям и инвестиции в акции роста. Комиссии – Хотя стандарт в индустрии хедж-фондов составляет два процента в год от активов под управлением и двадцать процентов от прибыли, Tudor Investment Corp. взимает четыре процента в год от активов под управлением и двадцать три процента от прибыли. Основание в 1980 году – В 1980 году Джонс основал Tudor Investment Corporation, компанию по управлению активами со штаб-квартирой в Стемфорде, штат Коннектикут. В то время Джонс был еще относительно неизвестным трейдером. Дунавант и Таллис были одними из первых клиентов Tudor. В одной из первых внешних инвестиций Commodities Corporation, Tudor получил финансирование.

Tudor (то есть Джонс) использовал свой опыт в торговле хлопком, чтобы расширить свою деятельность на другие товары и финансовые инструменты, такие как контракты на фондовые индексы и валютные фьючерсы. В 1987 году, сделав ставку на обвал фондового рынка США, Tudor принес 125,9% прибыли после уплаты комиссий, заработав около 100 миллионов долларов. 1990-е годы – Tudor добился большей ликвидности и, следовательно, гибкости благодаря председательству Джонса в дочерней компании Finex NYCE. 2000-е годы – В 2014 году New York Times отметила, что доходность для клиентов Tudor «снизилась» за десятилетие. Новая компания была названа Castleton Commodities International, LLC.

Философия инвестиций

Глобальный макро-торговый стиль Джонса основан преимущественно на техническом анализе, в отличие от инвестирования в стоимость, с упором на факторы импульса, движущие рынки. Однако в интервью 2000 года он отметил, что сожалеет о недостаточной вовлеченности в венчурные инвестиции в технологические компании в 1990-х годах. Джонс также заявил в 2020 году, что владеет биткойном как защитой от инфляции.

Богатство

По состоянию на ноябрь 2019 года журнал Forbes оценил его состояние в 5,3 миллиарда долларов США, что позволило ему занять 343-е место в списке Forbes 400 и стать седьмым по доходам управляющим хедж-фондов. В 2019 году Тюдор Джонс и его жена присоединились к Giving Pledge, дав обещание передать большую часть своего состояния на благотворительность. Присоединяясь к Giving Pledge, Тюдор Джонс и его жена заявили, что "нас обоих воспитали в церкви", и привели несколько библейских отрывков в обоснование своего решения.

Сохранение

В 1990 году Джонс признал себя виновным в незаконном уничтожении 86 акров охраняемых водно-болотных угодий на своем охотничьем поместье в Мэриленде, используя 1400 кубических ярдов гравия без соответствующего разрешения. Джонсу было назначено выплатить штраф в размере 1 миллиона долларов и 1 миллион долларов в качестве компенсации Национальному фонду охраны рыбных ресурсов и дикой природы. Признание вины позволило ему избежать возможного одного года тюремного заключения за нарушение Федерального закона о чистой воде. Он является председателем совета директоров организации, в состав которого входят Джимми Баффет, Джек Никлаус, Дэвид Лоуренс-младший, Джон Л. Миллс и Уильям Ригли-младший II, среди прочих. В 2006 году газета New York Times описала Джонса как американского природоохранника, сообщив, что в 2002 году правительство Танзании предоставило ему в аренду заповедник Грумети в западном Серенгети. В своей речи в 2009 году Джонс объяснил, что этот серьезный провал преподал ему уроки, которые он применил в дальнейшей образовательной деятельности. В 2009 году Джонс выступил с речью на выпускном вечере в школе Бакли, рассказав о своем опыте неудач и преодоления трудностей. Он говорил о том, что не смог обеспечить поступление в колледж 86 студентов из малообеспеченных семей, несмотря на значительные затраты и усилия, что впоследствии помогло ему основать одну из самых успешных чартерных школ в Нью-Йорке. В 2004 году Джонс основал Excellence Charter School – первую в стране чартерную школу только для мальчиков, расположенную в районе Бедфорд–Стайвесант в Бруклине, Нью-Йорк.

Университет Вирджинии

[[Файл: Университет Вирджинии Ротонда.jpg|мини|Тьюдор Джонс пожертвовал 44 миллиона долларов своему альма-матер, Университету Вирджинии, на строительство спортивной и концертной арены, названной университетом в честь его отца. Он также занимается решением проблем, вызванных бедностью в Нью-Йорке.

Справедливый капитал

Он основал некоммерческую организацию Just Capital, чтобы помочь американцам узнавать о компаниях, которые считаются «справедливыми». Организация использует данные, чтобы выявить компании, наиболее активно работающие над приоритетами, которые американцы считают наиболее важными. Для определения этих приоритетов некоммерческая организация проводит ежегодный многоэтапный опрос. Just Capital также управляет приносящим прибыль ETF (биржевым инвестиционным фондом), состоящим исключительно из компаний, которые считаются «справедливыми».

Противоречия

В июне 2012 года Джонс, как сообщается, был ключевой фигурой в скандальном отстранении президента Университета Вирджинии Терезы А. Салливан. Он опубликовал редакционную статью в поддержку её отставки, ссылаясь на низкие академические рейтинги университета, низкую заработную плату сотрудников и другие проблемы, которые он видел. 26 июня 2012 года Совет управляющих Университета Вирджинии единогласно проголосовал за восстановление Салливан в должности. В 2013 году газета Washington Post разместила на своем сайте видеозапись, на которой Джонс выступает на закрытом инвестиционном круглом столе в Университете Вирджинии в апреле 2013 года и отвечает на вопрос об отсутствии разнообразия среди участников. Джонс ответил, что рождение ребенка снижает способность женщин концентрироваться на макротрейдинге, где инвесторы стремятся извлечь прибыль из глобальных рынков акций, облигаций, валюты и сырьевых товаров. Наибольшую огласку получил фрагмент из его пятиминутного ответа: "Как только губы этого ребенка коснулись её груди, всё кончено", что не прекратило волну критики в его адрес. Вайнштейн был признан виновным в 2020 году и приговорен к 23 годам тюремного заключения за сексуальное насилие. Джонс дистанцировался от Вайнштейна, опубликовав письменное заявление, в котором говорится: "Харви был другом, которому я слишком долго доверял и слишком долго его защищал".

Репутация

В 1987 году PBS выпустила документальный фильм под названием Trader, посвященный деятельности Джонса. В фильме Джонс, будучи молодым человеком, предсказывает крах 1987 года, используя методы, схожие с методами рыночного прогнозиста Роберта Прехтера. Хотя видео было показано на общественном телевидении в ноябре 1987 года, в 1990-х годах Джонс попросил изъять документальный фильм из обращения. Видео периодически появлялось на различных видеохостингах и торрент-сайтах, но часто удалялось вскоре после этого из-за претензий по авторским правам. Существует несколько теорий относительно причин, по которым Джонс не поддерживает этот фильм. Несмотря на то, что фильм демонстрирует позитивный подход к риску и заботе о клиентах, а также благотворительную деятельность Джонса, предполагается, что он может раскрывать торговые секреты. В 2019 году агентство Reuters описало Джонса как «одного из гигантов» и сообщило, что он считается легендой среди макротрейдеров. В 2008 году он был введен в Зал славы менеджеров хедж-фондов Institutional Investors Alpha вместе с Альфредом Джонсом, Брюсом Ковнером, Дэвидом Свенсеном, Джорджем Соросом, Джеком Нэшем, Джеймсом Саймонсом, Джулианом Робертсоном, Кеннетом Гриффином, Леоном Леви, Луисом Бэконом, Майклом Стейнхардтом, Сетом Кларманом и Стивеном А. Коэном. В 2019 году он получил награду «Золотая пластина» Американской академии достижений, врученную членом Совета по наградам доктором Фрэнсисом Коллинзом, директором Национального института здравоохранения, на Международном саммите достижений в Нью-Йорке.

Личная жизнь

К середине 1980-х годов, как сообщал журнал Institutional Investor, Джонс "приобрел репутацию человека, ухаживающего за моделями и устраивающего вечеринки до поздней ночи", а Wall Street Journal опубликовала статью на первой странице, в которой Джонса называли "Человеком Котрона" в профиле, посвященном его образу жизни. Во время президентских выборов 2008 года Джонс организовал сбор средств на 500 человек в своем доме в Гринвиче в поддержку тогдашнего кандидата Барака Обамы. Джонс также делал пожертвования в предвыборные кампании Джона Маккейна и Руди Джулиани. Ранее Джонс был членом совета директоров Ассоциации фьючерсной индустрии и сыграл ключевую роль в создании и развитии образовательного подразделения ассоциации – тогдашнего Института фьючерсной индустрии, исследовательского института, впоследствии переименованного в Институт финансовых рынков, базирующийся в Вашингтоне, округ Колумбия. Мистер Джонс также выступал за разработку и внедрение первого курса обучения этике, который стал обязательным стандартом для членства на всех фьючерсных биржах в Соединенных Штатах.