UniCredit: История и структура международной банковской группы

Введение

Международная банковская группа
UniCredit – это общеевропейский банк с развитой сетью корпоративного и инвестиционного банковского обслуживания, коммерческого банковского обслуживания и управления активами, обладающий сильным присутствием в Западной, Центральной и Восточной Европе. Благодаря своей европейской банковской сети, UniCredit предоставляет доступ к передовым продуктам и услугам на 13 ключевых рынках: в Италии, Германии (под брендом HypoVereinsbank), Австрии (под брендом Bank Austria), России и девяти других странах Центральной и Юго-Восточной Европы. UniCredit был признан значительным финансовым институтом с момента начала работы Европейского банковского надзора в конце 2014 года и, соответственно, находится под прямым контролем Европейского центрального банка.

Создание через слияния и рост (19982006)

UniCredit был результатом слияния в 1998 году нескольких итальянских банковских групп, большинство из которых составляли Unicredito (банки из Турина, Вероны и Тревизо) и Credito Italiano (включает Rolo Banca, Banca Popolare di Rieti), отсюда и название UniCredito Italiano. Credito Italiano разместил около 38,46% новых акций среди владельцев Unicredito и сменил название на Unicredito Italiano. Другие банки, такие как Banca dell'Umbria, Cassa di Risparmio di Carpi, Cassa di Risparmio di Trento e Rovereto (Caritro), Cassa di Risparmio di Trieste, также присоединились к группе в 1998–2000 годах. В декабре 1999 года было создано новое дочернее предприятие, названное в честь первоначального Credito Italiano. В 1999 году UniCredito Italiano, как он тогда назывался, начал экспансию в Восточную Европу с приобретения польской компании Bank Pekao. 30 июня 2002 года UniCredit запустил проект S3, в рамках которого 7 банков своей сети – Rolo Banca, Banca CRT, Cariverona Banca, Cassamarca, Cassa di Risparmio di Trento e Rovereto и Cassa di Risparmio di Trieste – были объединены в Credito Italiano, которое затем было переименовано в UniCredit Banca. UniCredit Private Banking и UniCredit Banca d'Impresa были выделены из него в 2003 году. В 2005 году UniCredit объединился с немецкой группой HypoVereinsbank (HVB), которая сама была образована в 1998 году в результате объединения двух баварских банков: Bayerische Vereinsbank и Bayerische Hypotheken und Wechsel Bank. Интеграция с группой HVB была усилена слиянием с Bank Austria Creditanstalt в 2000 году и способствовала дальнейшему росту группы UniCredit. Кроме того, Bank Austria Creditanstalt являлся крупным акционером Bank Medici AG. Bank Medici был инвестиционным управляющим фонда Thema Fund. В 2007 году в обмен на привлечение инвесторов Bank Medici получил от Thema International Fund комиссионные в размере 4,6 миллиона евро. После появления новостей о том, что Bank Medici инвестировал 2 миллиарда долларов США в компанию Бернарда Мэдоффа, власти Вены назначили наблюдателя для управления частным банком, что вызвало вопросы о контроле над растущей группой. 30 июня 2005 года Banca dell'Umbria и Cassa di Risparmio di Carpi были поглощены материнской компанией. В 2006 году бизнес UniCredit по оказанию услуг в сфере ценных бумаг (2S Banca, ныне Société Générale Security Services S. p. A.) был продан Société Générale за 579,3 миллиона евро. В 2006 году миноритарные пакеты акций в сберегательных банках Bra (31,021%), Fossano (23,077%), Saluzzo (31,019%) и Savigliano (31,006%) были проданы Banca Popolare dell'Emilia Romagna примерно за 149 миллионов евро.

UniCredit was the outcome of the 1998 merger of several Italian banking groups, which the majority one were Unicredito (banks from Turin, Verona and Treviso) and Credito Italiano (consists of Rolo Banca, Banca Popolare di Rieti), hence the name UniCredito Italiano. Credito Italiano issued about 38.46% new shares to the owners of Unicredito, and renamed itself to Unicredito Italiano. Other banks such as Banca dell'Umbria, Cassa di Risparmio di Carpi, Cassa di Risparmio di Trento e Rovereto (Caritro), Cassa di Risparmio di Trieste also joined the group in 1998–2000. A new subsidiary was also created in December 1999 which was named after the original Credito Italiano. In 1999, UniCredito Italiano, as it was then known, began its expansion in Eastern Europe with the acquisition of Polish company Bank Pekao. On 30 June 2002, UniCredit started its S3 project which merged 7 of their bank network: Rolo Banca, Banca CRT, Cariverona Banca, Cassamarca, Cassa di Risparmio di Trento e Rovereto and Cassa di Risparmio di Trieste into Credito Italiano, and Credito Italiano was renamed into UniCredit Banca. UniCredit Private Banking and UniCredit Banca d'Impresa was spin off from it in 2003. In 2005, UniCredit merged with the German group HypoVereinsbank (HVB), which is itself formed in 1998 by the combination of two Bavarian banks: Bayerische Vereinsbank and Bayerische Hypotheken und Wechsel Bank. Integration with the HVB Group was reinforced by the merger with Bank Austria Creditanstalt in the year 2000 and enabled further growth for the UniCredit Group. Additionally, Bank Austria Creditanstalt was a major shareholder in Bank Medici AG. Bank Medici was Thema Fund's investment manager. In return for finding investors, Bank Medici collected fees of 4.6 million euros from Thema International Fund in 2007. Following the news that Bank Medici had invested US$2 billion with Bernard Madoff, officials in Vienna appointed a supervisor to run the private bank, raising questions about control of the sprawling group. On 30 June 2005 Banca dell'Umbria and Cassa di Risparmio di Carpi were absorbed into the parent company. In 2006 the securities services business of UniCredit (2S Banca, now Société Générale Security Services S. p. A.) was sold to Société Générale for €579.3 million. In 2006, minority interests in the savings banks of Bra (31.021%), Fossano (23.077%), Saluzzo (31.019%) and Savigliano (31.006%) were sold for about €149 million to Banca Popolare dell'Emilia Romagna.

Приобретение Capitalia и недавняя история (20072017)

В 2007 году, в сочетании с группой Capitalia, четвертой по величине итальянской банковской группой (по общей сумме активов в 2006 году; Sanpaolo IMI и Banca Intesa учитывались как единое целое, поскольку банки также слились в 2007 году), UniCredit Group консолидировала и укрепила свои позиции, но значительно увеличила свои операционные расходы. Юридический адрес банка также был перенесен из Генуи (унаследованный от Credito Italiano) в 17 via Minghetti, Рим. В том же году было осуществлено еще два приобретения: ATF Bank, занимающий пятое место среди отечественных банков в Казахстане с 154 филиалами, и Укрсоцбанк, универсальный банк в Украине. Благодаря этим двум банкам Группа расширила свою деятельность до 19 стран (включая Центральную Азию). Однако в ноябре 2012 года источники в правительстве Казахстана заявили, что UniCredit ведет переговоры с казахстанскими инвесторами о продаже контрольного пакета акций ATF Bank. В 2010 году UniCredit S.p.A. поглотила свои итальянские банковские дочерние компании: UniCredit Banca, Banca di Roma и Banco di Sicilia. В 2013 году UniCredit Finance сообщила, что больше не будет предоставлять банковские услуги в Латвии. 14 марта 2014 года UniCredit объявила о планах сократить около 8500 рабочих мест в будущем, а также о потере в размере 15 миллиардов долларов США в четвертом квартале 2013 года из-за значительных резервов под обесцененные кредиты и списания гудвилла от приобретений. UniCredit является одним из шести европейских банков, наиболее подверженных потенциальным проблемам на развивающихся рынках. В апреле 2015 года UniCredit и Banco Santander достигли предварительного соглашения о слиянии своего бизнеса по управлению активами в сделке, оценивающей объединенное предприятие примерно в 5,4 миллиарда евро. В результате соглашения была создана холдинговая компания Pioneer Investments, в которой UniCredit владеет 50%, а американские фирмы Warburg Pincus LLC и General Atlantic LLC – по 50%. Холдинговая компания владеет бизнесом Pioneer в США и контролирует объединенные операции Pioneer UniCredit (за исключением деятельности в США) и Santander Asset Management. Оба кредитора владеют по одной трети нового объединенного бизнеса, а Warburg Pincus и General Atlantic – остальной частью. Однако сделка была расторгнута 27 июля 2016 года. Тем не менее, Pioneer была продана Amundi в декабре 2016 года за 3,545 миллиарда евро. UniCredit также получила чрезвычайный дивиденд в размере 315 миллионов евро от Pioneer. С июня 2015 года по январь 2017 года UniCredit продала свои проблемные кредиты (sofferenze), которые считались безнадежными, различным инвесторам, а именно PRA Group Europe (на общую сумму 625 миллионов евро), фонду, управляемому Cerberus Capital Management (на общую сумму 100 миллионов евро), американскому фонду (на общую сумму 150 миллионов евро), AnaCap Financial Partners (на общую сумму 420 миллионов евро), Fortress Investment Group и PIMCO (на общую сумму 17,7 миллиарда евро; UniCredit сохранила миноритарный пакет акций в секьюритизированном SPV), B2 Kapital (на общую сумму 110 миллионов евро от словенской дочерней компании) и B2Holding (на общую сумму 93 миллиона евро от UniCredit Bulbank). В октябре 2015 года UniCredit также продала UniCredit Credit Management Bank (ныне doBank), дочернюю компанию, специализирующуюся на управлении проблемными кредитами, Fortress Investment Group и Prelios S.p.A. В сделку был включен портфель проблемных кредитов на сумму 2,4 миллиарда евро (в валовой балансовой стоимости). В годовом исчислении чистая стоимость sofferenze увеличилась с 19,701 миллиарда евро на 31 декабря 2014 года до 19,924 миллиарда евро на 31 декабря 2015 года (или с 52,143 миллиарда евро до 51,089 миллиарда евро в валовом выражении). 13 декабря 2016 года, несмотря на то, что ежегодный процесс надзорного анализа и оценки Европейского центрального банка (ЕЦБ) снизил требование к коэффициенту CET1 (переходный период) для UniCredit с 9,75% до 8,75%, банк объявил о масштабной рекапитализации на 13 миллиардов евро, а также о резервах под потери по кредитам на 8,1 миллиарда евро и чистых расходах на реструктуризацию в размере 1,7 миллиарда евро в четвертом квартале 2016 года. В стресс-тесте банков Европейского Союза, объявленном 29 июля 2016 года, коэффициент CET1 UniCredit (полностью загруженный) был спрогнозирован на уровне 7,10% в неблагоприятном сценарии на 31 декабря 2018 года, что было вторым с конца среди пяти крупнейших итальянских банков, участвовавших в стресс-тесте (последним был Banca Monte dei Paschi di Siena). На основании SREP 2016 года UniCredit Group требуется коэффициент CET1 на основе полной загрузки в размере 10,5% с 1 января 2019 года в связи с увеличением буфера сохранения капитала и буфера для глобально системно значимых банков, как того требуют CRR и CRD IV. 6 апреля 2017 года UniCredit выпустила свои первые облигации в Соединенных Штатах за последнее десятилетие. В середине 2017 года было завершено увеличение капитала, а также секьюритизация и частичная продажа проблемных кредитов банка. В декабре 2017 года сберегательные акции банка были конвертированы в обычные акции, а также было снято ограничение в 5% на право голоса для каждого участника.

In 2007, in combination with the Capitalia Group, the fourth largest Italian banking group (by total assets in 2006; Sanpaolo IMI and Banca Intesa were counted as one entity as the banks also merged in 2007); UniCredit Group consolidated and strengthened its position, but added considerably to its overhead costs. The registered office of the bank was also relocated from Genoa (inherited from Credito Italiano) to 17 via Minghetti, Rome. In the same year, two more acquisitions were carried out: ATF Bank, which ranks fifth out of domestic banks in Kazakhstan with 154 branches, and Ukrsotsbank, a universal bank in Ukraine. With these two banks , the Group extended its operations in this area to 19 countries (including Central Asia). However, in November 2012, Kazakh government sources declared UniCredit is in talks with Kazakh investors over the sale of a controlling stake in ATF Bank. In 2010, UniCredit S. p. A. absorbed its Italian banking subsidiaries: UniCredit Banca, Banca di Roma and Banco di Sicilia. In 2013 UniCredit Finance reported that they would no longer provide banking services in Latvia. On March 14, 2014, UniCredit announced that it expected to cut around 8,500 jobs in the future, together with the announcement of a $15 billion loss in the 4th quarter of 2013 due to extensive cash reserving for bad loans and writing down goodwill from acquisitions. UniCredit is one of the 6 European banks which are currently most exposed to potential problems in the emerging markets. In April 2015 UniCredit and Banco Santander reached a preliminary agreement to merge their asset management businesses in a transaction valuing the combined entity at about €5.4 billion. The accord created a holding company called Pioneer Investments that is 50 percent owned by UniCredit and 50 percent held by the U. S. buyout firms Warburg Pincus LLC and General Atlantic LLC. The holding firm owns Pioneer's U. S. business and controls combined operations of UniCredit's Pioneer, excluding its U. S. activities, and Santander Asset Management. The two lenders hold each one third of the new combined business, while Warburg Pincus and General Atlantic owns the rest. However, the deal was terminated on 27 July 2016. Nevertheless, Pioneer was sold in December 2016 to Amundi for €3.545 billion. UniCredit also received an extraordinary dividend of €315 million from Pioneer. From June 2015 to January 2017 UniCredit sold its NPLs that was doubtful to collect (sofferenze) to various investors, namely PRA Group Europe (€625 million gross), a fund managed by Cerberus Capital Management (€100 million gross), a US fund (€150 million gross), AnaCap Financial Partners (€420 million gross), Fortress Investment Group and PIMCO (€17.7 billion gross; UniCredit retained a minority stake in the securitization SPV), B2 Kapital (€110 million in gross from Slovenian subsidiary) and B2Holding (€93 million from UniCredit Bulbank). In October 2015, UniCredit also sold UniCredit Credit Management Bank (now doBank), the subsidiary that specialized in managing NPLs to Fortress Investment Group and Prelios S. p. A. A portfolio of €2.4 billion (in gross book value) NPLs was included in the deal. On a year to year basis, the net value of sofferenze had increased from €19.701 billion on 31 December 2014 to €19.924 billion on 31 December 2015 (or from €52.143 billion to €51.089 billion in gross). On 13 December 2016, despite the annual European Central Bank (ECB) Supervisory Review and Evaluation Process (SREP) lowed the CET1 ratio (transitional basis) requirement of UniCredit from 9.75% to 8.75%, the bank announced a massive €13 billion recapitalization of the bank, as well as €8.1 billion loan loss provisions and net restructuring charges of €1.7 billion in the fourth quarter of 2016. In the 2016 European Union bank stress test announced on 29 July, UniCredit's CET1 ratio (fully loaded basis) was predicted at 7.10% in the adverse scenario on 31 December 2018, which was the second last among the big 5 Italian banks that participated in the stress test (the last was Banca Monte dei Paschi di Siena). Based on the 2016 SREP, UniCredit Group has required a fully load basis CET1 ratio of 10.5% from 1 January 2019 due to an increase in Capital Conservation Buffer and global systemically important bank buffer as required by CRR and CRD IV. On April 6, 2017, UniCredit issued its first bond in the United States in a decade. In mid 2017, a capital increase was completed as well as securitization and partial disposal of the NPLs of the bank. In December 2017, the savings share of the bank was converted to the ordinary share, as well as the removal of the 5% cap on voting rights for each entity.

География

У компании зарегистрированный офис и общее управление находятся в Милане. С момента слияния с Capitalia в 2007 году зарегистрированный офис располагался в Риме, а в 2017 году был перенесен обратно в Милан. С 1999 по 2007 год зарегистрированный офис находился в Генуе. Основными рынками UniCredit являются Италия, Германия, Австрия, Босния и Герцеговина, Болгария, Хорватия, Чехия, Венгрия, Сербия, Словакия, Словения, Румыния и Россия. Подразделение UniCredit Corporate & Investment Banking обслуживает 1500 транснациональных корпораций и ключевых финансовых институтов, а также поддерживает корпоративные банковские подразделения группы в оказании услуг 600 000 корпоративным и государственным клиентам. Его международная сеть охватывает 16 стран мира и обеспечивает доступ к сети из 4000 корреспондентских банковских связей, охватывающей 175 стран. Международные центры CIB расположены в Нью-Йорке, Лондоне, Гонконге, Сингапуре, Токио, Шанхае, Милане, Мюнхене, Вене, Будапеште, Праге, Мадриде, Пекине, Мумбаи, Афинах, Сеуле, Цюрихе, Ханое и Абу-Даби. С целью содействия торговле и инвестициям между Восточной и Западной Европой UniCredit объединилась с федеральной землей Берлин для проведения Восточного Берлинского форума.

Бизнес в России

После полномасштабного российского вторжения в Украину 24 февраля 2022 года генеральный директор UniCredit Андреа Орсель объявил в марте 2022 года, что банк активно рассматривает возможность выхода с российского рынка. До вторжения UniCredit даже рассматривал возможность покупки российского банка «Открытие». В марте 2022 года банк оценил возможные убытки от выхода с российского рынка в 7,4 миллиарда евро. В мае 2022 года стало известно, что UniCredit зарезервировал более 1 миллиарда евро на возможные убытки в Российской Федерации, продолжая при этом рассматривать возможность выхода с рынка. Позже, в мае 2022 года, сообщалось, что UniCredit и Citigroup рассматривают возможность обмена активами в России. UniCredit заявлял, что не намерен продавать свой бизнес по заниженной цене и не хочет понести значительные финансовые потери. По данным Financial Times, «Интеррос» миллиардера Владимира Потанина был одним из претендентов на покупку бизнеса UniCredit, но UniCredit отклонил предложение из-за невыгодных условий. Raiffeisen Bank International и UniCredit – единственные иностранные банки в списке 13 «системно значимых кредитных организаций» Центрального банка, что делает их чрезвычайно важными для российской финансовой системы. По состоянию на апрель 2023 года UniCredit все еще не покинул российский рынок. В 2022 году общий доход UniCredit превысил 20 миллиардов евро, при этом более 1 миллиарда евро пришлось на его российские операции.

Владение

UniCredit является публичной компанией со свободным плавающим капиталом, равным 100% находящихся в обращении акций, и не имеет контролирующих акционеров или акционерных соглашений. Крупнейшие акционеры (владеющие более 3%) в совокупности представляют лишь 13% акционерного капитала (на 3 марта 2021 года):

BlackRock Group – 5,075%
Capital Research and Management Company – 5,022%, в том числе от имени EuroPacific Growth Fund – 3,503%
Norges Bank – 3,011%
ATIC Second International Investment Company LLC – 2,016%
Delfin S. a. r. l. – 1,925%
Fondazione Cassa di Risparmio di Vi Ve Bl e An – 1,792%
Fondazione Cassa di Risparmio di Torino – 1,643%
Allianz SE Group – 1,255%

Кроме того, Fondazione Cariverona, Fondazione Cassa di Risparmio di Torino, владельцы предшественников UniCredit, а также иностранный суверенный фонд (и другое государственное учреждение): Центральный банк Ливии (и его дочерняя компания Libyan Foreign Bank) являлись акционерами UniCredit, владевшими более 2% акций по состоянию на 31 декабря 2015 года. 11 марта 2011 года UniCredit сообщила в пресс-релизе о заморозке голосующих прав ливийских акционеров (Центрального банка Ливии и Lia). Помимо вышеупомянутых банковских фондов, Fondazione Roma и Fondazione Manodori, бывшие владельцы Capitalia, также владели 0,479% и 0,278% акций соответственно по состоянию на 31 декабря 2015 года. Carimonte Holding, совместное предприятие Fondazione Carimodena и Fondazione del Monte di Bologna e Ravenna, владела 2,115% акций UniCredit в 2014 году. Другими известными акционерами были Fondazione Cassamarca (0,23% на 31 декабря 2016 года) и Fondazione CRTrieste (0,282% на 31 декабря 2016 года), которые являлись бывшими владельцами предшественников UniCredit.

Спонсорство

UniCredit Group спонсировала теннисные турниры Czech Open, Vienna Open (через дочернюю компанию Bank Austria), турниры по гольфу Ladies German Open (через дочерние компании HypoVereinsbank и UniCredit) и Austrian Open (через дочернюю компанию Bank Austria). С 2009 по 2018 год UniCredit являлась одним из главных спонсоров Лиги чемпионов УЕФА.