Индекс Bloomberg US Aggregate Bond: что это такое и для чего нужен? Обзор ключевых характеристик, состава и использования для оценки рынка облигаций США.
Сравнивайте с английским: нажмите на абзац — оригинал откроется в окне. Кнопка EN под абзацем показывает его прямо в тексте.
Введение
Индекс Bloomberg US Aggregate Bond Index, или Agg, – это широкий базовый индекс рынка облигаций, взвешенный по рыночной капитализации, представляющий облигации инвестиционного класса средней срочности, торгуемые в Соединенных Штатах. Инвесторы часто используют этот индекс как ориентир для оценки эффективности рынка облигаций США. Помимо корпоративного долга инвестиционного класса, индекс отслеживает государственный долг, обеспеченные ипотекой ценные бумаги (MBS) и обеспеченные активами ценные бумаги (ABS), чтобы отразить структуру инвестируемых облигаций, соответствующих определенным критериям. Для включения в Agg облигации должны быть инвестиционного класса, иметь номинальную стоимость не менее 100 миллионов долларов и срок до погашения не менее одного года. Существуют индексные фонды и биржевые инвестиционные фонды (ETF), которые отслеживают данный индекс облигаций. Индекс поддерживается Bloomberg L. P. с 24 августа 2016 года. До этого он назывался Barclays Capital Aggregate Bond Index и поддерживался Barclays. До 3 ноября 2008 года он назывался Lehman Aggregate Bond Index и поддерживался ныне не существующей компанией Lehman Brothers.
The Bloomberg US Aggregate Bond Index, or the Agg, is a broad base, market capitalization weighted bond market index representing intermediate term investment grade bonds traded in the United States. Investors frequently use the index as a stand in for measuring the performance of the US bond market. In addition to investment grade corporate debt, the index tracks government debt, mortgage backed securities (MBS) and asset backed securities (ABS) to simulate the universe of investable bonds that meet certain criteria. In order to be included in the Agg, bonds must be of investment grade, have an outstanding par value of at least $100 million and have at least one year until maturity. Index funds and exchange traded funds are available that track this bond index. The index has been maintained by Bloomberg L. P. since August 24, 2016. Prior to then it was known as the Barclays Capital Aggregate Bond Index and was maintained by Barclays. Prior to November 3, 2008 it was known as the Lehman Aggregate Bond Index and maintained by the now defunct Lehman Brothers.
История
Предшественник индекса Bloomberg US Aggregate Bond Index был создан 7 июля 1973 года Артом Липсоном и Джоном Раундтри, оба из Kuhn, Loeb & Co., небольшого инвестиционного банка. Липсон и Раундтри разработали два индекса полной доходности, ориентированных на облигации США: индексы государственных облигаций США и корпоративных облигаций инвестиционного уровня США. В 1979 году эти индексы были объединены в индекс "Государственные облигации/Кредит". В 1986 году в индекс также были включены обеспеченные ипотекой ценные бумаги, после чего он был переименован в US Aggregate Index и дополнен историческими данными, начиная с 1976 года. Позже он был переименован в Barclays Capital Aggregate Bond Index. В августе 2016 года Bloomberg L. P. приобрел индекс в рамках более крупной сделки по продаже индексного и аналитического бизнеса по управлению рисками банка. Впоследствии индекс был переименован в Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index. После приобретения Bloomberg и Barclays объявили о совместном брендировании индекса на первоначальный срок в пять лет. В августе 2021 года Bloomberg объявил о переименовании индекса в Bloomberg US Aggregate Bond Index.
The precursor to the Bloomberg US Aggregate Bond Index was co created on July 7, 1973 by Art Lipson and John Roundtree, both of Kuhn, Loeb & Co., a boutique investment bank. Lipson and Roundtree created two total return indexes focused on US bonds: the US Government and the US Investment Grade Corporate Indexes. The indexes were blended in 1979 to form the Government/Credit Index. In 1986, mortgage backed securities were also added to the index, which was renamed the US Aggregate Index and backfilled with historical data to 1976. It was later renamed the Barclays Capital Aggregate Bond Index. The index was acquired by Bloomberg L. P. in August 2016 as part of a larger sale of the bank's index and risk analytics business. The index was subsequently renamed the Bloomberg Barclays US Aggregate Bond Index. Upon its acquisition, Bloomberg and Barclays announced that the index would be co branded for an initial term of five years. In August 2021, Bloomberg announced the renaming of the index as the Bloomberg US Aggregate Bond Index.