Введение

2006 год - спор в Таиланде Продажа в 2006 году доли семьи Шинаватры в Shin Corporation (ShinCorp) холдингу Temasek Holdings вызвала большие споры в Таиланде. Продажа была ответом на давнюю критику того, что владения семьи Шинаватры создали конфликт интересов для премьер-министра Таиланда Таксина Шинаватры. Критика продажи была сосредоточена на настойчивости Таксина и соглашающегося правительства, что сделка была освобождена от налога на прирост капитала (согласно правилам Департамента доходов и фондовой биржи Таиланда, которые позже были признаны тайскими судами нелегальными), на том факте, что тайская компания была продана сингапурской компании, и на том факте, что тайский закон о иностранных инвестициях в телекоммуникационный сектор был изменен непосредственно перед продажей (хотя поправка была предложена с 2001 года). Продажа Таксином также повлияла на доли в собственности, среди других сторон, Бюро Королевской собственности, которое имело инвестиции в Siam Commercial Bank, который держал акции ShinCorp.

Продажа Shin Corporation компании Temasek Holdings

23 января 2006 года вступил в силу Закон о телекоммуникациях Таиланда (2006), повысивший лимит на долю иностранных владельцев в телекоммуникационных компаниях до 49 процентов. Этот закон заменил Закон о телекоммуникационном бизнесе, вступивший в силу в ноябре 2001 года, который устанавливал максимальный размер иностранных инвестиций в 25 процентов. В то время семье Шинаватра принадлежало 49% акций AIS. Конкуренты DTAC и TA Orange были на 40 процентов в собственности у норвежской Telenor и на 49 процентов у французской Orange. Закон не имел обратной силы, поэтому DTAC и TA Orange раскритиковали правительство за дискриминацию в отношении иностранных инвесторов и призвали его увеличить лимит. В понедельник, 23 января 2006 года, семья Шинаватра продала оставшиеся 49,6% своей доли в Shin Corporation двум номинальным держателям от Temasek Holdings (Cedar Holdings и Aspen Holdings). Семьи Шинаватра и Дамапонг (девичья фамилия Потжаман) получили около 73 миллиардов бат (приблизительно 1,88 миллиарда долларов США). В соответствии с тайским налоговым законодательством, они не должны были платить налог на прирост капитала. В отдельной сделке, ранее эти семьи не платили налоги, когда Таксин передал акции своей сестре Инглук Чинаватра, а его жена Потжаман Чинаватра передала акции своему брату บรรณพจน์ ดามาพงศ์. Налоговая льгота была предоставлена на основании того, что передача, по номинальной стоимости 10 бат, была осуществлена через фондовый рынок. Хотя налоговая льгота была законной, продажа вызвала резкую критику этичности действий Таксина, поскольку Shin Corp, доминирующий игрок в секторе информационных технологий Таиланда, была продана инвестиционному подразделению правительства Сингапура. Сделка была проведена через несколько холдинговых компаний, включая Cypress Holdings, Kularb Kaew и Cedar Holdings. Cypress Holdings, подразделение Temasek, владела 49 процентами акций Kularb Kaew, но имела 90 процентов голосующих акций. Kularb Kaew владела 41,1% акций Cedar Holdings. Cedar Holdings владела 54,54% акций Shin Corp. Косвенно, Kularb Kaew также напрямую владела еще 22,4% акций Shin Corp.

Расследование

Комиссия по ценным бумагам и биржам Таиланда (SEC) расследовала данную сделку. "Расследование привело к выводу, что премьер-министр Таксин Чинаватра и его дочь Пинтонгта не имеют отношения к каким-либо правонарушениям", - заявил 23 февраля 2006 года генеральный секретарь SEC Тирачай Фуванатнаранубала. Однако SEC установила, что сын Таксина, Пантхонгтаэ, нарушил правила в отношении раскрытия информации и публичных предложений о покупке в сделках, совершенных в период с 2000 по 2002 год. Ему был наложен штраф в размере шести миллионов бат (около 150 000 долларов США). "Дело не считается серьезным, поскольку Пантхонгтаэ проинформировал SEC, но его отчет был неполным", - заявил заместитель руководителя SEC Прасонг Винайфат. Также были расследованы обвинения в инсайдерской торговле в отношении семьи Шинаватра, руководителей Shin Corporation Corp и крупных акционеров. Никаких нарушений выявлено не было.

Противоречия

Эта сделка сделала премьер-министра объектом обвинений в продаже актива национального значения иностранной стороне, и, следовательно, в предательстве своей страны. Представитель Демократической партии назвал Таксина хуже Саддама Хусейна за то, что он не защитил тайскую экономику от иностранцев: «Диктатор Саддам, хотя и был жестоким тираном, все же боролся за иракскую родину со сверхдержавой». Сторонники, однако, возражают, что индустрия мобильной связи Таиланда высококонкурентна, и мало критики прозвучало, когда норвежская компания Telenor приобрела Total Access Communications, второго по величине оператора в стране. Лидер Демократической партии Абхисит Веджаджива ранее критиковал Таксина за недостаточное открытие тайского телекоммуникационного сектора для иностранцев. Сторонники также утверждают, что полная продажа Shin Corporation семьями Шинаватра Дамапонга давно была требованием некоторых общественных групп, поскольку это позволило бы Таксину исполнять свои обязанности премьер-министра без обвинений в конфликте интересов. Споры вокруг продажи придали дополнительный импульс уже запланированному митингу против Таксина, который состоялся 4–5 февраля на Королевской площади, недалеко от здания парламента и королевского дворца. По меньшей мере 20 000 протестующих во главе с медиа-персоной Сонди Лимтхонгкулом собрались с требованием отставки премьер-министра и подали петицию председателю Тайного совета генералу Прему Тинсуланонда и в канцелярию главного частного секретаря Его Величества, адресованную королю Бумиболу Адульядежу. Митинги также прошли в нескольких южных провинциях. Возникшие политические потрясения вынудили Таксина отдать приказ о роспуске нижней палаты парламента 24 февраля 2006 года.

Использование номиналов

Kularb Kaew и Cedar Holdings были холдинговыми компаниями, использовавшимися для приобретения Shin Corp. Kularb Kaew, в свою очередь, принадлежала небольшой группе тайских номинальных акционеров, включая Понга Сарасина, сына бывшего премьер-министра Таиланда и брата Арсы Сарасина, главного частного секретаря короля Бумибола. Другими владельцами Cedar являются Temasek и Siam Commercial Bank, в которой Бюро королевской собственности короля Бумибола имеет контрольный пакет акций. SCB также сыграла ключевую роль в консультировании и предоставлении финансовой поддержки для этой сделки. Использование местных подставных лиц иностранными владельцами подверглось критике со стороны некоторых групп, выступавших против Таксина, как способ обойти законы, ограничивающие иностранное владение тайскими компаниями. Последующие расследования показали, что тайские подставные лица владели 24,1% всех акций на тайской фондовой бирже и до 36% всех акций в технологическом секторе. Попытки пресечь использование тайских подставных лиц потенциально могут привести к значительному оттоку капитала из Таиланда.

После переворота

16 октября 2006 года, почти через месяц после того, как военная хунта свергла правительство Таксина Чинавата в результате государственного переворота, Temasek опубликовала заявление, сигнализирующее о планируемом сокращении своей доли в Shin Corp. Однако правительство заявило, что продолжит судебное преследование в рамках расследования, является ли Куларб Каев подставным лицом Temasek. Впоследствии председатель Понг Сарасин был отстранен от должности в совете директоров и заменен Тонгной Тонгяем, личным секретарем кронпринца Маха Ваджиралонгкорна. Офис кронпринца позднее заявил, что Тонгяй никогда не был секретарем кронпринца, а являлся лишь низшим чином в его аппарате. Интерпретация Закона об иностранном бизнесе 1999 года, определяющего подставных лиц и ограничивающего иностранные инвестиции в тайские компании, военными властями может иметь серьезные последствия для иностранных инвестиций в Таиланде.

Пятый ордер на арест

Судья Уголовного отдела Верховного суда по делам лиц, занимающих политические должности, Понгфет Вичитчончай (в составе коллегии из девяти судей, при согласии судьи Порнпеча) 15 октября 2008 года выдал пятый ордер на арест Таксина за неявку на судебное заседание по делу о "продаже корпорации Shin Holdings компании Temasek Holdings", вызванную его самоналоженным изгнанием в Лондоне.