Sallie Mae: История американской студенческой корпорации.

Введение

Американская компания по предоставлению студенческих кредитов

SLM Corporation (обычно известная как Sallie Mae; первоначально Ассоциация маркетинга студенческих кредитов) — это публичная корпорация США, предоставляющая услуги потребительского банкинга. Ее деятельность кардинально изменилась с момента основания в начале 1970-х годов: изначально это было государственное учреждение, обслуживающее федеральные образовательные кредиты, затем компания стала частной и начала предлагать частные студенческие кредиты. Основной вид деятельности компании — создание, обслуживание и взыскание частных образовательных кредитов. Компания также предоставляет онлайн-инструменты и ресурсы для планирования обучения в колледже. Ранее Sallie Mae выдавала студенческие кредиты, гарантированные федеральным правительством, в рамках Федеральной программы семейных образовательных кредитов (FFELP) и выступала в качестве обслуживающей и взыскательской организации по федеральным студенческим кредитам от имени Министерства образования. В настоящее время компания предлагает частные образовательные кредиты и управляет активами на сумму более 12,97 миллиарда долларов. 30 апреля 2014 года Sallie Mae выделила свою деятельность по обслуживанию кредитов и большую часть кредитного портфеля в отдельную публично торгуемую компанию под названием Navient Corporation. Navient является крупнейшим обслуживающим оператором федеральных студенческих кредитов и действует как взыскатель от имени Министерства образования.

История

Ассоциация маркетинга студенческих кредитов была первоначально создана в 1972 году как государственное спонсируемое предприятие (GSE) и начала приватизацию своих операций в 1997 году, процесс, который она завершила в конце 2004 года, когда Конгресс прекратил ее федеральный устав, разорвав связи с правительством. Компания предоставляет частные образовательные кредиты студентам и их семьям. Эти кредиты не выдаются, не страхуются и не гарантируются каким-либо штатом или федеральным правительством. В 2005 году Sallie Mae была среди 53 организаций, внесших максимальную сумму в 250 000 долларов на вторую инаугурацию президента Джорджа Буша. В августе 2006 года Sallie Mae приобрела Upromise, компанию, предоставляющую скидки покупателям определенных брендов, которые можно использовать для сберегательных счетов на обучение. В мае 2020 года Upromise была приобретена компанией Prodege, специализирующейся на программах лояльности. 16 апреля 2007 года Sallie Mae объявила, что группа инвесторов во главе с J. C. Flowers & Co. подписала соглашение о покупке Sallie Mae примерно за 25 миллиардов долларов. Если бы сделка состоялась, J. C. Flowers и частная инвестиционная компания Friedman Fleischer & Lowe владели бы 50,2% акций Sallie Mae, а Bank of America и JPMorgan Chase – по 24,9%. Sallie Mae перестала бы быть публичной компанией. Сделка сорвалась в сентябре 2007 года, и покупатели обвинили в этом негативные изменения в перспективах бизнеса, вызванные Законом о снижении стоимости и расширении доступа к высшему образованию 2007 года и ужесточением глобальных кредитных рынков после финансового кризиса, связанного с ипотечными кредитами категории subprime в 2007 году. Впоследствии Sallie Mae начала судебное разбирательство, но отозвала иск в январе 2008 года после завершения раунда финансирования на 31 миллиард долларов, включая финансирование от Bank of America. 6 апреля 2009 года Sallie Mae объявила о возвращении 2000 рабочих мест в США в течение следующих 18 месяцев, перенося колл-центры и другие операции из-за рубежа. 31 марта 2010 года Sallie Mae объявила о предстоящем увольнении 2500 сотрудников в связи с принятием нового закона, требующего от федерального правительства выдавать кредиты студентам напрямую, минуя такие учреждения, как Sallie Mae. 1 июля 2010 года Sallie Mae объявила о переносе своей штаб-квартиры из Рестона, штат Вирджиния, в существующий комплекс в Ньюарке, штат Делавэр. 17 сентября 2010 года Sallie Mae приобрела кредиты, застрахованные федеральным правительством, у Student Loan Corporation, принадлежащей Citigroup, на сумму 28 миллиардов долларов. Корпорация SLM, управляющая Sallie Mae, была образована в 2013 году. 25 февраля 2014 года Sallie Mae объявила о запуске Navient – отдельного предприятия для обслуживания федеральных студенческих кредитов. 30 апреля Sallie Mae юридически отделилась от Navient и сосредоточила свою деятельность на частных студенческих кредитах, банковских продуктах и кредитных картах для студентов и их семей. В марте 2020 года компания объявила о назначении Джонатана Виттера, бывшего руководителя Hilton, новым генеральным директором, сменившим Реймонда Квинлана. В апреле 2021 года Sallie Mae объявила о партнерстве с Mpower Financing для расширения доступа к высшему образованию для иностранных студентов и студентов, являющихся участниками программы DACA.

The Student Loan Marketing Association was originally created in 1972 as a government sponsored enterprise (GSE) and began privatizing its operations in 1997, a process it completed at the end of 2004 when Congress terminated its federal charter, ending its ties to the government. The company provides private education loans for students and their families. These loans are not made, insured, or guaranteed by any state or federal government. In 2005, Sallie Mae was among 53 entities that contributed the maximum of $250,000 to the second inauguration of President George W. Bush. In August 2006, Sallie Mae acquired Upromise, a company that provides rebates to buyers of certain brands, which can be applied to college savings accounts. In May 2020, Upromise was acquired by loyalty marketing company Prodege. On April 16, 2007, Sallie Mae announced that an investor group led by J. C. Flowers & Co. signed an agreement to purchase Sallie Mae for approximately $25 billion. Had the transaction been completed, J. C. Flowers, along with private equity firm Friedman Fleischer & Lowe would have owned 50.2% of Sallie Mae, and Bank of America and JPMorgan Chase would each have owned 24.9%. Sallie Mae would have ceased to be a publicly traded company. The deal fell through in September 2007, with the buyers blaming adverse changes to the business's outlook as a result of the College Cost Reduction and Access Act of 2007 and the tightening of global credit markets following the 2007 subprime mortgage financial crisis. Sallie Mae subsequently began legal action, only to drop it in January 2008 upon completion of a $31 billion funding round, including funding from Bank of America. On April 6, 2009, Sallie Mae announced that it would move 2,000 jobs back to the U. S. within the next 18 months as it shifts call center and other operations from overseas. On March 31, 2010, Sallie Mae announced the impending layoff of 2,500 employees in response to the signing of new legislation calling for the federal government to lend directly to students, bypassing institutions like Sallie Mae. On July 1, 2010, Sallie Mae announced that it would be moving its headquarters from Reston, Virginia, to its existing facility in Newark, Delaware. On September 17, 2010, Sallie Mae acquired federally insured loans from Citigroup owned Student Loan Corporation worth $28 billion. SLM Corporation, the company that operates Sallie Mae, was formed in 2013. On February 25, 2014, Sallie Mae announced the launch of Navient, a separate entity for federal student loan servicing. On April 30, Sallie Mae legally separated from Navient, and made its primary focus private student loans, banking products, and credit cards for college students and their families. In March 2020, the company announced Jonathan Witter, former Hilton executive, would replace Raymond Quinlan as the new CEO. Sallie Mae announced a partnership with Mpower Financing in April 2021, to expand access to higher education for international and DACA students.

Информация о предприятии

Штаб-квартира компании Sallie Mae находится в Ньюарке, штат Делавэр. Компания Sallie Mae также располагает офисами в Нью-Касле, штат Делавэр; Ньютоне, штат Массачусетс; Индианаполисе, штат Индиана; Солт-Лейк-Сити, штат Юта; и Стерлинге, штат Вирджиния.

Правление компании

Альберт Лорд занимал должности вице-председателя и генерального директора до выхода на пенсию в 2013 году. Лорд присоединился к Sallie Mae в 1981 году, стал генеральным директором в 1995 году и возглавил процесс приватизации компании. 29 мая 2013 года совет директоров объявил Джека Ремонди своим преемником. Картер Фрэнк является действующим председателем совета директоров Sallie Mae с момента назначения в июне 2020 года. До Фрэнк эту должность занимал Реймонд Квинлан, который присоединился к совету директоров в 2014 году, сменив предыдущего председателя Энтони П. Террачиано, бывшего президента First Union Corporation (ныне Wells Fargo). Квинлан также был главным исполнительным директором Sallie Mae с мая 2014 года по март 2020 года, когда эту должность занял нынешний генеральный директор Джонатан Виттер. В начале 2010-х годов журнал Kiplinger's Personal Finance назвал Sallie Mae Bank лучшим онлайн-сберегательным счетом, лучшим счетом на денежном рынке, "лучшим местом для хранения наличных" и лучшим сберегательным счетом.

Противоречия

Сегмент программы "60 минут" (первоначально вышел в эфир 7 мая 2006 года) исследовал деятельность компании Sallie Mae, включая ее бизнес-практику. Сенатор Элизабет Уоррен, в то время профессор Гарвардской школы права и резкий критик, характеризующая практику кредитования как несправедливую, подвергла сомнению двойную роль Sallie Mae как кредитора и взыскателя студенческих кредитов. В феврале 2007 года генеральный прокурор штата Нью-Йорк Эндрю Куомо начал расследование предполагаемых обманных действий при кредитовании со стороны студенческих кредиторов, включая The College Board, EduCap, Nelnet, Citibank и Sallie Mae. 11 апреля 2007 года Куомо завершил расследование в отношении Sallie Mae и объявил, что компания добровольно согласилась изменить свои стандарты кредитования в соответствии с новым кодексом поведения для практики студенческого кредитования, разработанным Куомо, а также пожертвовать 2 миллиона долларов США фонду, занимающемуся информированием студентов, поступающих в колледжи, об их возможностях получения кредитов. 10 октября 2007 года появились документы, свидетельствующие о попытках Sallie Mae использовать Закон о свободе информации, чтобы добиться от колледжей передачи личных данных студентов. Ожидалось, что университетская система штата Нью-Йорк отклонит этот запрос и будет вынуждена отстаивать свою позицию в суде. В декабре 2007 года в федеральном суде штата Коннектикут был подан коллективный иск против Sallie Mae, в котором утверждалось, что компания дискриминировала афроамериканских и латиноамериканских заявителей на получение частных студенческих кредитов, взимая с них высокие процентные ставки и комиссии. В иске также утверждалось, что Sallie Mae не предоставила студентам полную информацию об условиях частных студенческих кредитов. Генеральный прокурор штата Нью-Йорк Эндрю Куомо выразил аналогичную обеспокоенность по поводу возможной дискриминации при выдаче студенческих кредитов в июне 2007 года. Иск был урегулирован и отклонен в 2011 году. В соответствии с условиями соглашения, Sallie Mae обязалась сделать пожертвование в размере 500 000 долларов США в Фонд объединенных негритянских колледжей, а адвокаты истцов получили 1,8 миллиона долларов в качестве гонорара. 31 января 2008 года корпорация SLM выплатила 35 миллионов долларов США для урегулирования иска, связанного с недостаточным резервированием средств на покрытие убытков по нетрадиционному портфелю Sallie Mae. В 2009 году бывший научный сотрудник Министерства образования США доктор Оберг подал против Sallie Mae иск о ложных претензиях. В иске утверждалось, что Sallie Mae и другие кредиторы намеренно завышали счета правительству США. Выводы Оберга были названы аналитиками в сфере политики высшего образования "скандалом 9,5". 20 февраля 2014 года офис генерального прокурора штата Иллинойс Лизы Мадиган объявил о начале расследования практики взыскания долгов и обслуживания кредитов Sallie Mae. 9 ноября 2005 года бывший сотрудник Sallie Mae Майкл Захара подал федеральный иск против компании, утверждая, что она систематически предоставляла отсрочки по платежам с целью увеличения общей суммы долга по студенческим кредитам. 29 октября 2008 года его адвокату было разрешено выйти из дела, сославшись на то, что "с точки зрения адвоката, доверие было подорвано в связи с арестом истца по обвинению в вымогательстве, обстоятельствами этого ареста и неспособностью истца сообщить об аресте адвокату". 12 марта 2009 года суд вынес решение об "отклонении дела без ущерба для права на повторное рассмотрение", поскольку "истец не смог найти нового адвоката в установленный срок".

A 60 Minutes segment (originally aired May 7, 2006) examined Sallie Mae, including its business practices. Senator Elizabeth Warren, then a professor at Harvard Law School and sharp critic of what she characterizes as unfair lending practices, questioned Sallie Mae's dual role as lender and collector of student loans. In February 2007, New York Attorney General Andrew Cuomo launched an investigation into alleged deceptive lending practices by student loan providers, including The College Board, EduCap, Nelnet, Citibank, and Sallie Mae. On April 11, 2007, Cuomo ended his investigation of Sallie Mae and announced that Sallie Mae had voluntarily agreed to change its lending standards to satisfy a new code of conduct for student loan practices established by Cuomo, and to donate $2 million (USD) to a fund devoted to educating college bound students about their loan options. On October 10, 2007, documents surfaced showing that Sallie Mae was attempting to use the Freedom of Information Act to force colleges to turn over students' personal information. The university involved, the State University of New York system, was expected to decline the request and be forced to defend its position in court. In December 2007, a class action lawsuit was brought against Sallie Mae in a Connecticut federal court alleging that the company discriminated against African American and Hispanic private student loan applicants by charging them high interest rates and fees. The lawsuit also alleged that Sallie Mae failed to properly disclose private student loan terms to unsuspecting students. New York Attorney General Andrew Cuomo, raised similar concerns about possible student loan redlining in June 2007. The lawsuit was settled and dismissed in 2011. Under the terms of the settlement, Sallie Mae agreed to make a $500,000 donation to the United Negro College Fund and the attorneys for the plaintiffs received $1.8 million in attorneys' fees. On January 31, 2008, SLM Corporation paid $35,000,000 to settle a lawsuit for failing to adequately reserve for losses in Sallie Mae's non traditional portfolio. A False Claims suit was filed against Sallie Mae by former U. S. Department of Education researcher, Dr. Oberg, in 2009. The suit alleges that Sallie Mae and other lenders deliberately overcharged the U. S. government. The findings by Oberg were labeled among higher education policy analysts as the 9.5 scandal. On February 20, 2014, Illinois Attorney General Lisa Madigan’s office announced that an investigation into Sallie Mae's debt collection practices and loan servicing practices had been opened. On November 9, 2005, former Sallie Mae employee Michael Zahara filed a federal lawsuit against the company, alleging that it had a pattern and practice of granting forbearance in a purposeful effort to increase total student loan debt. On October 29, 2008, permission was granted to his legal counsel to withdraw from the case, citing "From counsel’s perspective, a breakdown in trust has resulted from the discovery that Relator has been arrested for extortion, the circumstances surrounding that arrest, and Relator’s failure to disclose the arrest to counsel." On March 12, 2009, the court ruled "dismissal without prejudice" because "the plaintiff has failed to obtain substitute counsel by the deadline."