Путам Инвестишнс: Тарихы мен өзгерістері

Кіріспе

Америкалық инвестицияларды басқару компаниясы

Putnam Investments – 1937 жылы Джордж Путнам құрған инвестицияларды басқару компаниясы. Ол Бостон қаласындағы Джордж Путнам қоры сияқты алғашқы теңгерімді өзара қорлардың бірін құрды. Бас кеңсесі Массачусетс штатындағы Бостон қаласында орналасқан, Лондон, Токио, Франкфурт, Сидней және Сингапурда кеңселері бар. Putnam қазіргі уақытта Franklin Templeton Investments компаниясының еншілес кәсіпорны болып табылады.

Тарих

Фирма 1937 жылы Джордж Путнам құрды, ол Бостон қаласындағы алғашқы теңгерімді өзара қорлардың бірін – «Джордж Путнам қоры»н құрды. Лоуренс Лассер 1969 жылы компанияға қосылды, содан кейін ол «өзара қорларды басқарудағы ең ірі компаниялардың бірі» атанды. 1997 жылы Putnam Investments Жапонияның Осака қаласындағы Nippon Life Insurance компаниясымен және оның еншілес компаниясы Nissay Asset Management Company-мен байланыс орнатты.

2000 жылдан 2006 жылға дейін

2000 жылы активтер құнының бірте-бірте төмендеуі басталды, нәтижесінде Путнам компаниясының активтерінің құны 400 миллиард доллардан 192 миллиард долларға дейін азайды. 2003-2007 жылдар аралығында Холдеман компания ішінде ауқымды өзгерістер енгізді. Ол компания үшін жаңа басшылық принциптерді қалыптастырды және компания штаттарын 11 пайызға қысқартты, соның ішінде ең көп жалақы алатын 25 басшылық лауазым жойылды. Жоғары деңгейдегі басқарушылардың еңбекақысын 2000 жылғы деңгейдің жартысына дейін төмендетті, ал портфель менеджерлерінің сыйақысын ұзақ мерзімдік ойлау мен жоспарлауға баулу үшін бейімдеді. Тежеусіз сауда жасау туралы айыптаулар жарияланғаннан кейін, Путнам инвесторлары алты айдың ішінде акциялар мен облигациялар қорларынан кем дегенде 28 миллиард доллар шығарды.

2007 жылдан қазіргі уақытқа дейін

2007 жылдың ақпан айында Канаданың Power Corporation компаниясы басқаратын Great West Lifeco компаниясы, Marsh & McLennan компаниясынан шамамен 3,9 миллиард долларға “қиын жағдайдағы өзара қор менеджері” Putnam Investments компаниясын сатып алатынын мәлімдеді. Putnam компаниясын сатып алу Great West Lifeco компаниясының 2005 жылы АҚШ-қа кеңейту туралы шешімімен байланысты болды. Сол айда Putnam-ның бұрынғы бас атқарушы директоры Лассер, Қауіпсіздік және биржа комиссиясының оған қойған “инвестициялық компанияның брокерлік фирмаларға артықшылықты маркетингтік келісімдер үшін қор активтерін жұмсағанын жасырғаны” туралы айыптауына байланысты 75 000 доллар төлеуге келісті. 2008 жылы Холдеманның орнына Роберт Л. Рейнольдс тағайындалды, ол Putnam Investments компаниясының президенті және бас атқарушы директоры болды. Қараша айында Рейнольдс Financial Times газетіне компанияны бірнеше акциялар қорын біріктіру арқылы қайта құрылымдауды, еңбекақыны нәтижеге байланысты етуді және 47 қызметкерді, оның ішінде менеджерлерді де жұмыстан босатуды жоспарлап отырғанын мәлімдеді. 2008 жылдың 18 қыркүйегінде Putnam директорлары 12,3 миллиард долларлық Putnam Prime Money Market Fund-ты таратуға және оның шамамен 155 кәсіби инвесторына капиталды қайтаруға дауыс берді. Компанияның мәлімдемесінде бұл шешім “көп көлемде жүзеге асырылған сату қысымының” нәтижесінде қабылданғаны айтылды. Қордың директорлар кеңесі “активтерді сату арқылы міндеттемелерді орындау қалған инвесторлар үшін шығынға әкелуі мүмкін” деген шешімге келді. Сол жылы Putnam АҚШ-тағы жеке инвесторларға қолжетімді абсолюттік кіріс қорларының алғашқы топтамасын ұсынды және 401(k) өнімдері арқылы институционалдық міндетті жарна бизнесіне қайта оралды. 2011 жылы Putnam “акционерлерге және қаржы мамандарына үздік қызмет көрсетуі” үшін DALBAR сыйлығын 21-ші рет қатарынан алды. 2023 жылдың 31 мамырында Great West Lifeco компаниясы Franklin Templeton Investments компаниясының Putnam компаниясын 925 миллион долларға сатып алатынын хабарлады. PanAgora Asset Management, сол кезде Putnam компаниясының еншілес компаниясы болғандықтан, бұл мәмілеге кірмеді. Мәміле 2024 жылдың қаңтарында аяқталды.

In February 2007, Great West Lifeco, which is controlled by Power Corporation of Canada, announced it would acquire Putnam Investments, a "troubled mutual fund manager," from the Marsh & McLennan Companies for the approximate price of $3.9 billion. The acquisition of Putnam was motivated by Great West Lifeco's 2005 decision to expand into the United States. That same month, Lasser, Putnam's former chief executive, agreed to pay $75,000 as a settlement against accusations by the Security and Exchanges Commission that he "failed to disclose that the investment company used fund assets to pay brokerage firms for preferred marketing agreements." In 2008, Haldeman was replaced by Robert L. Reynolds who was named president and chief executive officer of Putnam Investments. In November, Reynolds told the Financial Times that he would restructure the company by merging several equity funds, basing compensation on performance, and laying off 47 workers including managers. On September 18, 2008, Putnam directors voted to liquidate its $12.3 billion Putnam Prime Money Market Fund and return capital to its approximately 155 professional investors. According to a statement issued by the company, the decision came as a result of "significant redemption pressure." The fund's board of trustees decided that "selling assets to meet redemption [obligations] would risk losses for the remaining investors." That year, Putnam launched the industry's first suite of absolute return funds available to U. S. retail investors and re entered the institutional defined contribution business with a 401(k) product offering. In 2011, Putnam received the DALBAR Service Award for the 21st consecutive year for "industry leading service to shareholders and financial professionals." On May 31, 2023, Great West Lifeco announced that Franklin Templeton Investments would acquire Putnam for $925 million. PanAgora Asset Management which was a Putnam subsidiary at the time, would not be included in the acquisition. The deal was completed in January 2024.