Кіріспе

Торонтодағы (Онтарио) орналасқан қаржы холдингі.

Fairfax Financial Holdings Limited – Торонтодағы (Онтарио) қанадалық қаржы холдингі, мүлік, жазатайым оқиғалар, сақтандыру және қайта сақтандыру, инвестицияларды басқару және сақтандыру талаптарын өтеумен айналысады. Компания негізінен Allied World, Odyssey Re, Northbridge Financial, Crum & Forster, Verassure Insurance, Onlia Agency Inc. және Zenith Insurance Company сияқты бірнеше еншілес компаниялар арқылы қызмет етеді. 2020 жылдың мамыр айына дейін компания Torstar компаниясының акцияларының 40% (B класы) иесі болды және ең ірі акционері есептелді. Fairfax компаниясын төраға және бас директор Прем Ватса басқарады, ол фирманың шамамен жартысына жуық үлесін бақылайды.

Нарық

Фэрфакс 1951 жылғы 13 наурызда «Маркель Сервис Канада» ретінде тіркелді және 1976 жылы Канаданың бизнес-корпорациялар заңына сәйкес қызметін жалғастырды. Кейіннен атауы «Markel Financial Holdings Ltd.» болып өзгертілді. 1984 жылы Прем Ватса «GW Asset Management» компаниясынан шығып, бұрынғы жұмыс берушісі, «Confed» компаниясынан келген Тони Хамблинмен бірге «Hamblin Watsa Investment Counsel Ltd.» атты жеке активтерді басқару фирмасын құрды. Тони «Confed» компаниясында бас инвестициялық директор болып жұмыс істеген. Бес негізгі серіктес: Тони Хамблин, Прем Ватса, Роджер Лейс, Брайан Брэдстрит және Фрэнсис Берк. 1985 жылы Ватса жүк көлігін сақтандыру саласында маманданып, Канадада орналасқан «Markel Financial» компаниясын бақылауға алды. Компанияның иесі Вирджиния штатындағы Маркель отбасы болды.

Fairfax Financial Holdings Limited компаниясы

1987 жылдың мамырында Уотса Markel Financial Holdings Limited компаниясын қайта ұйымдастырып, оны Fairfax Financial Holdings Limited (FAIRFAX: "әділ, достық сатып алулар" деген сөздің қысқартылған түрі) деп атады. 1985 жылдан 2010 жылдың соңына дейін компанияның акция başına есептік құны жылына шамамен 25%-ға өсті, бұл 1985 жылы бастапқы құнынан 243 есеге жуық артық. Прем Уатса 1985 жылдан бері Fairfax Financial Holdings Limited компаниясының төрағасы және бас директоры, сондай-ақ 1985 жылдан бері Hamblin Watsa Investment Counsel компаниясының вице-президенті қызметін атқарып келеді. Уотса тікелей және 1109519 Ontario Limited, The Sixty Two Investment Company Limited және 810679 Ontario Ltd. компаниялары арқылы Fairfax Financial Holdings Limited ("Fairfax") компаниясының бақылау үлесіне ие. Оның жеке капиталының 99%-ы Fairfax акцияларының шамамен 10%-ын құрайды. Оның 10:1 көп дауыс беру құқығы бар акциялары оған 50%-дан астам үлеске ие болуға мүмкіндік береді.

Субстандартты ипотекалық банктердегі көпіршік

2003 жылы компанияның жылдық есебінде бас директор Прем Ватса бағалы қағаздар өнімдеріне қатысты алаңдаушылық білдірді және субстандартты ипотекалық несиелер дағдарысы мен АҚШ-тағы тұрғын үй бағасының көпіршігі туралы айтты. 2007 жылы The Globe and Mail газетіне берген сұхбатында Ватса әлемдік несиелік тартылыс "бастапқы кезеңінде" екеніне сенетінін айтты және жапон активтері бағасының көпіршігімен ұқсастықтар болуы мүмкін деп мәлімдеді. HWIC инвестициялық командасы субстандартты несиелердің салдарынан пайда тапты, Джон Полсонның Нью-Йорктегі Paulson & Co., Кайл Басстың Hayman Capital, Эндрю Лахденің Калифорниядағы Lahde Capital, Джулиан Робертсонның "Tiger Cubs" (бұрын "Tiger Management Corp." деп аталған) және Майкл Берридің Scion Capital (White Mountains Insurance Group Scion Capital LLC-нің кіші инвесторы) сияқты, олар тұрғын үй бағасының көпіршігіне ставка жасау үшін туынды құралдарды пайдаланды. 2007 жылдың 30 қыркүйегіне дейін Fairfax және оның еншілес компаниялары шамамен 25-30 компанияға қатысты, олардың көпшілігі облигациялық сақтандырушылар мен ипотекалық несие берушілер болатын, 18,5 миллиард доллар номиналды сомасы және 4,2 жылдық орташа мерзімі бар үлкен кредиттік дефолт своп (CDS) портфеліне ие болды. CDS портфелінің құны 344 миллион доллар, ал нарықтық құны 546 миллион долларға бағаланды. Бұл своптардың нарықтық құны 2007 жылдың үшінші тоқсанында маусым айының соңында 200 миллион доллардан кем болғаннан шілде айының соңында 537 миллион долларға, тамыз айында шамамен 1 миллиард долларға (екі есеге артқан) және қыркүйек айының соңында 544 миллион долларға дейін айтарлықтай өзгерді.

Соңғы жылдары

2010 жылдың 31 желтоқсанына қарай Fairfax-тың жалпы активтері шамамен 31,7 миллиард долларды құрады, ал оның алдыңғы он екі айдағы кірісі шамамен 6,2 миллиард долларды құрады. Уотса басқаруды қолға алғаннан бері компанияның бір акциясының кітаптық құны жылына 23%-ға өсті, ал қарапайым акциялардың бағасы жылына 19%-ға өсті. 2013 жылдың 23 қыркүйегінде Fairfax ұялы телефон өндірушісі BlackBerry-ді 4,7 миллиард долларға немесе бір акциясы 9,00 долларға сатып алу туралы ұсыныс жасады. BlackBerry ниет хатына қол қойғанын, бірақ 2013 жылдың 4 қарашасына дейін басқа ұсыныстарды қарастыратынын хабарлады. Fairfax бұған дейін BlackBerry-дің 10%-ын иеленген еді. Кейіннен келісімнен бас тартылып, 1 миллиард АҚШ доллары көлеміндегі қаржы құйылды. Бір сарапшының пікірінше, бұл BlackBerry-дің ең ірі акционерінің компанияға деген сенімін көрсеткені еді. 2016 жылы Fairfax компаниясы Kitchener қаласындағы DOZR Inc. стартапына Fair Ventures инвестициялық және инновациялық бөлімшесі арқылы бастапқы қаржыландыру ұсынды. Fair Ventures және Fairfax DOZR-ді бірнеше инвестициялық презентацияларда қолдады, соның ішінде 2019 жылы Колорадо штатындағы BaseCamp Equity Partners презентациясы. Бұл презентация DOZR-ға 14 миллион CAD әкелді. 2017 жылы Fairfax Financial Holdings Torstar компаниясының дауыс беру құқығы жоқ акцияларына иелігін 20%-дан 40%-ға дейін арттырды. 2020 жылдың мамыр айының соңында Torstar компанияны NordStar Capital компаниясына сату туралы ұсынысты қабылдады. 52 миллион долларлық келісімге Fairfax қолдау көрсетті және ол жыл соңына дейін аяқталуы күтілуде. Fairfax 2021 жылы Toys R Us Canada компаниясын бизнесмен Дуг Путманға сатты. Fairfax Latin America Ltd. – Fairfax компаниясының толыққанды еншілес компаниясы. Флорида штатының Майами қаласында орналасқан компания Аргентина, Чили, Колумбия және Уругвайдағы еншілес компаниялары арқылы мүлік, автокөлік және түрлі арнайы сақтандыру өнімдерін ұсынады. Fairfax Latin America компаниясында шамамен 970 қызметкер жұмыс істейді және 2021 жылы жылдық жалпы сыйлықақы 727 миллион АҚШ долларынан асты. Fairfax Latin America SBS Seguros Colombia S. A., Southbridge Insurance Company, Meridional Seguros және SBI Seguros Uruguay S. A. арқылы сақтандыру қызметін жүзеге асырады. Fairfax Financial компаниясының бүкіл әлемде 8200-ден астам қызметкері бар (олардың 5000-і АҚШ-та). Торонтодағы бас кеңседе 30 ғана қызметкер жұмыс істейді. 2022 жылдың 9 тамызында Fairfax Financial канадалық мейрамкерлік операторы Recipe Unlimited Corp компаниясын 954 миллион долларға сатып алу туралы ұсыныс жасады.

Басқа да маңызды операциялар

AbitibiBowater Inc. (жаңа – 2008 жылдың 31 наурызында жабылуға жоспарланған) Fairfax компаниясы 8% ақшалай купонмен AbitibiBowater конверсияланатын облигацияларына 350 миллион доллар инвестиция жасады. Облигациялар AbitibiBowater Inc. компаниясының бір акциясын 10,00 АҚШ долларынан қарапайым акцияларға айырбастауға мүмкіндік береді. Облигациялар 10% мөлшерлемемен қосымша "төлем түрінде" облигациялармен пайыз төлеуге және AbitibiBowater еншілес компаниясының кепілдігіне ие. Олардың мерзімі 5 жылды құрайды және мерзімінен бұрын қайтарып алуға болмайды. Fairfax директорлар кеңесіне екі директорды тағайындау құқығына ие болады. Toys 'R' Us Inc. компаниясы 2021 жылы Putnam компаниясына сатылды.