Жеке аннуитеттік траст: Салықты кейінге қалдыру және мүлікті сақтау жолы

Кіріспе

2006 жылға дейін жеке аннуитеттік траст (PAT) – жылжымайтын мүлік, коллекциялық заттар немесе инвестициялық портфель сияқты құны жоғары активтердің құнын тікелей сатпай және сатудан туындаған айтарлықтай салықтарды төлемей ашып беруге мүмкіндік беретін құрал болды. PAT активтерді сатудан туындайтын АҚШ федералдық капиталдық табыс салығын кейінге қалдыру, табыс ағынын қамтамасыз ету және, тиімді түрде, активтің иесінің мүлкінен шығару, осылайша мүрагерлік салықты азайту немесе жою үшін қолданылды. Осы артықшылықтарымен PAT капиталдық табыс салығын кейінге қалдырудың басқа әдістеріне, мысалы, қайырымдылық қалдық трастына (CRT), бөліп-бөліп сатуға немесе салықты кейінге қалдыруға арналған 1031 айырбасына балама болып табылды. 2006 жылдың қазан айынан бастап Ішкі кірістер қызметі (IRS) PAT-ті капиталдық табыс салығын кейінге қалдырудың жарамды әдісі емес деп қарастыратын ереже ұсынды. PAT-ті бұрын қолданған адамдарға қолданыстағы ережелер сақталды және олар салықты кейінге қалдырудан пайда көре берді. 2006 жылдың қазанына дейін PAT құны жоғары жылжымайтын мүлікті сатушылар үшін тартымды болды. PAT инвестициялық мүліктің иесіне басқа мүлікті сатып алу қажеттілігі болмай, салықтың 100%-ын кейінге қалдыруға мүмкіндік берді. Бұл өте маңызды, өйткені сапалы инвестициялық мүлікті табу қиын. PAT сондай-ақ құны жоғары жеке тұрғын үйді сатушыға салықтың 100%-ға дейін кейінге қалдыруға мүмкіндік берді. Бұл маңызды, өйткені PAT қолданылмаса, жалғыз адам үшін 250 000 доллардан астам, ал үйленген жұбайлар үшін 500 000 доллардан астам табысқа салық салынады. Дұрыс құрылған PAT алдымен активті PAT-қа беруді, ал оған өмір бойы аннуитет түрінде табыс ағыны беруді қамтиды. Активті беру салық салынатын операция болып табылмайды. PAT коммерциялық сақтандыру компаниясымен шығарылмайды. Актив PAT-қа орналастырылғаннан кейін кез келген уақытта активті трастқа салықсыз сатуға болады. PAT-қа сатуға салық салынбайды, өйткені PAT активтің нарықтық құны бойынша иесінен сатып алған. PAT активтің иесіне өмір бойы табыс ағыны арқылы төлейді. PAT-тің негізі нарықтық құнға тең, сондықтан PAT активті нарықтық құнға сата алады және салық салуға жатпайды. Активтің бастапқы иесі активті PAT-қа беруден емес, тек алынған PAT төлемдеріне ғана салық төлейді. PAT төлемдерінің сомасы IRS өмір сүру ұзақтығы кестелеріне, жеке тұлға үшін немесе актив иесі мен оның жұбайының бірлескен өмірі үшін негізделген. Өмір бойы аннуитет төлемдері PAT активтерінен және/немесе активтен түскен инвестициялық кірістен жасалады немесе актив сатылады және түскен қаражат төлемдерді қаржыландыру үшін сенімгерлікпен қайта инвестицияланады. PAT төлемдері актив иесінің (иелерінің) жасына, активтің құнына және қолданыстағы IRS пайыздық мөлшерлемесіне, яғни қолданылатын федералдық мөлшерлемеге (AFR) негізделген IRS формуласын пайдалана отырып есептеледі. PAT төлемдері ай сайын, тоқсан сайын немесе жыл сайын жүзеге асырылуы мүмкін. Активті трастқа беру де, оны кейіннен сату да, егер, әдеттегідей, аннуитет төлемі сатылған активтің құнына тең қазіргі құн беретін деңгейде белгіленсе, табыс салығынан салық салына алмайды. Алайда, әрбір аннуитет төлемі алынған кезде, төлемге енгізілген капиталдық табыстың, амортизациялық қайтарудың және қарапайым табыстың үлесіне салық салынады. Бастапқы салық базасын қайтаруды білдіретін бөлік салық салынатын емес. PAT-тің артықшылықтарын сақтау үшін сенімгер тәуелсіз болуы керек, аннуитетті ешқандай жолмен қамтамасыз ету мүмкін емес және аннуитанттар трастқа немесе оның инвестицияларына ешқандай бақылау жасай алмайды. Алайда, бейресми ұсыныстар мен кеңестерге тыйым салынбайды. PAT-тің негізгі артықшылығы – активтің толық бағаланған құнын капиталдық табыс және қайтадан сатып алу салығы төленбей бұрын инвестициялауға және табыс табуға мүмкіндік беруі. Бұл салық төлеу міндеттемесі меншік иесінің өмір бойына созылуы мүмкін дегенді білдіреді. IRS осы салықты кейінге қалдыру түрі үшін ешқандай пайыздар мен айыппұлдар алмайды. Егер трасттың кірісі төленетін аннуитеттерден артық болса, артық құн жинақталады немесе түпкілікті бенефициарларға төленеді. PAT-те қалған кез келген инвестицияларды иеленушінің мұрагерлері иеленуші қайтыс болғаннан кейін мүліктің салықтарын төлемей алады. Егер меншік иесі өмір сүру мерзімінен бұрын қайтыс болса, траст капиталдық табыстың бір бөлігін төлеуге міндетті болуы мүмкін. Керісінше, егер меншік иесі өмір сүру ұзақтығының кем дегенде 2/3 бөлігін өткізсе, траст қосымша салықтық жеңілдіктер алады. Салық төленбеген түсімдерге инвестициялау жеке аннуитеттік трасттарға ұзақ мерзімді перспективада тікелей және салық салынатын сатудан гөрі әлдеқайда көп ақша табуға мүмкіндік береді. Бұл артықшылықты ішінара өтеуші фактор – трасттар үшін таңылған табыс салығының ставкалары, олар кіріс 9000-10000 доллардан асса, инвестициялық кірістің максималды табыс салығы шегіне жетуіне себеп болады. PAT аннуитет төлемдеріне енгізілген есептелген пайыздарды шегеруге құқығы жоқ. Кейде PAT траст кірісін азайту мақсатымен кейінге қалдырылған аннуитетке инвестиция жасайды, бірақ бұл айтарлықтай комиссиялар, алымдар мен салықтар есебінен жасалады. Коммерциялық сақтандыру компаниясы шығарған кейінге қалдырылған аннуитетке PAT активтерін инвестициялаудан қандай да бір жағдайда бас тарту керек. Жеке аннуитеттік трасттан күтілетін пайдалар: өмір бойы табыс, капиталдық табыс пен амортизациялық қайтаруды кейінге қалдыру, инвестициялық икемділік және диверсификация, зейнеткерлік табысын арттыру және қалған траст қаражатын белгіленген бенефициарларға салықсыз мұрагерлік етіп беру. Бұл артықшылықтар көп жағдайларда PAT-ті қайырымдылық қалдық трастына (CRT), бөліп-бөліп сатуға немесе салықты кейінге қалдыруға арналған 1031 айырбасына қарағанда жоғары нәтижелер беруге мүмкіндік берді.

Prior to 2006, a private annuity trust (PAT) was an arrangement to enable the value of highly appreciated assets, such as real estate, collectables or an investment portfolio, to be realized without directly selling them and incurring substantial taxes from their sale. A PAT was used to defer United States federal capital gains tax on the sale of an asset, to provide a stream of income, and in effect to remove the asset from the owner's estate, thus reducing or eliminating estate taxes. With these advantages, a PAT provided an alternative to other methods of deferring capital gains taxes, such as the charitable remainder trust (CRT), installment sale, or tax deferred 1031 exchange. As of October 2006 the Internal Revenue Service (IRS) proposed a rule that would have provided that the PAT was no longer a valid capital gains tax deferral method. Those persons who used the PAT before the IRS ruling were to be grandfathered in, and would continue to result in tax deferral benefits. Prior to October 2006, PATs were attractive to sellers of highly appreciated real estate. A PAT allowed the owner of investment property to defer up to 100% of the taxes without ever having to buy another property. This is very important because good quality investment properties are difficult to locate. The PAT also allowed the seller of a highly appreciated primary residence to defer up to 100% of the taxes as well. This is important because all gains on primary residences over $250,000 for a single person, and $500,000 for a married couple will be taxed if a PAT is not used. A properly structured PAT involves first transferring the asset to the PAT in return for a lifetime income stream in the form of an annuity. The transfer of the asset is not a taxable transaction. A PAT is not issued by a commercial insurance company. Anytime after the asset is placed into the PAT, the asset can be sold without taxation to the trust. There is no tax on the sale to the PAT because the PAT has actually purchased the asset from the owner for the fair market value of the asset. The PAT pays the owner for the asset with a lifetime income stream. The PAT has a basis equal to the fair market value so the PAT can sell the asset for fair market value and not be subject to taxation. The original owner of the asset pays taxes only on the PAT payments received, not on the transfer of the asset to the PAT. PAT payment amounts are based on IRS Life expectancy tables for a single individual, or for the joint lives of the asset owner and his or her spouse. The lifetime annuity payments are then made from the PAT assets and/or investment earnings from asset or, alternately, the asset is sold and the proceeds are reinvested by the trustee to fund the payments. PAT payments are calculated using an IRS formula based on the age of the asset owner(s), the value of the asset, and the current IRS interest rate called the Applicable Federal Rate (AFR). PAT payments can be made monthly, quarterly, or annually. Neither the transfer of the asset to the trust nor its later sale is subject to income taxes if, as is usually the case, the annuity payment is established at a level that gives the annuity a present value equal to the value of the asset sold. However, each annuity payment when received will be partially taxable on the share of capital gains, depreciation recapture and ordinary income included in the payment. The portion representing recovery of original tax basis is not taxable. To preserve the benefits of a PAT, the trustee must be independent, the annuity cannot be secured in any way, and the annuitants cannot have any control over the trust or its investments. Informal suggestions and advice, however, are not prohibited. The primary benefit of a PAT is that it allows the full appreciated value of the asset to be invested and to earn income before capital gains and recapture taxes are paid. This means that the incurrence of tax liability can be stretched out over the owner's entire lifetime. The IRS does not charge any interest or penalties for this form of tax deferral. If the trust's earnings are greater than the annuity amounts paid, the excess value will accrue or can be paid out to the ultimate beneficiaries. The owner's heirs who will also receive any remaining investments in the PAT completely free of estate taxes after the owner has died. If the owner dies before living out his or her life expectancy, the trust might be required to pay a portion of the deferred capital gains taxes. On the other hand, in most cases if the owner lives at least 2/3 of his or her life expectancy, the trust will receive additional tax benefits. The investment of the pre tax proceeds potentially gives private annuity trusts the ability to generate substantially more money over the long run than a direct and taxed sale. Partially offsetting this advantage are the compressed income tax brackets for trusts that cause the investment earnings to reach the maximum income tax bracket when income exceeds $9,000–$10,000 annually. The PAT is not allowed to deduct the amount of imputed interest built into the annuity payments that it makes. Sometimes the PAT will invest in a deferred annuity in an effort to minimize trust income taxes, but at the expense of sizable commissions, fees, and taxes. Investing PAT assets in a deferred annuity issued by a commercial insurance company should be avoided at ALL costs. Potential benefits from a private annuity trust include lifetime income, deferral of capital gains and depreciation recapture, investment flexibility and diversification, enhancement of retirement income, and tax free inheritance of the remaining trust funds by the designated beneficiaries. These benefits in many cases enabled a PAT to provide superior results as compared to a charitable remainder trust (CRT), installment sale, or tax deferred 1031 exchange.

Кейінгі дамуы

2006 жылдың қазан айынан кейін ПАТ капиталдық табыс салығын кейінге шегеру әдісі болмайды. Allstate Insurance компаниясы құрылымдық аннуитеттерді қолданатын құрылымдық сатуды (Structured Sale) әзірледі. Құрылымдық сату (кепілді бөліп төлеу сатуы – Ensured Installment Sale) көбінесе ПАТ-қа қарағанда салықты кейінге шегерудің артықшылығы бар әдіс деп есептеледі. Алайда, Е. Энтони Регуэро бұл мәселе бойынша қарсы пікір білдіреді, ол дұрыс қолданған жағдайда, жеке аннуитет трасты (Private Annuity Trust) алушыға немесе клиентке салықтық жеңілдіктер тұрғысынан да, IRS-тің трастқа салық салу арқылы пайда табу мүмкіндіктерінің саны тұрғысынан да құрылымдық сатудан жоғары екенін айтады.

Баламалар

Жеке аннуитеттерге салық салу ережелеріндегі өзгерістерден кейін, бөліп төлеу сату заңына негізделген тағы бірнеше мәмілелер үдеп дами бастады. Оларға: Құрылымдық сату, Бөліп төлеу сату трасттары, Кешіктірілген сату трасттары және Ақшаландырылған бөліп төлеу сату кіреді. Ақшаландырылған бөліп төлеу сатуы бірнеше акционерлік қоғамдарға капиталдық табыстың тануын кейінге жылдыруға, сонымен қатар сатқан құнды активтерінің құнын ақшаландыруға көмектесті.