Введение
Аналитик деловых рисков и неопределенности
Актуарий – это профессионал с продвинутыми математическими навыками, занимающийся измерением и управлением рисками и неопределенностью. Соответствующая область знаний называется актуарной наукой, которая включает в себя строгие математические расчеты в области ожидаемой продолжительности жизни и страхования жизни. Эти риски могут влиять на обе стороны баланса и требуют навыков управления активами, обязательствами и оценки. Актуарии предоставляют оценки систем финансовой безопасности, уделяя особое внимание их сложности, математическим основам и механизмам. Хотя сама концепция страхования уходит корнями в древность, научные методы измерения и смягчения рисков возникли в XVII веке в ходе исследований теории вероятностей и аннуитетов. Актуарии XXI века нуждаются в аналитических способностях, знаниях в области бизнеса, а также понимании человеческого поведения и информационных систем для разработки и управления программами контроля рисков. Конкретные шаги для получения квалификации актуария обычно зависят от страны, однако почти во всех случаях процесс включает в себя строгую систему обучения или сдачи экзаменов и занимает несколько лет. Эта профессия неизменно входит в число наиболее престижных. В различных исследованиях, проведенных в США, профессия актуария неоднократно занимала первое или второе место с 2010 года и входила в топ-20 на протяжении большей части последнего десятилетия.
Ответственность
Актуарии применяют свои навыки, прежде всего, в математике, в частности, в математическом анализе, теории вероятностей и математической статистике, но также в экономике, информатике, финансах и деловом администрировании. Благодаря этому актуарии необходимы в страховых и перестраховочных компаниях, как в качестве штатных сотрудников, так и консультантов; другим предприятиям, включая организаторов пенсионных планов; а также государственным органам, таким как Департамент государственного актуария в Соединенном Королевстве или Управление социального обеспечения в Соединенных Штатах Америки. Актуарии собирают и анализируют данные для оценки вероятности и предполагаемой стоимости наступления события, такого как смерть, болезнь, травма, инвалидность или потеря имущества. Они также решают финансовые вопросы, включая определение размера пенсионных взносов, необходимых для обеспечения определенного уровня пенсионного дохода, и выбор стратегии инвестирования ресурсов компанией для максимизации доходности с учетом потенциальных рисков. Используя свои широкие знания, актуарии помогают разрабатывать и определять стоимость страховых полисов, пенсионных планов и других финансовых стратегий, обеспечивая их финансовую устойчивость.
Дисциплины
Большинство традиционных актуарных дисциплин подразделяются на две основные категории: страхование жизни и страхование от несчастных случаев и иных рисков. Актуарии, специализирующиеся на страховании жизни, включая страхование здоровья и пенсионное обеспечение, в основном работают с риском смертности, риском заболеваемости и инвестиционным риском. К основным продуктам их работы относятся страхование жизни, аннуитеты, пенсии, краткосрочное и долгосрочное страхование от потери трудоспособности, медицинское страхование, счета медицинских сбережений и страхование долгосрочного ухода. Помимо этих рисков, на программы социального страхования влияют общественное мнение, политические факторы, бюджетные ограничения, изменения в демографической структуре, а также такие факторы, как медицинские технологии, инфляция и уровень жизни. Актуарии, работающие в сфере страхования от несчастных случаев и иных рисков, также известные как "актуарии по страхованию имущества и несчастных случаев" (преимущественно в США) или "актуарии по общему страхованию" (преимущественно в Великобритании), занимаются как физическими, так и юридическими рисками, которые могут затронуть людей или их имущество. К наиболее значимым продуктам их работы относятся страхование автомобилей, страхование домовладельцев, страхование коммерческой недвижимости, страхование от производственных травм, страхование профессиональной ответственности, страхование ответственности за качество продукции, морское страхование, страхование от терроризма и другие виды страхования ответственности. Актуарии также востребованы в качестве экспертов в области управления корпоративными рисками. Это может включать динамический финансовый анализ, стресс-тестирование, разработку корпоративной политики в области рисков, а также создание и управление отделами управления корпоративными рисками. Кроме того, актуарии участвуют в других областях финансовой индустрии, таких как анализ предложений ценных бумаг или проведение маркетинговых исследований.
Традиционная занятость
Как в области страхования жизни, так и в области страхования от несчастных случаев, классическая функция актуариев заключается в расчете страховых премий и резервов для полисов, покрывающих различные риски. В области страхования от несчастных случаев этот анализ часто включает в себя количественную оценку вероятности наступления страхового случая, называемой частотой, и размера этого случая, называемой тяжестью. Важным фактором является время, прошедшее до наступления страхового случая, поскольку страховщик не несет платежей до момента его наступления. В области страхования жизни анализ часто включает в себя количественную оценку того, какой будет стоимость потенциальной денежной суммы или финансового обязательства в различные моменты времени в будущем. Поскольку ни один из этих видов анализа не является полностью детерминированным, стохастические модели часто используются для определения распределений частоты и тяжести, а также параметров этих распределений. Прогнозирование процентных ставок и колебаний валютных курсов также играет роль в определении будущих затрат, особенно в области страхования жизни. Актуарии не всегда стремятся предсказать общие будущие события. Часто их работа связана с определением стоимости финансовых обязательств, которые уже возникли, что называется ретроспективным перестрахованием, или с разработкой и переоценкой новых продуктов. Актуарии также разрабатывают и поддерживают продукты и системы. Они участвуют в финансовой отчетности по активам и обязательствам компаний. Они должны доносить сложные концепции до клиентов, которые могут не владеть их профессиональным языком или не обладать достаточными знаниями. Актуарии работают в соответствии с кодексом этики, регулирующим их коммуникации и результаты работы.
Нетрадиционная занятость
В дополнение к своим более традиционным функциям, актуарии также работают в области управления рисками и управления рисками предприятия как для финансовых, так и для нефинансовых корпораций. Актуарии, выполняющие традиционные функции, изучают и используют инструменты и данные, ранее применявшиеся в сфере финансов. Базельские соглашения II для финансовых учреждений (2004 г.) и аналогичные соглашения Solvency II для страховых компаний (действующие с 2016 г.) требуют от учреждений отдельно учитывать операционный риск, помимо кредитного, резервного, риск, связанный с активами, и риска неплатежеспособности. Актуарные навыки хорошо подходят для этой среды благодаря подготовке в анализе различных видов рисков и оценке потенциальной выгоды, а также возможных убытков, связанных с этими рисками. Актуарии также участвуют в инвестиционном консультировании и управлении активами, могут занимать должности генеральных директоров и финансовых директоров. Они анализируют бизнес-возможности, используя свои финансовые навыки для оценки или дисконтирования рискованных будущих денежных потоков, и применяют свой опыт ценообразования, полученный в страховании, к другим направлениям деятельности. Например, секьюритизация страховых рисков требует как актуарных, так и финансовых знаний. Актуарии также выступают в качестве экспертов-свидетелей, применяя свои аналитические навыки в судебных разбирательствах для оценки экономической стоимости убытков, таких как упущенная выгода или потеря заработной платы.
Потребность в страховании
Основные потребности общих интересов привели к разделению рисков с самого начала цивилизации. Например, люди, прожившие всю жизнь в лагере, сталкивались с риском пожара, который мог оставить их общину или семью без крова. С появлением бартера возникли более сложные риски и новые их проявления. Торговцы, отправлявшиеся в торговые путешествия, несли риск потери доверенных им товаров, собственного имущества или даже жизни. Посредники, занимавшиеся хранением и торговлей товарами, подвергались финансовым рискам. Основные добытчики в больших семьях или домохозяйствах рисковали преждевременной смертью, инвалидностью или немощью, что могло обречь их иждивенцев на голод. Получить кредит было сложно, если кредитор опасался невозврата средств в случае смерти или болезни заемщика. В то же время, люди порой жили слишком долго с финансовой точки зрения, исчерпывая свои сбережения, если таковые были, или становясь обузой для других членов семьи или общества.
Ранние попытки
В древнем мире не всегда находилось место для больных, страдающих, инвалидов, пожилых или бедных – они часто не были частью культурного сознания общества. Ранние формы защиты, помимо обычной поддержки расширенной семьи, включали благотворительность: религиозные организации или соседи собирали средства для обездоленных и нуждающихся. К середине III века благотворительные организации в Риме поддерживали 1500 человек, испытывающих нужду. Благотворительная помощь остаётся актуальной формой поддержки и в наше время, однако получение её часто бывает неопределённым и сопровождается социальной стигмой. В античности также возникали элементарные соглашения о взаимной помощи и пенсии. В начале Римской империи создавались ассоциации для покрытия расходов на погребение, кремацию и возведение памятников – предшественники страхования похоронных расходов и братских обществ. Члены регулярно вносили небольшую сумму в общий фонд, который при смерти участника покрывал расходы на обряды и похороны. Эти общества иногда продавали доли в строительстве колумбариев, или погребальных сводов, принадлежащих фонду. Другие ранние примеры взаимного поручительства и гарантийных соглашений можно найти в различных формах товарищества среди саксонских кланов Англии и их германских предков, а также в кельтском обществе. Страхование имущества началось как защита от потери груза во время морских перевозок. Отдельные упоминания о подобных гарантиях встречаются в трудах Демосфена, жившего в IV веке до н.э. Самые ранние записи об официальном полисе страхования имущества происходят из Сицилии, где сохранился договор XIV века на страхование партии пшеницы. В 1350 году Леонардо Каттанео взял на себя «все риски от действия Бога или человека и от опасностей моря», которые могли возникнуть при перевозке пшеницы из Сицилии в Тунис на сумму до 300 флоринов. За это ему выплатили премию в размере 18%.
Развитие теории
В течение 17-го века разрабатывались более научные основы управления рисками. В 1662 году лондонский торговец тканями Джон Граунт показал, что в определенной группе людей, или когорте, существуют закономерности в продолжительности жизни и смертности, несмотря на неопределенность относительно будущей продолжительности жизни или смертности каждого конкретного человека. Это исследование легло в основу первой таблицы смертности. Сочетая эту идею с понятием сложных процентов и оценкой аннуитетов, стало возможным создать систему страхования для предоставления страхования жизни или пенсий группе людей и с определенной степенью точности рассчитать необходимые взносы каждого участника в общий фонд, исходя из фиксированной процентной ставки. Эдмонд Галлей был первым, кто правильно рассчитал эти величины. В своей работе Галлей продемонстрировал метод использования таблицы смертности для расчета страховой премии, которую должен заплатить человек определенного возраста для приобретения пожизненного аннуитета.
Ранние актуарии
Пионерская работа Джеймса Додсона в области системы фиксированных страховых взносов привела к созданию Общества справедливого страхования жизни и дожития (ныне обычно известного как Equitable Life) в Лондоне в 1762 году. Это была первая страховая компания, использовавшая научно рассчитанные тарифы для долгосрочных страховых полисов, основанные на работе Додсона. После смерти Додсона в 1757 году Эдвард Роу Морс возглавил группу, которая впоследствии стала Обществом справедливого страхования. Именно он определил, что главный должностной сотрудник должен называться актуарием. Ранее этот термин применялся к лицу, записывающему решения или акты церковных судов, а в древности – к секретарю римского сената, ответственному за составление Acta Senatus. Другие компании, которые изначально не использовали подобные математические и научные методы, чаще всего терпели крах или были вынуждены перенять методы, разработанные компанией Equitable.
Развитие современной профессии
В 18 и 19 веках вычислительная сложность ограничивалась ручными расчетами. Расчеты, необходимые для определения справедливых страховых премий, могут быть весьма трудоемкими. Актуарии того времени разработали методы создания удобных таблиц, используя арифметические приемы, называемые коммутационными функциями, для упрощения своевременного и точного ручного расчета премий. В середине XIX века были основаны профессиональные организации для поддержки и развития как актуариев, так и актуарной науки, а также для защиты общественных интересов путем обеспечения компетентности и соблюдения этических норм. Поскольку расчеты были сложными, актуарные упрощения были широко распространены. Актуарии, работающие со страхованием иного, чем жизнь, последовали примеру своих коллег, занимающихся страхованием жизни, в начале XX века. В Соединенных Штатах пересмотр тарифов по компенсациям работникам в 1920 году занял более двух месяцев непрерывной работы дневных и ночных команд актуариев. В 1930-х и 1940-х годах были разработаны строгие математические основы для стохастических процессов. Актуарии начали прогнозировать убытки, используя модели случайных событий вместо детерминированных методов. Компьютеры произвели дальнейшую революцию в актуарной профессии. От карандаша и бумаги до перфокарт и микрокомпьютеров, возможности актуариев в области моделирования и прогнозирования значительно возросли. Другим современным направлением развития является сближение современной финансовой теории и актуарной науки. В начале XX века некоторые экономисты и актуарии разрабатывали методы, которые можно найти в современной финансовой теории, но по ряду исторических причин эти разработки не получили широкого признания. В конце 1980-х и начале 1990-х годов актуарии предприняли целенаправленные усилия по объединению финансовой теории и стохастических методов в свои устоявшиеся модели. В XXI веке профессия, как в практической деятельности, так и в учебных программах многих актуарных организаций, сочетает в себе таблицы, модели убытков, стохастические методы и финансовую теорию, однако пока не полностью соответствует современной финансовой экономике.
Вознаграждение и ранжирование
Поскольку в мире относительно мало актуариев по сравнению с другими профессиями, актуарии пользуются высоким спросом и получают высокую оплату за свои услуги. По данным Бюро статистики труда США, по состоянию на 2022 год средняя годовая зарплата актуариев в США составляла 113 990 долларов. Аналогично, исследование, проведенное в 2022 году в Великобритании компанией Hays plc, показало, что начальная зарплата выпускника составляет около 35 500 фунтов стерлингов; актуарии с большим опытом могут зарабатывать значительно более 100 000 фунтов стерлингов. Актуарная профессия на протяжении десятилетий неизменно входит в число самых престижных. Актуарии работают в относительно разумных часах, в комфортных условиях, без необходимости физических усилий, которые могут привести к травмам, хорошо оплачиваются, и перспективы трудоустройства в этой сфере стабильно хорошие. Эта профессия высоко ценится не только в целом, но и считается одной из лучших для женщин и одной из наиболее устойчивых к экономическим спадам. В Соединенных Штатах в 2010, 2013 и 2015 годах CareerCast признала эту профессию лучшей, используя пять ключевых критериев для оценки: условия труда, доход, перспективы занятости, физические требования и уровень стресса. В другие годы она оставалась в первой двадцатке. В Соединенном Королевстве и во всем мире актуарии продолжают занимать высокие позиции в рейтингах профессий.
Аккредитация и экзамены
Чтобы стать полностью сертифицированным актуарием, требуется сдать серию сложных профессиональных экзаменов, что обычно занимает несколько лет. В некоторых странах, таких как Дания, основное обучение происходит в университете. В других странах, например, в США, основное обучение происходит во время работы, посредством сдачи серии экзаменов. В Великобритании и странах, использующих аналогичную систему, существует смешанная структура, сочетающая университетские экзамены и профессиональную подготовку.
Поддержка экзамена
Поскольку эти квалификационные экзамены крайне сложны, поддержка обычно оказывается тем, кто их сдаёт. Зачастую работодатели предоставляют оплачиваемое время для учёбы непосредственно на рабочем месте и оплачивают посещение семинаров, разработанных специально для подготовки к экзаменам. Кроме того, многие компании, нанимающие актуариев, автоматически повышают заработную плату или продвигают по службе при успешной сдаче экзаменов. В результате у студентов-актуариев есть веские стимулы уделять достаточно времени учёбе в нерабочее время. Распространённое правило для готовящихся к экзаменам – для экзаменов Общества актуариев требуется примерно 400 часов подготовки на каждый четырёхчасовой экзамен. Таким образом, следует ожидать, что на подготовку потребуется несколько тысяч часов в течение нескольких лет, при условии успешной сдачи с первого раза.
Отметки и показатели успеваемости
Исторически, профессия актуария не стремилась указывать проходные баллы для своих экзаменов. Чтобы развеять опасения относительно существования заранее установленных квот на прохождение/непрохождение, бывший председатель Совета экзаменаторов Института и Факультета актуариев заявил: "Хотя студентам бывает трудно поверить, у Совета экзаменаторов нет квот на непрохождение. Соответственно, процент сдавших может меняться (и действительно меняется). Он определяется качеством кандидатов, сдающих экзамен, и, в частности, уровнем их подготовки. Способность успешно сдать экзамен является критерием, а не попадание в число 40% лучших по набранным баллам". В 2000 году Казуальное актуариальное общество (CAS) решило начать публиковать проходные баллы для своих экзаменов. Политика CAS также заключается в том, чтобы не оценивать результаты с целью достижения определенных процентных показателей; Совет директоров CAS подтвердил в 2001 году, что "CAS не будет использовать заранее определенный процент прохождения в качестве ориентира при установлении проходного балла для любого экзамена. Если CAS установит, что 70% кандидатов продемонстрировали достаточное понимание материала учебной программы, то эти 70% должны пройти. Аналогично, если CAS установит, что только 30% кандидатов продемонстрировали достаточное понимание материала учебной программы, то только эти 30% должны пройти".
Фиктивные актуарии
Актуарии появлялись в произведениях художественной литературы, театра, телевидения и кино. Иногда их изображают как "одержимых математикой, социально отчужденных людей с ужасно нелепыми прическами", что вызвало неоднозначную реакцию среди самих актуариев.