Кредитный рейтинг: что это такое и как он формируется.

Введение

Кредитный рейтинг – это число, которое дает сравнительную оценку кредитоспособности физического лица на основе анализа его кредитного отчета. Это недорогой и основной способ оценки вместо других форм андеррайтинга потребительских кредитов. Кредиторы, такие как банки и компании, выпускающие кредитные карты, используют кредитные рейтинги для оценки риска предоставления денежных средств потребителям. Кредиторы утверждают, что широкое использование кредитных рейтингов сделало кредиты более доступными и менее дорогими для многих потребителей. В соответствии с законом Додда-Фрэнка, принятым в 2010 году, потребитель имеет право получить бесплатный отчет о конкретном кредитном рейтинге, который был использован, если ему было отказано в кредите, кредитной карте или страховании из-за его кредитного рейтинга.

История

До появления кредитных рейтингов кредитная история оценивалась на основе кредитных отчетов из кредитных бюро. В конце 1950-х годов банки начали использовать компьютеризированную оценку кредитоспособности, чтобы определить кредитоспособность как абстрактный статистический риск. Закон о равных кредитных возможностях запретил отказывать в кредите по признаку пола или семейного положения в 1974 году, а также по признаку расы, национальности, религии, возраста или получения государственных пособий в 1976 году.

FICO балл

FICO был впервые представлен в 1989 году компанией FICO, тогда известной как Fair, Isaac and Company. Модель FICO используется подавляющим большинством банков и кредитных организаций и основана на кредитных отчетах потребителей из трех национальных кредитных бюро: Experian, Equifax и TransUnion. Поскольку кредитный отчет потребителя может содержать различную информацию в каждом из бюро, оценки FICO могут отличаться в зависимости от того, какое бюро предоставляет информацию для расчета оценки. Experian и TransUnion оценивают кредитные баллы в диапазоне от 300 до 850, а Equifax – от 280 до 850.

Макияж

Кредитные баллы предназначены для оценки риска невозврата кредита, учитывая различные факторы в финансовой истории человека. Хотя точные формулы расчета кредитных баллов являются конфиденциальными, FICO раскрыла следующие компоненты:

История платежей (35%): Лучше всего описывается наличием или отсутствием негативной информации. Банкротство, мировые соглашения, списание долгов, изъятие имущества, взыскание залога и просрочки платежей могут привести к снижению кредитного балла FICO. Долговая нагрузка (30%): Эта категория учитывает ряд показателей, связанных с долгом. По данным FICO, в этой категории существует шесть различных метрик, включая соотношение долга к кредитному лимиту, количество счетов с задолженностью, общую сумму задолженности по различным типам счетов и сумму, погашенную по кредитам в рассрочку. Продолжительность кредитной истории или "стаж кредитной истории" (15%): С возрастом кредитная история может положительно влиять на кредитный балл FICO. В этой категории существует несколько метрик, наиболее важными из которых являются средний возраст счетов в отчете и возраст самого старого счета. Типы используемого кредита (10%): Потребителям выгодно иметь опыт управления различными типами кредита. Примеры типов кредита включают кредиты в рассрочку, кредитные линии, потребительские кредиты и ипотечные кредиты. Недавние запросы кредита (10%): "Жесткие" запросы кредита или "hard pull", возникающие при подаче заявки на кредитную карту или кредит (возобновляемый или иной), могут негативно повлиять на кредитный балл, особенно если их сделано много. Люди, которые "ищут лучшие предложения" по ипотеке, автокредиту или студенческому кредиту в течение короткого периода времени (две недели или 45 дней, в зависимости от используемой версии FICO), скорее всего, не почувствуют существенного снижения своего балла в результате этих запросов, поскольку модель оценки FICO рассматривает все подобные жесткие запросы, сделанные в течение 14 или 45 дней друг от друга, как один запрос. Кроме того, запросы по ипотечным, автокредитам и студенческим кредитам вообще не учитываются в кредитном балле FICO, если они сделаны менее чем за 30 дней до этого. Хотя все кредитные запросы регистрируются и отображаются в личных кредитных отчетах в течение двух лет, после первого года они не оказывают влияния, поскольку система оценки FICO игнорирует их через 12 месяцев. Кредитные запросы, сделанные самим потребителем (например, для получения личного кредитного отчета), работодателем (для проверки сотрудника) или компаниями, предлагающими предварительно одобренные кредиты или страховку, не влияют на кредитный балл: они называются "мягкими" запросами или "soft pull" и не отображаются в кредитных отчетах, используемых кредиторами, а только в личных отчетах. Мягкие запросы не учитываются системами кредитного скоринга. Указанные проценты отражают важность пяти категорий для населения в целом. Для определенных групп – например, для людей, которые недолго пользовались кредитом – относительная важность этих категорий может быть иной. Другие финансовые факторы, такие как возраст, трудовой стаж, активы или доход, не учитываются. Однако кредиторам не запрещено запрашивать и учитывать эти факторы при принятии конкретных кредитных решений. Увеличение кредитного лимита может улучшить кредитный балл. Чем выше кредитный лимит по кредитной карте, тем ниже среднее значение коэффициента использования кредита по всем кредитным картам заемщика. Коэффициент использования – это сумма задолженности, деленная на сумму кредитного лимита, и чем он ниже, тем лучше кредитный рейтинг FICO. Например, если у человека есть одна кредитная карта с использованным балансом в 500 долларов и лимитом в 1000 долларов, а также другая с использованным балансом в 700 долларов и лимитом в 2000 долларов, средний коэффициент составляет 40 процентов (1200 долларов общей задолженности, деленные на 3000 долларов общего лимита). Если первая компания, выдавшая кредитную карту, увеличит лимит до 2000 долларов, коэффициент снизится до 30 процентов, что может повысить кредитный рейтинг FICO. Существуют и другие особые факторы, которые могут негативно повлиять на кредитный балл FICO. Любые денежные средства, подлежащие выплате по решению суда, налоговому залогу и т. д., влекут за собой дополнительное наказание, особенно если они недавние. Наличие одного или нескольких недавно открытых счетов потребительского кредита также может быть негативным фактором.

Payment history (35%): Best described as the presence or lack of derogatory information. Bankruptcy, settlements, charge offs, repossessions, foreclosures, and late payments can cause a FICO score to drop. Debt burden (30%): This category considers a number of debt specific measurements. According to FICO there are six different metrics in the debt category including the debt to limit ratio, number of accounts with balances, the amount owed across different types of accounts, and the amount paid down on installment loans. Length of credit history or "time in file" (15%): As a credit history ages it can have a positive impact on its FICO score. There are several metrics in this category, most significantly the average age of the accounts on a report and the age of the oldest account. Types of credit used (10%): Consumers can benefit by having a history of managing different types of credit. Examples of types of credit include installment, revolving, consumer finance and mortgage. Recent searches for credit (10%): Hard credit inquiries or "hard pulls," which occur when consumers apply for a credit card or loan (revolving or otherwise), can hurt scores, especially if done in great numbers. Individuals who are "rate shopping" for a mortgage, auto loan, or student loan over a short period (two weeks or 45 days, depending on the generation of FICO score used) will likely not experience a meaningful decrease in their scores as a result of these types of inquiries, as the FICO scoring model considers all of those types of hard inquiries that occur within 14 or 45 days of each other as only one. Further, mortgage, auto, and student loan inquiries do not count at all in a FICO score if they are less than 30 days old. While all credit inquiries are recorded and displayed on personal credit reports for two years, they have no effect after the first year because FICO's scoring system ignores them after 12 months. Credit inquiries that were made by the consumer (such as pulling a credit report for personal use), by an employer (for employee verification), or by companies initiating pre screened offers of credit or insurance do not have any impact on a credit score: these are called "soft inquiries" or "soft pulls", and do not appear on a credit report used by lenders, only on personal reports. Soft inquires are not considered by credit scoring systems. These percentages are based on the importance of the five categories for the general population. For particular groups—for example, people who have not been using credit long—the relative importance of these categories may be different. other financial factors such as age, employment status, assets, or income are not accounted. However, lenders are not prohibited from asking about and accounting these factors for particular lending considerations. Getting a higher credit limit can help a credit score. The higher the credit limit on the credit card, the lower the utilization ratio average for all of a borrower's credit card accounts. The utilization ratio is the amount owed divided by the amount extended by the creditor and the lower it is the better a FICO rating, in general. So if a person has one credit card with a used balance of $500 and a limit of $1,000 as well as another with a used balance of $700 and $2,000 limit, the average ratio is 40 percent ($1,200 total used divided by $3,000 total limits). If the first credit card company raises the limit to $2,000, the ratio lowers to 30 percent, which could boost the FICO rating. There are other special factors that can weigh on the FICO score. Any money owed because of a court judgment, tax lien, etc., carries an additional penalty, especially when recent. Having one or more newly opened consumer finance credit accounts may also be a negative.

Диапазон

Существует несколько типов кредитного рейтинга FICO: классический, общий или универсальный, отраслевые рейтинги (рейтинг по банковским картам, автокредитный рейтинг, ипотечный рейтинг, рейтинг по личным финансам и рейтинг по потребительским кредитам), рейтинг XD, рейтинг риска NextGen и рейтинг UltraFICO. Классический кредитный рейтинг FICO (именуемый кредитным рейтингом FICO) варьируется от 300 до 850, при этом у 59% людей он находился в диапазоне от 700 до 850, у 45% – от 740 до 850, а 1,2% американцев имели наивысший рейтинг FICO (850) в 2019 году. По данным FICO, медианный кредитный рейтинг FICO в 2006 году составлял 723, а в 2015 году – 721. Средний рейтинг FICO 8 в США в 2020 году был 710, а в апреле 2021 года – 716. Рейтинги FICO по банковским картам, автокредитам, личным финансам и потребительским кредитам варьируются от 250 до 900. Рейтинги FICO по ипотечным кредитам и рейтинг FICO Score XD 2 варьируются от 300 до 850. Более высокие рейтинги указывают на более низкий кредитный риск. Experian классифицирует кредитные рейтинги FICO ниже 580 как очень плохие, от 580 до 669 – как удовлетворительные, от 670 до 739 – как хорошие, от 740 до 799 – как очень хорошие и от 800 до 850 – как исключительные. Equifax считает рейтинги FICO ниже 580 плохими, от 580 до 669 – удовлетворительными, от 670 до 739 – хорошими, от 740 до 799 – очень хорошими, а от 800 до 850 – отличными. Заемщики с рейтингами FICO ниже 670 считаются заемщиками с высоким риском. Рейтинги FICO имеют разные названия в различных кредитных бюро: Equifax (Beacon), TransUnion (FICO Risk Score, Classic) и Experian (Experian/FICO Risk Model). Существует несколько активных поколений кредитных рейтингов FICO: FICO 98 (1998), FICO 04 (2004), FICO 8 (2009), FICO 9 (2014), FICO 10 и FICO 10T (2020). В 2019 году был выпущен новый тип рейтинга FICO под названием UltraFICO. Рейтинг FICO 95, выпущенный в 1995 году, и рейтинг Equifax FICO 98 больше не используются. Рейтинг FICO Score XD основан на альтернативных данных и был выпущен в 2016 году. Ипотечные кредиторы используют EX FICO Score 2, EQ FICO Score 5 и TU FICO Score 4, но не настоящий FICO Mortgage Score. Потребители могут приобрести свои рейтинги FICO и кредитный отчет для Equifax, TransUnion и Experian на веб-сайте FICO (myFICO), где они получат свои рейтинги FICO 8, FICO Bankcard Score 8, FICO Auto Score 8, FICO Score 9, FICO Auto Score 9, FICO Bankcard Score 9 и другие рейтинги FICO (версии 1998 и 2004 годов). На myFICO отдельные лица могут получить до 28 рейтингов FICO (10 EX, 9 EQ, 9 TU). Потребители также могут приобрести свой рейтинг FICO 8 для Equifax на веб-сайте этого кредитного бюро, а свой рейтинг FICO 8 для Experian – на его веб-сайте. Любой может зарегистрироваться и получить бесплатный рейтинг EX FICO 8 с помощью Experian CreditWorks Basic. Другие типы рейтингов FICO не могут быть получены физическими лицами самостоятельно, только кредиторами. Некоторые кредитные карты, выпущенные банками и кредитными союзами, предлагают своим держателям карт бесплатный рейтинг FICO несколько раз в год.

There are several types of FICO credit score: classic or generic or general purpose score, industry specific scores (bankcard score, auto score, mortgage score, personal finance score, and installment loan score), XD score, NextGen risk score, and UltraFICO score. The classic FICO credit score (named FICO credit score) is between 300 and 850, and 59% of people had between 700 and 850, 45% had between 740 and 850, and 1.2% of Americans held the highest FICO score (850) in 2019. According to FICO, the median FICO credit score in 2006 was 723 and 721 in 2015. The average FICO Score 8 in the US was 710 in 2020 and 716 in April 2021. The FICO bankcard score, FICO auto score, FICO personal finance score, and FICO installment loan score are between 250 and 900. The FICO Mortgage Score and FICO Score XD 2 are between 300 and 850. Higher scores indicate lower credit risk. Experian classifies FICO credit scores lower than 580 as very poor, 580–669 as fair, 670–739 as good, 740–799 as very good, and 800–850 as exceptional. Equifax considers FICO scores lower than 580 as poor, 580–669 as fair, 670–739 as good, 740–799 as very good, and 800–850 as excellent. Individuals with FICO scores less than 670 are seen as subprime borrowers. FICO scores have different names at each of the different credit reporting agencies: Equifax (Beacon), TransUnion (FICO Risk Score, Classic) and Experian (Experian/FICO Risk Model). There are several active generations of FICO credit scores: FICO 98 (1998), FICO 04 (2004), FICO 8 (2009), FICO 9 (2014), FICO 10 and FICO 10T (2020). A new type of FICO score named UltraFICO score was released in 2019. The FICO 95 credit score released in 1995 and Equifax FICO 98 scores are no longer in use. The FICO Score XD is made with alternative data and was released in 2016. Mortgage lenders use EX FICO Score 2, EQ FICO Score 5 and TU FICO Score 4, but not a real FICO Mortgage Score. Consumers can buy their FICO scores plus credit report for Equifax, TransUnion, and Experian from the FICO website (myFICO), and they will get their FICO score 8, FICO Bankcard Score 8, FICO Auto Score 8, FICO Score 9, FICO Auto Score 9, FICO Bankcard Score 9, and other FICO scores (1998 and 2004 versions). Individuals can get up to 28 FICO scores (10 EX, 9 EQ, 9 TU) on myFICO. Consumers also can buy their FICO Score 8 for Equifax in the website for that credit bureau, and their FICO Score 8 for Experian on its website. Anyone can register and get their free EX FICO score 8 with Experian CreditWorks Basic. Other types of FICO scores cannot be obtained by individuals in a personal capacity, only by lenders. Some credit cards issued by banks and some credit unions offer a free FICO score several times per year to their cardholders.

FICO SBSS

Для оценки заемщиков малого бизнеса используется скоринговая модель FICO Small Business Scoring Service (SBSS). Эта модель может учитывать как личную кредитную историю владельца бизнеса, так и кредитную историю самого бизнеса. Также может оцениваться финансовая информация компании. Диапазон баллов FICO SBSS – от 0 до 300. Чем выше балл, тем ниже риск. Заявки на получение кредитов SBA 7(a) в размере до 350 000 долларов США будут проходить предварительную проверку с использованием этой модели. Для успешного прохождения предварительной проверки требуется минимальный балл 140, хотя большинство кредиторов предпочитают баллы 160 и выше.

VantageScore

В 2006 году, чтобы попытаться переманить клиентов у FICO, три крупных кредитных бюро представили кредитный рейтинг VantageScore, который отличается от FICO несколькими параметрами. Согласно судебным документам, представленным в федеральном иске FICO против VantageScore, доля рынка VantageScore в 2006 году составляла менее 6%. Первоначально методология VantageScore формировала диапазон оценок от 501 до 990 (VantageScore 1.0 и VantageScore 2.0), но в 2013 году VantageScore 3.0 перешел на диапазон оценок от 300 до 850. VantageScore 4.0 был выпущен в середине 2017 года и также использует диапазон от 300 до 850. Потребители могут получить бесплатные VantageScore на сайтах бесплатных кредитных отчетов, а также по некоторым кредитным картам, выпущенным Capital One, American Express, U.S. Bank, Chase Bank, TD Bank, N.A., Synchrony Bank и USAA Bank. По шкале VantageScore 3.0 и 4.0 оценка ниже 550 считается очень плохой, от 550 до 649 – плохой, от 650 до 699 – удовлетворительной, от 700 до 749 – хорошей, а от 750 до 850 – отличной. По состоянию на 2023 год Synchrony Bank использует VantageScore 4.0 в качестве кредитной оценки при выдаче своих кредитных карт.

Оценка CE

CE Score публикуется компанией CE Analytics. Этот рейтинг распространяется среди 6500 кредиторов через сеть Credit Plus. Он имеет шкалу от 350 до 850.

Оценки образовательных кредитов

Для того чтобы помочь потребителям понять и улучшить свой кредитный рейтинг, было разработано несколько оценок. Большинство из них появились до того, как FICO начала раскрывать детали своей модели и стимулировать кредиторов делиться оценками с потребителями. Хотя эти оценки могут помочь потребителям отслеживать и улучшать свой рейтинг, они не являются точной копией оценки FICO и могут быть значительно менее точными, если используют неполные данные. Кроме того, они присваивают потребителям разные диапазоны баллов и ранги, что вызывает путаницу у тех, кто ожидает иметь единственный числовой показатель. На форуме myFICO и в других источниках оценки, не являющиеся FICO, называют "FAKO". Experian предлагает Plus Score в диапазоне от 330 до 830, а National Equivalence Score Experian – от 360 до 840. Equifax Credit Score находится в диапазоне от 280 до 850. CreditXpert предоставляет оценочный балл для прогнозирования влияния различных действий на диапазон от 350 до 850.

Другие кредитные рейтинги

Кредиторы могут использовать кредитные оценки, отличные от FICO, для получения дополнительной информации о заемщиках, особенно о тех, у кого ограничена традиционная кредитная история, и кого может быть сложно оценить. Эти оценки могут быть добавлены к оценке FICO, если они предоставляют уникальные сведения, или использоваться вместо оценки FICO, если они демонстрируют сопоставимую прогностическую ценность. Большинство этих оценок в значительной степени основаны на данных, недоступных через национальные кредитные бюро (альтернативные данные), таких как данные об оплате аренды, коммунальных услуг и телекоммуникаций, а также информация из публичных реестров, включая документы о собственности и ипотеке, залоги, права собственности на личное имущество, налоговые записи и данные о лицензиях. Credit Optics Score от SageStream объединяет традиционные и альтернативные кредитные данные с использованием методов машинного обучения и варьируется от 1 до 999. Оценка LexisNexis RiskView, основанная на широком спектре публичных записей, составляет от 501 до 900. CoreLogic Credco предоставляет отчеты о публичных записях, связанных с недвижимостью, а ее оценка Anthem Credit Score варьируется от 325 до 850. PRBC позволяет потребителям самостоятельно регистрироваться и сообщать о своей истории платежей, не связанных с долгами. Диапазон альтернативной кредитной оценки PRBC составляет от 100 до 850. Существуют также оценки, такие как ChexSystems Consumer Score, предназначенные для услуг проверки финансовых счетов, в диапазоне от 100 до 899. Оценка L2C (Link2Credit) от L2C, Inc. варьируется от 300 до 850. Scorelogix LLC предлагает JSS Credit Score, который оценивает кредитный риск на основе трудовой истории, дохода и влияния экономической ситуации. Comenity Bank и Comenity Capital Bank используют оценку поведенческого риска (от 0 до 999). Оценки TU CreditVision и TU New Account score (от 300 до 850) выпускаются TransUnion. Последняя используется WebBank.

Бесплатная годовая кредитная отчетность

В результате принятия закона FACT (Fair and Accurate Credit Transactions Act) каждый законный резидент США имеет право на получение одной бесплатной копии своего кредитного отчета от каждого кредитного бюро раз в двенадцать месяцев. Закон обязывает все три бюро – Equifax, Experian и Transunion – предоставлять такие отчеты. Эти кредитные отчеты не содержат кредитных рейтингов, рассчитанных этими тремя бюро. Три кредитных бюро совместно управляют сайтом Annualcreditreport.com, где пользователи могут получить свои бесплатные кредитные отчеты. Кредитные рейтинги, отличные от FICO, доступны как дополнительная функция отчета за отдельную плату. Обычно эта плата составляет 7,95 доллара США, поскольку Федеральная торговая комиссия (FTC) регулирует ее в соответствии с Законом о справедливой кредитной отчетности. FTC отслеживает различные мошеннические схемы и сообщает о других сайтах, предлагающих поддельные кредитные отчеты или взимающих плату за свои услуги. Случаи незаконной деятельности кредитных служб рассматривались в суде, например, дело Experian Consumer Direct, которую обвинили в обманном оформлении подписки людей на услуги мониторинга кредитных отчетов с ежемесячной оплатой.

Нетрадиционное использование кредитных оценок

Кредитные рейтинги часто используются при определении цен на автострахование и страхование домовладельцев. Начиная с 1990-х годов, национальные бюро кредитных историй, формирующие кредитные рейтинги, также стали формировать более специализированные страховые рейтинги, которые страховые компании затем используют для оценки страхового риска потенциальных клиентов. Исследования показывают, что большинство застрахованных платят меньше благодаря использованию рейтингов. Эти исследования указывают на то, что у людей с более высокими рейтингами меньше страховых случаев. В 2009 году представители TransUnion давали показания перед законодательным собранием штата Коннектикут относительно их практики продажи отчетов о кредитных рейтингах работодателям для использования в процессе найма. Законодатели как минимум в двенадцати штатах представили законопроекты, а три штата приняли законы, ограничивающие использование кредитных проверок в процессе найма.

Критика и споры

Системы кредитного скоринга вызвали значительную критику со стороны различных средств массовой информации, союзов должников, организаций по защите прав потребителей и государственных чиновников. Дискриминация потенциальных сотрудников, отказ в предоставлении жилья в аренду, расовая предвзятость, неточное прогнозирование рисков, манипулирование алгоритмами и общая аморальность – вот лишь некоторые из опасений, связанных с этой системой. Система скоринга также изучалась как форма классификации, формирующая жизненные возможности человека – как форма экономического неравенства. Необходимость в такой схеме классификации возникла из-за утраты коллективных социальных служб и увеличения рисков. Система кредитного скоринга в Соединенных Штатах аналогична Системе социального кредита в Китае. Использование кредитной информации при подаче заявок на различные виды страхования или аренду жилья вызывает критику, поскольку получение и поддержание занятости, жилья, транспорта и страхования являются основными условиями полноценного участия в современном обществе, а в некоторых случаях (например, автострахование) даже предписаны законом. Американские кредитные бюро обвиняются в незаконной деятельности, включая искажение стоимости и полезности кредитных рейтингов, обман потребителей, вынуждая их к повторным платежам, и предоставление ложной информации в отчетах. Бюро по финансовой защите потребителей (CFPB) предъявило обвинения компаниям Equifax, Inc. и TransUnion в преднамеренном введении потребителей в заблуждение относительно ценности продаваемых кредитных рейтингов, поскольку они были пойманы на предоставлении потребителям рейтингов, отличающихся от тех, что предоставлялись кредиторам. Equifax согласилась на урегулирование в размере 575 миллионов долларов с Федеральной торговой комиссией, CFPB и штатами в связи с утечкой данных, произошедшей в 2017 году, в результате которой личная информация 147 миллионов человек оказалась скомпрометирована. В 2020 году житель Пенсильвании подал иск против TransUnion за то, что его ошибочно идентифицировали как террориста из-за совпадения имени с подозреваемыми в терроризме. Это был не первый подобный случай: в 2007 году в Колорадо кредитный отчет женщины ошибочно идентифицировал ее как наркоторговца, а в 2017 году в Калифорнии несколько человек столкнулись с тем, что их кредитные отчеты были проданы автосалону, который пометил их как террористов.

Credit scoring systems have garnered considerable criticism from various media outlets, debtors unions, consumer law organizations, and government officials. Discrimination against prospective employees, rejection of rental applications, racial bias, poor risk prediction, manipulation of algorithms, and overall immorality are some of the concerns raised regarding the system. The scoring system has also been studied as a form of classification to shape an individual's life chances—a form of economic inequality. The classification scheme is necessitated by the loss of collective social services and risk. The credit scoring system in the United States is similar to the Social Credit System in China. The use of credit information in connection with applying for various types of insurance or rental applications has drawn criticism, because obtaining and maintaining employment, housing, transport, and insurance are among the basic functions of meaningful participation in modern society, and in some cases (such as auto insurance) are mandated by law. US credit reporting companies have been accused of illegal behaviors by misstating costs and usefulness of credit scores, tricked consumers into recurring payments, and lying about reports. The Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) charged both Equifax, Inc. and TransUnion with deliberate deceit of consumers about the value of the credit scores sold, as they were caught providing different scores to consumers than what was being provided to lenders. Equifax agreed to a settlement of $575 million with the Federal Trade Commission, the CFPB, and states related to a data breach that occurred in 2017 where 147 million people were affected by their personal information being exposed. In 2020, a Pennsylvania man filed a lawsuit against TransUnion over being mislabeled as a terrorist due to having the same first name as suspected terrorists. This was not the first instance as similar events occurred in 2007 in Colorado where a woman's credit report labeled her as a drug trafficker, and in 2017 in California where multiple people had their credit reports sold to a car dealership that labeled them as terrorists.