Введение

Класс розничных инвестиционных продуктов

Индивидуальный сберегательный счет (ISA; /aɪ//s//ə/) – это класс розничных инвестиционных продуктов, доступный резидентам Соединенного Королевства. Впервые представленные в 1999 году, эти счета обладают льготным налоговым статусом. Взносы на счет осуществляются из дохода после уплаты налогов, после чего счет освобождается от подоходного налога и налога на прирост капитала с инвестиционного дохода, а также не облагается налогом при снятии средств из схемы. В рамках этого продукта могут храниться как наличные, так и широкий спектр инвестиций, и не существует ограничений на сроки или сумму снятия средств. С 2017 года существует четыре типа счетов: ISA для наличных, ISA для акций и облигаций, ISA инновационного финансирования (IFISA) и ISA на всю жизнь (LISA). Каждый налогоплательщик имеет годовой лимит инвестиций (20 000 фунтов стерлингов с 2020–21 года), который можно распределить между четырьмя типами по своему усмотрению. Кроме того, дети до 18 лет могут открыть детский ISA с другим годовым лимитом. В марте 2024 года правительство Великобритании объявило о создании нового типа ISA – британского ISA. Он будет иметь отдельный годовой лимит в размере 5000 фунтов стерлингов (в дополнение к существующему лимиту в 20 000 фунтов стерлингов) и предназначен исключительно для инвестиций в британские компании. До введения ISA на всю жизнь в 2017 году ISA не являлись специализированными пенсионными инвестициями, однако любой их тип может быть полезным инструментом для пенсионного планирования в дополнение к пенсионным накоплениям. 6 марта 2024 года Джереми Хант объявил о создании британского ISA, который позволит инвесторам вкладывать дополнительные 5000 фунтов стерлингов в акции и облигации Великобритании.

Происхождение

ISA были введены 6 апреля 1999 года, заменив более ранние планы индивидуального капитала (PEP; очень похожие на ISA акций и облигаций) и специальные сберегательные счета, не облагаемые налогом (TESSA; очень похожие на Cash ISA). Другие налоговые льготы, существовавшие до введения ISA, включают в себя многие предложения от National Savings and Investments, государственного учреждения, которое в прошлом предлагало ряд других счетов, освобожденных от налогов, в дополнение к собственным ISA. Junior ISA, введенные в 2011 году, заменили Детский трастовый фонд. За некоторыми исключениями, например, в рамках плана участия сотрудников в капитале компании, все взносы инвесторов должны быть в денежной форме, а не в натуральной. ISA для взрослых доступны резидентам Великобритании старше 16 лет, при условии наличия номера национального страхования, однако лицам в возрасте от 16 до 18 лет разрешено использовать только компонент ISA для денежных сбережений для взрослых или Junior ISA. Существует четыре основных типа ISA для взрослых: денежные, ISA акций и облигаций, инновационные финансы (включая взаимное кредитование) и ISA на всю жизнь.

1999 Переход от старых типов ИСО

PEP стали ISA по акциям и долям, с оговоркой, позволяющей продолжать держать инвестиции, которые нельзя было бы держать в ISA по акциям и долям, при условии соответствия инвестиций правилам PEP, действовавшим до 2001 года. В течение некоторого времени существовали Mini ISA, Maxi ISA и ISA только для TESSA. Mini ISA мог содержать наличные ДЕНЬГИ ИЛИ акции, потенциально множество, если им управляла инвестиционная компания или платформа, в то время как Maxi ISA мог содержать наличные ДЕНЬГИ И акции. Любой резидент Великобритании в возрасте от 18 лет мог инвестировать в один ISA типа "maxi" в год, причем оба компонента предоставлялись одним финансовым учреждением. В качестве альтернативы, человек мог инвестировать в два ISA типа "mini", по одному для каждого компонента. Два Mini ISA могли быть открыты у разных поставщиков, если инвестор этого желал. ISA только для TESSA был типом денежного ISA, финансируемого из TESSA, еще одного предшественника ISA. Новые TESSA нельзя было создавать после 5 апреля 1999 года, поэтому обязательный пятилетний срок действия всех TESSA истек 5 апреля 2004 года. TOISA были созданы, чтобы позволить реинвестировать первоначальный капитал (без учета процентов), вложенный в TESSA (до 9 000 фунтов стерлингов), в безналоговой форме.

Стандарт CAT 1999-2005 гг.

В апреле 1999 года правительство ввело добровольный стандарт CAT для ISA (аббревиатура от "Charges, Access, and Terms") с целью сделать их более понятными для неопытных клиентов и привлечь больше инвесторов за счет снижения издержек. Этот стандарт не гарантирует доходность инвестиций и не обеспечивает подбор подходящего типа инвестиций для инвесторов. Многие паевые фонды акций также соответствуют стандартам CAT, однако ограничение на издержки обычно означает, что это индексные фонды, которые не требуют активного управления и просто повторяют динамику определенного индекса, например, индекса FTSE 100. Казначейство отменило стандарт CAT 6 апреля 2005 года после внедрения линейки продуктов для заинтересованных сторон, при этом ранее выпущенные ISA, соответствующие стандарту CAT, продолжали действовать на прежних условиях.

2007/8/9 изменения лимита

В бюджете, представленном в марте 2007 года, были увеличены лимиты на 2008/2009 налоговый год. Начиная с 2008/2009 налогового года, различие между Mini и Maxi ISA было упразднено. Страховой компонент был доступен как в Maxi, так и в Mini ISA до налогового года 2005/2006. Паевые инвестиционные фонды, ранее имевшие право на этот компонент, были переклассифицированы как соответствующие либо компоненту "Денежные средства", либо компоненту "Акции и ценные бумаги".

Денежные средства

Счет, обладающий налоговым льготным статусом, как правило, депозитный счет, защищенный Схемой компенсации финансовых услуг (FSCS) на сумму до 85 000 фунтов стерлингов (однако допускаются также средства клиентов, защищенные на сумму до 50 000 фунтов стерлингов, или незащищенные средства; поставщики услуг обязаны четко информировать о виде защиты).

ИСО на всю жизнь

В бюджете на 2016 год было объявлено о введении с 6 апреля 2017 года пожизненной ИСО (LISA) как более гибкого способа сбережения как для приобретения жилья, так и для выхода на пенсию. Открыть счет могут только лица в возрасте от 18 до 40 лет, и в конце налогового года (или при использовании средств для покупки) будет выплачиваться бонус в размере 25% от взносов до 4000 фунтов стерлингов в год. Сумма в 4000 фунтов стерлингов входит в общий годовой лимит ISA, а не является дополнительной к нему. По достижении 50 лет внесение дополнительных средств на счет прекращается, и право на получение 25% бонуса утрачивается, однако счет по-прежнему будет приносить проценты или инвестиционный доход. Наследование средств со счета осуществляется на тех же условиях, что и для других ИСО. Допустимые инвестиции аналогичны инвестициям в денежные или S&S ISA, и, как и в случае с ними, разрешено открытие любого количества счетов, но только один счет может содержать средства текущего года. После того, как счет открыт не менее 12 месяцев, средства могут быть использованы для приобретения первого жилья с использованием ипотечного кредита стоимостью до 450 000 фунтов стерлингов; средства выплачиваются конвейеру и могут быть возвращены на счет ISA, если сделка купли-продажи не состоялась. Для предотвращения злоупотреблений предусмотрены ограничения, например, лица, приобретающие жилье с использованием LISA, не имеют права сдавать это жилье в аренду. Средства также можно снять после достижения 60-летнего возраста. Лицо, которому диагностировано заболевание, приводящее к ожидаемой продолжительности жизни менее одного года, может снять всю сумму, включая бонус, без штрафных санкций в любом возрасте, используя определение, аналогичное определению в пенсионном законодательстве. Любое другое снятие средств, включая переводы на другой тип ISA, облагается комиссией в размере 25%. Это уменьшение гарантировало, что вкладчики, осуществляющие снятие средств, получат полную сумму внесенных ими средств. В 2022 году на счетах LISA было размещено 1,5 миллиарда фунтов стерлингов, а кризис стоимости жизни в 2022 году, отчасти вызванный ростом инфляции, привел к призывам ввести временный период снятия средств без штрафных санкций для обеспечения доступа к этим сбережениям.

Младшие ИСА

Младшие ISA были введены 1 ноября 2011 года с первоначальным лимитом взносов в размере 3600 фунтов стерлингов, который был увеличен до 9000 фунтов стерлингов к налоговому году 2020/21. По достижении 18 лет JISA преобразуется в ISA для взрослых. Ожидается, что годовой лимит взносов в размере 5000 фунтов стерлингов будет добавляться к существующему лимиту ISA в размере 20 000 фунтов стерлингов. Цель британского ISA – стимулировать инвестиции в британские компании, поэтому могут быть разработаны специальные правила, отличающие его от существующих ISA, в том числе в отношении переводов и хранения денежных средств. Правительство запустило консультацию по вопросам функционирования британского ISA, которая продлится до июня 2024 года. Ожидается, что он станет доступным не ранее 2025 года.

Гибкие функции ИСА

Флексибильные возможности ISA — это необязательные дополнительные функции, введенные с 6 апреля 2016 года для всех типов ISA для взрослых, позволяющие снимать денежные средства и повторно вносить их в течение одного налогового года. Поставщики услуг не обязаны внедрять эти возможности и не обязаны внедрять все из них, даже если они предлагают некоторые. Держатель счета может снять с него неограниченную сумму денег и вернуть до этой суммы в течение того же налогового года, не учитывая это при годовом лимите взносов. Например, держатель счета с 100 000 фунтов стерлингов средств прошлых лет мог снять 90 000 фунтов стерлингов 15 апреля и повторно внести их в течение налогового года по своему усмотрению. В случае перевода, организация, принимающая перевод, получает информацию только об остатке доступного лимита на текущий год, если таковой имеется. Если сняты средства текущего года, их можно использовать для открытия другого типа ISA в текущем году без необходимости возвращать их обратно в гибкий ISA, из которого они были сняты. Это особенно полезно, если средства как текущего, так и прошлых лет были сняты с одного и того же счета. В противном случае, все средства прошлых лет должны быть возвращены на счет, прежде чем средства текущего года будут считаться возвращенными, поскольку по правилам средства текущего года снимаются первыми и возвращаются последними. Средства прошлых лет должны быть возвращены на счет перед переводом по стандартной процедуре перевода ISA; их нельзя напрямую переводить на новый счет, иначе это будет расцениваться как новый взнос на текущий год, а не как замена.

Налоговая система

Проценты на денежные средства, хранящиеся на ИСА, включая ИСА по акциям и долям, не подлежат обложению подоходным налогом. Дивиденды не облагаются дополнительным налогом, проценты по облигациям не облагаются налогом, а прирост капитала не облагается налогом (и убытки от капитала также не могут быть использованы для компенсации других прибылей). Нет необходимости сообщать в HMRC о процентах или других доходах, приросте капитала или сделках, поскольку они не являются налогооблагаемым доходом. Это значительно упрощает отчетность для активных трейдеров или тех, кому в противном случае пришлось бы сообщать о своих сделках, поскольку общая стоимость их продаж превышает четыре годовых лимита по налогу на прирост капитала. Вне налогового режима это потребовало бы отчета обо всех сделках, даже если налог на прирост капитала не подлежит уплате. Поскольку доход не облагается налогом, он не учитывался при расчете уменьшения персонального налогового вычета в зависимости от возраста, когда эта дополнительная льгота существовала.

Смерть инвестора

Денежные средства или инвестиции, хранящиеся на индивидуальных сберегательных счетах (ISA), как правило, подлежат налогу на наследство при смерти владельца счета, если стоимость его имущества превышает необлагаемый минимум по налогу на наследство (IHT). С августа 2013 года появилась возможность держать акции компаний, котирующихся на AIM, на инвестиционных ISA, некоторые из которых могут претендовать на льготу для бизнеса. Таким образом, инвестиционный портфель ISA, состоящий из этих ценных бумаг, можно подарить, не облагаясь налогом на наследство, при условии, что квалифицированные ценные бумаги были в собственности не менее двух лет на момент смерти. Для случаев смерти держателей ISA 3 декабря 2014 года или позднее, переживший супруг или зарегистрированный партнер может подать заявку на увеличение лимита ISA в виде дополнительной разрешенной подписки. Этот лимит отличается от обычного годового лимита и рассчитывается исходя из стоимости ISA умершего; он доступен независимо от того, унаследовал ли переживший супруг или зарегистрированный партнер активы ISA.