Введение

План личного капитала (PEP) был формой инвестиционного счета с налоговыми льготами в Соединенном Королевстве, доступным с 1986 по 1999 год.

История

Планы были представлены Найджелом Лоусоном в бюджете 1986 года с целью стимулирования владения акциями среди более широких слоев населения. В рамках ПЭП допускалось включение коллективных инвестиций, таких как паевые инвестиционные фонды. В 1992 году была введена программа ПЭП, ориентированная на акции одной компании, позволяющая инвестировать в акции только одной компании. В 1999 году ПЭП были заменены индивидуальными сберегательными счетами (ИСC), а оставшиеся счета были конвертированы в ИСC в 2008 году.

Типы и привилегии

Рост активов в PEP не облагался налогом на прирост капитала как внутри фонда, так и при изъятии средств. Позднее PEP были разделены на два типа: "общий PEP" с годовым лимитом в 6 000 фунтов стерлингов и "PEP, ориентированный на акции одной компании" с годовым лимитом в 3 000 фунтов стерлингов. Инвестиции в общий PEP были ограничены квалифицированными коллективными инвестициями. Квалифицированные инвестиции должны были иметь не менее половины своих активов, инвестированных в Великобритании, а позднее – в Европейский Союз. В 2001 году требование о квалификации для существующих PEP было отменено. PEP, ориентированные на акции одной компании, могли инвестироваться только в акции одной компании. Одним из способов их использования было хранение бесплатных акций, полученных участниками от взаимных организаций при их преобразовании в акционерные общества.

Эволюция

Начиная с 6 апреля 1999 года, размер льготы по налогу на прибыль корпораций на дивиденды по акциям, полученным в рамках PEP, был уменьшен вдвое, что частично лишило их статуса освобождения от налогообложения. С 6 апреля 2004 года все льготы по дивидендам были отменены, однако дополнительный налог по повышенной ставке не взимался, если бы он мог быть применен в иных обстоятельствах. Доходы от прироста капитала и все другие виды доходов, такие как процентные доходы по денежным средствам и доходы от облигаций, оставались необлагаемыми налогом. Накопление значительных денежных средств на любой срок не одобрялось налоговыми органами Великобритании (HM Revenue and Customs); активы PEP должны были представлять собой акции или корпоративные облигации.

Замена

После введения индивидуальных сберегательных счетов 6 апреля 1999 года вложения в ПЭПы (ПИФы) были прекращены. Существующие средства сохранили свои налоговые льготы и могли быть переведены к другим управляющим. Разделение на общие и специализированные ПЭПы (ПИФы) было отменено. 6 апреля 2008 года счета ПЭП (ПИФов) автоматически были преобразованы в индивидуальные сберегательные счета акций и облигаций.