Введение

Тип финансового счета в Канаде для хранения сбережений и инвестиционных активов

Зарегистрированный план накоплений на пенсию (RRSP), или план накоплений на пенсию (RSP), – это тип финансового счета в Канаде для хранения сбережений и инвестиционных активов. RRSP обладают различными налоговыми преимуществами по сравнению с инвестированием вне налогооблагаемых счетов. Они были введены в 1957 году для стимулирования сбережений на пенсию среди работников и самозанятых лиц. Они должны соответствовать ряду ограничений, установленных в Законе о подоходном налоге. К разрешенным инвестициям относятся сберегательные счета, гарантированные инвестиционные сертификаты (GIC), облигации, ипотечные кредиты, паевые инвестиционные фонды, фонды доходных трастов, обыкновенные и привилегированные акции, котирующиеся на признанной фондовой бирже, биржевые инвестиционные фонды (ETF), опционы колл и пут, котирующиеся на признанной фондовой бирже, иностранная валюта и фонды, поддерживаемые работниками. Контракты коротких продаж, обеспеченные длинными позициями в акциях ("покрытые коллы"), допустимы, однако, короткие продажи пут-опционов, обеспеченные денежными средствами, не допустимы. Правила определяют максимальный размер взносов, сроки внесения взносов, допустимые активы, а также возможность последующего преобразования в зарегистрированный фонд пенсионного дохода (RRIF), приобретения аннуитета или снятия всех средств из RRSP в возрасте 71 года.

Выводы

Владелец счета может снимать доллары или активы из РРСП в любом возрасте. Налог удерживается учреждением, управляющим счетом. Суммы, снятые со счета, должны быть включены в налогооблагаемый доход за соответствующий год. Удержанный налог уменьшает сумму налога к уплате в конце года. Существуют два исключения из этого правила: План для покупателей жилья и План обучения на протяжении всей жизни. До конца года, в котором владельцу счета исполняется 71 год, РРСП должен быть либо обналичен, либо переведен в Зарегистрированный фонд пенсионного дохода (РФР) или аннуитет. До 2007 года владельцы счетов должны были принять это решение в возрасте 69 лет, а не 71. Инвестиции, находящиеся в РФР, продолжают расти без налогообложения, однако обязательная минимальная сумма выплат из РФР ежегодно обналичивается и выплачивается владельцу счета. В случае смерти активы, оставшиеся на счете, снимаются и распределяются непосредственно назначенному бенефициару. Они не включаются в состав наследственной массы. Счет закрывается. Как и в случае других снятий, стоимость активов включается в налогооблагаемый доход владельца счета. Эта крупная единовременная выплата может привести к тому, что значительная часть ее стоимости будет обложена налогом по максимальной налоговой ставке. Ответственность за уплату налога несет наследственная масса, независимо от того, кто получил активы счета. Однако существуют исключения. Если супруг является назначенным бенефициаром, счет продолжает действовать без уплаты налогов на имя супруга. Также предусмотрены положения о безналоговой передаче активов несовершеннолетним детям, внукам и иждивенцам.

План покупателей жилья

Хотя первоначальной целью РРСП было помочь канадцам сберегать на пенсию, средства РРСП можно использовать для покупки первого жилья в рамках так называемого Плана для покупателей жилья (ППЖ). Владелец РРСП может без уплаты налогов занять до 35 000 долларов из своего РРСП (и еще 35 000 долларов из супружеского РРСП) на приобретение жилья. Этот заём необходимо погасить в течение 15 лет после двух лет отсрочки платежей. Вопреки распространенному мнению, этим планом можно воспользоваться более одного раза за жизнь, при условии, что заёмщик не владел жильем в течение последних пяти лет и полностью погасил все предыдущие займы, полученные по этому плану. Впервые введенный в федеральном бюджете 1992 года, он изначально позволял занять 15 000 долларов. Спустя 17 лет, в бюджете 2009 года, эта сумма была увеличена до 25 000 долларов. Бюджет 2019 года увеличил её до 35 000 долларов.

Структура счета

И индивидуальные, и супружеские РРСП могут быть оформлены в одной из трех структур счетов. Доступность одного или нескольких из перечисленных ниже типов счетов может зависеть от типа инвестиционного инструмента, находящегося в РРСП (например, акций, паевых инвестиционных фондов, облигаций).

Счета клиентов

Счета, принадлежащие клиенту, или счета на имя клиента, возникают, когда держатель счета использует свои взносы в РРСП (RRSP) для приобретения инвестиций у конкретной инвестиционной компании. Каждый раз, когда физическое лицо использует средства от взносов в РРСП для покупки инвестиций в другой фондовой компании, открывается отдельный счет на имя клиента. Например, если физическое лицо покупает инвестицию №1 в одной компании и инвестицию №2 в другой, у этого лица будут отдельные счета РРСП, открытые в двух разных компаниях. Основные преимущества счетов на имя клиента заключаются в том, что они, как правило, не облагаются ежегодными комиссиями или «комиссиями за выход», инвестиции регистрируются у доверительного управляющего на имя клиента, а не на имя «дилера», и, следовательно, инвестиции на имя клиента не подлежат претензиям в случае банкротства дилера. Дополнительным преимуществом является то, что дилерский отчет, составляемый ежеквартально дилером взаимных фондов и дилером рынка освобожденных ценных бумаг, содержит информацию обо всех инвестиционных операциях (покупка, продажа, обмен) через данного дилера, что облегчает отслеживание инвестиций. Дилерский отчет содержит информацию обо всех типах планов для зарегистрированных инвестиций (РРСП, RRIF, TFSA, LIRA, LIF) и незарегистрированных инвестиций, что позволяет легко отслеживать инвестиции в одном месте. Как правило, счета на имя клиента предназначены только для взаимных фондов и освобожденных продуктов; поэтому, если инвестор владеет акциями и облигациями наряду с взаимными фондами или освобожденными продуктами, наиболее удобным для отслеживания всех видов инвестиций в одном месте будет номинальный или посреднический счет.

Счета номинальных клиентов

Номинированные счета получили свое название от того, что владельцы таких счетов назначают номинанта – как правило, один из пяти крупнейших банков Канады или крупного инвестиционного дилера – для хранения различных инвестиций на одном счете. Например, если физическое лицо приобретает инвестицию №1 в одной компании, а инвестицию №2 – в другой, обе инвестиции хранятся на одном счете РРСП у номинанта, являющегося уставным банком. Главное преимущество номинированного счета – возможность отслеживать все инвестиции в РРСП в рамках одного счета. Основной недостаток – номинированные счета часто облагаются ежегодной комиссией. "Самоуправляемый" РРСП (SDRSP) – это особый вид номинированного счета. По сути, это торговый счет у брокера, имеющий налоговый льготный статус. Владелец самоуправляемого РРСП инструктирует брокера покупать и продавать ценные бумаги от его имени, как и в случае с любым брокерским счетом. Он называется "самоуправляемым", потому что владелец такого РРСП самостоятельно принимает все инвестиционные решения и обычно не пользуется услугами инвестиционного советника.

Счета посредников

Счета посредников по своей функции практически идентичны счетам номинальных держателей. Причина, по которой инвесторы используют счет посредника вместо счета номинального держателя, заключается в инвестиционном консультанте, с которым они работают, поскольку консультанты, не связанные с крупным банком или инвестиционным дилером, могут не иметь логистической возможности предлагать счета номинальных держателей своим клиентам. В результате консультант обращается к посреднической компании, которая может предоставить инвестору те же преимущества, что и счет номинального держателя. Два основных канадских финансовых учреждения, предлагающих услуги посредничества, – B2B Bank и Canadian Western Trust. Основные преимущества и недостатки счетов посредников аналогичны преимуществам и недостаткам счетов номинальных держателей.

Переоценка ППС

Возможно перевести средства из РРСП (RRSP) зависимому совершеннолетнему, ребенку или внуку, как это можно сделать в отношении супруга. Это стало возможным в 2003 году, и существуют различные требования Закона о подоходном налоге (ITA) для осуществления такой передачи. Новый зарегистрированный актив может привести к прекращению выплаты провинциальных пособий. Во многих случаях потребуется обращение в суд для назначения опекуна над имуществом и личностью ребенка, чтобы предоставить юридически уполномоченное лицо для управления активами, если ребенок признан недееспособным. Эта возможность влияет на общий план наследования и часто на распределение имущества. Получение данного актива также может повлиять на право совершеннолетнего зависимого ребенка на получение провинциальной социальной помощи. Траст Хенсона может быть полезен для обеспечения возможности перевода средств из РРСП совершеннолетнему зависимому ребенку с сохранением его права на получение провинциальных программ социальной помощи, таких как программа поддержки инвалидов Онтарио (ODSP). Траст пожизненного бенефициара (LBT) – это новый вариант, который может быть полезен для включения персонального траста в завещание в отношении ребенка, внука или супруга с особыми потребностями и финансовой зависимостью. Дополнительным преимуществом является то, что активы РРСП, выделенные в пользу LBT, могут быть защищены от кредиторов.

Иностранное содержание

Первоначально РРСП были ограничены преимущественно внутренним содержанием, то есть канадскими инвестициями, такими как GIC, облигации и акции канадских корпораций, а также паевыми инвестиционными фондами, владеющими такими активами. Доля иностранных активов была ограничена 10% от активов плана, первоначально оцениваемых по рыночной стоимости, а в 1971 году – по балансовой стоимости. В 1994 году этот лимит был увеличен до 20%. Однако к тому времени управляющие паевыми инвестиционными фондами нашли способ обойти это ограничение и предоставить пайщикам доступ к иностранным рынкам, не используя квоту на иностранные активы. Обычно они делали это, размещая все активы фонда в канадских казначейских векселях или аналогичных денежных эквивалентах, и используя фьючерсные контракты на иностранные фондовые индексы или форвардные контракты с сопоставимой номинальной стоимостью для получения эквивалентной рыночной экспозиции. Поскольку деривативы обычно не отражаются на балансе в целях бухгалтерского учета, эти синтетические иностранные фонды квалифицировались как 100% канадские активы. В 2001 году лимит на иностранные активы был снова повышен, на этот раз до 30%, но широкое распространение синтетических иностранных фондов свело этот лимит к формальности. В 2005 году закон был изменен, и ограничение на иностранные активы было полностью отменено.