Государственный банк Пакистана: история и функции

Введение

Центральный банк Пакистана

Государственный банк Пакистана (SBP) является центральным банком Пакистана. Его устав, первоначально изложенный в Постановлении о Государственном банке Пакистана 1948 года, оставался в основном неизменным до 1 января 1974 года, когда банк был национализирован и значительно расширен объем его функций. Закон о Государственном банке Пакистана 1956 года с последующими поправками является основой его деятельности в настоящее время. Штаб-квартира находится в финансовой столице страны – Карачи. Банк имеет полностью принадлежащее ему дочернее предприятие под названием SBP Banking Services Corporation (SBP BSC), являющееся оперативным подразделением Центрального банка с филиалами в 16 городах Пакистана, включая столицу Исламабад и четыре провинциальные столицы: Лахор, Карачи, Пешавар и Кветта. Государственный банк Пакистана также имеет другие полностью принадлежащие ему дочерние предприятия: Национальный институт банковского дела и финансов – учебное подразделение банка, предоставляющее обучение коммерческим банкам, Корпорацию по страхованию вкладов и является владельцем Пакистанской корпорации по печати ценных бумаг.

История

До обретения независимости 14 августа 1947 года, в период британской колониальной эпохи, Резервный банк Индии был центральным банком для тогдашнего неразделенного субконтинента. 30 декабря 1948 года комиссия британского правительства распределила резервы Резервного банка Индии между Пакистаном и Индией – 30% (750 млн. унций золота) для Пакистана и 70% для Индии. Потери, понесенные в процессе перехода к независимости, составили небольшую сумму, выделенную из доли Пакистана (всего 230 миллионов). В мае 1948 года Мухаммад Али Джинна (основатель Пакистана) предпринял шаги для немедленного создания Государственного банка Пакистана. Они были реализованы в июне 1948 года, а Государственный банк Пакистана начал свою деятельность 1 июля 1948 года. Согласно Положению о Государственном банке Пакистана 1948 года, Государственному банку Пакистана было поручено "регулировать выпуск банкнот и хранение резервов с целью обеспечения денежной стабильности в Пакистане и, в целом, управлять валютной и кредитной системой страны в ее интересах". Первоначально большая часть Государственного банка финансировалась промышленными семьями, которых продвигал Каид-э-Азам. Они должны были выделять процент от своей годовой прибыли на функционирование банка. Наиболее примечательно, семья Валика выделила самую большую долю среди этих семей, которые также имели хорошие связи с Кваидом, начиная с сентября 1947 года, когда Кваид заложил основы первого текстильного завода Пакистана – Valika Textile Mills. Большая часть обязанностей Государственного банка была расширена с введением Закона о Государственном банке Пакистана 1956 года. Он требовал от государственного банка "регулировать денежную и кредитную систему Пакистана и способствовать ее росту в лучших национальных интересах с целью обеспечения денежной стабильности и более полного использования производственных ресурсов страны". В феврале 1994 года Государственный банк получил полную автономию в ходе реформ финансового сектора. 21 января 1997 года эта автономия была еще больше укреплена, когда правительство издало три поправки к Указам (которые были одобрены Парламентом в мае 1997 года). В их число входили Закон о Государственном банке Пакистана 1956 года, Указ о банковских компаниях 1962 года и Закон о национализации банков 1974 года. Эти изменения предоставили Государственному банку полную и исключительную власть регулировать банковский сектор, проводить независимую денежно-кредитную политику и устанавливать лимит на государственные заимствования у Государственного банка Пакистана. Поправки к Закону о национализации банков привели к прекращению деятельности Банковского совета Пакистана (института, созданного для надзора за делами НЦБ) и позволили назначить должности в совете руководителям, советам директоров национализированных коммерческих банков (НЦБ) и финансовых учреждений развития (ФИУ). Государственный банк играл роль в их назначении и отстранении. Поправки также увеличили автономию и ответственность главных исполнительных директоров, советов директоров банков и ФИУ. Государственный банк Пакистана также выполняет как традиционные, так и функции развития для достижения макроэкономических целей. Традиционные функции могут быть классифицированы в две группы: 1) Основные функции, включая эмиссию банкнот, регулирование и надзор за финансовой системой, роль банка банков, кредитора последней инстанции, банкира правительства и проведение денежно-кредитной политики. 2) Вторичные функции, включая функции агентства, такие как управление государственным долгом, управление иностранной валютой и т.д., и другие функции, такие как консультирование правительства по вопросам политики и поддержание тесных отношений с международными финансовыми институтами. Нетрадиционные или стимулирующие функции, выполняемые Государственным банком, включают разработку финансовой базы, институционализацию сбережений и инвестиций, предоставление банковским работникам учебных заведений и предоставление кредитов приоритетным секторам. Государственный банк также принимает активное участие в процессе исламизации банковской системы. Банк активно продвигает политику финансового включения и является ведущим членом Альянса по финансовому включению. Он также является одним из первых 17 регуляторных учреждений, которые взяли на себя конкретные национальные обязательства по финансовому включению в соответствии с Декларацией Майя во время Глобального политического форума 2011 года, проходившего в Мексике. В 2019 году SBP запустил Национальную стратегию платежных систем, чтобы заложить основу для Пакистана в целях развития современной цифровой платежной инфраструктуры.

Before independence on 14 August 1947, during the British colonial era, the Reserve Bank of India was the central bank for the then undivided subcontinent. On the 30th of December 1948 the British Government's commission distributed the Reserve Bank of India's reserves between Pakistan and India—30 percent (750 M gold) for Pakistan and 70 percent for India. The losses incurred in the transition to independence, the small amount taken from Pakistan's share (a total of 230 million). In May 1948 Muhammad Ali Jinnah (Founder of Pakistan) took steps to establish the State Bank of Pakistan immediately. These were implemented in June 1948, and the State Bank of Pakistan commenced operation on 1 July 1948. Under the State Bank of Pakistan Order 1948, the State Bank of Pakistan was charged with the duty to "regulate the issue of bank notes and keeping of reserves with a view to securing monetary stability in Pakistan and generally to operate the currency and credit system of the country to its advantage". Initially, a large percent of the State Bank was funded by industrial families, who Quaid e Azam promoted. They would allot a percentage of their annual profit towards the functioning of the bank. Most notably, the Valika Family would allocate the largest share amongst these families, who also possessed good ties with the Quaid, since September 1947 when the Quaid laid the foundations of the first textile mill of Pakistan, Valika Textile Mills. A large section of the State Bank's duties was widened when the State Bank of Pakistan Act 1956 was introduced. It required the state bank to "regulate the monetary and credit system of Pakistan and to foster its growth in the best national interest with a view to securing monetary stability and fuller utilisation of the country's productive resources". In February 1994, the State Bank was given full autonomy, during the financial sector reforms. On 21 January 1997, this autonomy was further strengthened when the government issued three Amendment Ordinances (which were approved by the Parliament in May 1997). Those included were the State Bank of Pakistan Act, 1956, Banking Companies Ordinance, 1962 and Banks Nationalisation Act, 1974. These changes gave full and exclusive authority to the State Bank to regulate the banking sector, to conduct an independent monetary policy and to set a limit on government borrowings from the State Bank of Pakistan. The amendments to the Banks Nationalisation Act brought the end of the Pakistan Banking Council (an institution established to look after the affairs of NCBs) and allowed the jobs of the council to be appointed to the Chief Executives, Boards of the Nationalised Commercial Banks (NCBs) and Development Finance Institutions (DFIs). The State Bank had a role in their appointment and removal. The amendments also increased the autonomy and accountability of the chief executives, the Boards of Directors of banks and DFIs. The State Bank of Pakistan also performs both the traditional and developmental functions to achieve macroeconomic goals. The traditional functions may be classified into two groups:
1) The primary functions including an issue of notes, regulation and supervision of the financial system, bankers' bank, lender of the last resort, banker to Government, and conduct of monetary policy. 2) The secondary functions including the agency function like management of public debt, management of foreign exchange, etc., and other functions like advising the government on policy matters and maintaining close relationships with international financial institutions. The non traditional or promotional functions, performed by the State Bank include the development of a financial framework, institutionalisation of savings and investment, provision of training facilities to bankers, and provision of credit to priority sectors. The State Bank also has been playing an active part in the process of Islamisation of the banking system. The Bank is active in promoting financial inclusion policy and is a leading member of the Alliance for Financial Inclusion. It is also one of the original 17 regulatory institutions to make specific national commitments to financial inclusion under the Maya Declaration during the 2011 Global Policy Forum held in Mexico. In 2019, the SBP launched the National Payment Systems Strategy to lay out a framework for Pakistan to foster a modern digital payments infrastructure.

Регулирование ликвидности

Государственному банку Пакистана также поручено осуществлять денежно-кредитную политику в соответствии с правительственными целями роста и инфляции, с учетом рекомендаций Совета по координации денежно-кредитной и фискальной политики, не стремясь при этом напрямую влиять на макроэкономические цели. Государственный банк также регулирует объемы и направления кредитования различных отраслей и секторов экономики, используя как прямые, так и косвенные инструменты денежно-кредитного регулирования. В 1980-х годах Пакистан начал программу реформ финансового сектора, что привело к ряду существенных изменений. Эти изменения коснулись и методов денежно-кредитного управления, сдвинув акцент с административного контроля и количественных ограничений на рыночные механизмы. Была разработана программа управления резервными деньгами, ориентированная на промежуточную цель M2, достигаемую путем следования заданным параметрам изменения резервных денег – оперативной цели. Государственный банк Пакистана изменил формат и дизайн многих банкнот, находящихся в обращении в стране. Эти меры были предприняты для борьбы с мошенничеством.

Стратегия управления валютой

Государственный банк Пакистана (SBP) разрешает коммерческим банкам передавать на аутсорсинг функции обработки наличных, включая сортировку, проверку подлинности и упаковку банкнот, компаниям, специализирующимся на обработке наличных денег.

Губернатор

Главный должностной лицу SBP является губернатор. Джамиль Ахмед – действующий (на 2022 год) губернатор SBP.