Введение
Код, идентифицирующий североамериканный финансовый инструмент.
CUSIP ('/k//j//uː//s//ɪ//p/') – это девятизначный цифровой или буквенно-цифровой код (например, 037833100 для Apple), который однозначно идентифицирует североамериканный финансовый инструмент для упрощения клиринга и расчетов по сделкам. Все идентификаторы CUSIP взаимозаменяемы, что означает, что уникальный идентификатор CUSIP для каждой отдельной ценной бумаги остается неизменным, независимо от биржи, на которой были приобретены акции, или площадки, на которой акции торговались. CUSIP был принят в качестве американского национального стандарта Аккредитованным комитетом по стандартам X9 и обозначен как ANSI X9.6. CUSIP был повторно утвержден как стандарт ANSI в декабре 2020 года. Акроним образован от Committee on Uniform Security Identification Procedures (Комитет по унифицированным процедурам идентификации ценных бумаг). Система CUSIP принадлежит Американской банковской ассоциации (ABA) и управляется компанией FactSet Research Systems Inc. Операционный орган CUSIP Global Services (CGS) также является национальным агентством нумерации (NNA) для Северной Америки, а CUSIP служит в качестве Национального идентификационного номера ценных бумаг (NSIN) для продуктов, выпущенных как в Соединенных Штатах, так и в Канаде. В своей роли NNA, CUSIP Global Services (CGS) также присваивает все ISIN, используемые в США.
История
Истоки системы CUSIP восходят к 1964 году, когда финансовые рынки столкнулись с так называемым кризисом обработки бумажных документов при расчетах по ценным бумагам на Уолл-стрит. В то время возросшие объемы торгов акциями, которые рассчитывались путем обмена бумажными акционными сертификатами, привели к задержкам в клиринге и расчетах. Фактически, фондовые рынки вынуждены были преждевременно закрываться в некоторые дни, чтобы обеспечить своевременную обработку операций бэк-офисом. Для решения этой проблемы Ассоциация Нью-Йоркского клирингового дома обратилась в ABA с просьбой разработать более эффективную систему для торговли, клиринга и расчетов по сделкам с ценными бумагами путем уникальной идентификации всех существующих и будущих ценных бумаг. Результаты их работы были представлены четыре года спустя, в декабре 1968 года, с первой публикацией справочника CUSIP. В последующие годы все большее число регулирующих органов и участников рынка признали ценность системы CUSIP и стали ее использовать. Благодаря постоянным инвестициям операторов системы CUSIP, охват CUSIP неуклонно расширялся с годами. В настоящее время он включает в себя следующие классы активов: государственные, муниципальные и международные ценные бумаги (через Международную систему нумерации CUSIP, или CINS); первичное публичное размещение акций (IPO); привилегированные акции; фонды, депозитные сертификаты; синдицированные кредиты; а также опционы, котируемые на биржах США и Канады. База данных CGS содержит идентификаторы эмитента и выпуска, а также стандартизированные описательные данные для более чем 62 миллионов финансовых инструментов и организаций. CGS также является агентством нумерации, ответственным за присвоение ISIN в более чем 35 странах. CUSIP функционирует при поддержке и под руководством Совета попечителей CUSIP, сформированного из числа руководителей высшего звена, отвечающих за операционную деятельность и данные в крупных банках и других финансовых институтах.
Антимонопольный надзор
В ноябре 2009 года Европейская комиссия обвинила S&P Capital IQ в злоупотреблении своим доминирующим положением единственного поставщика кодов ISIN для ценных бумаг США, требуя от европейских финансовых компаний (в Европейской экономической зоне) и поставщиков данных платить лицензионные сборы за их использование. Европейская комиссия охарактеризовала такое поведение как несправедливое ценообразование, отметив, что в таких случаях, как клиринг или обеспечение соответствия нормативным требованиям, не существует приемлемых альтернатив. В своем официальном заявлении о возражениях Европейская комиссия заявила, что S&P Capital IQ злоупотребляла своим положением, требуя от компаний, предоставляющих финансовые услуги, и поставщиков информационных услуг платить лицензионные сборы за использование американских ISIN. Европейская комиссия утверждала, что сопоставимые агентства в других странах мира либо вообще не взимают плату, либо взимают ее на основе расходов на распространение, а не на основе использования. Несмотря на то, что CGS/S&P Capital IQ резко не согласилась с Европейской комиссией, она предложила создать недорогой источник ограниченного набора американских ISIN для использования участниками рынка в Европейской экономической зоне. Официальное соглашение было достигнуто 15 ноября 2011 года.