Введение

Британская компания по страхованию жизни, компания, базирующаяся в Соединенных Штатах, основанная в 1859 году.

Общество по страхованию жизни Equitable Life Assurance (Equitable Life), основанное в 1762 году, является компанией по страхованию жизни в Соединенном Королевстве. Старейший в мире взаимный страховщик, Equitable Life впервые ввела возрастные страховые взносы, основанные на уровне смертности, заложив "основы научной страховой практики и развития" и "основы современного страхования жизни, на которых впоследствии были основаны все схемы страхования жизни". После прекращения привлечения новых клиентов в 2000 году, часть бизнеса была продана, а оставшаяся часть компании стала дочерней компанией Utmost Life and Pensions в январе 2020 года. В период расцвета в 1990-х годах Equitable Life обслуживала 1,5 миллиона страхователей с активами под управлением в размере 26 миллиардов фунтов стерлингов, однако компания допустила накопление значительных необеспеченных обязательств по гарантированной фиксированной доходности для инвесторов, не предусмотрев возможности неблагоприятных изменений на рынке. Многие страхователи потеряли половину своих сбережений, и компания оказалась на грани краха. После решения Палаты лордов в июле 2000 года и неудачных попыток найти покупателя для бизнеса, компания прекратила привлечение новых клиентов в декабре 2000 года и сократила выплаты существующим страхователям. Результаты расследования лорда Пенроуза в 2004 году показали, что компания осуществляла чрезмерно щедрые выплаты, что привело к ее недофинансированию. В 2007 году в европейском отчете было заключено, что регулирующие органы сосредоточились на показателях платежеспособности и не учли растущий риск накопленных финальных бонусов. В 2010 году правительство объявило о компенсации страхователям в размере 1,5 миллиарда фунтов стерлингов. В июне 2018 года Equitable Life объявила, что Life Company Consolidation Group (ныне Utmost Life and Pensions) согласилась приобрести компанию за 1,8 миллиарда фунтов стерлингов, при этом большая часть полисов будет передана дочерней компании Utmost Reliance Life и преобразована в инвестиционные полисы. Часть средств от продажи будет возвращена оставшимся 400 000 страхователям в виде увеличения бонусов по их полисам. Сделка была завершена в конце 2019 года.

История

Общество, учрежденное посредством траста в сентябре 1762 года под названием "Общество справедливого страхования жизни и выживания", предлагало как полисы на всю жизнь, так и срочные полисы. Первый современный актуарий, Уильям Морган, был назначен в 1775 году и занимал эту должность до 1830 года. В 1776 году Общество провело первую актуарную оценку обязательств и впоследствии выплатило первую реверсионную премию (1781) и промежуточную премию (1809) своим членам. Его методы оказались достаточно успешными, чтобы Общество смогло снизить свои премии на 10% в 1777 году, и произошло дальнейшее снижение в 1781 году. В XX веке Генри Мэнли разработал концепцию и теорию корпоративных пенсий, которые Общество начало предлагать с 1913 года. В 1893 году были приняты меморандум и устав, учредившие Общество как "Общество справедливого страхования жизни" и передавшие полномочия директорам; ограничения на членство и бонусы, действовавшие с 1816 года, были отменены. Архивы Общества за период с 1762 по 1975 год хранятся в Институте актуариев. В 1919 году Общество приобрело Общество страхования жизни университета и Общество реверсионных интересов, а в 1920 году – Общество справедливых реверсионных интересов. Сумма единовременной выплаты, доступная для приобретения аннуитета, зависела от застрахованной суммы, реверсионных премий и более крупной терминальной премии. Оба вида премий распределялись по усмотрению директоров в соответствии со статьей 65 Устава, при этом общая сумма должна была отражать доходность инвестиций за весь срок действия полиса с учетом сглаживания. В 1993 году коэффициент CAR (стоимости активов по отношению к обязательствам) опустился ниже гарантированной ставки аннуитета, что побудило держателей полисов GAR воспользоваться своими правами. По словам актуария Кристофера Хеддона, полисы, выданные в период с 1975 по 1988 год, стоили примерно на 25% дороже, чем CAR; общая разница составила от 1 до 1,5 миллиардов фунтов стерлингов. Они пришли к выводу, что в рамках политики GAR для расчета договорной ренты требовалось применение гарантированной ставки, а разница в ставках терминальной премии привела к тому, что рента рассчитывалась по текущим ставкам аннуитета, а не по гарантированной ставке, что было незаконно. "Очевидной коммерческой целью включения гарантированных ставок в полис является защита страхователя от падения рыночных ставок аннуитета. Предполагается, что стороны исходили из того, что директора не будут использовать свое усмотрение [в статье 65] в ущерб договорным правам". Еще до этого Equitable, которая долгое время утверждала, что она более прозрачна, чем ее конкуренты, располагала активами на 3 миллиарда фунтов стерлингов меньше, чем указывалось в переписке со страхователями.

Последствия дела Хайман и частичные продажи, 2001 г.

Не застраховав себя от проигрыша дела и не имея иного способа обеспечить немедленное увеличение долгосрочных обязательств на 1,5 миллиарда фунтов стерлингов, Equitable выставила компанию на продажу. К концу июля около десяти компаний, включая Prudential, рассмотрели, но отклонили предложение о покупке. Equitable планировала использовать средства от продажи для выплаты бонусов за первые семь месяцев 2000 года, но теперь эта возможность была утрачена. 19 декабря HM Treasury (Казначейство Великобритании) объявило о пересмотре регулирования Equitable, осуществляемого Управлением по финансовому регулированию и надзору (FSA). На следующий день Equitable объявила об уходе в отставку президента и семи независимых директоров. В марте 2001 года Ванни Тревес стал председателем, а Чарльз Томсон – генеральным директором. 4 февраля 2001 года Halifax согласилась приобрести оперативные активы, сбытовую сеть и непрофильный бизнес Equitable за выплату до 1 миллиарда фунтов стерлингов в фонд участия в прибыли, при условии согласия страхователей. 20 сентября 2001 года были опубликованы компромиссные предложения: увеличение на 17,5% для держателей GAR в обмен на гарантии и на 2,5% для держателей, не входящих в GAR, в обмен на отказ от каких-либо судебных исков. Сделку одобрили 98% страхователей GAR, и она была утверждена Высшим судом в феврале 2002 года. Обе группы страхователей (получившие право на пенсию и не получившие) получили дополнительные неприятные известия. В июле 2001 года отложенные пенсионеры (вторая группа) возмутились, узнав, что их сбережения уменьшены на 16%, а 50 000 получателей ренты столкнулись со снижением дохода на 20%. Тревес покинул пост председателя в сентябре 2009 года, его сменил Йен Бримеком.

Отчеты 2001 года, подготовленные профессией актуариев и FSA

В мае 2001 года Йен Глик QC и Ричард Сноуден опубликовали совместное заключение от имени Института актуариев, в котором, помимо прочего, рекомендовалось, чтобы назначенный актуарий обеспечивал наличие процедуры проверки коммуникаций с держателями полисов, избегал совмещения должности с должностью генерального директора и чтобы его работа подлежала коллегиальному рецензированию. В октябре был опубликован доклад Бэйрда. В нем рассматривалось регулирование компании Equitable Управлением по финансовому регулированию и надзору (FSA) в период с 1 января 1999 года по 8 декабря 2000 года, когда Общество прекратило прием новых клиентов. Отчет был подготовлен директором по внутреннему аудиту FSA с привлечением независимых бухгалтеров и юристов. В ходе анализа было установлено, что, с учетом последующих событий, FSA допустило некоторые "недостатки" при исполнении своих регуляторных обязанностей, однако также отмечалось, что "судьба была предрешена" к моменту, когда FSA взяло на себя регуляторную ответственность за Общество в отношении тех, кто уже инвестировал в Equitable.

Доклад Пенроуза, 2004

Доклад Пенроуза, заказанный Министерством финансов в августе 2001 года и ожидавшийся в 2002 году, был наконец опубликован в марте 2004 года после задержек, вызванных проверкой юристами Министерства финансов. Отчет насчитывает 818 страниц.

Расследование Европейского парламента, 2007

В июне 2007 года Европейский парламент опубликовал 385-страничный отчет о компании Equitable Life.

Юридические иски от Equitable Life, 2005

В апреле 2005 года, в свете выводов Penrose, Equitable возбудил иск в Высокий суд на сумму 2 млрд фунтов стерлингов против аудиторов Ernst & Young, который был сокращен через 3 месяца до 0,7 млрд фунтов стерлингов, утверждая, что они не проинформировали директоров о серьезности положения компании. Однако юристы посоветовали, что они не могут доказать, что правильные рекомендации изменили бы исход дела, и в сентябре иск был отозван. Ernst & Young назвали иск "непродуманным". Одновременно Equitable подал иск на 3,3 млрд фунтов стерлингов против бывших директоров, обвиняя их в неисполнении обязанностей перед держателями полисов. Это требование было отозвано в декабре 2005 года; расходы по обоим искам составили около 40 млн фунтов стерлингов. В январе 2009 года правительство опубликовало свой ответ и назначило отставного судью сэра Джона Чадвика независимым консультантом для разработки программы выплаты компенсаций некоторым держателям полисов, "пострадавшим непропорционально сильно в результате выявленных недостатков в управлении". Омбудсмен обвинила правительство в искажении выводов ее доклада, подразумевая, что независимо от действий регуляторов, это не повлияло бы на последующие события. Она также заявила, что правительство не предоставило "достаточных оснований" для отклонения некоторых ее выводов, которые стали обязательными после судебного пересмотра решений группы по пенсионным вопросам. В марте Комитет по вопросам государственного управления опубликовал второй отчет, в котором назвал ответ правительства "морально неприемлемым" и повторил критику Омбудсмена в том, что правительство выступало в роли судьи самого себя. В мае Омбудсмен опубликовал дополнительный отчет в ответ на заявление правительства. В августе 2009 года Чадвик опубликовал предварительный отчет.

Ответ правительства, 2010 год

В речи королевы после формирования консервативного коалиционного правительства ЛибДем в 2010 году был объявлен законопроект о выплатах по делам компании Equitable Life. Законопроект был направлен на обеспечение компенсации почти миллиону страхователей (по всей Великобритании), пострадавших в результате почти краха страховой компании. Правительство также объявило, что окончательный доклад сэра Джона Чадвика по делам компании Equitable Life будет получен к середине июля. В заявлении на веб-сайте Министерства финансов Великобритании подтверждаются два ключевых элемента схемы: отсутствие проверки материального положения и включение в схему иждивенцев умерших страхователей. В июле 2010 года финансовый секретарь Казначейства Марк Хобан объявил о выплате компенсаций 1,5 миллионам вкладчиков, начиная со второй половины 2011 года. Однако размер компенсации страхователям будет ограничен "абсолютным убытком, который они понесли", оцененным Чадвиком в общей сложности в 2,3–3 млрд фунтов стерлингов, по сравнению с 4–4,8 млрд фунтов стерлингов, которые получили аналогичные компании, по расчетам консультантов Towers Watson. Сэр Джон, в своем докладе, целью которого было компенсировать тех, кто пострадал "непропорционально сильно", рекомендовал установить максимальный размер выплаты для каждого страхователя, что снизило бы общую сумму компенсации до 400–500 миллионов фунтов стерлингов. Ранее, находясь в оппозиции, Хобан обещал рассмотреть все десять пунктов. Однако в 2013 году Комитет по государственным счетам Палаты общин заявил, что 200 000 человек могут не получить компенсацию из-за недостаточной осведомленности о сроке подачи заявок, истекающем в 2014 году. В докладе содержится призыв к Казначейству и его администратору, National Savings and Investments, "активизироваться" и начать информационную кампанию о сроке подачи заявок уже в июле, а не в сентябре 2013 года.