Сравнивайте с английским: нажмите на абзац — оригинал откроется в окне. Кнопка EN под абзацем показывает его прямо в тексте.
Содержание
Введение
Американская глобальная компания прямых частных инвестиций
American global private equity investment firm
Providence Equity Partners L. L. C. – специализированная компания прямых частных инвестиций, ориентированная на инвестиции в медиа, телекоммуникации, образование и технологии в Северной Америке и Европе. Компания специализируется на инвестициях в растущие компании и с момента основания в 1989 году инвестировала в более чем 170 компаний по всему миру. Компания управляет фондами с общим объемом обязательств по капиталу прямых инвестиций более 31 миллиарда долларов, что делает ее крупным игроком на мировом рынке прямых инвестиций. Providence была одним из первых пионеров секторального подхода к инвестициям в прямые инвестиции. Восьмой фонд компании, Providence Equity Partners VIII, был закрыт на 6 миллиардов долларов в 2019 году, превысив целевой показатель в 5 миллиардов долларов. Предыдущий фонд, Providence VII, был закрыт на 5 миллиардов долларов в 2013 году. Штаб-квартира Providence находится в городе Провиденс, штат Род-Айленд, с дополнительными офисами в Нью-Йорке, Бостоне, Лондоне и Атланте.
Providence Equity Partners L. L. C. is a specialist private equity investment firm focused on media, communications, education, and technology investments across North America and Europe. The firm specializes in growth oriented private equity investments and has invested in more than 170 companies globally since its inception in 1989. The firm manages funds with over $31 billion in aggregate private equity capital commitments, making it a large global player in the private equity industry. Providence was one of the principal pioneers of a sector based approach to private equity investing. The firm's eighth fund, Providence Equity Partners VIII, closed on $6 billion in 2019, above its $5 billion target. The prior fund, Providence VII, closed with $5 billion in 2013. Providence is headquartered in Providence, Rhode Island with additional offices in New York, Boston, London and Atlanta.
Операции
Фирма привлекает инвестиционные средства от широкого круга институциональных инвесторов, включая пенсионные фонды, эндаументы, суверенные фонды благосостояния, финансовые институты, страховые компании, фонды фондов и частных инвесторов с высоким уровнем дохода. Providence сотрудничает с компаниями на различных этапах развития – от финансирования роста и сложных рекапитализаций семейного бизнеса до крупных сделок по покупке и выводу компаний из-под публичного контроля. Фирма ориентируется на инвестиции в акционерный капитал в размере от 150 до 500 миллионов долларов и может использовать различные структуры финансирования.
The firm raises investment funds from a broad array of institutional investors, including pension funds, endowments, sovereign wealth funds, financial institutions, insurance companies, fund of funds, and high net worth individuals. Providence partners with companies at various stages of development, from growth capital and complex recapitalizations of family owned businesses to large buyouts and take privates. The firm targets equity investments of $150 million to $500 million and can employ a variety of financing structures.
История
В 2008 году Providence нанял Томаса Гахана в качестве президента новой группы рынков капитала фирмы и ее аффилированного лица, Benefit Street Partners. До прихода в Providence Гахан возглавлял корпоративный и инвестиционный банкинг Deutsche Bank в Америке и был генеральным директором Deutsche Bank Securities. Benefit Street Partners закрыл фонд прямого кредитования среднего рынка на сумму 1,75 млрд долларов в апреле 2014 года. Кредитная платформа была продана Franklin Templeton Investments в октябре 2018 года. В 2014 году Providence основала Providence Strategic Growth (PSG), свою дочернюю компанию, специализирующуюся на инвестициях в компании среднего размера, занимающиеся разработкой программного обеспечения и технологическими сервисами. Штаб-квартира PSG находится в Бостоне, штат Массачусетс, с офисами в Лондоне и Канзас-Сити. В портфель инвестиций Providence входят AutoTrader.com Group, Blackboard Inc., Conversica, eircom, Hulu, Kabel Deutschland, MLS Media, NEW Asurion, Bluestone Television, Newport Television, Univision, VoiceStream (ныне T-Mobile US), Warner Music Group, Western Wireless, World Triathlon Corporation (Ironman), YES Network и TopGolf. С 2013 года значительные инвестиции фирмы включают 365 Retail Markets, Ambassador Theatre Group, DoubleVerify, Learfield Communications, GlobalTranz, Groupe La Centrale, MásMóvil Group, n2y, Node4, Smartly.io, TAIT, Tenstreet и TCP. Недавние сделки по выходу Providence включают TES, Galileo Global Education, EdgeConneX, OEConnection, PADI, Ascend Learning, Vector Solutions и ZeniMax Media. В марте 2013 года Providence и Национальная футбольная лига сформировали глобальное партнерство для инвестиций, главным образом в медиа-активы, связанные со спортом и развлечениями. В сентябре 2012 года Providence продала менее 10% доли в фирме государственной пенсионной системе Флориды и суверенному фонду благосостояния. В феврале 2015 года доля Providence в размере 800 миллионов долларов в компании по проверке безопасности Altegrity была обесценена, когда компания была обвинена в мошенничестве и объявила о банкротстве. Это произошло после ряда других дорогостоящих потерь, которые Providence объяснила инвестициями, выходящими за рамки ее компетенции, сделанными в период пика бума прямых инвестиций в 2007 и 2008 годах. В феврале 2017 года Providence расширила свой образовательный бизнес, приобретя NACE Schools, испанского оператора частных школ. По состоянию на 2021 год портфель школ под брендом Globeducate насчитывает 55 школ в девяти странах. В октябре 2017 года Modern Times Group продала свой телекоммуникационный бизнес в странах Балтии компании Providence Equity Partners. Приобретенные компании были объединены и работают под названием All Media Baltics (в настоящее время TV3 Group). В апреле 2019 года MasMovil согласилась выкупить свои конвертируемые облигации у Providence Equity. Providence остается акционером компании. В сентябре 2019 года Providence Strategic Growth привлекла 2 миллиарда долларов для своего четвертого фонда. В августе 2021 года было объявлено, что Providence Equity приобрела контрольный пакет акций Sweetwater Sound, крупного розничного продавца музыкального оборудования, базирующегося в Форт-Уэйне, штат Индиана. В апреле 2022 года было объявлено о приобретении Providence компании Airties, поставщика управляемых Wi-Fi-решений на основе облачных технологий.
In 2008, Providence hired Thomas Gahan as president of the firm's new capital markets group and its affiliate, Benefit Street Partners. Prior to joining Providence, Gahan was head of Deutsche Bank's corporate and investment banking in the Americas and chief executive officer of Deutsche Bank Securities. Benefit Street Partners closed on a $1.75 billion middle market direct lending fund in April 2014. The credit platform was sold to Franklin Templeton Investments in October 2018. In 2014, Providence established Providence Strategic Growth (PSG), its growth equity affiliate focused on investments in lower middle market software and technology enabled service companies. PSG is headquartered in Boston, Massachusetts, with offices in London and Kansas City. Providence's investments have included AutoTrader. com Group, Blackboard Inc., Conversica, eircom, Hulu, Kabel Deutschland, MLS Media, NEW Asurion, Bluestone Television, Newport Television, Univision, VoiceStream (now T Mobile US), Warner Music Group, Western Wireless, and World Triathlon Corporation (Ironman), YES Network and TopGolf. Since 2013, significant investments by the firm include 365 Retail Markets, Ambassador Theatre Group, DoubleVerify, Learfield Communications, GlobalTranz, Groupe La Centrale, MásMóvil Group, n2y, Node4, Smartly. io, TAIT, Tenstreet, and TCP. Providence's recent exits include TES, Galileo Global Education, EdgeConneX, OEConnection, PADI, Ascend Learning, Vector Solutions and ZeniMax Media. In March 2013, Providence and the National Football League formed a global partnership to invest primarily in sports and entertainment related media assets. In September 2012, Providence sold a less than 10% stake in the firm to Florida's state pension system and a sovereign wealth fund. In February 2015, Providence's $800 million stake in security screener Altegrity was wiped out when the security company was accused of fraud and filed for bankruptcy. This followed a series of other expensive losses that Providence blamed on investments outside of its expertise made during the peak of the 2007 and 2008 private equity boom. In February 2017, Providence expanded its education business by buying NACE Schools, a Spain based operator of for profit schools. as of 2021, the schools portfolio branded as Globeducate has 55 schools in nine countries. In October 2017, Modern Times Group sold its telecommunication businesses in the Baltic states to Providence Equity Partners. The newly acquired companies were united and operate under the All Media Baltics company name (currently TV3 Group). In April 2019, MasMovil agreed to repurchase its convertible bond from Providence Equity. Providence remains a shareholder in the company. In September 2019, Providence Strategic Growth collected $2 billion for its fourth fund. In August 2021, it was announced that Providence Equity had purchased a majority share of Sweetwater Sound, a major musical equipment retailer based in Fort Wayne, Indiana. In April 2022, it was announced Providence had acquired the cloud based managed Wi Fi solutions provider, Airties.
Ключевые люди
В сентябре 2020 года компания Providence объявила о плане смены руководства, согласно которому основатель и генеральный директор Джонатан М. Нельсон в январе 2021 года займет должность исполнительного председателя. В рамках этого запланированного перехода Providence назначила Дэвиса Ноэлла и Дэвида Филлипса старшими управляющими директорами и соруководителями направления North America, а Карима Тэбета и Эндрю Тисдейла старшими управляющими директорами и соруководителями направления Europe. Управляющий директор Майкл Домингуэз был назначен главным инвестиционным директором.
In September 2020, Providence announced a leadership transition plan, under which founder and CEO Jonathan M. Nelson would become Executive Chairman in January 2021. As part of this planned transition, Providence appointed Davis Noell and David Phillips senior managing directors and co heads of North America, and Karim Tabet and Andrew Tisdale senior managing directors and co heads of Europe. Managing Director Michael Dominguez was appointed Chief Investment Officer.