Необеспеченные обязательства и кредиты

Введение

Обязательство погашения без обеспечения

В финансах необеспеченный долг – это любой тип долга или общего обязательства, не защищенный гарантом или обеспеченный залогом на конкретные активы заемщика в случае банкротства, ликвидации или невыполнения условий погашения. Необеспеченные долги иногда называют долговыми обязательствами под поручительство или потребительскими кредитами. Они отличаются от обеспеченных долгов, таких как ипотека, которая обеспечена недвижимым имуществом. В случае банкротства заемщика необеспеченные кредиторы имеют общее право требования к активам заемщика после того, как конкретные заложенные активы будут распределены между обеспеченными кредиторами. Обычно необеспеченные кредиторы реализуют меньшую долю своих требований, чем обеспеченные кредиторы. В некоторых правовых системах необеспеченные кредиторы, которые также являются должниками несостоятельного должника, могут (а в некоторых юрисдикциях обязаны) зачесть взаимные долги, тем самым фактически предоставив необеспеченному кредитору с наступившей ответственностью перед должником преимущественное положение. При ценообразовании на основе риска кредиторы, как правило, требуют чрезвычайно высокие процентные ставки в качестве условия предоставления необеспеченного долга. Максимальный убыток по надлежащим образом обеспеченному кредиту равен разнице между справедливой рыночной стоимостью обеспечения и непогашенной суммой долга. Таким образом, в контексте обеспеченного кредитования использование обеспечения снижает размер «риска», который кредитор принимает на себя относительно кредитоспособности должника. Без обеспечения кредитор рискует потерять всю непогашенную сумму в момент дефолта и должен повысить процентную ставку, чтобы учесть этот риск. Следовательно, хотя достаточно высокие процентные ставки считаются ростовщическими, без них необеспеченные кредиты вообще не предоставлялись бы. Необеспеченные кредиты часто привлекают, если требуется дополнительный капитал, хотя существующие (но не обязательно все) активы уже заложены для обеспечения предыдущего долга. Обеспеченные кредиторы чаще всего включают в договор займа положения, запрещающие должнику брать на себя дополнительные обеспеченные кредиты или закладывать какие-либо активы другому кредитору.

In finance, unsecured debt refers to any type of debt or general obligation that is not protected by a guarantor, or collateralized by a lien on specific assets of the borrower in the case of a bankruptcy or liquidation or failure to meet the terms for repayment. Unsecured debts are sometimes called signature debt or personal loans. These differ from secured debt such as a mortgage, which is backed by a piece of real estate. In the event of the bankruptcy of the borrower, the unsecured creditors have a general claim on the assets of the borrower after the specific pledged assets have been assigned to the secured creditors. The unsecured creditors usually realize a smaller proportion of their claims than the secured creditors. In some legal systems, unsecured creditors who are also indebted to the insolvent debtor are able (and, in some jurisdictions, required) to set off the debts, so actually putting the unsecured creditor with a matured liability to the debtor in a pre preferential position. Under risk based pricing, creditors tend to demand extremely high interest rates as a condition of extending unsecured debt. The maximum loss on a properly collateralized loan is the difference between the fair market value of the collateral and the outstanding debt. Thus, in the context of secured lending, the use of collateral reduces the size of the "bet" taken by the creditor on the debtor's creditworthiness. Without collateral, the creditor stands to lose the entire sum outstanding at the point of default and must boost the interest rate to price in that risk. Hence, although sufficiently high interest rates are considered usurious, unsecured loans would not be made at all without them. Unsecured loans are often sought out if additional capital is required although existing (but not necessarily all) assets have been pledged to secure prior debt. Secured lenders more often than not include language in the loan agreement that prevents debtor from assuming additional secured loans or pledging any assets to a creditor.

Виды необеспеченных долгов

Необеспеченный долг корпораций – Поскольку этот тип долга сопряжен с более высоким риском, корпорации с более низким кредитным рейтингом облигаций (например, BBB) классифицируются как необеспеченный долг из-за повышенного риска дефолта. Личный кредит – Личный кредит – это кредит, который можно получить для удовлетворения различных финансовых потребностей, таких как свадьба, путешествие или неотложная медицинская помощь. Потребительский кредит на товары длительного пользования – В розничной торговле и электронной коммерции все больше продавцов предлагают финансирование в точке продажи, которое обычно называют потребительским финансированием. Предоставляется возможность рассрочки платежа (EMI) на месте. Однако, согласно правилам и нормативным актам отдельных стран, полностью беспроцентной рассрочки быть не может. Любой кредитор обязан взимать проценты в той или иной форме. Студенческие кредиты – Этот распространенный вид долга во многих странах считается необеспеченным, поскольку кредит обычно берется студентом (как правило, на уровне бакалавриата или магистратуры), его родителем или законным представителем для оплаты обучения. Ожидается, что заемщик вернет кредит после окончания обучения и трудоустройства, а поскольку это не гарантировано, кредиторы предъявляют к этому продукту очень строгие требования. Кредит предоставляется только после оценки кредитором успеваемости студента, выбранного курса и качества университета/института, куда студент поступил, а также других стандартных критериев, таких как кредитная история поручителя, выписки из банковского счета, активы и имущество. Однако в редких случаях заемщик (обычно родитель или законный представитель) студента может предоставить активы в качестве залога по кредиту, тем самым превратив его в обеспеченный кредит. В последнее время многие работающие специалисты также берут кредиты для прохождения курсов повышения квалификации или получения сертификатов. В таких случаях кредит не считается студенческим – он классифицируется как обычный личный кредит.

Соединенные Штаты

Невыполнение платежей по необеспеченному долгу в конечном итоге может привести к сообщению о просрочке в кредитное бюро или к судебному разбирательству. Однако, негосударственный кредитор не может изъять ваше имущество без решения суда в США.

Кредитор должен подать исковое заявление в государственный или федеральный суд, прежде чем будет вынесено решение в пользу или против заемщика.

Великобритания

В Великобритании необеспеченные кредиты – это вид кредита, который не требует предоставления залога, такого как недвижимость или другое имущество, в качестве гарантии. Это делает их популярным выбором для заемщиков, у которых может не быть активов для залога или которые не хотят рисковать своим имуществом. Оценка кредитоспособности заемщика является основным фактором при выдаче необеспеченных кредитов, при этом кредиторы анализируют кредитную историю, доход и финансовую устойчивость для определения соответствия требованиям. Процентные ставки по таким кредитам могут значительно различаться в зависимости от кредитора и кредитного рейтинга заемщика. Хотя необеспеченные кредиты предлагают удобство заимствования без залога, они, как правило, имеют более высокие процентные ставки по сравнению с обеспеченными кредитами, что отражает повышенный риск для кредитора. Они часто используются для различных целей, включая консолидацию долгов, ремонт жилья или покрытие непредвиденных расходов. Заемщикам важно тщательно оценить свою способность погасить необеспеченный кредит, поскольку неспособность сделать это может серьезно повлиять на их кредитную историю и финансовое благополучие.

Малайзия

В Малайзии существуют личные кредиты для работников частного сектора и государственного сектора. Процентная ставка по личным кредитам для работников частного сектора всегда выше, чем для работников государственного сектора, поскольку кредитование государственного сектора связано с меньшим риском для банка. Правительство выплачивает заработную плату государственных служащих через систему начислений заработной платы, известную как Biro Angkasa, и банк вычитает ежемесячный платеж по кредиту из заработной платы государственного служащего через эту систему до ее выплаты. Кооперативные кредиты являются примером таких займов. На процентные ставки по личным кредитам в Малайзии влияют один или несколько из следующих факторов: сумма кредита, срок кредита и доход заемщика. В некоторых случаях банк учитывает два или даже три из этих факторов, чтобы определить подходящую процентную ставку для личного кредита. В 2013 году Центральный банк Малайзии установил новый максимальный срок кредитования в 10 лет для личных кредитов (ранее максимальный срок кредитования составлял 25 лет).

Сингапур

В Сингапуре необеспеченный кредит, включая долги по кредитным картам и потребительские кредиты, может облагаться высокими процентными ставками из-за отсутствия залога. Для защиты заемщиков от чрезмерного наращивания долга, Monetary Authority of Singapore (MAS) ввел меры, вступившие в силу с 1 января 2018 года. Эти правила устанавливают ограничения на дополнительный необеспеченный кредит для заемщиков, чьи непогашенные долги превышают шестикратный размер их ежемесячного дохода, при этом общий кредитный лимит не должен превышать двенадцать ежемесячных доходов. Эти отраслевые лимиты заимствований направлены на предотвращение долгосрочной зависимости от необеспеченного кредита и снижение уровня задолженности. Банки обязаны проводить проверки кредитной истории перед предоставлением новых кредитных продуктов или увеличением кредитного лимита, чтобы убедиться в соответствии кредитов платежеспособности заемщиков. Для эффективного управления долгом заемщики могут рассмотреть планы реструктуризации долга и варианты его консолидации. Знание правил и положений поможет заемщикам поддерживать финансовую стабильность и принимать взвешенные решения о заимствованиях в Сингапуре.