MicroStrategy: История американской технологической компании

Введение

Американская технологическая компания MicroStrategy Incorporated — американская компания, предоставляющая решения в области бизнес-аналитики (BI), мобильное программное обеспечение и облачные сервисы. Основанная в 1989 году Майклом Дж. Сейлором, Санджу Бансалом и Томасом Спаром, компания разрабатывает программное обеспечение для анализа внутренних и внешних данных с целью принятия обоснованных бизнес-решений и разработки мобильных приложений. Это публичная компания со штаб-квартирой в Тайсонс-Корнер, штат Вирджиния, в районе столичного региона Вашингтона. Основными конкурентами в сфере бизнес-аналитики являются SAP AG Business Objects, IBM Cognos и платформа BI корпорации Oracle. Сейлор является исполнительным председателем и занимал должность генерального директора с 1989 по 2022 год. Компания широко рассматривается как косвенный инструмент инвестирования в биткойн благодаря своим значительным запасам этой криптовалюты.

История

Сайлор основал MicroStrategy в 1989 году с консалтинговым контрактом от DuPont, который предоставил Сайлору 250 000 долларов в качестве стартового капитала и офисных помещений в Уилмингтоне, штат Делавэр. Вскоре к Сайлору присоединился соучредитель компании Санджу Бансал, с которым он познакомился, когда они оба были студентами Массачусетского технологического института (MIT). Компания разрабатывала программное обеспечение для интеллектуального анализа данных и бизнес-аналитики с использованием нелинейной математики.

В 1992 году MicroStrategy получила своего первого крупного клиента, подписав контракт на 10 миллионов долларов с McDonald's. В период с 1990 по 1996 год доходы компании увеличивались на 100% ежегодно. 11 июня 1998 года MicroStrategy стала публичной компанией посредством первичного публичного размещения акций. В 2000 году компания основала Alarm.com в рамках своего подразделения исследований и разработок. 20 марта 2000 года, после проверки своей бухгалтерской практики, компания объявила о пересмотре своих финансовых результатов за предыдущие два года. Цена ее акций, которая за год выросла с 7 долларов до 333 долларов за акцию, упала на 120 долларов за акцию, или на 62%, за один день, что считается крахом доткомов. В декабре 2000 года Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) предъявила обвинения компании и ее руководству. Впоследствии против MicroStrategy и некоторых ее должностных лиц был подан иск о мошенничестве. В декабре 2000 года Сайлор, Бансал и бывший финансовый директор компании урегулировали дело с SEC, не признавая вину, каждый заплатив 350 000 долларов штрафа. Руководители также выплатили в общей сложности 10 миллионов долларов в качестве возмещения убытков. Компания урегулировала дело с SEC, наняв независимого директора для обеспечения соблюдения нормативных требований. В феврале 2009 года MicroStrategy продала Alarm.com венчурной фирме ABS Capital Partners за 27,7 миллиона долларов. В 2010 году компания начала разрабатывать и внедрять программное обеспечение для бизнес-аналитики для мобильных платформ, таких как iPhone и iPad. В 2011 году компания расширила свои предложения, включив облачный сервис MicroStrategy Cloud. В 2013 году MicroStrategy продала Angel компании Genesys Telecommunications Laboratories за 110 миллионов долларов. В январе 2014 года компания объявила о новой функции платформы под названием PRIME (Parallel Relational In Memory Engine), разработанной совместно с Facebook. В июне 2015 года MicroStrategy объявила об общем выпуске MicroStrategy 10. Осенью 2018 года компания выпустила MicroStrategy 11. В январе 2019 года MicroStrategy объявила об общем выпуске MicroStrategy 2019. В феврале 2020 года компания объявила о своем последнем релизе, MicroStrategy 2020, включающем новый дизайн для инструмента аналитики HyperIntelligence. Сайлор ушел в отставку с поста генерального директора 8 августа 2022 года. Его сменил Фонг Ле, который ранее занимал должность президента. Сайлор остается исполнительным председателем MicroStrategy. В пресс-релизе, объявляющем о переходе, Сайлор заявил, что сосредоточится на стратегии приобретения биткойнов компанией, а Фонг будет управлять общими корпоративными операциями. Компания продолжила совершать несколько крупных покупок биткойнов; по состоянию на 19 сентября 2022 года MicroStrategy и ее дочерние компании владели примерно 130 000 BTC, приобретенными по совокупной цене 3,98 миллиарда долларов США, при средней цене покупки 30 639 долларов США за биткойн. По состоянию на 1 мая 2024 года биткойн торговался около 57 000 долларов. Сайлор является главным инициатором этой стратегии. На телефонной конференции по итогам квартала 3 мая 2022 года финансовый директор MicroStrategy Фонг Ле заявил, что компания столкнется с маржинальным вызовом, если цена биткойна упадет примерно до 21 000 долларов. Маржинальный вызов обяжет компанию продать часть своих биткойн-активов. Ле заявил, что компания может добавить больше обеспечения к своему кредиту, чтобы избежать такой ситуации. После того, как цена биткойна упала примерно до 20 800 долларов в июне 2022 года, компания заявила, что не получила маржинального вызова и что у нее достаточно капитала, чтобы выдержать дальнейшую волатильность. 22 декабря 2022 года MicroStrategy продала 704 BTC, что стало первой продажей биткойнов, на сумму около 11,8 миллиона долларов. 25 сентября 2023 года MicroStrategy Incorporated (MicroStrategy) объявила, что в период с 1 августа 2023 года по 24 сентября 2023 года MicroStrategy и ее дочерние компании приобрели около 5445 биткойнов примерно за 147,3 миллиона долларов наличными, по средней цене примерно 27 053 доллара за биткойн, включая сборы и расходы.

In 1992, MicroStrategy gained its first major client when it signed a $10 million contract with McDonald's. It increased revenues by 100% each year between 1990 and 1996. On June 11, 1998, MicroStrategy became a public company via an initial public offering. In 2000, the company founded Alarm. com as part of its research and development unit. On March 20, 2000, after a review of its accounting practices, the company announced that it would restate its financial results for the preceding two years. Its stock price, which had risen from $7 per share to as high as $333 per share in a year, fell $120 per share, or 62%, in a day in what is regarded as the bursting of the dot com bubble. In December 2000, the U. S. Securities and Exchange Commission brought charges against the company and its executives. A lawsuit was subsequently filed against MicroStrategy and certain of its officials over fraud. In December 2000, Saylor, Bansal, and the company's former CFO settled with the SEC without admitting wrongdoing, each paying $350,000 in fines. The officers also paid a combined total of $10 million in disgorgement. The company settled with the SEC, hiring an independent director to ensure regulatory compliance. In February 2009, MicroStrategy sold Alarm. com to venture capital firm ABS Capital Partners for $27.7 million. In 2010, the company began developing and deploying business intelligence software for mobile platforms, such as the iPhone and iPad. In 2011, the company expanded its offerings to include a cloud based service, MicroStrategy Cloud. In 2013, MicroStrategy sold Angel to Genesys Telecommunications Laboratories for $110 million. In January 2014, the company announced a new feature of the platform called PRIME (Parallel Relational In Memory Engine), co developed with Facebook. In June 2015, MicroStrategy announced the general availability of MicroStrategy 10. In the fall of 2018, the company released MicroStrategy 11. In January 2019, MicroStrategy announced the general availability of MicroStrategy 2019. In February 2020, the company announced its latest release, MicroStrategy 2020, including a new design for its HyperIntelligence analytics tool. Saylor resigned as CEO effective August 8, 2022. Phong Le, who had been president, succeeded him. Saylor remains the Executive Chairman of MicroStrategy. In a press release announcing the transition, Saylor said that he would focus on the company's bitcoin acquisition strategy and that Phong would manage overall corporate operations. The company went on to make several additional large purchases of bitcoin; as of September 19, 2022, MicroStrategy and its subsidiaries held approximately 130,000 BTC, acquired at an aggregate purchase price of $3.98 billion at an average purchase price of $30,639 per bitcoin. As of May 1, 2024, bitcoin was trading around $57,000. Saylor is the main driver behind this strategy. On the company's quarterly earnings call on May 3, 2022, MicroStrategy CFO Phong Le stated that the company would face a margin call if bitcoin’s price fell to about $21,000. A margin call would obligate the company to sell some of its bitcoin holdings. Le stated that the company could add more collateral to its loan to avoid such a situation. After bitcoin's price fell to about $20,800 in June 2022, the company said that it had not received a margin call and that it had enough capital to withstand further volatility. On December 22, 2022, MicroStrategy sold 704 BTC, which represented their first time selling any bitcoin, for an amount of around $11.8 million. On September 25, 2023, MicroStrategy Incorporated (“MicroStrategy”) announced that, during the period between August 1, 2023, and September 24, 2023, MicroStrategy and its subsidiaries acquired approximately 5,445 bitcoins for approximately $147.3 million in cash, at an average price of approximately $27,053 per bitcoin, inclusive of fees and expenses.

Противоречия

31 августа 2022 года генеральный прокурор округа Колумбия подал иск против Сайлора по обвинению в налоговом мошенничестве, заявив, что он незаконно уклонился от уплаты более 25 миллионов долларов налогов округа Колумбия, выдавая себя за резидента других юрисдикций. MicroStrategy обвинили в содействии Сайлору в уклонении от уплаты налогов путем искажения информации о его месте жительства в местных и федеральных налоговых органах и невыполнения обязательств по удержанию налогов округа Колумбия. MicroStrategy заявила, что дело является "личным налоговым вопросом, касающимся господина Сайлора", назвала обвинения в адрес компании "неверными" и заявила о намерении "решительно защищаться от этого злоупотребления властью".