Введение
Часть денежной массы
В экономике, флоат – это дублирующиеся средства, присутствующие в банковской системе в период между зачислением депозита на счет получателя и списанием средств со счета отправителя. Флоат может использоваться как инвестиционный актив, но составляет наименьшую часть денежной массы. Флоат влияет на объем валюты, доступной для операций, и страны могут манипулировать стоимостью своей валюты, ограничивая или увеличивая объем флоата, доступного для операций.
Определение
Плавучие деньги – это средства в банковской системе, которые временно учитываются дважды из-за задержек в обработке чеков или любых переводов денежных средств, как определено Федеральными резервными банками Соединенных Штатов. Это наиболее заметно в разнице между моментом выписки чека и моментом списания средств с счета плательщика для его покрытия. Как только получатель чека вносит его на свой банковский счет, банк предварительно зачисляет средства на счет получателя, увеличивая его остаток на текущем счете, предполагая, что банк плательщика в конечном итоге переведет необходимые средства. До тех пор, пока банк плательщика фактически не переведет средства, и плательщик, и получатель временно располагают одними и теми же средствами на своих счетах. После того, как банк получателя уведомляет банк плательщика о предъявлении чеков к оплате, "дублированные" средства списываются со счета плательщика, и чеки считаются "очищенными". В процессе клиринга чеков банки используют термины "банковский флоат" и "флоат клиента". "Банковский флоат" – это время, необходимое для клиринга чека, от момента его внесения до момента зачисления средств на счет банка-депозитария. "Флоат клиента" определяется как период от момента внесения чека до момента, когда средства становятся доступны для использования клиентом. Разница между банковским флоатом и флоатом клиента называется "отрицательным флоатом".
Причины
Все, что задерживает завершение расчетов по переводу средств, может привести к возникновению флото. Флото подвержено случайным колебаниям, но создает значительный поток доходов для банков и подобных финансовых посредников. (как?) Технические неполадки, юридические вопросы или даже неблагоприятные погодные условия могут увеличить размер флото. В декабре и январе, увеличение объемов операций, связанное с праздничным сезоном, приводит к увеличению так называемого "переходящего флото". Накопление чеков или других электронных переводов денежных средств с выходных дней приводит к высокому уровню флото по вторникам, что создает еженедельную тенденцию. Причины также можно обобщить как намеренные действия, неэффективность, логистические факторы и механизмы, связанные с компенсациями.
Влияние
Поплавок увеличивает денежную массу. Страны могут манипулировать стоимостью своей валюты, ограничивая или расширяя объем доступного для торговли поплавка, а любые финансовые посредники получают прибыль от владения этой валютой, будь то в течение 12 часов или 5 дней. Время нахождения средств в поплавке может быть использовано для мошенничества, путем неправомерного использования его в качестве несанкционированного кредита, что обычно известно как "чековый китинг".
Использование
В 1970-х и 1980-х годах высокая инфляция и высокие процентные ставки стимулировали крупные компании привлекать средства из удаленных банков для извлечения выгоды из "транзитного float", который также назывался "удаленными выплатами". В 1973 году средний ежедневный объем float составлял 2,7 миллиарда долларов, а в период с 1975 по 1979 год он более чем утроился, достигнув в среднем 6,6 миллиарда долларов в день. Float используется коммерческими банками как средства, доступные для однодневных инвестиций. Для сглаживания колебаний совокупного уровня банковских резервов Федеральные резервные банки ежедневно проводят операции на открытом рынке, покупая и продавая государственные ценные бумаги. Страны могут ограничивать или расширять объем float, доступного для операций с валютой.
Контрмеры
В рамках Закона о денежном контроле 1980 года Федеральная резервная система начала взимать с банков плату за период оборачиваемости средств, что повысило эффективность обработки чеков. Для сокращения "транзитного периода" банки с 1990-х годов получили возможность сканировать чеки и представлять их в Федеральную резервную систему в электронном виде. С ростом объемов электронных денежных переводов, средний ежедневный объем средств в пути в 2000 году составил всего 774 миллиона долларов, по сравнению с 2,7 миллиарда долларов в день в 1973 году. Электронные чеки и, в особенности, Закон об очистке чеков для XXI века в США, более известный как Check 21, были разработаны для противодействия мошенничеству с чеками, связанному с использованием "качания" чеков.