Введение
Американская государственная компания The Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) – федеральная корпорация Соединенных Штатов, созданная Законом о гарантиях пенсионных выплат работникам 1974 года (ERISA) для стимулирования продолжения и поддержания добровольных частных пенсионных планов с фиксированными выплатами, обеспечения своевременной и непрерывной выплаты пенсионных пособий и поддержания страховых взносов на минимальном уровне, необходимом для осуществления ее деятельности. При соблюдении других законодательных ограничений, программа страхования планов одного работодателя PBGC выплачивает пенсионные пособия до максимального гарантированного размера, установленного законом, участникам, выходящим на пенсию в возрасте 65 лет (6 750 долларов в месяц по состоянию на 2023 год). Пособия, выплачиваемые застрахованным пенсионерам, начинающим получать выплаты в возрасте, отличном от 65 лет, или выбравшим покрытие для иждивенцев, корректируются для обеспечения эквивалентной стоимости. Максимальная ежемесячная гарантия по программе для нескольких работодателей значительно ниже и сложнее ($12 870 в год для участника с 30 годами стажа). В 2022 финансовом году PBGC добавила еще 32 несостоявшихся плана одного работодателя. Общий объем планов, находящихся в ведении PBGC, составил 5110, и выплачено 7,042 млрд долларов в виде пособий 963 097 пенсионерам по этим планам. В том же году PBGC также выплатила 226 миллионов долларов в виде финансовой помощи 115 пенсионным планам с участием нескольких работодателей от имени 93 525 пенсионеров. Общие обязательства агентства составляют 90,252 млрд долларов, а активы – 127,887 млрд долларов, что обеспечивает общий профицит в размере 37,629 млрд долларов, что на 6,214 млрд долларов больше, чем в предыдущем году. Программа для нескольких работодателей имеет профицит в размере 1,055 млрд долларов, а программа для одного работодателя – профицит в размере 36,574 млрд долларов.
The Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) is a United States federally chartered corporation created by the Employee Retirement Income Security Act of 1974 (ERISA) to encourage the continuation and maintenance of voluntary private defined benefit pension plans, provide timely and uninterrupted payment of pension benefits, and keep pension insurance premiums at the lowest level necessary to carry out its operations. Subject to other statutory limitations, PBGC's single employer insurance program pays pension benefits up to the maximum guaranteed benefit set by law to participants who retire at 65 ($6,750 a month as of 2023). The benefits payable to insured retirees who start their benefits at ages other than 65 or elect survivor coverage are adjusted to be equivalent in value. The maximum monthly guarantee for the multiemployer program is far lower and more complicated ($12,870 a year for a participant with 30 years of credited service). In fiscal year 2022, PBGC added 32 more failed single employer plans. PBGC's inventory was 5,110 plans, and paid $7.042 billion in benefits to 963,097 retirees in those plans. That year, PBGC also paid $226 million in financial assistance to 115 multiemployer pension plans on behalf of 93,525 retirees. The agency has a total of $90.252 billion in obligations and $127.887 billion in assets for an overall surplus of $37.629 billion, an improvement of $6.214 billion since the prior year. The multiemployer program has a surplus of $1.055 billion and the single employer program a surplus of $36.574 billion.
Программа "Пропавшие без вести участники"
Если спонсор плана решает прекратить действие своего пенсионного плана в рамках стандартной процедуры прекращения, необходимо принять меры по выплате пособий каждому участнику. Если участников не удается найти или они не отвечают на запросы, процесс прекращения задерживается. С 1996 года спонсоры прекращаемых застрахованных планов с определенными выплатами для одного работодателя (DB) имеют возможность передать выплаты своим "ненайденным участникам" в PBGC или приобрести аннуитеты у страховых компаний и уведомить PBGC об условиях. В 2018 году PBGC расширила программу поиска "пропавших участников" (MPP), сделав ее доступной для прекращаемых планов с определенными взносами (DC), многосторонних планов с определенными выплатами и некоторых планов DB для одного работодателя, не подпадающих под действие Раздела IV ERISA. PBGC сообщает, что они ищут более 80 000 "потерянных" участников планов, которым полагаются пенсионные выплаты. Лица могут позвонить по специальному бесплатному номеру 1 800 229 LOST (5678), чтобы узнать, имеют ли они право на получение пенсии.
Максимальная гарантированная выгода
Максимальное пенсионное пособие, гарантируемое PBGC, устанавливается законом и корректируется ежегодно. Для планов, прекративших действие в 2023 году, работники, вышедшие на пенсию в этом году и в возрасте 65 лет, могли получить до 6 750,00 долларов США в месяц (или 81 000 долларов США в год) в рамках страховой программы PBGC для планов с одним работодателем. Для планов с участием нескольких работодателей размер гарантированной выплаты зависит от стажа работы. Для планов, прекративших действие после 21 декабря 2000 года, PBGC страхует 100 процентов от первых 11 долларов ежемесячной выплаты за каждый год стажа и 75 процентов от следующих 33 долларов ежемесячной выплаты за каждый год стажа. Например, если участник отработал 20 лет в плане, который предусматривает выплату 19 долларов в месяц за каждый год стажа, гарантия PBGC составит 340 долларов в месяц, а не 380 долларов. Другой пример, когда выплата превышает 44 доллара в месяц за год стажа: если участник отработал 20 лет в плане, который предусматривает выплату 100 долларов в месяц за каждый год стажа, гарантия PBGC составит 715 долларов в месяц, а не 2 000 долларов. В планах, прекративших действие после 1980 года, но до 21 декабря 2000 года, максимальный лимит гарантии составлял 100 процентов от первых 5 долларов ежемесячного начисления пособия и 75 процентов от следующих 15 долларов.
Лидерство
PBGC возглавляется директором, который подчиняется совету директоров, состоящему из министров труда, торговли и финансов, при этом председателем совета является министр труда. В соответствии с Законом о защите пенсий 2006 года директор PBGC назначается президентом и утверждается Сенатом. До вступления в силу этого закона председатель совета директоров PBGC назначал "исполнительного директора", утверждение которого не требовалось.
Пенсии и банкротство
Несколько крупных авиакомпаний подали заявление о банкротстве в попытке пересмотреть условия пенсионных обязательств. Эти должники обратились в суд по делам о банкротстве с просьбой одобрить прекращение действия их старых планов с гарантированными выплатами, застрахованных PBGC. Хотя PBGC возражало против этих просьб, в конечном итоге оно приняло на себя обязательства по этим планам. PBGC стремится к тому, чтобы минимальные обязательные взносы в застрахованные планы с гарантированными выплатами рассматривались как "административные расходы" в рамках процедуры банкротства, что позволило бы им иметь приоритет перед необеспеченными кредиторами. PBGC, как правило, проигрывает в этом споре, что иногда приводит к выгоде для общих необеспеченных кредиторов. В деле *National Labor Relations Bd. v. Bildisco*, 465 U.S. 513 (1984), Верховный суд США постановил, что раздел 365 Кодекса о банкротстве "включает в себя коллективные договоры, подпадающие под действие Национального закона о трудовых отношениях, и что суд по делам о банкротстве может одобрить отказ должника от таких договоров при наличии достаточных оснований". Это решение было принято, несмотря на аргументы о том, что работодатель не должен использовать банкротство для нарушения договорных обязательств по выплате пенсий, вытекающих из коллективных переговоров. Общие принципы банкротства предусматривают, что встречные обязательства по договорам могут быть признаны недействительными, поскольку ни одна из сторон не выполнила свою часть сделки, и нарушение любой из сторон влечет за собой лишь возмещение убытков в виде упущенной выгоды. Вынесение решения о возмещении убытков после начала процедуры банкротства приводит к возникновению требований, которые удовлетворяются после требований более обеспеченных кредиторов. Они относятся к категории общих кредиторов, поскольку, хотя нарушение договора происходит после подачи заявления о банкротстве, сам договор был заключен до этого. Если кредитор является общим необеспеченным кредитором и недостаточно средств для его удовлетворения, ему обычно не выплачивают; следовательно, с точки зрения практической экономики, если ухудшение финансового положения компании, приведшее к банкротству, делает исполнение встречного обязательства менее выгодным, чем его нарушение, рациональный подход для компании – нарушить договор. Такое нарушение не повлечет за собой денежных последствий, поскольку у другой стороны договора не останется средств, поскольку на практике общие необеспеченные кредиторы обычно ничего не получают. В деле *Bildisco* Суд также постановил, что, согласно Кодексу о банкротстве в той редакции, в которой он действовал в то время, работодатель в процедуре банкротства по главе 11 "не совершает недобросовестной трудовой практики, когда после подачи заявления о банкротстве, но до одобрения судом отказа от коллективного договора, он в одностороннем порядке изменяет или прекращает одно или несколько положений договора". После решения по делу *Bildisco* Конгресс внес поправки в Кодекс о банкротстве, добавив подраздел (f) в раздел 1113 (действующий для дел, начатых 10 июля 1984 года или позднее): (f) Никакое положение настоящего раздела не должно толковаться как позволяющее управляющему в одностороннем порядке прекращать или изменять какие-либо положения коллективного договора до соблюдения положений настоящего раздела. По мнению комментатора Николаса Бранника, "несмотря на кажущуюся защиту интересов PBGC в случае прекращения действия договора, Кодекс о банкротстве часто лишает PBGC защиты, предусмотренной ERISA. В соответствии с ERISA, обязательство по прекращению действия договора может возникнуть на дату прекращения, но залог, обеспечивающий интересы PBGC в этом обязательстве, должен быть надлежащим образом оформлен [для защиты в случае банкротства]". Сохранение права собственности в качестве обеспечения, создание залога или любой другой прямой или косвенный способ распоряжения имуществом или долей в имуществе является "передачей" в целях Кодекса о банкротстве США (см.). Некоторые передачи могут быть признаны недействительными управляющим по делам о банкротстве в соответствии с различными положениями Кодекса. Кроме того, в соответствии с общими принципами законодательства о банкротстве, залог или иное обеспечение, которое не было надлежащим образом оформлено (т.е. залог, который недействителен в отношении сторон, отличных от должника) на момент начала дела, как правило, не подлежит исполнению в отношении управляющего по делам о банкротстве. После начала дела о банкротстве закон обычно приостанавливает любые действия, направленные на оформление залога, который не был оформлен до начала дела (см.). Таким образом, PBGC, имеющий залог, который еще не был оформлен на момент начала дела, может оказаться в том же положении, что и общие необеспеченные кредиторы.
(f) No provision of this title shall be construed to permit a trustee to unilaterally terminate or alter any provisions of a collective bargaining agreement prior to compliance with the provisions of this section. According to commentator Nicholas Brannick, "Despite the appearance of protection for the PBGC's interest in the event of termination, the Bankruptcy Code frequently strips the PBGC of the protection provided under ERISA. Under ERISA, termination liability may arise on the date of termination, but the lien that protects the PBGC's interest in that liability must be perfected [to be protected in bankruptcy]." The retention of title as a security interest, the creation of lien, or any other direct or indirect mode of disposing of or parting with property or an interest in property is a "transfer" for purposes of the U. S. Bankruptcy Code (see ). Some transfers may be avoidable by the bankruptcy trustee under various Code provisions. Further, under ordinary principles of bankruptcy law, a lien or other security interest that is unperfected (i. e., a lien that is not valid against parties other than the debtor) at the time of case commencement is generally unenforceable against a bankruptcy trustee. Once the bankruptcy case has commenced, the law generally stays any act to attempt to perfect a lien that was not perfected prior to case commencement (see ). Thus, the PBGC with a lien that has not yet been perfected at the time of case commencement may find itself in the same position as the general unsecured creditors.
Ежегодная книга данных пенсионного страхования
PBGC публикует Книгу данных о пенсионном страховании с 1996 года, представляя подробную статистику по планам с одним работодателем и планам с несколькими работодателями, которые находятся под страхованием агентства. Раздел, посвященный планам с одним работодателем, содержит все данные и статистику по программам с одним работодателем. Разделы S 3 – S 19 содержат таблицы требований. Эти таблицы отражают все требования, предъявленные PBGC планами с определенными взносами (DB) от одного работодателя. Разделы S 20 – S 29 содержат таблицы выплат. Эти таблицы показывают, какую сумму PBGC выплачивает ежегодно в виде страхового покрытия. Разделы S 30 – S 38 содержат таблицы застрахованных. В этих таблицах указано количество участников, застрахованных PBGC. Разделы S 40 – S 43 содержат таблицы страховых взносов. В этих таблицах показано, какую сумму страховых взносов уплачивают застрахованные пенсионные планы. Разделы S 44 – S 52 содержат информацию о недостаточно финансируемых планах, избыточно финансируемых планах и коэффициентах финансирования, сгруппированных по коду NAIC, штату и количеству участников. Разделы S 54 – S 59 содержат статистику о деятельности по частичной передаче рисков планов. Раздел, посвященный планам с несколькими работодателями (секция M), имеет аналогичную структуру.
Закон о защите пенсий от 2006 года
Закон о защите пенсий от 2006 года является самым значительным пенсионным законодательством со времен ERISA. Некоторые из положений закона, которые влияют на PBGC, включают в себя:
Изменен метод расчета премии PBGC с переменной ставкой. Если PBGC берет на себя прекращенный план, гарантия пенсионных выплат работникам замораживается на дату подачи заявления о банкротстве спонсора плана, что может произойти за месяцы или годы до прекращения действия плана. Гарантия PBGC на пенсионные выплаты, которые становятся причитающимися при закрытии предприятия, ограничена, если закрытие произошло в течение пяти лет после подачи заявления о банкротстве. Упрощены сложные правила, регулирующие пенсионную гарантию PBGC для владельцев бизнеса. Если PBGC берет на себя прекращенный план, спонсор плана обязан уплачивать "премию за прекращение" в размере 1250 долларов США на участника в год в течение трех лет.
Нет страхования для планов с определёнными взносами
Одна из причин, по которой Конгресс принял закон ERISA, заключалась в том, чтобы "предотвратить "великую личную трагедию", которую испытывают работники, которым не выплачиваются начисленные льготы при прекращении действия пенсионных планов". Когда план с определенными выплатами должным образом финансируется спонсором, его активы должны быть примерно равны его обязательствам, а любой дефицит (включая увеличение льгот) должен быть погашен за относительно короткий период времени. До принятия ERISA работодатели и согласные профсоюзы могли договориться об увеличении льгот, не задумываясь о том, как их оплатить. Классическим примером печальных последствий недофинансированного пенсионного плана является закрытие в 1963 году автомобильного производства Studebaker в Саут-Бенде, штат Индиана, в результате чего 4500 рабочих потеряли 85% своих начисленных льгот. Одной из заявленных целей ERISA было минимизировать недофинансирование планов с определенными выплатами. Планы с определенными взносами, напротив и по определению, всегда "полностью финансируются", поэтому Конгресс не увидел необходимости предоставлять страховую защиту участникам таких планов. Скандал с Enron в 2001 году продемонстрировал одну из потенциальных проблем, связанных с планами с определенными взносами: компания настоятельно рекомендовала своим работникам инвестировать свои планы 401(k) в акции самой компании, нарушая основные принципы инвестирования, касающиеся диверсификации. Когда Enron обанкротилась, многие работники потеряли не только работу, но и большую часть своих пенсионных сбережений. Конгресс возложил на работодателей фидуциарную ответственность в соответствии с разделом 404 ERISA.