Пенсионная система для академических работников Великобритании

Введение

Пенсионная схема для академических и связанных с ними сотрудников Великобритании

Университетская пенсионная схема – это пенсионная схема в Соединенном Королевстве, активы которой под управлением составляли 89,6 миллиарда фунтов стерлингов по состоянию на август 2021 года (по сравнению с 67 миллиардами фунтов стерлингов в 2019 году). В ней насчитывается более 400 000 участников, состоящих из действующих и вышедших на пенсию преподавателей и сотрудников, занимающих должности, связанные с преподавательской деятельностью (включая старший административный персонал), преимущественно из университетов, основанных до 1992 года (сотрудники университетов, основанных после 1992 года, в основном являются членами Пенсионной схемы учителей). В 2006 году она была второй по величине частной пенсионной схемой в Великобритании по размеру активов. Головной офис Universities Superannuation Scheme Limited (USS) находится в Ливерпуле.

Федеральная пенсионная схема для университетов, 19131974

В 1911 году президент Совета по образованию учредил Консультативный комитет по университетским грантам. Это исследование легло в основу предшественника USS, Федеральной системы пенсионного обеспечения для университетов, которая была одобрена Советом по образованию, и членство стало обязательным для новых сотрудников с 1 октября 1913 года. Основными критериями плана были:

Выплата представляла собой аннуитет или денежную выплату по страховому полису, который погашался в возрасте 60 лет. По желанию, предусматривались выплаты иждивенцам в случае смерти сотрудника при исполнении обязанностей. Полис находился под доверительным управлением в учреждении сотрудника и мог быть передан в другое учреждение при необходимости или сотруднику при увольнении из университета. Сотрудники вносили 5% от заработной платы, а работодатель соответствовал этой сумме до 1920 года, когда взнос работодателя был увеличен до 10%. Административный персонал с заработной платой, сопоставимой с заработной платой преподавателей, также имел право на участие. Однако, к недостаткам схемы относились отсутствие привязки к окончательному уровню заработной платы, зависимость доступа от прохождения медицинского осмотра, отсутствие гарантий для иждивенцев, ограниченное страхование рисков и отсутствие индексации выплат. Она была менее выгодной по сравнению со схемой с гарантированными выплатами, введенной для школьных учителей в соответствии с Законом о пенсионном обеспечении школьных учителей 1918 года. С 1958 по 1969 год было создано несколько комитетов для пересмотра действующих положений. Рекомендации по внедрению схемы с гарантированными выплатами были первоначально отклонены университетами в 1960 году и повторно комитетом в 1964 году, который заключил, что "не может дать однозначной рекомендации в пользу какой-либо из систем".

Схема пенсионного обеспечения университетов, 19742011

В 1969 году был создан совместный консультативный комитет (JCC) по реформе FSSU, который поручил Джеффри Хейвуду (консультирующему актуарию FSSU) подготовить отчет, включавший в себя предлагаемый план USS. Предполагалось, что это будет схема с соотношением 1/80, с единовременной выплатой в размере трехкратной суммы годовой ренты, доступной только для новых участников. Медицинское обследование не требовалось, и пенсии не индексировались. Встреча для обсуждения структуры USS состоялась в Ливерпуле 28 декабря 1970 года. Предложение о создании независимой компании было одобрено JCC в ноябре 1971 года и поддержано Комитетом вице-канцлеров и ректоров в декабре 1971 года. Исполнительный комитет FSSU отнесся к этому "без особого энтузиазма". Разработка правил началась в 1971 году, седьмой проект был согласован в августе 1973 года и разослан в университеты вместе с пояснительной брошюрой. Схема была окончательно внедрена 1 апреля 1975 года. В 2020-х годах риск выхода из схемы крупных работодателей привел к предложениям о введении моратория на выходы. Вклад работодателя был увеличен до 16% в октябре 2009 года. С момента своего создания USS являлась основной пенсионной схемой для преподавателей и старших административных сотрудников университетов и аналогичных высших учебных заведений или научно-исследовательских институтов Великобритании. С 10 декабря 1999 года любой сотрудник британского высшего учебного заведения получил право присоединиться к USS по своему желанию. В 2017 году в схеме насчитывалось 190 546 активных участников.

Изменения и споры, 20182021

К 2017 году в схеме было более 400 000 участников. В июле 2017 года в схеме USS был зарегистрирован технический дефицит в размере 17,5 миллиардов фунтов стерлингов, который являлся самым крупным дефицитом в Великобритании на тот момент. По оценкам актуария, схема была профинансирована на 91% (дефицит в размере 3,1 млрд. фунтов стерлингов) в соответствии со специфическим режимом финансирования схемы, на 80% – по стандарту FRS17 и на 57% – при расчете на основе выкупа обязательств. Раздел гарантированных выплат в схеме будет закрыт (с возможностью его повторного открытия). Все будущие выплаты (за исключением выплат по случаю смерти на службе и по болезни) будут переведены в схему с определенными взносами. Взносы членов останутся на уровне 8%. Членам будет предоставлена возможность вносить только 4%, при этом сохраняя полный взнос работодателя. Работодательская компенсация первых 1% добровольных сбережений сотрудников будет отменена. Взносы членов будут включать в себя взнос на финансирование выплат по случаю смерти на службе и по болезни. Взносы работодателя останутся на уровне 18%. Из этой суммы 13,25% будут направляться на формирование пенсионных накоплений сотрудников, а остальные 4,75% – на погашение дефицита (плюс административные и операционные расходы). UCU, возражения которой против этих предложений были отклонены, успешно инициировала голосование за проведение забастовки в попытке добиться более выгодных условий для членов, что привело к пенсионному спору USS в 2018 году.

2019 Повышение стоимости схемы

После забастовки 2018 года взносы работников и работодателей значительно увеличились: взносы участников увеличились, сначала с 8% до 8,8% от заработной платы. Затем, с 1 октября 2019 года, до 9,6%. Планируется, с учетом возможного пересмотра, увеличить их до 11% с 1 октября 2021 года. Соответствующие взносы работодателей увеличились с 18% до 19,5%, затем (с 1 октября) до 21,1%, с запланированным увеличением до 23,7% в 2021 году. Для участников, зарабатывающих свыше установленного лимита заработной платы (примерно 58 000 фунтов стерлингов), взнос работодателя снизился до 12% для части доходов, превышающей этот порог, а разница (около 9% от заработной платы) направлялась на погашение общего дефицита схемы.

Выход 2019 года в Тринити-колледже, Кембридж

15 марта 2019 года Совет Тринити-колледжа Кембриджского университета проголосовал за односторонний выход колледжа из USS с 31 мая 2019 года, заменив схему USS схемой с гарантированными выплатами. Этот шаг, получивший название "Trexit" (аллюзия на Brexit), был предпринят, чтобы избежать ответственности колледжа за другие пенсионные обязательства в системе высшего образования Великобритании в случае дефолта в отрасли. По сообщениям, выкуп обошелся колледжу в 30 миллионов фунтов стерлингов. Это решение побудило некоторых преподавателей Кембриджа бойкотировать руководство студентами Тринити-колледжа: более 450 преподавателей Кембриджа пообещали прекратить любую работу с колледжем к 19 июня. Ассоциация аспирантов Кембриджского университета поддержала бойкот, отговаривая аспирантов от преподавания в Тринити. Джо Грейди, избранный генеральный секретарь UCU, опубликовал открытое письмо с призывом к членам колледжа пересмотреть свое решение, утверждая, что это отвечает их интересам и интересам пенсионной схемы USS в целом. 21 июня 2019 года члены Тринити проголосовали 73 голосами против 46 за выход из USS. В октябре "несколько" членов, включая историка Александру Уолшем, отказались от своих должностей. По сообщениям, 550 сотрудников Кембриджа отказались от выполнения дополнительных заданий для Тринити, а студенты Тринити начали испытывать трудности с поиском научных руководителей. Протесты были организованы на церемонии инаугурации нового магистра Тринити, Салли Дэвис. Профсоюз университетов и колледжей рассматривал возможность проведения бойкота. В феврале 2020 года Арундати Рой отменила свою Кларковскую лекцию по английской литературе по просьбе Кембриджского UCU, предоставив ее текст для публикации. После выхода Тринити из схемы, советник по обязательствам USS Trustee, PwC, заявил, что обязательства остаются надежными, но теперь будут находиться под "негативным наблюдением", с риском понижения оценки до "стремящихся к надежным", если еще один работодатель выйдет из схемы. К маю 2021 года USS Trustee, как сообщалось, стал "крайне обеспокоен" риском того, что другие работодатели последуют примеру Тринити, что побудило организацию работодателей Universities UK (UUK) разработать предложения о 20-летнем моратории на выходы из схемы.

On 15 March 2019, in a move that came to be dubbed 'Trexit' (an allusion to Brexit), the Council of Trinity College, Cambridge voted to withdraw the college unilaterally from USS as of 31 May 2019, replacing the USS scheme with a defined benefits scheme, to avoid the college bearing responsibility for other pensions in the UK higher education system in the event of foreclosures in the sector. The buyout reportedly cost the college £30m. The move prompted some Cambridge academics to boycott supervising Trinity College students, with over 450 Cambridge academics pledging to withdraw all labour from the college by 19 June. Cambridge University's graduate student union supported the boycott, discouraging postgraduate students from taking up teaching for Trinity. The General Secretary elect of UCU, Jo Grady, published an open letter calling on the college's fellows to change their course, arguing that to do so was in their interest and the interest of the USS pension scheme generally. On 21 June 2019, Trinity's fellows voted by 73 votes to 46 to leave USS. In October "several" fellows, including the historian Alexandra Walsham, resigned their fellowships. Reportedly 550 Cambridge staff opted out of discretionary work with Trinity, and Trinity students began to report difficulty finding supervisors. Protests were staged at the inauguration of Trinity's new master, Sally Davies. The University and College Union considered a boycott. In February 2020, Arundhati Roy had cancelled her Clark Lecture in English literature at the request of Cambridge UCU, supplying it for publication in written form instead. In the wake of Trinity's departure from the scheme, the Covenant Advisor to the USS Trustee, PwC, advised that the covenant remained strong but would now be placed on 'negative watch', with the threat that it might be downgraded to 'tending to strong' should another employer exit from the scheme. By May 2021, the USS Trustee was said to have become 'inordinately concerned' with the risk that other employers might follow Trinity's lead, and this prompted the employers' organisation, Universities UK (UUK), to formulate proposals for a 20 year moratorium on departures.

Переговоры 2021 года

В случае отсутствия изменений, запланированные взносы на 2022 год вырастут как минимум до 28,5% (с 23,7% в октябре 2021 года) для работодателей и с 11% до как минимум 13,6% для работников. В попытке завершить оценку 2020 года в соответствии с пенсионным регулятором и другими заинтересованными сторонами, работодатели предложили план, при котором взносы не будут увеличиваться, но максимальный порог заработной платы для начисления DB будет снижен до 40 000 фунтов стерлингов (с 60 000 фунтов стерлингов), а темп начисления сократится с 1/75 до 1/85. В рамках двух дальнейших предложений было выдвинуто предложение лишить учреждения возможности выхода из USS, а также ограничить индексацию пенсий по инфляции на уровне 2,5% и сделать индексацию зависимой от определенных обстоятельств. Регулятор может рассматривать такую условную индексацию как необязательную, что, в свою очередь, повысит финансовую устойчивость схемы за счет существенного снижения обязательств. Авторы призвали к более открытой дискуссии об аппетите к риску и распределении рисков между участниками USS, и по мере разворачивания забастовок с 1 по 3 декабря, интенсивные дебаты развернулись на страницах таких изданий, как Financial Times, Times Higher Education и других. Дискуссия продолжилась с публикацией рабочего документа, одним из авторов которого был переговорщик UCU, утверждавшего, что UUK недооценила возможные потери от сокращений в схеме USS, вступивших в силу в апреле 2022 года.

Кибер-атака на человека

12 мая 2023 года USS признал, что в результате кибератаки на компанию Capita, предоставляющую услуги аутсорсинга, были скомпрометированы "персональные данные примерно полумиллиона участников". Участникам был предложен аккаунт Experian для мониторинга кредитной истории с целью отслеживания безопасности их данных.

Управление и инвестиции

Система публикует подробные ежегодные отчеты, доступные онлайн. Доходность портфеля за 5 лет по состоянию на 31 марта 2019 года составила 10,09% в год в среднем. Инвестиционные издержки схемы в 2019 году составили 0,34%.

Критика

В 1997 году, после продолжительной кампании People & Planet под названием «Этика для USS», USS разработала политику ответственного инвестирования, включая назначение советника по этому вопросу. С 2015 года схема подверглась возобновленному давлению в рамках кампании «USS: Step Up», которая отмечала инвестиции в табак и ископаемое топливо. В 2014 году самый высокооплачиваемый руководитель USS получил повышение зарплаты на 50% до 900 000 фунтов стерлингов, и критика высокой оплаты труда топ-менеджеров USS усилилась. В 2018 году было отмечено, что заработная плата генерального директора USS выросла с 484 000 фунтов стерлингов в 2017 году до 566 000 фунтов стерлингов в 2018 году, при этом два сотрудника заработали более 1 миллиона фунтов стерлингов, а операционные расходы составили 125 миллионов фунтов стерлингов в год. В 2021 году схема взяла на себя обязательство проводить инвестиционную стратегию, соответствующую достижению нулевых выбросов углерода к 2050 году, но продолжала вызывать критику со стороны Ethics for USS, которая считала, что планы были слишком расплывчатыми и нерешительными. Данные USS показывают, что в период с марта 2020 года по июнь 2021 года количество инвестиций USS в компании, занимающиеся ископаемым топливом, увеличилось с 30 до более чем 50. Новые дополнительные инвестиции включали три из десяти крупнейших производителей сланцевой нефти в США, которыми USS ранее не владела, а также три из четырех крупнейших в мире компаний, занимающихся гидроразрывом пласта. USS придерживается политики «взаимодействия» с компаниями, занимающимися ископаемым топливом, в рамках своих целей в области ответственного инвестирования. Она на протяжении многих лет владеет крупными пакетами акций Shell. На каждом ежегодном общем собрании акционеров Shell в период с 2017 по 2021 год USS голосовал вместе с компанией против предложений акционеров, призывающих к установлению целей по выбросам, соответствующих Парижскому соглашению по климату. В ноябре 2021 года два ученых, доктор Нил Дэвис и доктор Эван МакГауги, начали судебное разбирательство в деле McGaughey and Davies v USS Ltd, собрав более 50 000 фунтов стерлингов от около 1500 членов USS, против директоров USS, обвинив директоров-попечителей в злоупотреблении властью в отношении бенефициаров схемы и стремясь остановить предлагаемые сокращения пенсий и добиться отказа от инвестиций в компании, занимающиеся ископаемым топливом. Хотя первоначальное решение суда отклонило иск, слушание в Высшем суде 28 февраля 2022 года позволило продолжить рассмотрение дела. Однако 5 апреля Высокий суд отклонил иск; истцы заявили, что подадут апелляцию на это решение.

In 1997, following a sustained People & Planet campaign named 'Ethics for USS', USS established a policy on responsible investment, including appointing an advisor on the issue. The scheme came under renewed pressure from 2015, via the 'USS: Step Up' campaign, which had noted investments in tobacco and fossil fuels. In 2014, USS's highest paid executive, received a 50% pay increase, to £900,000 and criticism of the high pay of top USS employees grew. In 2018, it was noted that pay for USS's chief executive rose from £484,000 in 2017 to £566,000 in 2018, while two staff members earned over £1m, and running costs stood at £125m per annum. In 2021, the scheme made a pledge to pursue an investment strategy that would be consistent with achieving net zero carbon emissions by 2050, but continued to attract criticism from Ethics for USS, which was concerned that the plans were too vague and timid. USS data shows that in the period between March 2020 to June 2021, the number of USS investments in fossil fuel companies increased from 30 to over 50. New additional investments included the three of the top ten US shale oil producers that USS didn't already hold, plus three of the world's four biggest fracking companies. USS pursues a policy of "engagement" with fossil fuel companies as part of its responsible investment aims. It has had large shareholdings in Shell for many years. At each Shell annual general meeting between 2017 and 2021, USS has voted with the company against shareholder motions calling for emissions targets aligned with the Paris Climate Agreement. In November 2021, two academics, Dr Neil Davies and Dr Ewan McGaughey, commenced legal action in McGaughey and Davies v USS Ltd, crowd funded to the tune of over £50,000 by around 1,500 USS members, against the USS directors, accusing the trustee directors of abuse of power towards scheme beneficiaries and seeking to halt proposed pension cuts and push divestment from fossil fuel companies. Although an initial court order rejected the claim, a High Court hearing on February 28 2022 allowed the claim to proceed. On 5 April, however, the High Court dismissed the claim; the claimants declared that they would appeal this decision.