Биржа Nasdaq Dubai: Ключевой игрок финансового рынка Ближнего Востока

Введение

Надак Дубай – фондовая биржа, расположенная в Дубае, которая котирует региональные и международные акции на Ближнем Востоке. Через эту биржу региональные эмитенты получают доступ к региональным и международным инвестициям, а международные эмитенты – к инвестициям из региона посредством первичного или двойного листинга. Регион NASDAQ Dubai включает Объединенные Арабские Эмираты, остальные страны Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива (ССАГПЗ), более широкий регион Ближнего Востока и Северной Африки, Турцию и Индийский субконтинент. Мажоритарным акционером NASDAQ Dubai является DFM, которая в мае 2010 года приобрела две трети акций у Borse Dubai и NASDAQ OMX Group. Borse Dubai по-прежнему владеет одной третью акций. NASDAQ Dubai находится в Международном финансовом центре Дубая – финансовой свободной зоне. Регулирование биржи осуществляет Управление финансовых услуг Дубая.

История

Биржа была запущена 26 сентября 2005 года под названием Dubai International Financial Exchange (DIFX), которая изначально размещала акции и индексные продукты. В 2007 году биржа провела крупнейшее IPO на Ближнем Востоке, когда DP World привлекла 4,96 миллиарда долларов США. В 2008 году NASDAQ OMX приобрела треть акций DIFX и провела ребрендинг, изменив название на NASDAQ Dubai. Оставшиеся две трети принадлежали Borse Dubai, холдинговой компании NASDAQ Dubai и Dubai Financial Market (DFM). В 2008 году NASDAQ Dubai запустила первый рынок деривативов на акции в Объединенных Арабских Эмиратах. В 2010 году биржа предприняла шаг к созданию единого регионального пула ликвидности, перенеся все торги акциями на торговую площадку DFM. В том же году DFM приобрела две трети акций NASDAQ Dubai, а Borse Dubai сохранила за собой одну треть. В 2011 году биржа передала полномочия по листингу из собственного управления в Dubai Financial Services Authority. В 2012 году DFSA снизила минимальную рыночную капитализацию для компаний, желающих быть включенными в листинг, до 10 миллионов долларов США с 50 миллионов долларов США ранее. Это изменение открыло возможности для размещения малых и средних предприятий, включая семейные компании. В 2013 году биржа запустила платформу торговли инструментами с фиксированным доходом, предоставив инвесторам возможность торговать сукуками и обычными облигациями непосредственно на бирже. В октябре 2013 года Банк Лондона и Ближнего Востока (BLME) разместил свои акции на бирже. В апреле 2014 года Emirates REIT разместила свои акции после IPO, став первым инвестиционным фондом недвижимости (REIT), акции которого были размещены на бирже в странах Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива (ССАГПЗ). Emirates REIT привлекла 201 миллион долларов, а спрос на акции превысил предложение в 3,5 раза. В том же месяце биржа запустила платформу исламского финансирования Murabaha, предлагающую альтернативу многим традиционным решениям Murabaha, которые могут быть связаны с риском убытков из-за колебаний цен, спредов, недостаточной ликвидности и задержек. В июне 2014 года на NASDAQ Dubai было зарегистрировано 28 действующих сукуков с общей номинальной стоимостью 18,3 миллиарда долларов США, что сделало Дубай (NASDAQ Dubai и DFM вместе) третьим по величине центром в мире по количеству размещенных сукуков.

The exchange launched on 26 September 2005 under the name Dubai International Financial Exchange (DIFX), which initially listed equities and index products. In 2007, the exchange listed the largest IPO in the Middle East, when DP World raised US$4.96 billion. In 2008, NASDAQ OMX acquired a one third stake in the DIFX and it rebranded to NASDAQ Dubai. The other two thirds was owned by Borse Dubai, the holding company of NASDAQ Dubai and Dubai Financial Market (DFM). In 2008, NASDAQ Dubai launched the first equity derivatives market in the United Arab Emirates. In 2010, the exchange took a step towards creating a single regional liquidity pool by moving all its equities trading on to DFM's trading platform. The same year DFM acquired a two thirds stake in NASDAQ Dubai, with Borse Dubai retaining a one third stake. In 2011, the exchange transferred its Listing Authority from its own control to that of the Dubai Financial Services Authority. In 2012, the DFSA reduced the minimum market capitalisation for companies to list to US$10 million, from US$50 million previously. This change has opened the door to listings by small and medium sized enterprises, including family owned businesses. In 2013, the exchange launched a fixed income trading platform, allowing investors to trade Sukuk and conventional bonds on exchange. In October 2013, the Bank of London and The Middle East (BLME) listed its shares on the exchange. In April 2014, Emirates REIT listed its shares following its IPO, in the first listing of a Real Estate Investment Trust (REIT) on an exchange in the GCC. Emirates REIT raised 201 million dollars and was 3.5 times oversubscribed. In the same month, the exchange launched an Islamic financing Murabaha platform. This offers an alternative to many traditional Murabaha solutions, which can carry a risk of losses through price movements, spreads and poor liquidity as well as delays. In June 2014, NASDAQ Dubai had 28 current Sukuk listings with a total nominal value of US$18.3 billion, which made Dubai (NASDAQ Dubai plus DFM) the third largest venue in the world for Sukuk listings.

Котируемые ценные бумаги

Продукты, котируемые на NASDAQ Dubai, включают обыкновенные акции, выпущенные DP World. DP World был крупнейшим первичном размещением акций (IPO) на Ближнем Востоке, привлекшим 4,96 млрд долларов США до IPO компании Saudi Aramco. Подписка на него превысила спрос в 15 раз, и это одна из наиболее капитализированных компаний в регионе. В 2014 году Emirates REIT провела первичное размещение акций на бирже, став первым инвестиционным фондом недвижимости (REIT), зарегистрированным в странах Совета сотрудничества арабских государств Персидского залива (ССАГПЗ). Биржа занимает третье место в мире по объему котируемых сукуков и также предлагает котировку обычных облигаций. Торговля ведется и производными финансовыми инструментами на акции. Биржа осуществляет работу платформы Мурабаха для исламского финансирования.

Часы торговли

Торговые часы NASDAQ Dubai с 10:00 до 15:00 (06:00 до 11:00 GMT) с понедельника по пятницу.

Международный финансовый центр Дубая

NASDAQ Dubai расположена в Дубайском международном финансовом центре (DIFC) – финансовой свободной зоне, открытой для бизнеса в 2004 году. Финансовая деятельность в DIFC регулируется независимым регулятором, Управлением финансовых услуг Дубая (DFSA), в соответствии с международными стандартами. NASDAQ Dubai имеет лицензию DFSA на осуществление биржевой деятельности. Президентом DIFC является шейх Мохаммед бин Рашид Аль Мактум, вице-президент и премьер-министр ОАЭ, а также правитель Дубая.