Дубай қағаздық биржасы және аймақтық инвестициялар

Кіріспе

Дубайдағы қор биржасы Nasdaq Dubai – Таяу Шығыстағы аймақтық және халықаралық акцияларды тіркейтетін Дубай қаласында орналасқан қор биржасы. Биржа арқылы аймақтық эмитенттер аймақтық және халықаралық инвестицияларға қол жеткізе алады. Халықаралық эмитенттер бастапқы немесе екіталай тіркеу арқылы аймақтан инвестиция тарта алады. Nasdaq Dubai аймағына Біріккен Араб Әмірліктері, Перс шығанағы ынтымақтастық кеңесі (GCC) елдері, Таяу Шығыс және Солтүстік Африка, Түркия және Үндістан субконтиненті кіреді. Nasdaq Dubai-дің басым акционері – DFM, ол 2010 жылдың мамыр айында Borse Dubai және NASDAQ OMX Group-тан акциялардың үштен екі бөлігін сатып алды. Borse Dubai әлі де акциялардың үштен бір бөлігіне ие. Nasdaq Dubai Дубай халықаралық қаржы орталығында, қаржылық еркін аймақта орналасқан. Биржа Дубай қаржылық қызметтер басқармасымен реттеледі.

Тарих

Биржа 2005 жылғы 26 қыркүйекте Дубай халықаралық қаржы биржасы (DIFX) деген атпен іске қосылды, бастапқыда акциялар мен индекстік өнімдерді тіркеді. 2007 жылы DP World 4,96 миллиард АҚШ долларын тартқан кезде, биржа Таяу Шығыстағы ең ірі IPO-ны тіркеді. 2008 жылы NASDAQ OMX DIFX-тің үштен бір бөлігін сатып алып, оны NASDAQ Dubai деп қайта атады. Қалған үштен екі бөлігі NASDAQ Dubai және Дубай қаржы нарығының (DFM) бас компаниясы Borse Dubai-ге тиесілі болды. 2008 жылы NASDAQ Dubai Біріккен Араб Әмірліктеріндегі алғашқы акция туындылары нарығын іске қосты. 2010 жылы биржа барлық акция саудасын DFM сауда платформасына көшіру арқылы бірыңғай аймақтық өтімділік қорын құруға қадам жасады. Сол жылы DFM NASDAQ Dubai-дің үштен екі бөлігін сатып алды, ал Borse Dubai үштен бір бөлігін сақтап қалды. 2011 жылы биржа өзінің тіркеу өкілеттігін өзінің бақылауынан Дубай қаржылық қызметтер органының (DFSA) бақылауына ауыстырды. 2012 жылы DFSA компаниялардың тіркеуге кіруі үшін қажетті ең төменгі нарықтық капитализацияны бұрынғы 50 миллион АҚШ долларынан 10 миллион АҚШ долларына дейін төмендетті. Бұл өзгеріс шағын және орта кәсіпорындардың, оның ішінде отбасылық бизнестің тіркеуге өтуіне мүмкіндік берді. 2013 жылы биржа инвесторларға Сукук және дәстүрлі облигацияларды саудалауға мүмкіндік беретін облигациялар сауда платформасын іске қосты. 2013 жылғы қазан айында Лондон және Таяу Шығыс банкі (BLME) өз акцияларын биржада тізімге енгізді. 2014 жылғы сәуірде Emirates REIT өз IPO-сынан кейін GCC биржасында жылжымайтын мүлік инвестициялық трастың (REIT) алғашқы тізімін жасады. Emirates REIT 201 миллион доллар тартты және 3,5 есе артық сұраныс болды. Сол айда биржа ислами қаржыландырудың Мурабаха платформасын іске қосты. Бұл көптеген дәстүрлі Мурабаха шешімдеріне балама ұсынады, олар баға өзгерісі, спредтер мен нашар өтімділік, сондай-ақ кешігулер арқылы шығын тәуекелін тудыруы мүмкін. 2014 жылғы маусымда NASDAQ Dubai-да 18,3 миллиард АҚШ доллары номиналды құны бар 28 ағымдағы Сукук тізімі болды, бұл Дубайды (NASDAQ Dubai және DFM) Сукук тізімі бойынша әлемдегі үшінші ірі орынға шығарды.

The exchange launched on 26 September 2005 under the name Dubai International Financial Exchange (DIFX), which initially listed equities and index products. In 2007, the exchange listed the largest IPO in the Middle East, when DP World raised US$4.96 billion. In 2008, NASDAQ OMX acquired a one third stake in the DIFX and it rebranded to NASDAQ Dubai. The other two thirds was owned by Borse Dubai, the holding company of NASDAQ Dubai and Dubai Financial Market (DFM). In 2008, NASDAQ Dubai launched the first equity derivatives market in the United Arab Emirates. In 2010, the exchange took a step towards creating a single regional liquidity pool by moving all its equities trading on to DFM's trading platform. The same year DFM acquired a two thirds stake in NASDAQ Dubai, with Borse Dubai retaining a one third stake. In 2011, the exchange transferred its Listing Authority from its own control to that of the Dubai Financial Services Authority. In 2012, the DFSA reduced the minimum market capitalisation for companies to list to US$10 million, from US$50 million previously. This change has opened the door to listings by small and medium sized enterprises, including family owned businesses. In 2013, the exchange launched a fixed income trading platform, allowing investors to trade Sukuk and conventional bonds on exchange. In October 2013, the Bank of London and The Middle East (BLME) listed its shares on the exchange. In April 2014, Emirates REIT listed its shares following its IPO, in the first listing of a Real Estate Investment Trust (REIT) on an exchange in the GCC. Emirates REIT raised 201 million dollars and was 3.5 times oversubscribed. In the same month, the exchange launched an Islamic financing Murabaha platform. This offers an alternative to many traditional Murabaha solutions, which can carry a risk of losses through price movements, spreads and poor liquidity as well as delays. In June 2014, NASDAQ Dubai had 28 current Sukuk listings with a total nominal value of US$18.3 billion, which made Dubai (NASDAQ Dubai plus DFM) the third largest venue in the world for Sukuk listings.

Тіркелген бағалы қағаздар

NASDAQ Дубайда тіркелген өнімдердің ішінде DP World компаниясының қарапайым акциялары бар. DP World Сауд Арабиясының Aramco IPO-сына дейін 4,96 миллиард доллар көлемде капитал тартқан Таяу Шығыстағы ең ірі IPO болды. Ол 15 есеге асырып жазылды және аймақтағы ең құнды компаниялардың бірі саналады. 2014 жылы Emirates REIT биржада IPO жүргізіп, GCC аймағында тізімделген алғашқы жылжымайтын мүлік инвестициялық трасты болды. Бұл биржа, құны бойынша тізімделген сукуктар бойынша әлемдегі үшінші ірі биржа болып табылады, сондай-ақ, дәстүрлі облигациялар да тізімделеді. Акциялық туынды құралдармен сауда жасау мүмкіндігі бар. Биржа ислами қаржыландыру үшін Мурабаха платформасын қамтамасыз етеді.

Сауда-саттық уақыты

NASDAQ Dubai сауда сағаты дүйсенбіден жұмаға дейін сағат 10:00-ден 15:00-ге дейін (GMT 06:00-дан 11:00-ге дейін).

Дубай халықаралық қаржы орталығы

NASDAQ Дубай Дубай халықаралық қаржы орталығында (DIFC) орналасқан, ол 2004 жылы қызметін бастаған қаржылық еркін аймақ. DIFC-дегі қаржылық қызмет тәуелсіз реттеуші орган – Дубай қаржы қызметтері басқармасы (DFSA) тарапынан халықаралық стандарттар деңгейінде реттеледі. NASDAQ Дубай DFSA-дан биржа қызметін жүргізуге лицензия алған. DIFC президенті – Шейх Мұхаммед бин Рашид Аль Мактум, Біріккен Араб Эмираттарының вице-президенті, премьер-министрі және Дубайдың билеушісі.